Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
arta 7LJ\ PRBS e, 2015445 A154 KUREHA
Slide 2: 目次
目 次 （頁） Ⅰ．２０１５年３月期業績 ・業績概要 (3)～(4) ・業績比較 (5) ・セグメント別売上高・営業利益実績 (6)～(9) ・主要指標比較 (10) ・特別損益内訳 (11) ・貸借対照表 (12) ・キャッシュ・フロー (13) Ⅱ．２０１６年３月期業績予想 ・業績予想概要（中期計画ローリングプランとの比較を含む） (15)～(17) ・セグメント別予想売上高・営業利益 (18)～(21) ・予想主要指標比較 (22) ・予想キャッシュ・フロー (23) Ⅲ． トピックス（２０１４年４月～２０１５年５月） (25)～(26) Ⅳ． 連結子会社の概要 (28)～(29) (１
Slide 3: 2015年3月期業績
arta 7LJ\ 1. 20154437 Hix KUREHA ay A (2)
Slide 4: 2015年3月期業績 概要（1）
2015年3月期業績 概要 （１） 売上高 営業利益 売上高 1501.8億円 （前期比） （億円） 売上高 営業利益 （億円） （ ＋20.6 億円、 ＋1.4 %） 1,750 175 1,481 1,502 1,500 150 営業利益 145.5億円 1,284 1,306 （＋26.5 億円、 ＋22.3 %） 1,250 146 125 1,000 119 100 経常利益 154.3億円 750 75 85 85 （＋32.2 億円、 ＋26.4 %） 500 50 250 25 純利益 92.0億円 0 0 （＋ 18.3 億円、＋24.9 %） 12/3 13
Slide 5: 2015年3月期業績 概要（2）
2015年3月期業績 概要 （２） セグメント別実績 （前期比） 【機能製品】 機能樹脂の自動車用途向けPPS、電池用バインダーのPVDF、シェールガス・オイル掘削用のPGAの売上が拡大 するとともに、炭素繊維の需要も一部回復し、増収・増益。 【化学製品】 農薬の北米需要減少、医薬品の後発薬拡大等による売上減少はあったものの、医薬品の一時金収入があり、あ わせて減収・増益。 【樹脂製品】 業務用包材は海外向け包装機械が拡大したものの、家庭用品は前期の増税前駆け込み需要の反動から売上が 減少し、あわせて増収・減益。 【建 設】 プラント建設工事が減少したものの、震災復興関連工事などの公共工事が増
Slide 6: 業績比較
業績比較 （ 単位： 億円） 14年3月期実績 1 5 年 3 月期 実 績 連 結 単 独 倍率 連 結 単 独 倍率 対前年増減 連 結 単 独 売 上 高 1,481 824 1.8 1,502 864 1.7 21 1.4% 39 4.8% 営 業 利 益 119 87 1.4 146 101 1.4 27 22.3% 14 16.5% 経 常 利 益 122 94 1.3 154 117 1.3 32 26.4% 23 25.1% 当期純利益 74 57 1.3 92 70 1.3 18 24.9% 13 23.3% 総 資 産 2,245 1,760 1.3 2,497 1,930
Slide 7: セグメント別実績【機能製品】
セグメント別実績 【機能製品】 （単位：億円） 14年3月期 15年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 炭 素 製 品 52 60 8 16% レ 機 能 樹 脂 171 202 31 18% 連結売上高 ハ そ の 他 1 5 4 489% 計 224 268 44 20% 連結 炭素製品（中国） 9 19 10 110% 子 電 池 材 料 56 61 5 8% 会社 そ の 他 224 241 18 8% 計 289 321 32 11% 連 結 売 上 消 去 -184 -227 -42 - 合 計 328 362 34 10% 連 結 営 業 利 益 -26 4 31 - 〔炭素
Slide 8: セグメント別実績【化学製品】
セグメント別実績 【化学製品】 （ 単位：億円 ） 14年3月期 15年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 工 業 薬 品 98 106 8 8% 連結売上高 レ 農薬 118 98 -20 -17% ハ 医 薬 品 95 99 4 4% 計 311 303 -8 -3% 連 結 子 会 社 88 88 0 0% 連 結 売 上 消 去 -32 -35 -3 - 合 計 366 355 -11 -3% 連 結 営 業 利 益 73 79 6 8% 〔工業薬品〕 無機薬品、有機薬品の売上が増加し、増益。 〔農薬〕 農業・園芸用殺菌剤「メトコナゾール」の北米市場の需要が減少し、減益。 〔医薬品
Slide 9: セグメント別実績【樹脂製品】
セグメント別実績 【樹脂製品】 （単位：億円） 14年3月期 15年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 業務用包装資材 99 118 20 20% レ 家 庭 用 品 191 175 -16 -8% 連結売上高 ハ 計 290 293 4 1% 連結 業務用包材（海外） 127 124 -4 -3% 子 そ の 他 130 148 18 14% 会社 計 257 272 15 6% 連 結 売 上 消 去 -93 -100 -6 - 合 計 453 465 12 3% 連 結 営 業 利 益 45 37 -9 -19% 〔業務用包装資材〕 熱収縮多層フィルムの売上は減少するも、包装機械の売
Slide 10: セグメント別実績【建設関連・その他関連】
セグメント別実績 【建設関連・その他関連】 【建設関連】 （単位：億円） 14年3月期 15年3月期実績 実 績 金 額 増 減 建設関連事業 250 257 6 2% 連結売上高 連 結 売 上 消 去 -78 -89 -11 - 合 計 172 167 -5 -3% 連 結 営 業 利 益 8 11 2 30% 【その他関連】 連 環 境 事 業 107 104 -3 -3% 結 運輸・倉庫事業 102 98 -4 -4% 連結売上高 子 商 社 事 業 21 23 2 8% 会 そ の 他 20 20 0 2% 社 計 250 244 -5 -2% 連 結 売 上 消 去 -88 -92
Slide 11: 主要指標比較
主要指標比較 （単位：億円） 14年3月期実績 15 年 3 月 期 実 績 連結 単独 倍率 連結 単独 倍率 対 前 年 増 減 連 結 単 独 設 備 投 資 額 165 124 1.3 176 138 1.3 11 7% 14 12% 減価償却実施額 91 59 1.5 83 47 1.8 -8 -9% -12 -20% 研 究 開 発 費 45 41 1.1 50 44 1.1 4 10% 3 8% 有利子負債残高 772 554 1.4 866 631 1.4 94 12% 77 14% 金 融 収 支 -1 13 - -0 13 - 0 - -0 -1% 為 替 レ － ト 10
Slide 12: 特別損益内訳
特別損益内訳 （単位：億円） 14年3月期実績 １5年3月期実績 金 額 金 額 増 減 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 特 受 取 賠 償 金 0.8 － 3.1 2.7 2.4 2.7 別 投資有価証券売却益 1.9 1.9 0.7 0.7 -1.2 -1.2 利 固定資産売却益 0.2 － 0.4 － 0.2 － 益 補 助 金 収 入 4.8 0.4 － － -4.8 -0.4 そ の 他 0.2 0.4 0.1 0.2 -0.1 -0.2 計 7.9 2.8 4.3 3.6 -3.6 0.8 固定資産除売却損 11.8 11.9 10.6 10.2 -1.2 -1.7
Slide 13: 貸借対照表
貸借対照表 １．資産の部 （単位：億円） 14年3月末実績 15年3月末実績 増 減 (参考)14年9月末 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 現金・預金 87 30 78 24 -10 -6 73 24 売掛債権 304 165 290 165 -15 0 310 192 たな卸資産 281 210 328 245 47 35 294 203 その他流動資産 62 91 64 85 3 -6 75 93 （小計） 734 496 759 519 25 23 751 512 有形固定資産 1,117 642 1,232 726 115 84 1,174 682 無形
Slide 14: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (単位：億円） １4年3月末実績 １5年3月末実績 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 199 136 219 144 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ 資産及び負債の増減額 -38 -27 -63 -39 法人税等の支払額 -30 -17 -41 -29 その他 8 14 11 14 141 106 125 91 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -204 -168 -188 -153 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 47 43 50 56 現金及び現金同等物に係る換算差額 4 0 4 0 現金及び現金同等物の増減額 -13 -19 -8 -6 現金及び現金同等物の期首残高 100 49 8
Slide 15: 2016年3月期業績予想
arta 7LJ\ Il. 20164637 HAS fap 78 KUREHA ay (14)
Slide 16: 2016年3月期業績予想 概要（1）
2016年3月期業績予想 概要 （１） （ 単 位 ： 億 円 ） １ ５ 年 ３ 月 期 実 績 １ ６ 年 ３ 月 期 予 想 (カッコ内は第2四半期予想） 連 結 単 独 倍率 連 結 単 独 倍率 対前年増減 連 結 単 独 (720) (420) 売 上 高 1,502 864 1.7 1,550 900 1.7 48 3.2% 36 4.2% (50) (30) 営 業 利 益 146 101 1.4 130 78 1.7 -16 -10.7% -23 -23.1% (48) (38) 経 常 利 益 154 117 1.3 125 85 1.5 -29 -19.0% -32 -2
Slide 17: 2016年3月期業績予想 概要（2）
2016年3月期業績予想 概要 （２） 売上高 15/3実績 16/3予想 （億円） 営業利益 15/3実績 16/3予想 （億円） 500 435 465 470 100 400 362 80 79 355 335 300 60 43 46 167 40 37 200 150 152 160 21 18 14 100 20 11 4 6 0 0 0 機能製品 化学製品 樹脂製品 建設関連 その他 消去 機能製品 化学製品 樹脂製品 建設関連 その他 -20 △4 【 営業利益の主な変動ポイント 】 〔機能製品〕 PGAは事業スキーム変更による売上拡大で黒字転換。 PVDFは売上伸長も費用増で
Slide 18: 今回の予想値と中計GG-Ⅱ計画値との比較
2016年3月期業績予想 今回の予想値と中計GG-Ⅱ計画値との比較 売上高（億円） 2000 【主な差異要因】 1650 1550 機能製品 1500 500 売上高で計画比▲１００億円 435 化学製品 樹脂製品 機能製品 （▲太陽電池関連、▲ＬiＢ関連、 1000 350 335 建設 一方、ＰＧＡは計画比大きくプラス） 500 470 470 その他 化学製品 （▲後発医薬品の影響） 150 150 160 その他 （▲産業廃棄物関連での未達） 0 180 ※中計計画値 今回予想値 営業利益（億円） 営業利益で計画比▲２０億円 200 上記の機能製品、化学製品、その他の売上減 150 機
Slide 19: セグメント別予想【機能製品】
セグメント別予想 【機能製品】 （単位：億円） 15年3月期 １6年3月期予想 実 績 金 額 増 減 ク 炭 素 製 品 60 60 0 0% レ 機 能 樹 脂 202 266 64 32% 連結売上高 ハ そ の 他 5 4 -1 -25% 計 268 330 62 23% 連結 炭素製品（中国） 19 22 3 16% 子 電 池 材 料 61 78 17 28% 会社 そ の 他 241 290 49 20% 計 321 390 69 21% 連 結 売 上 消 去 -227 -285 -58 - 合 計 362 435 73 20% 連 結 営 業 利 益 4 21 17 378%
Slide 20: セグメント別予想【化学製品】
セグメント別予想 【化学製品】 (単位：億円） 15年3月期 １6年3月期予想 実 績 金 額 増 減 ク 工 業 薬 品 106 98 -8 -8% レ 農薬 98 107 9 10% 連結売上高 ハ 医 薬 品 99 75 -24 -24% 計 303 280 -23 -8% 連 結 子 会 社 88 90 2 3% 連 結 売 上 消 去 -35 -35 0 - 合 計 355 335 -20 -6% 連 結 営 業 利 益 79 43 -36 -46% 〔工業薬品〕 原燃料や市場の動向に的確に対応し、収益を確保する。 〔農薬〕 農業・園芸用殺菌剤「メトコナゾール」は、動向を見極めつつ、
Slide 21: セグメント別予想【樹脂製品】
セグメント別予想 【樹脂製品】 （単位：億円） 15年3月期 16年3月期予想 実 績 金 額 増 減 ク 業務用包装資材 118 92 -26 -22% レ 家 庭 用 品 175 198 23 13% 連結売上高 ハ 計 293 290 -3 -1% 連結 業務用包材（海外） 124 135 11 9% 子 そ の 他 148 150 2 1% 会社 計 272 285 13 5% 連 結 売 上 消 去 -100 -105 -5 - 合 計 465 470 5 1% 連 結 営 業 利 益 37 46 9 26% 〔業務用包装資材〕 包装機械の販売が減少するも、熱収縮多層フィルムの拡販を
Slide 22: セグメント別予想【建設関連・その他関連】
セグメント別予想 【建設関連・その他関連】 【建設関連】 （単位：億円） 15年3月期 16年3月期予想 実 績 金 額 増 減 建設関連事業 257 210 -47 -18% 連結売上高 連 結 売 上 消 去 -89 -60 29 - 合 計 167 150 -17 -10% 連 結 営 業 利 益 11 6 -5 -45% 【その他関連】 連 環 境 事 業 104 114 10 10% 結 運輸・倉庫事業 98 97 -1 -1% 連結売上高 子 商 社 事 業 23 18 -5 -20% 会 そ の 他 20 16 -4 -21% 社 計 244 245 1 0% 連 結 売 上 消
Slide 23: 予想主要指標比較
予想主要指標比較 （単位：億円） 15年3月期実績 16 年 3 月 期 予 想 連結 単独 倍率 連結 単独 倍率 対 前 年 増 減 連 結 単 独 設 備 投 資 額 176 138 1.3 175 130 1.3 -1 0% -8 -6% 減価償却実施額 83 47 1.8 100 57 1.8 17 21% 10 21% 研 究 開 発 費 50 44 1.1 57 51 1.1 7 15% 7 15% 有利子負債残高 866 631 1.4 892 693 1.3 26 3% 62 10% 金 融 収 支 0 13 - -1 13 - -1 - 0 - 為 替 レ － ト 109.
Slide 24: 予想キャッシュ・フロー
予想キャッシュ・フロー (単位：億円） １5年3月末実績 １6年3月末予想 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 219 144 208 125 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ 資産及び負債の増減額 -63 -39 -45 -41 法人税等の支払額 -41 -29 -28 -32 その他 11 14 17 24 125 91 152 75 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -188 -153 -164 -120 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 50 56 5 42 現金及び現金同等物に係る換算差額 4 0 - - 現金及び現金同等物の増減額 -8 -6 -7 -3 現金及び現金同等物の期首残高 87 30 78
Slide 25: トピックス（2014年4月～2015年5月）
Ⅲ. ト ピ ッ ク ス （2014年4月～2015年5月） (24)
Slide 26: トピックス（全般・機能製品）
トピックス （2014年4月～2015年5月） １．全 般 2014年 7月 雇用を通じて障がい者を支援する『㈱さんしゃいんクレハ』を運営開始。 10月 当初の予定通り、5.5円の中間配当を実施することを発表。 2015年 3月 新研究開発施設「中央研究棟」の竣工式を開催。 4月 期末配当を当初予定の5.5円（普通配当）に記念配当の1円を加えた6.5円とすることを発表。 5月 2017年3月期決算よりIFRSを任意適用することを発表。 ２．機能製品 2014年 4月 日本エクストロン（株）が（株）クレファインを吸収合併し、 『クレハエクストロン株式会社』に社名変更。 7月 (株)クレハ・バッテ
Slide 27: トピックス（樹脂製品・その他）
トピックス （2014年4月～2015年5月） ３．樹脂製品 2014年 4月 「NEWクレラップ」11年連続のリニューアル実施。 4月 インターネットコミュニティサイト「クレラップコミュニティ」を開設。 6月 キチントさんシリーズから「チンするレシピ ふわふわオムライス」 を発売。 8月 「NEWクレラップ」の価格改定（11月1日出荷分より）を発表。 8月 クレハロンインダストリーズ社（オランダ）で、熱収縮多層フィルムの製造設備を増強。 11月 樹脂加工事業所（柏原）の新事務所棟が完成。 2015年 1月 塩化ビニリデン樹脂（PVDC）増強設備が竣工。 5月 「NEWクレラップ」「パチック」
Slide 28: 連結子会社の概要
arta 7LJ\ V. BM PF SHORE KUREHA ay A (27)
Slide 29: 連結子会社の概要（1）
連結子会社の概要 （１） （単位：億円） 14年3月期 15年3月期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 株式会社クレハ 824 1,760 864 1,930 39 170 株式会社クレハトレーディング・グループ２社 288 134 286 132 -3 -2 機能製品 株式会社クレハ 224 - 268 - 44 - 株式会社クレハトレーディング・グループ２社 98 - 98 - 0 - ㈱ｸﾚﾊ･ﾊﾞｯﾃﾘｰ･ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ･ｼﾞｬﾊﾟﾝ・ｸﾞﾙｰﾌﾟ２社 56 51 61 42 5 -9 クレハ エクステック株式会社 20 25 22 27 2 1 クレハ エクスト
Slide 30: 連結子会社の概要（2）
連結子会社の概要 （２） （単位：億円） 14年3月期 15年3月期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 建設 クレハ錦建設株式会社・グループ４社 184 96 218 114 33 17 株式会社クレハエンジニアリング 66 36 39 25 -27 -11 連結調整 -78 - -89 - -11 - 計 172 - 167 - -5 - その他 株式会社クレハ環境 93 79 89 77 -4 -2 株式会社クレハ分析センター 14 7 15 6 1 -0 クレハ運輸株式会社・グループ７社 102 61 98 61 -4 0 株式会社クレハトレーディング 21 - 2
Slide 31: 本資料取り扱い上のご注意
本資料取り扱い上のご注意 • 本資料はあくまで当社をより深くご理解いただくため の資料であって、本資料による投資等何らかの行動 を勧誘するものではありません。 • 本資料は、現時点で入手可能な情報に基づいて当 社の判断により作成されておりますが、実際の業績 が様々な要素により計画とは異なる結果となり得る ことをご承知おきください。 • 本資料のご利用に関しましては、ご自身の判断と責 任にてお願いいたします。 (完)