Matador Secondary Private Equity Ag · BX:SQL
Matador Secondary Private Equity — Investor Presentation (September 2026)
29 slides from Matador Secondary Private Equity's investor presentation, September 2026
Slide 1: Ihr Zugang zu Private Equity
Ihr Zugang zu Private Equity STETIGE UND UNKORRELIERTE ERTRÄGE SIX Swiss Exchange · SQL Sarnen, Schweiz · September 2026
Slide 2: Disclaimer
WICHTIGER HINWEIS Disclaimer Wichtiger Hinweis Dieses Dokument stellt kein öffentliches Angebot zum Kauf von Aktien der Matador Secondary Private Equity AG, CH-Sarnen, (die „Gesellschaft“) dar. Es ist von der Gesellschaft ausschließlich zu Informationszwecken erstellt worden. Dieses Dokument ist ver
Slide 3: Management / Beirat — alle sind Aktionäre
MANAGEMENT & BEIRAT Management / Beirat— alle sind Aktionäre Gleichgerichtete Interessen von Verwaltungsrat und Advisory Team sichern eine langfristige Unternehmerkultur. Präsident des Verwaltungsrates Verwaltungsrat Senior Partner, Beirat Chief Financial Officer Dr. Florian Dillinger Dr. Robert Ett
Slide 4: Zwei Jahrzehnte organisches NAV-Wachstum von 12% p.a. auf EUR-Basis
HISTORISCHE PERFORMANCE & AKTIONARIAT Zwei Jahrzehnte organisches NAV-Wachstum (Eigenkapital) von 12% p.a. auf EUR-Basis 5.0 Aktionärsstruktur 4.0 3.0 Management 26% Ankerinvestoren 16% Free float 51% 2.0 Eigene Aktien 7% 1.0 Zu den Ankerinvestoren zählen renommierte Family Offices (Focam, 0.0 Wöhrl
Slide 5: Matador - Zugang zu Private Equity ermöglichen
GESCHÄFTSMODELL Matador - Zugang zu Private Equity ermöglichen via Secondary Private Equity = Kauf bestehender Fondsanteile Matador übernimmt für seine Aktionäre die Auswahl qualitativ hochwertiger Private-Equity-Fonds und überwindet so deren typische Zugangsbeschränkungen, hohe Mindestinvestitionss
Slide 6: Matador auf einen Blick
UNTERNEHMENSÜBERBLICK Matador auf einen Blick Einzige kotierte Schweizer Private-Equity-Gesellschaft mit reinem Fokus auf Secondary Private Equity — kontinuierliches Wachstum über alle Konjunkturzyklen. Aktionäre erhalten direkten Zugang zu hochwertigem Private Equity — an der Börse handelbar. SIX S
Slide 7: Warum Private Equity & Secondary Private Equity
02 KAPITEL 02 Warum Private Equity & Secondary Private Equity 7
Slide 8: Warum Investoren auf Private Equity setzen
WARUM PRIVATE EQUITY Warum Investoren auf Private Equity setzen Drei strukturelle Gründe, warum Private Equity in ein gut diversifiziertes Portfolio gehört. Attraktive langfristige Zugang zur privaten Diversifikation, geringe Renditen Wertschöpfung Korrelation Private Equity hat die öffentlichen Mär
Slide 9: Optimales Risiko-Rendite-Profil — und eine abgeflachte J-Curve
WARUM SECONDARIES Optimales Risiko-Rendite-Profil — und eine abgeflachte J-Curve Secondaries (Kauf bestehender Fondsanteile) steigen in der profitablen Phase in Private Equity ein: Ausschüttungen erfolgen früher (J-Curve), während die Strategie zu den renditestärksten zählt — bei deutlich tieferem R
Slide 10: Renditen von Secondary Private Equity
WARUM SECONDARIES Renditen von Secondary Private Equity Der Kauf bestehender Fondsanteile war über zwei Jahrzehnte in jedem Vintage-Jahr profitabel — mit im Schnitt zweistelligen Renditen und positiver Performance selbst durch grosse Krisen. Gerade Krisenzeiten sind der optimale Zeitpunkt für Invest
Slide 11: Volumen im Secondary Private Equity
WARUM SECONDARIES - MARKTDATEN & AUSBLICK Volumen im Secondary Private Equity Das verwaltete Vermögen (AuM) im Private-Equity-Bereich hat sich innerhalb eines Jahrzehnts verdreifacht und liegt heute bei über 20 Bio. USD. Rund 1 % davon wechselt jährlich über den Sekundärmarkt den Eigentümer. Das Tra
Slide 12: Historische Portfoliobewertung – Abschlag zum NAV
WARUM SECONDARIES Historische Portfoliobewertung – Abschlag zum NAV Anhaltende Discounts bleiben eine zusätzliche Renditequelle für disziplinierte Käufer. Gesamtmarkt (Durchschnitt) 20 15 Discount (%) 10 0.75x 5 0.75x 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Jahr Quelle: Jefferies 2025 Global Secon
Slide 13: Vorteile von Secondary Private Equity
WARUM SECONDARIES Vorteile von Secondary Private Equity Das Risiko-Rendite-Verhältnis ist im Secondary Private Equity deutlich attraktiver als im traditionellen Private Equity: Kein Blind-Pool-Risiko Discount zum NAV Die Investments sind bereits bekannt, analysiert und in die Illiquidität ermöglicht
Slide 14: Das Portfolio
03 KAPITEL 03 Das Portfolio Breit diversifiziert über Regionen, Sektoren, Strategien und Vintages. 14
Slide 15: Ein breit diversifiziertes Private-Equity-Portfolio
PORTFOLIO — ALLOKATION Ein breit diversifiziertes Private-Equity-Portfolio Matadors Portfolio in Relation zum NAV (letzte verfügbare Berichte): 2% R EG I O N E N 8% I N V E ST ME N TST R AT EG I E 22% 9% Small- & Midmarket Buyout 48% 11% USA 76% 48% Technologie & Venture Capital 24% Europa 22% Large
Slide 16: Warum die Small- & Mid-Market-Buyout-Strategie
PORTFOLIO — ALLOKATION Warum die Small- & Mid-Market-Buyout-Strategie Wir bevorzugen SMID-Buyouts (<1 Mrd. USD EV) in Nordamerika: Der adressierbare Markt ist grösser, und das Wachstum wird weniger durch unterschiedliche Gesetze, Sprachen und Regulierungen gebremst als in Europa. SMID-Buyouts machen
Slide 17: Ein breit diversifiziertes Portfolio über Strategien & Regionen
PORTFOLIO — ALLOKATION Ein breit diversifiziertes Portfolio über Strategien & Regionen Matadors Portfolio ist über Regionen, Sektoren, Strategien und Vintages diversifiziert — 21 Private-Equity-Fonds mit Fokus auf Mid- und Small-Buyout in den USA und Europa. Grösste Einzelpositionen der Top-5-Manage
Slide 18: General-Partner-Auszug — zugrunde liegende Manager
PORTFOLIO — ALLOKATION General-Partner-Auszug — zugrunde liegende Manager Einige der General Partner im Portfolio — von Large- über Mid- und Small-Buyout bis VC / Growth. Large Buyout Mid Buyout Small Buyout VC / Growth Europa USA Asien Illustrativer Auszug der zugrunde liegenden Manager. Logos dien
Slide 19: Grösste Positionen der Top-5-Manager
PORTFOLIO — MANAGER & GRÖSSTE POSITIONEN Grösste Positionen der Top-5-Manager Die fünf grössten Manager-Beziehungen und ihre Performance auf Fondsebene (bezogen auf die letzten verfügbaren Berichte vor Matador-Publikationsterminen, auf Fondsebene). Manager / Fonds Vintage NAV (TCHF) Net TVPI Net IRR
Slide 20: Diszipliniertes Sourcing, Selektion und Entscheidung
INVESTMENTPROZESS Diszipliniertes Sourcing, Selektion und Entscheidung Ein Trichter von breitem Sourcing zu einem fokussierten Portfolio mit hoher Überzeugung — unterstützt von Mackewicz & Partner. 1 2 3 4 5 Sourcing › Vorselektion › Due Diligence › Investment Committee › Entscheid Mehrere hundert F
Slide 21: Finanzen & Ausblick
04 KAPITEL 04 Finanzen & Ausblick Eine robuste Bilanz mit organischem Wachstum — und einer klaren Wachstumsambition. 21
Slide 22: Ambition 2030
FINANZEN & AUSBLICK Ambition 2030 Entwicklungsrange PE NAV und NAV (Eigenkapital der Gesellschaft), in CHF Mio. UNTERNEHMENSZIEL Etablierung der Matador als CHF Mio. führende, börsennotierte Secondary Private Equity Gesellschaft durch 150 exponentiellen Portfolioausbau und +83.5 150 erhöhte Liquidit
Slide 23: Highlights vom H1 2026 Bericht
FINANZEN & AUSBLICK Highlights vom H1 2026 Bericht G&V Auszug (in TCHF): PE Portfolio Cash Flow Auszug (in TCHF): H1 2026 H1 2025 ∆ H1 2026 H1 2025 ∆ Erfolg Finanzanlagen 3’955 3’043 +30% Ausschüttungen 4’015 2’342 +71% FX ber. Gesamtergebnis 3’730 2’870 +30% Kapitalabrufe 3’418 4’365 -22% Portfolio
Slide 24: Portfolio-Cashflow & Entwicklung
UNTERNEHMENSPROFIL Portfolio-Cashflow & Entwicklung Ausschüttungen vs. investiertes Kapital, GJ2021–GJ2025, in CHF Mio. Ausschüttungen Investiertes Kapital CHF Mio. +10 8.6 6.5 6.7 6.6 3.1 PORTFOLIO-AUSBLICK 0 Verbesserte Cashflow-Entwicklung -10 –8.3 –7.5 –10.4 –15.5 -20 INVESTITIONSBAROMETER -30 –
Slide 25: Stetige Performance, reinvestiert für den Zinseszinseffekt
UNTERNEHMENSPROFIL Stetige Performance, reinvestiert für den Zinseszinseffekt Performance und Ausschüttungen auf das investierte Kapital relativ zum PE NAV zu Periodenbeginn, GJ2021–GJ2025. 45% 40% 39.3% Auszug Erfolgsrechnung GJ 2025: 35% Erfolg Finanzanlagen 4.4 Mio. FX (7.2) Mio. 30% 24.0% Betrie
Slide 26: Robuste Bilanz
UNTERNEHMENSPROFIL Robuste Bilanz Substanz statt Leverage: ein hochwertiges Private-Equity-Portfolio, finanziert durch eine starke Eigenkapitalbasis. Bilanz per 31.12.2025 · Total CHF 88.9 Mio. 22.4 PE-Portfolio (CHF) 36.9 66.5m 75% der Bilanzsumme 66.5 Eigenkapital (CHF) 52.0 52.0m 58% Eigenkapital
Slide 27: Was Matador seinen Aktionären bietet
ZUSAMMENFASSUNG Was Matador seinen Aktionären bietet Ein differenzierter, kotierter Zugang zu Private Equity — diversifiziert, interessenkongruent und fair bewertet. Pure-Play Secondaries Breite Diversifikation 20 Jahre Track Record Die einzige kotierte PE-Gesellschaft der >1’000 Unternehmen über Re
Slide 28: Kotierung, Aktiendaten und IR-Kalender
https://www.bxswiss.com/instruments/CH0042797206 AKTIENINFORMATIONEN & INVESTOR RELATIONS Kotierung, Aktiendaten und IR-Kalender Aktieninformationen Finanz- & Eventkalender 2026 Kotierung SIX Swiss Exchange • 15.06 Kotierung an der SIX Swiss Exchange (Ticker SQL) Index SPI und SPI Extra • 16.09 Inve
Slide 29: Ihr Zugang zu Private Equity
Ihr Zugang zu Private Equity Matador Secondary Private Equity AG Grundacher 5 · CH-6060 Sarnen · Schweiz · www.matador.ch
Matador Secondary Private Equity — Investor Presentation (September 2026) on 6ix