Alma Media Oyj · OMXHEX:ALMA
Alma Media Oyj — Q2 2011 Earnings Presentation
32 slides from Alma Media Oyj's earnings presentation, Jul 22, 2011
Slide 1: Alma Median tulos Q2 2011
Alma Median tulos Q2 2011 Kai Telanne, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja 22.7.2011 Helsinki 1 22.7.2011
Slide 2: Agenda
Agenda • Avainkohdat Q2 • Markkinoiden kehitys • Segmenttikatsaukset • Taloudellinen kehitys ja näkymät 2 22.7.2011
Slide 3: Avainkohdat Q2 2011
Avainkohdat Q2 2011 • Liikevaihto oli 82,7 (78,7) milj. euroa, kasvua 5,1 %. — Ilmoitusmyynti kasvoi 10,8 % ja oli 42,7 (38,6) milj. euroa. o Verkon ilmoitusmyynti kasvoi 19,6 % 11,3 (9,4) milj. euroon. o Painettujen lehtien ilmoitusmyynti kasvoi 8,1 % 31,2 (28,9) milj. euroon. — Levikkiliikevaihto
Slide 4: Avainluvut Q2 2011, milj. euroa
Avainluvut Q2 2011, milj. euroa IFRS Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 90 16 +5,1% 80 83,0 +3,7% 82,7 14 0,2 78,7 77,1 13,4 +2,6% 70 75,2 12 11,3 +12,0% 11,5 60 10 11,0 50 8 9,3 40 6 30 4 20 2 10 0 -0,4 -0,3 -0,3 -0,5 0 -2 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Kertaluonteiset
Slide 5: Markkinat tammi-toukokuu 2011
Markkinat tammi-toukokuu 2011 5 22.7.2011
Slide 6: Mediamainonnan muutos 1-5/2011
Mediamainonnan muutos 1-5/2011 Alma Media vs. markkina Markkina* Alma Media** Muutos, % 1-5 11 1-5 11 Sanomalehdet yhteensä 9,9 5,5 *** Aikakauslehdet 6,4 - Televisio 15,5 - Radio 30,1 - Internet 34,3 26,2 YHTEENSÄ 14,0 10,7 * Lähde: TNS Media Intelligence ** ilman myytyjä toimintoja *** Sanomalehde
Slide 7: Mainonnan muutos toimialoittain
Mainonnan muutos toimialoittain Kokonaismarkkina; muutos edellisvuoteen verrattuna P3 2011 vs 2010 P4 2011 vs 2010 P5 2011 vs 2010 Vähittäisk. -2,1 % Vähittäisk. 15,0 % Vähittäisk. 7,4 % Elintarv. 9,9 % Elintarv. 44,1 % Elintarv. 16,7 % Ajoneuvot 22,2 % Ajoneuvot 23,7 % Ajoneuvot 27,0 % Työpaikat 35
Slide 8: Mainonnan muutos toimialoittain
Mainonnan muutos toimialoittain Sanomalehdet yhteensä*; muutos edellisvuoteen verrattuna P3 2011 vs 2010 P4 2011 vs 2010 P5 2011 vs 2010 Vähittäisk. -9,1 % Vähittäisk. 9,1 % Vähittäisk. 3,8 % Ajoneuvot 17,4 % Ajoneuvot 17,0 % Ajoneuvot 27,5 % Työpaikat 29,8 % Työpaikat 41,6 % Työpaikat 40,0 % Asunno
Slide 9: Eniten mainostaneet toimialat 1-5/2011
Eniten mainostaneet toimialat 1-5/2011 Markkina yhteensä; muutos vs. 1-5 2010 Mainonta 1-5 11 MEUR Vähittäisk. 5,4 % Vähittäiskauppa 108 Ajoneuvot 23,0 % Moottoriajoneuvot 51 Elintarv. 20,4 % Elintarvikkeet 48 Työpaikat 45,0 % Avoimet työpaikat 28 Asunnot 23,4 % Kiinteistöt ja asunnot 21 Matkailu 26
Slide 10: Eniten mainostaneet toimialat 1-5/2011
Eniten mainostaneet toimialat 1-5/2011 Sanomalehdet yhteensä*; muutos vs. 1-5 2010 Mainonta 1-5 11 MEUR Vähittäi… 0,4 % Vähittäiskauppa 78 Ajoneuvot 18,0 % Moottoriajoneuvot 28 Työpaikat 40,0 % Avoimet työpaikat 17 Asunnot 17,6 % Kiinteistöt ja asunnot 14 Matkailu 8,1 % Matkailu ja liikenne 8 Huvit
Slide 11: Segmenttikatsaukset Q2 2011
Segmenttikatsaukset Q2 2011 11 22.7.2011
Slide 12: Sanomalehdet
Sanomalehdet • Liikevaihto kasvoi 4,5 % 57,9 (55,4) milj. euroon. — Ilmoitusmyynti nousi 9,5 % (0,5%) 30,0 (27,4) milj. euroon. ◦ Painetun median ilmoitusmyynti kasvoi 8,8 % (-3,3%) . ◦ Verkkomedian ilmoitusmyynti kasvoi 15,4 (50,4) %. — Levikkiliikevaihto laski 1,7 % 26,8 (27,2) milj. euroon lähinn
Slide 13: Kauppalehti-ryhmä
Kauppalehti-ryhmä • Liikevaihto kasvoi 3,8 % 15,0 (14,4) milj. euroon. — Levikkiliikevaihto vertailukauden tasolla 3,5 (3,5) milj. eurossa. — Ilmoitusmyynti nousi 5,0 % (12,9%). Ilmoitusmyynti verkossa kasvoi 6,9 % (29,1 %). — Sisältö- ja palveluliikevaihto kasvoi 6,7 (6,4) milj. euroon. • Kokonaisk
Slide 14: Markkinapaikat
Markkinapaikat • Liikevaihto kasvoi 16,1 % 9,5 (8,2) milj. euroon. • Rekrytointi-ilmoittelun ja asuntokaupan verkkoilmoitusmyynnin vahva kysyntä kasvatti liikevaihtoa. • Kokonaiskulut olivat vertailukauden tasolla 8,0 (8,3) milj. eurossa. • Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,6 (-0,1) milj.
Slide 15: Muu toiminta
Muu toiminta • Liikevaihto 20,7 (19,3) milj. euroa, josta ulkoista liikevaihtoa 1,3 milj. euroa. • Investointi Tampereen painolaitoksen uudistamiseksi etenee suunnitellusti. — Postitusjärjestelmän toimittajaksi valittiin sveitsiläinen Ferag AG. • Paino- ja jakelutoiminnan kehittämis- ja tehostamisoh
Slide 16: Taloudellinen katsaus Q2 2011
Taloudellinen katsaus Q2 2011 16 22.7.2011
Slide 17: Avainluvut Q2 2011, milj. euroa
Avainluvut Q2 2011, milj. euroa IFRS Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 90 16 +5,1% 80 83,0 +3,7% 82,7 14 0,2 78,7 77,1 13,4 +2,6% 70 75,2 12 11,3 +12,0% 11,5 60 10 11,0 50 8 9,3 40 6 30 4 20 2 10 0 -0,4 -0,3 -0,3 -0,5 0 -2 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Kertaluonteiset
Slide 18: Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa
Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa IFRS Levikkimyynti, MEUR Ilmoitusmyynti, MEUR 0,8 4,5 +10,8% 4,0 0,6 3,5 0,4 +8,2% 3,0 0,2 2,5 +0,1% -1,4% 0,0 2,0 1,5 -0,2 1,0 -0,4 0,5 -0,6 0,0 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 18 22.7.2011
Slide 19: Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa
Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Sanomalehdet, MEUR & % Kauppalehti-ryhmä, MEUR & % 70,0 18,0 +4,5% 16,0 +3,8% 60,0 +3,2% -1,0% 57,9 14,0 15,0 55,4 14,4 50,0 53,8 13,9 12,0 40,0 10,0 30,0 8,0 6,0 20,0 4,0 10,0 2,0 0,0 0,0 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q2 10 Q3 10 Q4
Slide 20: Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa
Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Markkinapaikat, MEUR & % Muut, MEUR 12,00 25,0 +7,2% 10,00 +16,1% +1,7% +19,0% 20,0 20,7 9,5 19,3 19,6 9,1 8,00 8,2 15,0 6,00 10,0 4,00 5,0 2,00 0,00 0,0 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 20 22.7.2011
Slide 21: Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa
Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Sanomalehdet, MEUR & % Kauppalehti-ryhmä, MEUR & % 12,0 20 % 3,0 20 % -3,6% 0,0% 17,3 % -22,8% -21,5% 16,5 % 18 % 18 % 10,0 15,8 % 2,5 16 % 2,5 16 % 13,1 % 9,2 9,2 14 % 14 % 8,0 12,4 % 2,0 12 % 2,0 12 % 6,0 6,7 10 % 1,5 8,6 % 10 % 8%
Slide 22: Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa
Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Markkinapaikat, MEUR & % Muut, MEUR 2,0 18 % 2,5 +1 477,7% +1 364,0% 1,8 16 % 16,2 % 16,3 % 2,0 1,6 14 % 1,4 1,6 1,5 1,5 12 % 1,2 10 % 1,0 1,0 8% 0,8 0,5 6% 0,6 4% 0,0 0,4 -0,3 -0,1 0,2 2% -0,5 -1,5 % 0,0 0% -0,1 -1,0 -1,1 -0,2 -2 %
Slide 23: Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa IFRS 30,0 25,0 20,0 15,0 MEUR 10,0 6,5 4,0 5,0 -1,5 0,0 -5,0 -10,0 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Veronpalautus ja ennakon täydennykset 23 22.7.2011
Slide 24: Rahavirta ja investoinnit, milj. euroa
Rahavirta ja investoinnit, milj. euroa IFRS 7 6,5 0,5 0,3 6 0,0 0,0 5 4,2 4 -0,5 3 MEUR MEUR 2 -1,0 -0,9 1 -1,5 0 -1 -2,0 -2 -1,5 -2,0 -2,5 -2,3 -3 Q2 10 Q2 11 Q2 10 Q2 11 Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 24 22.7.2011
Slide 25: Velat, netto, milj. euroa
Velat, netto, milj. euroa IFRS 10 5 0,3 0 -5 -10 -7,9 MEUR -8,5 -15 -14,5 -20 -25 -21,7 -30 -35 -32,4 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 25 22.7.2011
Slide 26: Tunnusluvut
Tunnusluvut IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumis-aste, % 70 0 -2 60 64,6 -4 56,6 50 -6 -8 40 -10 -10,6 30 -12 -14 20 -16 -17,6 10 -18 0 -20 Q2 10 Q2 11 Q2 10 Q2 11 26 22.7.2011
Slide 27: Tunnusluvut
Tunnusluvut IFRS Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 60 50 45 55,8 45,7 45,7 50 40 47,4 35 40 30 30 25 20 20 15 10 10 5 0 0 Q2 10 Q2 11 Q2 10 Q2 11 27 22.7.2011
Slide 28: Tulos/osake ja oma pääoma/osake
Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0,25 1,2 1,09 0,19 1,04 0,20 0,19 1,0 0,43 0,34 0,15 0,8 0,10 0,19 0,20 0,6 0,05 0,4 0,66 0,70 0,00 -0,01 0,2 -0,01 -0,05 0,0 Q1-Q2 10 Q1-Q2 11 Q2 10 Q2 11 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertyneet voittovarat Kertaluonteiset erät Sidottu oma pääoma 28 22.7.2011
Slide 29: Tase
Tase IFRS MEUR Q2 2011 Q2 2010 Aineettomat hyödykkeet 40,9 39,9 Aineelliset kom-hyödykkeet 25,2 29,9 Osuudet osakkuusyrityksistä 33,9 31,2 Vaihto-omaisuus 1,1 0,9 Saamiset 41,7 29,8 Rahavarat 23,2 18,8 Vastaavaa 166,1 150,5 Oma pääoma 80,8 82,2 Pakolliset varaukset 1,2 0,5 Eläkevelvoitteet 2,6 2,9 K
Slide 30: Tuloslaskelma
Tuloslaskelma Ilman kertaluonteisiä eriä MEUR Q2 2011 Q2 2010 Muutos Muutos % Q1-Q2 2011 Q1-Q2 2010 Muutos Muutos % Levikkimyynti 30,3 30,7 -0,4 -1,4 % 61,0 61,4 -0,4 -0,6 % Ilmoitusmyynti 42,7 38,6 4,2 10,8 % 80,4 73,4 7,0 9,6 % Ilmoitusmyynti, printti 31,2 28,9 2,3 8,1 % 57,9 55,3 2,5 4,6 % Ilmoit
Slide 31: Tulevaisuuden näkymät
Tulevaisuuden näkymät 22.7.2011 • Alma Media arvioi koko vuoden liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2010 tasosta. • Vuoden 2010 liikevaihto oli 311,4 milj. euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 43,9 milj. euroa ja liikevoitto 43,4 milj. euroa. 31 22.7.2011
Slide 32: Kiitos mielenkiinnostanne!
Kiitos mielenkiinnostanne! 32 22.7.2011