Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — H1 FY2021 Earnings Presentation
33 slides from Shimadzu's earnings presentation, Nov 8, 2021
Slide 1: 2022年3月期 中間期 決算説明会
2021年11月8日 2022年3月期 中間期 決算説明会 株式会社島津製作所 代表取締役社長 上田輝久 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: 目次
目次：1．FY2021 中間決算 概要 1．FY2021 中間決算 概要 2．FY2021 中間決算 セグメント別業績 3．FY2021 通期予想 4. トピックス：重点施策 2 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 22
Slide 3: 中間期 業績サマリー
中間期 業績サマリー ・売上高・営業利益・経常利益・純利益の中間期過去最高を更新 増収増益 ・売上高は、中間期で初めて2000億円超、営業利益・経常利益・純利益も中間期で初めて200億円超 売上・利益ともに過去最高を更新 ・計測、医用、産業は増収増益。計測、産業は売上高・営業利益とも過去最高を更新。航空は減収減益 ・日本では、計測の重点機種・PCR関連事業及び医用・産業が増加 国内外で増収 ・海外では、全地域で２桁%増加 海外全地域で二桁%増 ・海外売上高比率は、前年同期比2ポイント増加の55% 計測重点機種は堅調に推移 ・計測の重点機種（LC・MS・GC）は前年同期比16%増の726億円、3
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 ・ 売上高 :2,021億円 （前年同期比：+233億円、 +13％） 売上高・営業利益・経常利益・ ・ 営業利益 : 288億円 （前年同期比： +92億円、 +47％） 純利益・営業利益率の全てで ・ 営業利益率 : 14.3% (前年同期比：+3.3pt） 中間期過去最高を更新 中間期：4-9月 前年比 為替影響額 単位：億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 売上高 ：+44億円 売上高 2,021 1,788 +233 +13% 営業利益： +8億円 営業利益 288 196 +92 +47% 業 営業利益率 14.3% 11.0% +3.3pt 為替感応度 績
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ・ 為替影響 ：+8億円（前年同期比で、米ドルが2%円安、ユーロは7%円安） ・ 増収影響 ：+79億円 ・ 採算性向上 ：＋44億円（利益率の高い製品の増加、セグメントミックスの改善等） ・ 費用増 ：▲40億円（人件費・売上関係費等の増加） （億円） 為替影響 288 向上影響 採算性 影響 費用増 当期 196 増収影響 前期 5 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 55
Slide 6: セグメント別損益
セグメント別損益 「計測・産業で、中間期業績の過去最高を更新」 計測機器： 増収増益 ■LCを中心に重点機種が牽引。PCR関連事業も需要が継続 医用機器： 増収増益 ■回診用X線撮影装置の減少を、国内の医療機関の設備投資回復で補う 産業機器： 増収増益 ■ターボ分子ポンプの増加が継続、油圧機器・ガラスワインダー等も回復 航空機器： 減収減益 ■前年同期の防衛大口案件の反動に加えて、民間航空機向けの減少が継続 売上高 営業利益 営業利益率 単位: 億円 FY2021 FY2020 前同比 FY2021 FY2020 前同比 FY2021 FY2020 前同比 中間期 中間期 増減額 増減率 中間
Slide 7: 目次：セグメント別業績
目次：2．FY2021 中間決算 セグメント別業績 1．FY2021 中間決算 概要 2．FY2021 中間決算 セグメント別業績 3．FY2021 通期予想 4. トピックス：重点施策 7 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 77
Slide 8: 計測機器/機種別売上高
計測機器/機種別売上高 ・重点機種 : 726億円(前年同期比 +103億円、+16％) LCは医薬等、MSは医薬・臨床・大学向け等で増加 ・その他 : 580億円(前年同期比 +106億円、+22％) 新型コロナウイルス検出試薬キット・全自動PCR検査装置が増加。また、環境機器・試験機等も増加 *実質：為替と収益認識基準の 影響を除外して比較 ・アフターマーケット(AM) : 474億円(前年同期比 +102億円、+27％) / AM比率：36％(前年同期比 ＋2pt） 計測機器 中間期売上高 億円 1,400 %表記は前年同期比増減率 1,306 計測機器製品 +19% 1,134 1,2
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 グローバルで業績が回復、それぞれ大幅な増収となった。 ・日本 : +18% 新型コロナウイルス検出試薬キット・全自動PCR検査装置が牽引。質量分析計も官公庁等で増加 ・海外 : +20% 北米・欧州・中国・その他のアジアの海外主要地域で大幅に増加、ヘルスケア分野、 食品安全分野、大学・政府機関等での需要回復を背景に増加 ・海外売上高比率: 62.1% (前年同期比 +0.4pt) FY2021 FY2020 単位：億円 増減額 増減率 概 況 中間期 中間期 ・新型コロナウイルス検出試薬キット・全自動PCR検査装置が増加 日本 495 421 +74 +18% ・補正予
Slide 10: 医用機器/機種別売上高
医用機器/機種別売上高 ・X線装置 : 235億円(前年同期比 +3億円、 +1%) 国内の補正予算による需要増等で回診用Ｘ線撮置の減少を補い増収 ・ その他 : 86億円(前年同期比 +12億円、+16％) 放射線治療装置用動体追跡システム等が増加 ・ アフターマーケット(AM) : 117億円(前年同期比 ＋14億円、+13％）/ AM比率：36％（前年同期比 ＋3pt） 医用機器 中間期売上高 %表記は前年同期比増減率 医用機器製品 億円 400 349 +7% その他 350 306 321 +5% その他 ▲12% 300 108 74 86 +16% 放射線治療用動体追跡システム
Slide 11: 産業機器/機種別売上高
産業機器/機種別売上高 ・ TMP : 127億円(前年同期比 +26億円、+26％) 半導体製造装置向けを中心に増加が継続 ・ 油圧 : 73億円(前年同期比 +20億円、+37%) フォークリフト・建機等の市況の回復により日本・中国で増加 ＊実質増減率 ・ その他 : 67億円(前年同期比 +16億円、+32%) 中国などでのプリント基板増産の影響でガラスワインダーが増加 収益認識基準の変更、及び為替影響を除外したもの ・ TMPアフターマーケット(AM):22億円(前年同期比 +3億円、+17％)/AM比率：17％（▲1pt） 産業機器 中間期売上高 産業機器製品 %表記は前年同期比増減
Slide 12: 航空機器/分野別売上高
航空機器/ 分野別売上高 ・防衛：83億円(前年同期比 ▲56億円、▲40%) 前年同期の大口案件の反動で大幅に減少 ・民航：19億円(前年同期比 ▲2億円、 ▲8%) 民間航空機の減産により、ボーイング向け搭載機器を中心に減少 航空機器 中間期売上高 %表記は前年同期比増減率 民間航空機用搭載部品 億円 180 160 152 +5% 160 +22% 民航 21 ▲ 32% 140 30 120 +23% 102 100 ▲36% 19 ▲8% 80 防 139 60 121 +15% 衛 +22% 40 83 ▲40% 20 0 FY2019 FY2020 FY2021 12 2022年
Slide 13: 目次：通期予想
目次：3. FY2021 通期予想 1．FY2021 中間決算 概要 2．FY2021 中間決算 セグメント別業績 3．FY2021 通期予想 4. トピックス：重点施策 13 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 13 13
Slide 14: 通期業績予想
通期業績予想 ・中間期の業績や今後の事業環境を勘案し、売上4,200億円、営業利益590億円に上方修正 ・中間配当金は期初予想から3円増の20円。年間配当金は期初予想から6円増の41円に上方修正、前期より7円増配 通期 前回予想比 前期比 単位：億円 FY2021 FY2021 FY2020 増減額 増減率 増減額 増減率 新予想 前回予想 売上高 4,200 4,100 3,935 +100 +2% +265 +7% 営業利益 590 530 497 +60 +11% +93 +19% 業 営業利益率 14.0% 12.9% 12.6% +1.1pt +1.4pt 績 経常利益 親会社株主に
Slide 15: 通期セグメント別業績予想
通期セグメント別業績予想 計測： 増収増益 ■医薬、食品等のヘルスケア分野、カーボンニュートラル推進による環境・エネルギー市場等、需要増が 見込まれる市場への取り組みを推進 医用： 増収利益横ばい ■回診用X線撮影装置需要の減少を、X線TV・血管撮影システムの拡販により補う。 研究開発費増などにより営業利益は横ばい 産業： 増収増益 ■半導体需要増加に伴い、半導体製造装置向けTMPが増加。また、グローバルで油圧機器が好調に推移 航空： 減収減益 ■民間航空機を中心に厳しい市況が継続するが、固定費・経費削減などで利益を確保 売上高 営業利益 営業利益率 単位: 億円 FY2021 FY2021
Slide 16: 目次：トピックス：重点施策
目次：4. トピックス：重点施策 1．FY2021 中間決算 概要 2．FY2021 中間決算 セグメント別業績 3．FY2021 通期予想 4. トピックス：重点施策 16 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 16 16
Slide 17: 重点施策（1）：計測機器 成長領域への新製品投入と事業拡大
重点施策（1）：計測機器 成長領域への新製品投入と事業拡大 バイオ医薬品 ライフサイエンス 食品安全・機能性食品 ゲノム解析 機能性成分の分析 食品中残留農薬の分析 プロテオーム メタボローム 細胞解析 イメージング 脳機能測定 環境 新材料・マテリアル 自動車 17 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 17 17
Slide 18: 重点施策（2）：製品強化 AI/IoT機能の組み込み
重点施策（2）：製品強化 AI/IoT機能の組み込み 計測：Analytical Intelligence 医用 AI 島津が提案する分析機器の新しい概念 AIを用いた熟練操作の自動化 システムやソフトウェアが、熟練技術者と同じように操作を行い、 AIによる高画質化 状態・結果の良し悪しを自動で判断し、 ユーザーへのフィードバックやトラブルの解決を行う 分析機器に対する知識や経験の差を補完し、データの信頼性を確保 現時点での適用製品 液体クロマトグラフ 質量分析計 ガスクロマトグラフ 分光光度計 LC（Nexera） LCMS-8060NX GC-2030（Nexis） U
Slide 19: 重点施策（３）：感染症対策プロジェクト PhaseⅡ
重点施策（３）：感染症対策プロジェクト PhaseⅡ 新たな検査法の開発や検査データ管理システムの構築など、感染拡大防止につながる共同を国内外で進める ウイルス検査 検査データ管理システム 結果表示 電子カルテとPCR検査装置の連携 新規PCR検査試薬 PCR検査装置 患者情報・検査結果の自動転送や （変異型など） バーコードの自動発行 電子カルテに入力した情報をPCR検 査装置に送信してPCR検査実行 製品 迅速ウイルス検査 ウイルス検査・重症化予測 検査結果を電子カルテに送信 MALDI-TOF/MS LCMS 感染拡大の予兆把握 下水中のウイルスモニタリング 塩野義製薬と
Slide 20: 重点施策（４）：カーボンニュートラルに向けた取り組み
重点施策（４）：カーボンニュートラルに向けた取り組み（計測・産業） エネルギー関連 炭素資源の活用 水素の活用 再生可能エネルギー CO2の分離・回収 燃料電池 水素発電 CO2の固定・輸送・貯留 燃料電池自動車 など など など 電池・蓄エネルギー関係 バイオ技術による物質生産 新技術 蓄エネルギー技術 微生物利用 人工光合成 新規電池 ゲノム編集 光触媒 地熱発電 など など など 20 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 20 20
Slide 21: 重点施策（４）：バイオ技術による物質生産
重点施策（４）：バイオ技術による物質生産 化石燃料から化学合成で製品を生産 バイオ技術を用いた化学製品の生産 今後の 重要テーマ 現代社会の基盤 当社は分析・計測で支援 ゲノム編集とAI・ITの融合 世界のCO2排出量の約6% SDGsの17目標のうち気候変動や食糧問題など10以上に貢献 2019年は約40兆円市場、医薬品以外に化学品や食品などに広がり、 リサイクルなど3Rの取組加速 2030年は約200兆円の市場 石油化学製品 プラスチック 塗料・インキ フィルム バイオエコノミー社会を目指して 『第五次産業革命』 衛生用品 21 ゴム 出典：経産省 バイオ小委員会報
Slide 22: 最終ページ
最終ページ 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 22 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 22
Slide 23: 補足資料
補足資料扉ページ 補足資料 23 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 23 23
Slide 24: 損益計算書（7-9月）
損益計算書（7-9月） 2Q 前年比 単位：億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 売上高 1,078 986 +92 +9% 為替影響額 営業利益 164 136 +29 +21% 業 営業利益率 15.2% 13.7% +1.5pt ━ 売上高 ：+23億円 績 経常利益 166 133 +34 +25% 営業利益： +5億円 親会社株主に帰属する当期純利益 118 98 +20 +21% 為 平均為替レート：米ドル（円） 110.17 106.27 +3.90 +4% 替 ユーロ（円） 129.87 124.17 +5.70 +5% 為替感応度 主 研究開発費 38 37 +1
Slide 25: セグメント別損益（7-9月）
セグメント別損益（7-9月） 売上 営業利益 営業利益率 単位: 億円 前同比 前同比 前同比 FY2021 FY2020 FY2021 FY2020 FY2021 FY2020 差額 増減率 差額 増減率 増減 計測機器 693 621 +72 +12% 134 115 +19 +16% 19.3% 18.5% +0.8pt 医用機器 176 175 +1 +0% 18 12 +6 +49% 10.3% 6.9% +3.4pt 産業機器 138 101 +37 +36% 13 6 +7 +123% 9.6% 5.8% +3.8pt 航空機器 61 78 ▲18 ▲22% 0 7 ▲7 ▲96
Slide 26: 営業利益増減要因（7-9月）
営業利益増減要因（7-9月） ・ 為替影響 ：+ 5億円:前期と比べUSドルが4%円安、ユーロは5%円安 ・ 増収影響 ：+ 34億円 ・ 採算性向上 ：＋10億 円:利益率の高い製品の増加、セグメントミックスの改善等 ・ 費用増 ：▲20億円:人件費・売上関係費等の増加 為替影響 (億円） 164 向上影響 採算性 影響 費用増 136 当期 増収影響 前期 26 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 26 26
Slide 27: 計測機器/重点機種前同比
計測機器/重点機種前同比 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q 重点機種 +5% +7% +5% ▲10% ▲1% ▲5% +2% +11% +22% +8% +20% +7% 全体 ▲4% +10% +4% ▲11% +1% ▲7% ▲4% +10% +19% +5% +25% +9% *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 27 FY2021は為替影響を除外 2022年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説
Slide 28: 計測機器/地域別売上高前同比
計測機器/地域別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 日本 ▲12% +21% +0% ▲5% +1% ▲11% ▲15% +15% +11% +1% +26% +12% 北米 +4% ▲5% +16% +4% +5% ▲4% +13% ▲8% +5% +1% +31% +7% 欧州 +1% +19% +2% ▲2% +5% ▲5% ▲5% +5% +11% +2% +15% +11% 中国 ▲8% ▲4% +4% ▲40% ▲12% +12% +14% +18% +74% +25% +22% +5%
Slide 29: 計測機器／市場別売上高比率(4-9月)
計測機器／市場別売上高比率(4-9月) ・ ヘルスケア ：ヘルスケア分野向けにLC、MSが増加し、新型コロナウイルス検出試薬キットの需要が継続 ・ 産業関連 ：設備投資が回復基調 ・ 大学・官公庁 ：大学の再開や、各国政府の予算執行が進み、LC・MSが増加 市場別売上構成比 構成比 売上高 概況 市場と主な業界 FY2021 FY2020 差 前同比 構成比 構成比 ヘルスケア ・医薬、受託分析、食品安全向けに •医薬品・食品 LC・MSが増加 その他 •医療機関 38% 35% +3.0pt +27% ・新型コロナウイルス検査試薬キット、 ヘルスケア 27% •受託分析業 全自動PCR検査装
Slide 30: 医用機器/地域別売上高(4-9月)
医用機器/地域別売上高(4-9月) ・日本 ： ＋15% 補正予算需要に伴う設備投資の回復およびアフターマーケット事業が拡大 ・海外 ： ▲ 6% 回診用Ｘ線撮影装置が減少 ・海外売上高比率 ： 43.2％ (前同比 ▲4pt) 億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 概況 ・補正予算需要に伴う設備投資の回復により、X線TVシステムなどが増加 日本 182 159 +23 +15% ・アフターマーケット事業が拡大 海外 139 147 ▲9 ▲6% ・設備投資は回復基調にあるものの、前年増加した回診用Ｘ線撮影装置が減少 北米 40 43 ▲3 ▲7% ・設備投資が回復基調にあるものの
Slide 31: 医用機器/地域別売上高前同比
医用機器/地域別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 日本 +6% +30% ▲2% ▲5% +7% ▲15% ▲33% ▲1% +7% ▲12% +24% +8% 北米 ▲24% ▲17% +5% +7% ▲9% +14% +29% +26% +1% +16% +2% ▲19% 欧州 ▲26% ▲6% +2% ▲8% ▲9% +19% +30% +51% ▲3% +27% ▲21% ▲42% 中国 ▲33% +5% ▲26% +13% ▲8% +34% ▲33% +29% ▲25% ▲7% ▲27%
Slide 32: 産業機器/機種別売上高前同比
産業機器/機種別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q TMP ▲25% ▲26% +10% +48% ▲1% +46% +36% +7% +9% +21% +13% +35% 油圧 +2% +1% ▲12% ▲5% ▲4% ▲19% ▲17% +7% +6% ▲6% +34% +34% その他 ▲37% +19% ▲11% ▲1% ▲8% ▲7% ▲20% +14% ▲16% ▲8% +32% +30% ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 32 FY2021は為替影響を除外 2022年
Slide 33: アフターマーケット(AM)比率
アフターマーケット(AM)比率 計測 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q ＡＭ売上前同比 +3% +6% +10% ▲2% +4% +1% +4% +22% +16% +10% +33% +16% ＡＭ比率 34% 30% 33% 32% 32% 37% 33% 33% 33% 34% 38% 35% 医用 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q ＡＭ売上前同比 +5% +13% ▲3% +2% +4% +1% ▲8% +14% +5% +3%