Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — FY2011 Earnings Presentation
18 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, May 16, 2012
Slide 1: 平成24年3月期 決算説明資料
平成24年5月16日 平成24年3月期 決算説明資料 ― 目次 ― Ⅰ． 連結決算概要 1． 決算概要及び見込 6． 設備投資の状況 （1） 中間期比較 ・・・ 1 （1） 設備投資額 ・・・ 12 （2） 通期比較 ・・・ 2 （2） 地方別期末店舗数の推移≪スーツ事業≫ ・・・ 12 2． 連結子会社決算概要 7． 期末従業員の状況 ・・・ 13 （1） （株）青山キャピタル ・・・ 3 8． 単位当たり売上・在庫推移≪スーツ事業≫ ・・・ 13 （2） （株）アスコン ・・・ 4 9． 資金運用明細 （3） （株）青五 ・・・ 5 （1） 種類別残高 ・・・ 14 （4） （株）ｇｌｏｂ
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成22年度中間期 平成23年度中間期 平成24年度中間期 （平成22年9月期） （平成23年9月期） （平成24年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 売 上 高 84,850 100.0 83,875 100.0 98.9 88,500 100.0 105.5 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 83,558) ( 100.0) ( 82,705) ( 100.0) ( 99.0) ( 87,300) ( 100.0) ( 105.6) 紳 士 服 販 売 事 業 69,615
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成22年度 平成23年度 平成24年度 （平成23年3月期） （平成24年3月期） （平成25年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 売上比 前期比 売 上 高 193,246 100.0 200,038 100.0 103.5 195,200 4,838 205,900 100.0 102.9 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 190,492) ( 100.0) ( 197,366) ( 100.0) ( 103.6) ( 192,500) ( 4,866) ( 203,200) ( 100.0) ( 103
Slide 4: 連結子会社決算概要 青山キャピタル
2．連結子会社決算概要 （1） （株）青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成22年8月期 平成23年8月期 平成24年8月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 営 業 収 益 2,072 67.4 1,738 83.9 1,570 90.3 営 業 費 用 2,125 78.0 1,702 80.1 1,530 89.9 （内 事務委託料） ( 617) ( 84.1) ( 481) ( 78.0) ( 434) ( 90.2) 営 業 利 益 ▲ 52 ― 36 ― 40 111.1 経 常 利 益 ▲ 41 ― 55 ― 40 72.7 中 間 純 利
Slide 5: 連結子会社 アスコン
（2） （株）アスコン 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成22年9月期 平成23年9月期 平成24年9月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 5,045 110.6 5,052 100.1 4,770 94.4 営 業 利 益 ▲ 62 ― 5 ― 30 600.0 経 常 利 益 ▲ 18 ― 23 ― 45 195.7 中 間 純 利 益 ▲ 16 ― 1 ― 20 ― 【通期】 （単位：百万円、％） 平成23年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 実績 前期比 実績 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 前期比 売 上 高 10,631 104.9 11,
Slide 6: 連結子会社 青五、glob、イーグルリテイリング
（3） （株）青五 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成22年8月期 平成23年8月期 平成24年8月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 8,259 91.8 8,345 101.0 8,100 97.1 営 業 利 益 205 67.0 312 152.2 220 70.5 経 常 利 益 223 60.3 326 146.2 240 73.6 中 間 純 利 益 9 7.2 156 ― 115 73.7 【通期】 （単位：百万円、％） 平成23年2月期 平成24年2月期 平成25年2月期 実績 前期比 実績 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 前期比 売 上 高
Slide 7: 単独決算概要 中間期比較
（4） （株）ｇｌｏｂ ※（株）ｇｌｏｂは、平成23年7月に当社100％出資の子会社として設立され、同年8月に一号店が開店しました。 【中間期】 （単位：百万円） 平成23年9月期 平成24年9月期 実績 見込 売 上 高 59 700 営 業 利 益 ▲ 68 2 経 常 利 益 ▲ 79 1 中 間 純 利 益 ▲ 79 1 【通期】 （単位：百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 実績 中間期見込 中間期見込比 見込 売 上 高 665 700 ▲ 35 1,450 営 業 利 益 ▲ 100 ▲ 120 20 10 経 常 利 益 ▲ 112 ▲ 133 21 7 当 期 純 利
Slide 8: 単独決算概要 通期比較
Ⅱ．単独決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成22年度中間期 平成23年度中間期 平成24年度中間期 （平成22年9月期） （平成23年9月期） （平成24年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 売 上 高 69,345 100.0 70,126 100.0 101.1 72,500 100.0 103.4 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 68,053) ( 100.0) ( 68,956) ( 100.0) ( 101.3) ( 71,300) ( 100.0) ( 103.4) ス ー ツ 事 業 69,345 10
Slide 9: 主な経費の明細≪スーツ事業≫
（2） 通期比較 2672 （単位：百万円、％） 平成22年度 平成23年度 平成24年度 （平成23年3月期） （平成24年3月期） （平成25年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 売上比 前期比 売 上 高 162,300 100.0 171,726 100.0 105.8 167,700 4,026 173,300 100.0 100.9 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 159,546) ( 100.0) ( 169,054) ( 100.0) ( 106.0) ( 165,000) ( 4,054) ( 170,600) ( 100.0)
Slide 10: 営業外収支の状況
2．主な経費の明細≪スーツ事業≫ 70,850 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成22年9月期 平成23年9月期 平成24年9月期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 人 件 費 12,719 18.3 12,611 18.4 99.2 13,100 18.5 103.9 ポ イ ン ト 還 元 1,292 1.9 1,170 1.7 90.6 1,200 1.7 102.6 ポ イ ン ト 引 当 ▲ 87 ▲ 0.1 ▲ 48 ▲ 0.1 ― ▲ 50 ▲ 0.1 ― 広 告 宣 伝 費 4,558 6.6 4,866 7.1 106.8 5,200 7.3 10
Slide 11: 既存店売上・客数・客単価前年比
3．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成22年度 平成23年度 平成24年度 （平成23年3月期） （平成24年3月期） （平成25年3月期） 中間期 通期 中間期 通期 中間期見込 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 645 1,059 767 1,210 650 1,050 不 動 産 賃 貸 料 655 1,297 564 1,514 600 1,200 デリバティブ評価益 ― ― ― 3,226 1,080 2,200 そ の 他 70 303 132 261 20 150 営 業 外 収 入 計 1,370 2,659 1,464 6,212 2,350 4,600 支 払 利
Slide 12: 設備投資の状況
4．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成22年度 平成23年度 平成24年度 （平成23年3月期） （平成24年3月期） （平成25年3月期） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期見込 下期見込 通期見込 スーツ事業 売 上 99.7 99.0 99.3 97.5 106.3 102.5 102.0 98.5 100.0 客 数 104.9 100.7 102.7 97.9 101.5 99.8 客単価 95.0 98.3 96.7 99.6 104.7 102.7 カジュアル・リユース事業 売 上 91.7 93.2 92.5 102.9 106.5 104.9 101.0
Slide 13: 期末従業員の状況・単位当たり売上
6．設備投資の状況 （1） 設備投資額 （単位：百万円） 平成22年度 ≪実績≫ 平成23年度 ≪実績≫ 平成24年度 ≪見込≫ （平成23年3月期） （平成24年3月期） （平成25年3月期） 中 間 期 4,779 3,241 4,300 年 間 合 計 7,226 7,052 8,500 （2） 地方別期末店舗数の推移≪スーツ事業≫ （単位：店） 平成22年3月末 平成23年3月末 平成24年3月末 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 北 海 道 地 方 33 1 33 1 33 1 東 北 地 方 59 1 60 1 6
Slide 14: 資金運用明細・株主構成
7．期末従業員の状況 （単位：人） 平成22年3月末 平成23年3月末 平成24年3月末 増減 増減 増減 社 員 3,788 106 3,704 ▲ 84 3,528 ▲ 176 パ ー ト タ イ マ ー 1,365 ▲ 220 1,392 27 2,047 655 合 計 5,153 ▲ 114 5,096 ▲ 57 5,575 479 （注） 1． 社員は、就業人員であり、パートタイマーは、一人当たり1日8時間換算で算出しております。 2． 平成23年4月1日付で青山商事（株）はカジュアルランドあおやま（株）を吸収合併いたしました。 8．単位当たり売上・在庫推移≪スーツ事業≫ 平成22
Slide 15: 業界環境 スーツの国別輸入実績
9．資金運用明細 （1） 種類別残高 （平成24年3月末） （2） 償還期限別残高 （平成24年3月末） （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 現 預 金 29,216 37.9 1年以内 62,375 80.8 コマーシャルペーパー 4,499 5.8 1年超 14,778 19.2 公 社 債 27,984 36.3 合計 77,153 100.0 特 定 債 権 信 託 15,454 20.0 合 計 77,153 100.0 10．株主構成 （単位：千株、％） 平成22年3月末 平成23年3月末 平成24年3月末 構成比 構成比 構成比 金 融 機 関
Slide 16: 業界環境 紳士衣料売上推移
Ⅲ．業界環境 1．スーツ（ブラックスーツ含む）の国別輸入実績 （出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成21年（1月～12月） 平成22年（1月～12月） 平成23年（1月～12月） 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） ( 85.0) ( 78.4) ( 92.3) ( 90.0) ( 85.9) ( 95.5) ( 106.7) ( 111.3) ( 104.3) 中 国 8,844 48,094 5,438 7,958 41,319 5,192 8,495 45,99
Slide 17: 会計処理 デリバティブ評価損益の見込
Ⅳ．会計処理 1.デリバティブ評価損益の見込（平成25年3月期） (1) 平成24年3月末の為替レート、日米金利差不変と仮定した場合（平成25年3月末） 【平成24年3月末の為替レート：82円】 上期1,080百万円の評価益・下期1,120百万円の評価益⇒通期2,200百万円の評価益 (2) 為替レートが5円の円高の77円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成25年3月末） 上期140百万円の評価損・下期1,370百万円の評価益⇒通期1,230百万円の評価益 (3) 為替レートが5円の円安の87円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成25年3月末） 上期2,000百万円の評価益・下期880百万
Slide 18: （参考）スーツ販売着数・平均販売単価の推移
（参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移 (単位：千着) (単位：円) 27,000 2,800 2,751千着 販売着数 2,656千着 26,500 2,629千着 平均販売 2,600 26,000 単価 2,515千着 2,522千着 2,439千着 25,500 2,400 \25,100 \24,981 25,000 \24,840 \24,518 24,500 2,200 \24,150 24,000 2,000 \23,578 23,500 23,000 1,800 22,500 1,600 22,000 Ｈ18年度 Ｈ19年度 Ｈ20年度 Ｈ21年度 H22年度 H23年