Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — FY2017 Earnings Presentation
38 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Mar 9, 2018
Slide 1: Webcast zum Geschäftsjahr 2017
ZuUgEstates Webcast zum Geschaftsjahr 2017 Zug Estates Gruppe Tobias Achermann, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 9. Marz 2018
Slide 2: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2017 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A ol os IS > Zug Estates Gruppe
Slide 3: 2017 — Das Wichtigste in Kürze
2017 — Das Wichtigste in Kurze Erfolgreiches Geschaftsjahr 2017 Liegenschaftenertrag CHF 41.9 Mio. 4.6% Betriebsergebnis vor Abschreibungen und CHF 39.4 Mio. 2.4% Neubewertung Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg CHF 26.1 Mio. 8.7% Portfoliowert CHF 1.44 Mrd. 9.1% Ausschittung pro Aktie CHF 25.5
Slide 4: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2017 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A ar ON = Zug Estates Gruppe
Slide 5: Steigerung Liegenschaftenertrag und Konzernergebnis ohne Neubewertung
Steigerung Liegenschaftenertrag und Konzernergebnis ohne Neubewertung in CHF Mio. 2014 2015! 2016 2017 417/16 Liegenschaftenertrag 37.4 39,2 40.1 41.9 4.6% Ertrag Hotel & Gastronomie 20.6 19.0 16.4 16.2 -1.9% Weitere Ertrage / Sonstige betr. Ertrage 41 47 47 4.8 2.0% Total Betriebsertrag 62.1 62.9 6
Slide 6: Betriebsertrag steigt um 2.7%
Betriebsertrag steigt um 2.7% Entwicklung Betriebsertrag und Betriebsergebnis In CHF Mio. bzw. % 68 r 100 fe) S 62,1 62,9 612 62,9 HEE Sonstige betriebliche Ertrage re 59,1 i I Oo Gg Ertrag Hotel & Gastronomie 51 r 75 G3 Liegenschaftenertrag 34 + 50 =®= Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubew
Slide 7: Portfolio steigt um 9.1% auf CHF 1.41 Mrd.
Portfolio steigt um 9.1% auf CHF 1.41 Mrd. Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % 1500 t40g-—— 20 & mam Betriebsliegenschaften (at market) Gm Unbebaute Grundstlicke CHF Mio. 1 200 l= Renditeliegenschaften im Bau 5 Renditeliegenschaften -®—Leerstand Renditeliegenschaften 900
Slide 8: Hoher Wohnanteil, langfristige Ankermieter
Hoher Wohnanteil, langfristige Ankermieter Portfolio nach Nutzung Basis Sollmietertrag* per 31.12.2017 Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Sollmietertrag per 31.12.2017 Verkauf Biro 23% Hotel & Gastronomie 11% Freizeit / Bildung / ; Kultur Wohnen Parking 5% 29% Ubrige 3% *aus Sicht Geschafts
Slide 9: Leerstand verharrt auf sehr tiefen 1.5%
Leerstand verharrt auf sehr tiefen 1.5% Entwicklung Leerstand Aufteilung des Leerstands per 31.12.2017 in %, (stichtagsbezogen) per 31.12.2017 nach Nutzungen, (stichtagsbezogen) 6 5.4% oe 5 5 Ubrige 2% Wohnen 9% 44% 4 Ubrige Erstvermietung 3 2.7% 41% Burro 26% 2 1.8% 1.5% | . = 0 2013 2014 2015 2016
Slide 10: Sinkende Diskontsätze führen zu erneuter Portfolioaufwertung
Sinkende Diskontsatze fuhren zu erneuter Portfolioaufwertung Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. real 60,0 = 6,0 50,5 = 50,0 — & 5,5 N 2 50 c 40,0 8 a 45 30,0 26,9 28,0 21,3 4,0 20,0 3,5 34 10,5 37 3,5 3,3 10,0 : Cn 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2,5 2012 2013 2014 201
Slide 11: Eigenkapitalquote auch bei hoher Investitionstätigkeit bei 6.9%
Eigenkapitalquote auch bei hoher Investitionstatigkeit bei 56.9% Entwicklung Eigenkapital und Investitionen in CHF Mio. bzw. % S425 110,2 100 ag 76,2 75 60,8 2 50 47,5 25 0) 2013 2014 2015 2016 2017 Zug Estates Gruppe 125 100 75 50 25 CHF Mio. 19 |nvestitionen ins Portfolio (rechte Achse) =e Eigenka
Slide 12: Deutliche Reduktion der durchschnittlichen Verzinsung und tiefe Belehnung
Deutliche Reduktion der durchschnittlichen Verzinsung und tiefe Belehnung Ausgewéahlte Kennzahlen per 31. Dezember 2017 Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 31. Dezember 2017 in CHF Mio. 2014 «2015S 2016 +=. 2017 Flussige Mittel 24.2 565.2 18.4) 24.7 Verzinsliches Fremdkapital 320.0 350.0
Slide 13: Ausschüttung steigt um 10.9%
Ausschitttung steigt um 10.9% Entwicklung Ergebnis und Ausschittung pro Namenaktie Serie B Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B per 31. Dezember WL rd j 150 8 120 —or S amie o>) oO 90 2 yn - ny ao 60 2 ¢ 3 io fo) oO 2. S 30 2 5 Si “ ) 2014 2015 2016 2017 Konzernergebnis (1) mKonzernergebnis ohn
Slide 14: Aktienperformance bei 10.5%
Aktienperformance bei 10.5% Kursentwicklung 2017 Namenaktien Serie B z 2000 Entwicklung 2017 ZUGN +_:10.5% Sxl + 5.9% 1900 A Aa SPI + 16.1% 1800 1700 poo yA peas Val 1 600 o NK N KR = KR NK NK KR RK NK NK KR 2 = = 5 = = = = = = = = 5 N Cc a N S ral c Ss oD Qa & > N o = [os @ > « ® fal s 2 = < = 3 5
Slide 15: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2017 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A a od ran Zug Estates Gruppe
Slide 16: Suurstoffi: Intensive Bautätigkeit im Einklang mit Vermarktung
Suurstoffi: Intensive Bautatigkeit im Einklang mit Vermarktung 2017 war gepragt durch eine Vier Grossprojekte im Bau Investitionsvolumen intensive Entwicklungs- und - Baufeld A CHF 450 Mio., bereits Bautatigkeit - $22 zu 75% vermietet - Aglaya - Baufeld 1 Zug Estates Gruppe 16
Slide 17: Suurstoffi - Dritte Realisierungsetappe termingerecht fertiggestellt
Suurstoffi - Dritte Realisierungsetappe termingerecht fertiggestellt Wohnen mit Services — 152 Mietwohnungen mit 1.5 bis 5.5 Zimmern, 100% vermietet (Ende Feb. 2018) — 8 Wohnungen fur Studierende (62 Zimmer), JUWO als Betreiber Zusatzliche Arbeitsplatze - 117331 m? Buro- und Gewerbeflachen, 81% verm
Slide 18: Community Building in der Suurstoffi
Community Building in der Suurstoffi a o— fseeve Corier © 10:10AM & | suurstotson ED wren seen seo 4 4 Ey en 5 : : $8} tinstetungen Logout ao. Nutzerzahlen Suurstoffi-App (Lancierung Mitte Dezember 2017) - > 430 registrierte User - Knapp 250 User sind mind. einmal pro Monat auf der Plattform - Abdec
Slide 19: Suurstoffi - Bürogebäude S22 im Bau
Suurstoffi - Burogebaude S22 im Bau Weitere Arbeitsplatze - 11'885 m? Buro- und Gewerbeflachen - Ankermieter Amgen, Arval und Mobilezone - 65% der Flache bereits langfristig vermietet - Verhandlungen mit Mietinteressenten teilweise weit fortgeschritten Héchstes Holzgebaude der Schweiz (Holz- Beton-H
Slide 20: Suurstoffi 37/39 — Gartenhochhaus «Aglaya»
Suurstoffi 37/39 — Gartenhochhaus «Aglaya» Zug Estates Gruppe Gartenhochhaus «Aglaya» mit 70 Metern Gebaudehohe im Zentrum des Areals — 85 Eigentumswohnungen mit gross- zugigen, begrUnten Aussenraumen - 2100 m2? Buro- und Gewerbeflachen (EG bis 3. OG) Verkauf der Wohnungen im Stockwerk- eigentum zu
Slide 21: Aglaya - Innovative Vermarktung mit Wohnungskonfigurator
Aglaya - Innnovative Vermarktung mit Wohnungskonfigurator (www.aglaya-rotkreuz.ch) WOHNUNG 19, OG - W2 INTERIEUR-LINIE UND ae , AUSBAU WAHLEN Watlen Sie un ng A5-ZMMER.WOHNING 120m? ——*2.0G_NordWestr2000- AS-ZMMER-WOHNUNG 245m? 19.06 Nok Ost—1750000- 4A5-ZMNERWOHNUNG «AS? —«.OG Sabo THROUDO- \VEREIN
Slide 22: Suurstoffi - Campus Hochschule Luzern
Suurstoffi - Campus Hochschule Luzern Campus Hochschule Luzern — Drei Gebaude mit ins- gesamt 26’000 m2 Miet- flache — 80-jahriger Mietvertrag mit Hochschule Luzern — Vermietungsstand 70% ! i OT Baubewilligung seit 26. Juli io 2017 rechtskraftig, Baufrei- gabe liegt vor. Bezug ab Herbst 2019 Investi
Slide 23: Baufeld 4, 22 - Februar 2018
sg Baufeld 4,22-Februar 2018 Zug Estates Gruppe Innovation am Bau: Héchstes Holzhochhaus der Schweiz (60 Meter, Holz- Beton-Hybrid) BIM / LEAN Spriessdeckenverfahren spart Zeit Just-in-Time-Anlieferung Logistik-App 23
Slide 24: Suurstoffi — S43/45
Suurstoffi — S43/45 Zug Estates Gruppe 1 SEI IC PEI; [F Zwei Gewerbebauten mit insgesamt 18’000 m? Miet- flache Der Studienauftrag ist ab- geschlossen Die Realisierung soll nach- fragegerecht und etappiert ausgelést werden 24
Slide 25: Das Zentrumsareal
Das Zentrumsareal Zurich Luzern §f Restaurant Baren q 1 Zug Estates Gruppe Apartment ( Parkhotel Zug 25
Slide 26: Metalli - Lebendiges Zentrum mit vielfältigem Angebot
Metalli - Lebendiges Zentrum mit vielfaltigem Angebot Einkaufs-Allee Metalli mit 16’000 m? Verkaufsflache Jahresumsatz 2017: CHF 165 Mio. (-1.8% ggt. VJ.) Mit Uber CHF 10’120/m? p.a. hdchste Flachenproduktivitat der Zentralschweiz Neuvermietungen: Brezelk6nig, Boutique Duett, Calzedonia AN it f I SA
Slide 27: Sanierung von Zimmer erfolgreich abgeschlossen
Sanierung von 73 Zimmer erfolgreich abgeschlossen Investitionsvolumen CHF 3.6 Mio. Gesamtertrag CHF 16.8 Mio. (-1.6% ggt. Vorjahr) GOP verbleibt auf hohem Niveau (> 40%) Weiterhin starke Markt- stellung im Kanton ZG Parkhotel Zug ~ Zug Estates Gruppe 27
Slide 28: Zentrumsareal — Langfristiges Entwicklungspotenzial
Zentrumsareal — Langfristiges Entwicklungspotenzial Weiterentwicklung und Verdichtung im Bestand Kantonaler Richtplan weist das Areal mehrheitlich dem Gebiet § fur Verdichtung II mit Aus- nutzungsziffer von bis 3.5 (Richtwert) Zu. Genehmigung Hochhausreglement im November 2017 | Masterplanung initii
Slide 29: Nachhaltigkeit - Das haben wir 2017 erreicht
Nachhaltigkeit - Das haben wir 2017 erreicht MOBILIEN Nachhaltigkeitsbericht «Das Mobilitatsverhalten beeinflusst Wohn- und Lebensqualitat sowie die Umwelt massgeblich. In der Arealentwicklung von Zug Estates ist die Mobilitatsthematik daher fest verankert.» Zug Estates Gruppe Emission Reduktion Tre
Slide 30: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2017 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A ron = Zug Estates Gruppe 30
Slide 31: Ausblick: Wachstumsschub dank gefüllter Projektpipeline
Ausblick: Wachstumsschub dank gefiullter Projektpipeline Entwicklungspipeline Suurstoffi 22, ca. 600 Arbeitsplatze, Investition: ca. CHF 55 Mio. Amgen, Arval, Mobilezone Soll-Mietertrag p.a.: ca. CHF 3.0 Mio. Suurstoffi 37/39 (Aglaya), 85 Eigentums- Investition: ca. CHF 100 Mio. wohnungen, ca. 100 A
Slide 32: Ausblick Geschäftsjahr 2018
Ausblick Geschaftsjahr 2018 ~ Suurstoffi Zug Estates Gruppe a Leicht besseres Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg Uber Vorjahr Liegenschaftenertrag steigend (BFA / S22) Hoherer Liegenschaftenaufwand aufgrund Sanierungsarbeiten Metall Umsatz H
Slide 33: Ausschüttung von CHF 2.55 pro Namenaktie Serie A und CHF 25.50 pro Serie B
Ausschittung von CHF 2.55 pro Namenaktie Serie A und CHF 25.50 pro Namenaktie Serie B Johannes Stéckli als neues Mitglied des Verwaltungsrats Statutenanderungen aufgrund eines freiwilligen Umtauschangebots d Die GV findet am 10. April im Theater Casino Zug stait. Zug Estates Gruppe 33
Slide 34: Umtauschangebot
Umtauschangebot Freiwilliges Umtauschangebot der nicht-kotierten Namenaktien Serie A (Stimmrechtsaktien) in kotierte Namenaktien Serie B Zustimmung der bedeutenden Aktionarsgruppen und Aktionare (total 1’434’130 A-Aktien) Angebot bezieht sich auf samtliche 1'948’640 A-Aktien Frist vom 22. Marz bis 6
Slide 35: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2017 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q&A ao fF WON > Zug Estates Gruppe 35
Slide 36: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten Tobias Achermann Mirko Kappeli CEO CFO ir@zugestates.ch Zug Estates Gruppe 36
Slide 37: Disclaimer
Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates Holding
Slide 38: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch