Marketenterprise Co.ltd · TSE:3135
Marketenterprise Co.ltd — Q1 FY2024 Earnings Presentation
39 slides from Marketenterprise Co.ltd's earnings presentation, Nov 10, 2023
Slide 1: 2024年6月期 第1四半期決算説明資料
2024年6月期 第1四半期決算説明資料 2023年11月10日 株式会社マーケットエンタープライズ 証券コード:3135
Slide 2: Agenda
Agenda 1 2024年6月期 第1四半期決算概況（P.２～） 2 セグメント別事業概況（P.７～） 3 連結業績まとめ（P.29～） 4 Appendix（P.34～） 1
Slide 3: 2024年6月期 第1四半期決算概況
II- PHAR ST MW 20246 #12 MARKET ENTERPRISE 2
Slide 4: 2024年6月期 第1四半期決算ハイライト
2024年6月期 第1四半期決算ハイライト 売上高 ✔ 営業増員効果のあった個人向けリユースおよび業績好調なマシナリーがけん引し、四半期売上高としては過去最高 ・売上高 : 4,106百万円（前年同期比 ＋11.9%） ・売上総利益 : 1,523百万円（前年同期比 ＋13.7%） 営業利益 ✔ 主に個人向けリユースにおいて成⾧投資（人員採用・拠点開設）を継続。一方で、営業人員1人当り生産性が低下したこと から、人件費の増加分（前年同期比 +37.8%）をまかなうことができず、 ・営業損失 : 154百万円（前年同期は57百万円の損失） 経常利益・純利益 ✔ 営業外損失としてデリバティブ評価損
Slide 5: 第1四半期 セグメント別売上高
2024年6月期 第1四半期 セグメント別売上高 ✔ コア事業のネット型リユースは引き続き成⾧がつづく（前年同期比+24.2%） ↳ 個人向けリユースについては、BS商品在庫についてもQoQで+32.2%と大幅増加（詳細P16参照） ✔ メディア（前年同期比+0.6%）およびモバイル（同△2.1%）はほぼ前期並みの水準で推移 ネット型リユース メディア モバイル （単位:百万円） 4,106 3,671 1,544 2,607 1,577 157 156 1,025 109 2,405 1,936 1,472 2022.6 2023.6 2024.6 1Q 1Q 1Q 4
Slide 6: 第1四半期 営業利益の増減益分析
2024年6月期 第1四半期 営業利益の増減益分析 ✔ ①増益要因＝増収および粗利率の改善により183百万円の増 ②減益要因＝主に成⾧投資の加速（人件費および新規拠点開設関連費）による販管費の増により280百万円の減 （単位:百万円） 連結粗利益率 期首連結従業員数 36.5％→37.1％ 290名⇒385名 （＋95名） YoY ▲97M 成 ⾧ ▲154 投 資 連結売上高 モバイル事業ほかにおける 3,671百万円 1Q広宣費の減 拠点開設（広島・ →4,106百万円 主に業容拡大に伴う 南大阪・錦糸町） 変動費(荷造運賃・ 関連費用の増 販売手数料等)の増 5
Slide 7: その他業績に関する説明事項（営業外損失の計上）
その他業績に関する説明事項 （営業外損失の計上） ✔ 第1四半期における営業外損失（デリバティブ評価損）の発生状況 概 要 ・2022年9月14日に株式会社ＳＢＩ証券と締結した、「差金決済型自社株価先渡取引契約」（※）により発生した営業外損失 ・当該契約期間中の各四半期末時点における当社の株価が当社の業績（営業外損益）に影響を及ぼす ・具体的には、当四半期末日時点の当社の株価が前四半期末日時点の株価を ┗上回った場合＝「営業外収益」を計上する ┗下回った場合＝「営業外費用」を計上する （※）当該契約の詳細は、2022年9月14日公表の「差金決済型自社株価先渡取引の締結に関するお知らせ」をご参照
Slide 8: セグメント別事業概況
= Se Siege MARKET ENTERPRISE 7
Slide 9: ネット型リユース事業
ネット型リユース事業 8
Slide 10: ネット型リユース事業 第1四半期実績
ネット型リユース事業 2024年6月期 第1四半期実績 ✔ 売上高 : 24億05百万円（前年同期比＋24.2%）→ 四半期ベースでは過去最高 ✔ 売上総利益 : 10億12百万円（前年同期比＋26.3%）→ 四半期ベースで過去最高水準 ✔ セグメント利益: 10百万円（前年同期比△78.7%）→ 当1Qは成⾧投資を加速、2Q以降は生産性向上に注力 （単位:百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 計 ネット型リユース 1,472 (-) 1,636 (-) 1,623 (-) 1,899 (-) 6,631 (-) 2022.6期 個人向けリユース 1,202 (-) 1,310 (-) 1,245
Slide 11: ネット型リユース事業 ①個人向けリユース
ネット型リユース事業 ①個人向けリユース ②マシナリー（農機具） ③おいくら 10
Slide 12: 個人向けリユース①:第1四半期実績
個人向けリユース①:2024年6月期 第1四半期実績 ✔ 売上高: 17億26百万円（前年同期比＋18.7%）と、引き続き増収基調を継続 ✔ 粗利益: 8億04百万円（前年同期比＋21.7%）と、増益ペースは増収率を上回る ⇒ 売上高は四半期ベースで過去最高額。粗利益も四半期ベースで過去最高水準を維持 （単位:百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 計 売上高 1,202 (-) 1,311 (-) 1,245 (-) 1,382 (-) 5,140 (-) 2022.6期 粗利額 492 (-) 574 (-) 565 (-) 614 (-) 2,245 (-) 粗利率 40.9% (-) 43.
Slide 13: 個人向けリユース②:重点戦略
個人向けリユース②:重点戦略 買取能力 ✔ 顕在層に加えて潜在層へのアプローチを本格化し、ニーズの掘り起しに注力 増強 ✔ 出張買取バイヤーの採用・育成の強化に加え、生産性の向上も併せて推進 顕在市場規模＝3.0兆円 ■既存のターゲット ・若年~中年層 ≒ 「リユース」を明確に認知している層 ⇒ コンタクトセンターによる事前査定で価格を明示の上、宅配／店頭／出張の いずれかのチャネルで買取 ■新たに加わるターゲット ・シニア層 ≒ 「リユース」を明確に認知していない層 ⇒ コンタクトセンターによる買取相談受領の後、顧客宅へ訪問。 直接対面での買取営業活動より、ニーズを掘り起こし 潜在市場（かく
Slide 14: 個人向けリユース③:直近のアクション概要
個人向けリユース③:直近のアクション概要 買取能力 ✔ 出張買取商圏の拡大を目的とした新規拠点開設（9月） 増強 ✔ 買取商材の面的拡充を目的に、”中古車”の取扱いを開始（9月末～） 新規拠点開設 取扱商材の拡充 ● ● 13
Slide 15: 個人向けリユース④:買取依頼数推移
個人向けリユース④:買取依頼数推移 ✔ 1Q買取依頼件数としては、前年同期比微増 四半期別依頼数推移 （単位:件） 121,000 118,000 115,000 108,000 109,000 前年同期比微増 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 14
Slide 16: 個人向けリユース⑤:チャネル別買取案件数推移
個人向けリユース⑤:チャネル別買取案件数推移 ✔ 出張バイヤー数の増加に伴い、出張買取件数は引き続き大幅伸⾧。 宅配買取から出張買取へのシフトがつづく。 ✔ 新規拠点開設もあり、店頭買取件数は安定的に推移 （単位:件） 出張買取件数推移 宅配買取件数推移 店頭買取件数推移 13,800 2.6倍 10,500 10月 5月 9月 広島RC 千葉RC 品川RC 6,300 大阪RC 6,300 7,500 5,800 5,400 5,200 6,200 4,900 5,000 4,800 4,600 5,300 3,500 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 2
Slide 17: 個人向けリユース⑥:在庫状況
個人向けリユース⑥:在庫状況 ✔ 出張買取の伸びに合わせ、商品在庫は順調に増加（前期末比＋32.2%） 在庫金額 （単位:百万円） 278 QoQ +32.2% 210 197 185 159 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 16
Slide 18: 個人向けリユース⑦:出張バイヤー数・生産性推移
個人向けリユース⑦:出張バイヤー数・生産性推移 ✔ 1Qについては、成⾧投資は予定通り進捗したものの、生産性が低下。 一方で、対策と改善は着実に進んでおり、2Q以降、生産性の向上により四半期黒字を見込む 2023.6 2024.6 2024.6 4Q 1Q 2Q ✔ 人員採用 ✔ 対策と改善の完了（見込み） 稼 ・ 高単価商材への到達ロジック見直し ・ 採用活動は順調に進捗 働 ↳ 上流工程(コンタクトセンターによる バ ・ 人員的には充足 ヒアリング能力等)の強化 イ ヤ ・ 買取見込額に応じた買取チャネル ー ✔ 生産性向上 （出張・宅配・店頭）の再最適化 数 ・ 人員配置の最適化 の ・
Slide 19: ネット型リユース事業 ②マシナリー（農機具）
ネット型リユース事業 ①個人向けリユース ②マシナリー（農機具） ③おいくら 18
Slide 20: マシナリー①:四半期別業績推移
マシナリー①:四半期別業績推移 ✔ 売上高:6億36百万円（前年同期比＋43.1%） 海外販売好調。国内販売も堅調に推移し、四半期売上としては過去最高 ✔ 利益 : 17百万円（前年同期は44百万円の損失） 前期3Qをボトムに粗利率の改善傾向つづき、増収増益 （単位:百万円） 販路別売上高・粗利率推移 30 セグメント利益推移（参考値） 19 636 20 17 M&A時に承継した 40.0% 不良在庫の処分一巡 594 578 10 YoY 35.0% 487 +43.1%0 444 29.2% 427 30.0% ▲ 10 171 260 251 376 26.1% 25.0% 23.3%
Slide 21: マシナリー②:買取件数及び在庫状況
マシナリー②:買取件数及び在庫状況 ✔ 法人仕入の強化が奏功し、商品在庫は安定的に推移 買取件数 在庫金額 （単位:件） （単位:百万円） 350 1,000 956 890 878 844 不良在庫処分による 272 商品入替の完了 279 259 499 644 368 233 313 489 312 510 531 457 401 332 0 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 法人買取 サイト経由 20
Slide 22: ネット型リユース事業 ③おいくら
ネット型リユース事業 ①個人向けリユース ②マシナリー（農機具） ③おいくら 21
Slide 23: おいくら①:売上高及び加盟店数推移
おいくら①:売上高及び加盟店数推移 ✔ 売上高 :月額収入増により、増収基調つづく。前年同期比二桁増（+13.1%） ✔ 加盟店数:前期初の月額課金体系への変更後も、加盟店は順調に増加 売上高推移 加盟店数推移 （単位:百万円） （単位:店） 41 QoQ 36 37 36 YoY +54店舗 +13.1% 636 32 582 431 371 360 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ※2023年6月期初より従量課金から月額課金
Slide 24: おいくら②:自治体連携について
おいくら②:自治体連携について 買取能力 ✔ 連携自治体数は引き続き順調に増加。当1Q末時点では、64自治体と連携 増強 ✔ 人口カバー率（連携自治体の人口÷日本の総人口）は21.4％へ拡大し、初の20%台に。 提携自治体数推移 提携自治体 （単位:自治体） 64 QoQ +14自治体 50 34 16 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 2Q 3Q 4Q 1Q 23
Slide 25: メディア事業
メディア事業 24
Slide 26: メディア事業:四半期別業績推移
メディア事業:四半期別業績推移 ✔ 検索エンジンのアルゴリズムアップデートにより売上比率の高いメディアが順位変動を被り、減収減益。 ✔ アップデートは現在も継続しており、適切なコストコントロールにより利益水準の維持を図る （単位:百万円） 売上高推移 セグメント利益推移 250 140 128 209 120 201 113 200 184 181 YoY 102 100 YoY 175 △16.0% △36.5% 100 81 150 80 60 100 40 50 20 0 0 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 2023.6 2023.6 2023.6
Slide 27: モバイル通信事業
モバイル通信事業 26
Slide 28: モバイル通信事業①:四半期別業績推移
モバイル通信事業①:四半期別業績推移 ✔ 獲得収入と広宣費のバランスを図った結果、売上・新規獲得数ともに安定的に推移し、利益ベースでほぼ倍増。 売上高推移 新規回線契約獲得数推移 セグメント利益推移 （単位:百万円） （単位:件） （単位:百万円） 契約更改(4G→5G) による 季節要因(4月)による 需要期に合わせた回線キャリアとの販促キャンペーンに ショット型収益の増 起因する、一時的な収益性（ショット型収益）の押上げ 押し上げ 1,662 1,544 10,000 1,577 1,547 187 ほぼ同水準 180 1,418 YoY 9,000 7,400 562 △2.1% 513
Slide 29: モバイル通信事業②:将来収益推移
モバイル通信事業②:将来収益推移 ✔ 現在の保有回線数から見込める将来収益（＝平均契約期間中に見込めるストック型 収益の累計額）は、QoQで同水準で推移 将来収益推移 （単位:百万円） 936 940 852 796 781 2023.6 2023.6 2023.6 2023.6 2024.6 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 28
Slide 30: 連結業績まとめ
y 3) Me co MARKET ENTERPRISE 29
Slide 31: 第1四半期 連結損益計算書
2024年6月期 第1四半期 連結損益計算書 ✔ 売上高は過去最高を記録。売上総利益も過去最高水準を維持 ✔ 人員採用・拠点開設等の成⾧投資は1Qで一巡し、2Q以降は生産性の向上に注力 2023.6 2024.6 （単位:百万円） 増減 前年同期比 1Q 1Q 売上高 3,671 4,106 435 111.9% 売上総利益 1,339 (36.5%) 1,523 (37.1%) 183 113.7% 営業損失 △ 57 ( - %) △ 154 ( - %) △ 97 - 経常損失 △ 70 ( - %) △ 263 ( - %) △ 193 - （参考:デリバティブ評価損 △104） 親会
Slide 32: セグメント情報 第1四半期実績
セグメント情報 2024年6月期 第1四半期実績 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 計 売上高 2,607 (-) 2,885 (-) 3,039 (-) 3,453 (-) 11,986 (-) ネット型リユース 1,472 (-) 1,636 (-) 1,623 (-) 1,899 (-) 6,631 (-) メディア 109 (-) 114 (-) 126 (-) 144 (-) 493 (-) モバイル 1,025 1,135 1,290 1,409 4,861 2022.6期 (-) (-) (-) (-) (-) 営業利益（△は損失） △ 165 (-) △ 39 (-)
Slide 33: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2023.6 2024.6 2023.6 2024.6 （単位:百万円） 増減 増減 4Q末 1Q末 4Q末 1Q末 流動資産 3,472 3,089 △ 383 負債 3,151 3,106 △ 45 現金及び預金 1,643 1,211 △ 431 買掛金 424 437 12 売掛金 1,111 1,090 △ 21 商品 574 637 63 短期有利子負債 1,672 1,822 150 （うち、個人向けリユース）※ (210) (278) 68 （うち、マシナリー）※ (259) (279) 20 未払金 355 370 15 その他流動資産 143 149 6 固
Slide 34: 2024年6月期 業績見通し
2024年6月期 業績見通し ✔ 売上高 : 2Q以降ペースアップの見通し ✔ 営業損失 : 成⾧投資による販管費増に伴い損失計上となったが、 1Qにて成⾧投資は一巡。 2Q以降は四半期黒字を見込む ✔ 経常損失以下: デリバティブ評価損の計上あり（キャッシュ影響なし） 2024.6 2024.6期 （単位:百万円） 進捗率 1Q 通期予想 売上高 4,106 20,000 20.5% 営業利益（△は損失） △ 154 800 - 経常利益（△は損失） △ 263 745 - 親会社株主に帰属する 四半期純利益(△は損失) △ 325 370 - 33
Slide 35: Appendix
WE MARKET ENTERPRISE 34
Slide 36: 過年度実績
過年度実績 ✔ 売上・粗利の成⾧トレンドつづく ✔ 当期投資方針は、⾧期的な業容拡大よりも投資の最適化・再配分を優先する考え 2020.6 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 （単位:百万円） 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 売上高 2,598 2,870 2,607 3,671 4,106 売上総利益 1,003 1,103 878 1,339 1,523 販管費合計 832 939 1,043 1,397 1,678 広宣費＋販促費 152 119 208 367 299 人件費＋採用関連費 267 330 371 460 634 地代家賃(含、敷金償却) 58 68 7
Slide 37: SDGsの取り組み
SDGsの取り組み 当社の中核であるネット型リユース事業を通じて、循環型社会の推進や多様な外部パートナーと積 極的に連携しながらさまざまな取り組みを進めています。 ● ネット型リユース事業 ● 楽器寄附ふるさと納税 ● 「捨てない暮らし」の提案で 廃棄処理量の削減や循環型社 会形成を目指す ● 捜査機関との連携 ● 内閣府「地方創生SDGs官民 ● ボードメンバー 連携プラットフォーム」参画 多様化の取組み 2023年9月に野田優子氏が当 社社外監査役に就任したことに 伴い、監査役を含む当社ボード メンバーの社外役員比率は67％、 女性役員比率は11％となってい ます。 36
Slide 38: 本資料及び当社IRに関するお問合せ先
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、 将来の見通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しております。 実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 マーケットエンタープライズ・IR ir@marketenterprise.co.jp 37
Slide 39: DE MARKET FFM AERA Ae RRTS
DE MARKET FFM AERA Ae RRTS ENTERPRISE Sat aatt