Daiwabo Holdings Co., Ltd. · TSE:3107

Daiwabo — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation

57 slides from Daiwabo's earnings presentation, Nov 9, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2022年3月期 第2四半期 決算説明資料 2021年11月9日 （証券コード：3107） https://www.daiwabo-holdings.com/

  2. Slide 2: ご説明の流れ

    ご説明の流れ 1. 2022年3月期 第2四半期決算 2. 2022年3月期 通期業績見通し 【参考資料】 ➤ 中期経営計画 ➤ 事業概要 ➤ 業績推移グラフ 本資料に基づく決算説明動画を後日当社WEBサイト（https://www.daiwabo-holdings.com/）に公開予定です ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 1

  3. Slide 3: ダイワボウホールディングス株式会社

    ダイワボウホールディングス株式会社 本社所在地 〒541-0056 大阪市中央区久太郎町3丁目6番8号 大和紡績として創立 1941年4月1日 設立日 ダイワボウホールディングス設立 2009年7月1日 連結従業員数 5,683名（2021年3月末現在） 資本金 216億9,674万4,900円 株式 東証1部上場 証券コード 3107 ／ 業種：卸売業 ＜JPX日経インデックス400構成銘柄＞ コンピュータ・周辺機器・ソフトウェアの販売 ITインフラ流通事業 および物流サービス業 ［中核会社］ コンピュータ機器等の導入・保守・修理サービス業 繊維事業 化合繊綿、不織布製品、産業資材関連製品、

  4. Slide 4: グループ経営体制

    グループ経営体制 - 2020年代の成長戦略に向けた効率的で機動的な経営体制への改革 - 2020.4.1 大局的見地からグループ全体を俯瞰して 経営の意思決定の迅速化・監督機能の強化を図る  執行役員制度の廃止  当社と子会社との取締役兼任廃止  子会社合併による繊維事業再編 各社の責任と権限の明確化 ITインフラ流通事業 繊維事業 産業機械事業 ⁃ グループ戦略の立案 持株会社 ⁃ グループ経営資源の最適配分 ⁃ グループ業務執行の監督 ⁃ 迅速な戦略決定 事業会社 ⁃ 強力な業務執行の推進 中核事業会社3社がそれぞれの事業の 業務執行の権限と責任を担う ©2021 Daiwabo

  5. Slide 5: グループ内部監査体制

    グループ内部監査体制（2021年6月定時株主総会以降） 各事業子会社 （社内3名） 2名増員 業務執行の監督 取締役会 各社取締役会 （社外4名） 当社取締役2名が 子会社監査役を兼務 取締役会および 取締役会および 全社に対する監査 全社に対する監査 各社監査役会にて （社内1名） 各社監査役会 グループ監査役連絡会を開催 監査役会 （社外2名） 連携 連携 各種委員会 （テーマ毎にグループ連携） 指導・監督 4社監査部門の人員強化 ・コンプライアンス 監査室 各社監査部門 計19名→計22名 協議・報告 （前年比3名増） ・財務内部統制 監査 監査 ・リスク管理 指導・監督 適正な人事ロー

  6. Slide 6: 2022年3月期 第2四半期決算

    2022年3月期 第2四半期決算 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 5

  7. Slide 7: 連結決算ハイライト

    連結決算ハイライト 2022年3月期 第2四半期（2021年4月1日～2021年9月30日） 需要反動減に加えて不透明な市場環境の影響を 受けながらも、上期として過去3番目の利益水準を確保 企業向けはサブスクリプション型サービスの契約数が増加し、オフィス 環境の整備によるモニタ販売等が好調ながらも、PC販売等は低調に推移 ITインフラ流通事業 文教市場は前期のGIGAスクール構想に伴う端末出荷と比較して減収 コンシューマ向け市場は前期と比較してPC・周辺機器の販売が減少 建材用などの合繊原綿や環境負荷の少ないレーヨンが堅調だが、除菌関 繊維事業 連需要の反動に加えて産業資材・衣料品等の販売が継

  8. Slide 8: 2022年3月期 2Q累計 売上高

    2022年3月期 2Q累計 売上高 上期 下期 1,043,534 944,053 785,554 （通期計画） 820,000 前年同期比 △ 9.6% （従来基準比較） ▶収益認識基準の影響額 33,135百万円 619,031 472,032 432,880 ▶新基準比較 △ 10.6% （会計基準影響） 33,135 上期計画対比 △9.4% 472,021 424,503 352,674 350,668 通期進捗率 42.8% （百万円） 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 ※「収益認識に関する会計基準」の適用についてはP9に記載しています。 ©2021 Daiw

  9. Slide 9: 2022年3月期 2Q累計 営業利益

    2022年3月期 2Q累計 営業利益 上期 下期 売上高営業利益率（上期） 35,028 32,841 9.6% （通期計画） 28,500 3.4% 前年同期比 △ 営業利益率 2.8% 22,709 2.6% 17,022 2.4% 2.8% 24,174 上期において過去3番目の営業利益 14,362 上期計画対比 △16.8% 15,818 10,853 9,806 通期進捗率 34.4% 8,347 （百万円） 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 8

  10. Slide 10: 収益認識に関する会計基準の適用について

    収益認識に関する会計基準の適用について 2022年3月期より企業会計基準第29号「収益認識に関する会計基準」を適用 ITインフラ流通事業の一部取引について売上高の計上方法を変更 2021/3 2022/3 ＜主な変更点＞ 増減 ■代理人取引に係る収益認識 （百万円） 2Q 2Q △40,699 ITインフラ流通事業における保守・保証サービス、ソ ①旧基準 424,503 383,804 フトウェア（継続課金等）販売などの取引の一部につ △9.6% いて、販売先への商品・サービスの提供における当社 売上高 ②新基準 - 350,668 の役割が、会計基準上の「代理人」に該当するため収 益認識の方

  11. Slide 11: ITインフラ流通事業の「取扱高」について

    （補足）ITインフラ流通事業の「取扱高」について 「収益認識に関する会計基準」 取扱高 適用による影響額 Transaction Volume （2022/3期～） 一部の保守・保証サービス、iKAZUCHI(雷)  2021年3月期以前の売上高と によるソフトウェア販売など、会計基準上の 同じ基準で算出 「代理人取引」について、販売対価の純額を 取扱高 （＝会計基準変更前の売上高） 売上高に計上 売上高  取引規模を示す上で重要な指 標となるため「取扱高」とし 売上高 て継続して活用 Net Sales  管理会計における営業評価  2022年3月期以降の売上高  財務会計における

  12. Slide 12: 2022年3月期 2Q累計 連結決算概況

    2022年3月期 2Q累計 連結決算概況 2021/3 2Q 2022/3 2Q 増減 前期比 通期予想 進捗率 （百万円） 売上高 424,503 350,668 ー ー 820,000 42.8% 営業利益 10,853 9,806 △1,046 △9.6% 28,500 34.4% 経常利益 11,052 9,883 △1,168 △10.6% 28,500 34.7% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 8,803 7,015 △1,788 △20.3% 18,500 37.9% 1株当たり 四半期純利益（円） 91.57 73.36 （百万円） 2021/3 2021/9 増減 主な

  13. Slide 13: 2022年3月期 2Q累計 セグメント別業績

    2022年3月期 2Q累計 セグメント別業績 （百万円） 2021/3 2Q 2022/3 2Q 増減 前期比 ITインフラ流通 386,870 315,155 ー ー 繊維 31,179 29,360 △1,818 △5.8% 売上高 産業機械 5,994 5,727 △266 △4.4% その他 459 424 △35 △7.7% 合計 424,503 350,668 ー ー ITインフラ流通 10,749 8,556 △2,193 △20.4% 繊維 △194 957 ＋1,152 ー 産業機械 375 302 △73 △19.5% 営業利益 その他 △77 △12 ＋65 ー （調整額

  14. Slide 14: セグメント構成割合

    セグメント構成割合 産業機械 売上高構成割合 繊維 1.6% 2021/3 2Q 2022/3 2Q 8.4% ITインフラ流通 91.1% 89.9% 繊維 7.3% 8.4% 産業機械 1.4% 1.6% 2Q売上高 350,668百万円 営業利益構成割合 2021/3 2Q 2022/3 2Q ITインフラ流通 99.0% 87.3% ITインフラ流通 繊維 △1.8% 9.8% 89.9% 産業機械 3.5% 3.1% ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 13

  15. Slide 15: ITインフラ流通事業

    ITインフラ流通事業 収益認識に関する （百万円） 会計基準の適用 取扱高 ※旧基準売上高 348,291百万円 （前期比△10.0%） 影響額：△33,135 売上高 315,155百万円 （前期比△18.5%） 426,806 営業利益 8,556百万円 （前期比△20.4%） 386,870 307,007 315,155 PC出荷台数 132.9万台 （前期比△14.6%） サーバー出荷台数 2.6万台 （前期比△6.7%） 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 サブスクリプション取扱高 34,176百万円 （前期比+9.2%） 2Q 2Q 2Q 2Q iKAZUCH

  16. Slide 16: 国内PCマーケットシェア・商品カテゴリ構成

    国内PCマーケットシェア・商品カテゴリ構成 5,136 通期PCシェア推移 上期実績推移 国内PCマーケットシェア DISカテゴリ別取扱高 法人利用のPC 3ヵ年平均 3台に1台以上は当社が関与 法人向け 30.9% PC本体* 成長率 +6.2% 全体 23.2% 当社PC出荷台数（千台） 周辺機器・サービス等 +1.4% 2,928 DIS国内シェア（法人向け） 3ヵ年平均 DIS国内シェア（全体） 成長率 ソフトウェア +6.9% PC出荷台数 +7.7% 38.2% 1,329 33.6% 1,064 28.2% 30.9% 23.2% 26.1% 29.7% 26.6% 22.0%

  17. Slide 17: サブスクリプションビジネス実績

    サブスクリプションビジネス実績 サブスクリプション取扱高 iKAZUCHI(雷)取扱高 （DIS単体） サブスクリプション管理ポータル「iKAZUCHI(雷)」 2022/3 上期 を通じた販売パートナーへの販売総額 25,000 （百万円） 34,176 （百万円） 通期計画 +9.2% 18,000 20,000 2021/3 上期 31,308 通期 11,155 15,000 +28.0% 上期 10,000 上期 6,959 5,434 2021/3 2022/3 5,000 対応ベンダー・サービス数 0 65ベンダー 76ベンダー 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1

  18. Slide 18: 繊維事業

    繊維事業 （百万円） 売上高 29,360百万円 （前期比△5.8%） 営業利益 957百万円 （前期比＋1,152百万円） 37,579 37,675 事業概況 31,179 29,360  環境負荷の少ないレーヨン素材が好調だが、マスクや除菌 合繊・レーヨン シート向け合繊不織布の前期までの需要反動減により販売 部門 が減少 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3  電子部品メーカー向けカートリッジフィルターは需要が旺 2Q 2Q 2Q 2Q 産業資材部門 盛であるものの、各種イベント中止、建築工事減少の影響 により継続して低迷 ■売上高 ■営業利益 ■売上高営業利益率

  19. Slide 19: 産業機械事業

    産業機械事業 （百万円） 売上高 5,727百万円 （前期比△4.4%） 6,549 6,506 営業利益 302百万円 （前期比△19.5％） 5,994 5,727 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 事業概況 2Q 2Q 2Q 2Q  日本工作機械工業会の4～9月受注総額は前期比98.1%増 となる中、移動制限等の継続により主力の航空機・鉄道関 ■売上高 ■営業利益 ■売上高営業利益率 連の回復は鈍いが、中国向けが牽引し受注高は前期比 工作機械部門 36.8%増加  社内体制の強化によりサービス売上は増加したが、前期の 工作機械本体の受注減少と、資材価格高騰の影響

  20. Slide 20: 2022年3月期 2Q 連結貸借対照表

    2022年3月期 2Q 連結貸借対照表（決算短信P4-5） （百万円） 2021/3 2021/9 増減 2021/3 2021/9 増減 流動資産 331,461 269,809 △61,651 流動負債 230,519 167,738 △62,780 現金及び預金 32,058 43,911 ＋11,852 支払手形及び買掛金 188,483 137,249 △51,233 受取手形、売掛金 及び契約資産（※） 246,897 165,568 △81,328 短期借入金 15,255 11,740 △3,515 商品及び製品 32,580 43,587 ＋11,007 固定負債 23,91

  21. Slide 21: 2022年3月期 2Q累計 連結損益計算書

    2022年3月期 2Q累計 連結損益計算書（決算短信P6） （百万円） 2021/3 2Q 2022/3 2Q 増減 前期比 実績 率 実績 率 売上高 424,503 350,668 △73,834 △17.4% 売上総利益 33,233 7.8% 29,699 8.5% 販売費及び一般管理費 22,379 5.3% 19,893 5.7% 営業利益 10,853 2.6% 9,806 2.8% △1,046 △9.6% 経常利益 11,052 2.6% 9,883 2.8% △1,168 △10.6% 特別利益 1,446 ※ 342 特別損失 631 ※ 0 親会社株主に帰属する 四半期

  22. Slide 22: 2022年3月期 通期業績見通し

    2022年3月期 通期業績見通し ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 21

  23. Slide 23: 2022年3月期 通期業績予想

    2022年3月期 通期業績予想 2021/3 2022/3 増減（※） 前期比（※） （百万円） （実績） （予想） 金額 率 金額 率 売上高 1,043,534 820,000 △223,534 △21.4% ITインフラ流通 969,748 742,000 △227,748 △23.5% 繊維 61,033 64,700 +3,666 +6.0% 産業機械 11,582 11,100 △482 △4.2% 営業利益 35,028 3.4% 28,500 3.5% △6,531 △18.6% ITインフラ流通 33,226 3.4% 24,400 3.3% △8,826 △26.6% 繊維

  24. Slide 24: 事業戦略 ITインフラ流通事業

    事業戦略 ITインフラ流通事業 （億円） セグメント別計画 ITデバイス流通におけるカテゴリごとのシェア獲得  情報基盤を活用した効率的な提案と支援体制の構築  エリアごとのパートナーシップによる競争優位性の追求  教育分野におけるICT化の提案と支援を幅広く実施 7,420 7,502 7,916 高度サポート機能の実装・強化  NW強靭化などの多様なニーズに対応する技術力・提案力の実装  最高品質エンジニア集団育成による新たなビジネス原動力創出 2022/3 2023/3 2024/3 クラウドディストリビューターとしてのブランディング ■売上高 ■営業利益 ■営業利益率  i

  25. Slide 25: メーカー（仕入先）との連携体制

    メーカー（仕入先）との連携体制 市場動向・生産状況 マーケティング オートメーションによる スピーディな在庫管理 メーカー 戦略的な調達 仕入  売上分析 （仕入先） 拡販体制の構築  シミュレーション 在庫  発注オペレーション  受注残ステータス管理 販売支援  商品マスタメンテナンス 発注数量 販売予測 決定 販売 メーカーとバイヤーの連携 取り扱いメーカー による販売支援 1,300社 キッティング 取り扱い商品  ビジネスモデルの企画 220万アイテム 配送  オリジナル商材企画 常時在庫 3万点  キャンペーン企画 在庫  Webセミナー企画 販売支援 ロケーショ

  26. Slide 26: 教育ICT分野への継続的な取り組み

    教育ICT分野への継続的な取り組み After GIGA 1人1台端末の利活用状況（2021年7月末時点） 全学年で利用 一部で利用 未利用 ICT導入後の活用や課題解決を幅広いメニューで支援 公立小学校等 84.8% （19,787校）  教員向け研修（授業デザイン力・ICT活用力向上）  情報モラル教育／遠隔授業パック／アンケート分析 公立中学校等 （10,157校） 91.3%  アドオンツール（デジタル教科書・プログラミング等）  年次更新などのアカウント運用支援 Beyond GIGA  端末保証／セキュリティ・インフラ増強 STEAM教育環境の推進・実証研究 High S

  27. Slide 27: iKAZUCHI(雷)によるサブスクリプション拡大

    iKAZUCHI(雷)によるサブスクリプション拡大 iKAZUCHI(雷)取扱高 2024/3までの iKAZUCHI(雷)掲載サービス 3ヵ年で2.5倍以上の成長を目指す 76ベンダー / 163サービス （2021年9月現在） 180 111 コラボレーション 業務基盤・システム基盤 75 5 36 セキュリティ・管理 デザイン・クリエイティブ （億円） ヒューマン・リソース 営業・マーケティング 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 （計画） 申込 プロビジョニング 販売 販売パートナー エンドユーザー 販売パートナー向けサブス

  28. Slide 28: iKAZUCHI(雷)によるサブスクリプション拡大

    iKAZUCHI(雷)によるサブスクリプション拡大 2018/3対比 成長率 契約件数 「マルチベンダー」の強みを生かして ユーザー社数 x10 単独ベンダーではできない付加価値を創出 販売パートナー数 サービスレベルでの親和性を高め 商材 x5 複数サービスを組み合わせて提案 日本全国をカバーする コーディネート 販売パートナーとのコミュニティ 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 対応ベンダー数 複数のサービス契約を一元的に 13社 24社 38社 65社 管理 管理する機能のさらなる強化 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 27

  29. Slide 29: インフラビジネスの提案力強化

    インフラビジネスの提案力強化 次世代のインフラビジネスの構造 ITインフラを取り巻く社会課題 「2025年の崖」 コロナ禍が浮き彫りにした 強みのある領域 注力分野 企業の競争力低下 事業継続リスク • 複雑化/肥大化したレガシーシステム • テレワーク下のセキュリティ対策 クラウドサービス 支援  クラウドプラットフォーム • IT人材不足が将来にわたって拡大 • ネットワーク負荷・コスト増大 運用・技術サポート  SaaS 既存のIT設備では環境変化に対応できなくなる 連携 オンプレ基盤 強みのあるエンドポイントに加えて 連携 支援  HCI クラウドからオンプレ、サポートまで 

  30. Slide 30: あらゆるITビジネスを支え続ける企業として

    あらゆるITビジネスを支え続ける企業として エンドユーザー DX ニューノーマル サブスクリプション 販売パートナー メーカー サステナビリティ VUCA ニーズの変化 技術の広がり エリアカバー ディストリビューター としての機能強化 ソリューション力の強化 地域ごとの課題対応 販売パートナー・メーカーの サービス・サポートの構築 ユーザー情報の集約 戦略を加速させる提案 パートナービジネスによって「強み」を掛け合わせることで「新たな価値」を創造 【顧客ニーズの多様化】と【テクノロジーの多様化】を効率的にマッチングして全国に展開 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd

  31. Slide 31: 事業戦略 繊維事業

    事業戦略 繊維事業 （億円） セグメント別計画 ESGを軸にした働き甲斐のある会社への変革  コンプライアンス推進・内部統制強化による不正再発防止  CO2排出量削減および定期的な環境監査の実施 647 670 692  生分解性・バイオマス・リサイクル等の環境配慮型の製品展開  労働環境改善・人材教育・IT活用による業務効率化 ファイバー戦略の深耕による独自素材の開発強化 2022/3 2023/3 2024/3  技術・開発本部新設による横断的な研究開発体制  機能素材・サステナブル素材を生かした販売拡大 ■売上高 ■営業利益 ■営業利益率  素材と後加工技術のグループ水平展

  32. Slide 32: ファイバー戦略の深耕による独自素材の開発

    ファイバー戦略の深耕による独自素材の開発 ＜開発キーワード＞ 環境  環境対応素材、生分解性素材を活かした用途展開  環境保全（空気・水の浄化、省エネ）に配慮した素材・製品の開発 健康 安全  健康・衛生的、安全に過ごせる快適な素材・製品の開発 ＜開発・用途展開イメージ例＞ 技術・開発本部新設による 衛生用品 肌に優しい素材、吸収体 横断的な研究開発体制 家庭用品 抗菌・抗ウイルス加工 （2021年9月 播磨研究所に集約） 大和紡績 省エネ・CO2削減 電材、植物育成培地 産学官連携による 素材開発 産業資材 防炎・難燃、汚染物質吸着 研究開発領域の拡大 衣料品 リサイクル樹脂、生分解

  33. Slide 33: 事業戦略 産業機械事業

    事業戦略 産業機械事業 （億円） セグメント別計画 工作機械における潜在市場への事業拡大  「脱炭素」によるエネルギー業界の変革への対応  5G関連の小型発電設備、洋上風力発電の需要獲得 123 134  鉄道専用機における国内外の需要への対応 111  ユーザーの作業性向上につながる提案営業の拡充 自動機械における包装機自動化需要の取り込み 2022/3 2023/3 2024/3  自動供給装置標準化による品質向上とコストダウン  中国薬品業界向け市場における競争力向上 ■売上高 ■営業利益 ■営業利益率  ネット通販・物流業界等の新市場への参画 9.6%  省人化ニーズに

  34. Slide 34: 株主還元

    株主還元 2022年3月期（予想） 267.47 中間配当（初） 30円 期末配当 30円 220.27 年間配当 60円 192.42 配当性向 31.2% 総還元性向 41.8% 174.47 自己株式取得 約20億円（2021/5/14～8/31） HD10周年 30 109.74 記念配当 2009/7 1株当たり配当金（円） 78.31 8 ダイワボウHD 1株当たり利益/EPS（円） 設立 51.82 55.53 60 48.31 35.35 創立75周年 26.08 記念配当 18.58 15.33 2 32 32 30 26 18 12 14 8 8 10 6 6 2010/3

  35. Slide 35: ESG活動

    グループとしてのサステナビリティ 下期の主な取り組み予定 上期の主な取り組み プライム市場選択（申請済み） マテリアリティ策定 ESGデータ開示項目の拡充 Daiwabo Sustainable Action2021 環境：CO2スコープ1、2関連 等 5分類17項目を策定し活動項目を紐づけ ESGに関する基本的な考え方の公表 取締役会の独立性と多様性の向上 人権、ダイバーシティ 等 独立社外取締役比率 57% 気候変動関連情報の開示に向けた取り組み 女性取締役比率 29% TCFD提言に基づくシナリオ分析 等 経済産業省が定める「DX認定」を取得 （2022年度公表予定） グループ連携強化

  36. Slide 36: 参考資料 ➤ 中期経営計画

    参考資料 ➤ 中期経営計画 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 35

  37. Slide 37: 中期経営計画（2021/5/13発表）

    中期経営計画（2021/5/13発表） ⁃ 対象期間 2022年3月期～2024年3月期（3ヵ年計画） ⁃ 位置づけ 「将来にわたる発展を見据えた転換期」 ➤ 持続的成長に向けた『ビジネスモデル変革』への挑戦期間 ➤ ESG視点での事業を通じた社会課題解決への貢献 ➤ 未来を創る人材価値の最大化 01 次世代成長ドライバーの創出 グループ 02 リーディングカンパニーとして新たな社会作りへの貢献 基本方針 03 経営基盤変革 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 36

  38. Slide 38: 中期経営計画 収益指標

    中期経営計画 収益指標 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 （億円） （実績） （計画） （計画） （計画） 売上高 10,435 8,200 8,300 8,750 営業利益 350 285 286 314 営業利益率 3.4% 3.5% 3.5% 3.6% →収益認識に関する会計基準を適用 ＜売上高推移イメージ＞ ■集中的な端末需要に伴う売上高 ※一定条件に基づく概算 （Windows更新・GIGAスクール構想・テレワーク需要等） 10,435 ■収益認識基準適用の概算影響額 ※実績に基づく試算 9,440 7,855 8,300 8,750 8,200 2019/3

  39. Slide 39: 中期経営計画 グループ経営指標

    中期経営計画 グループ経営指標 ROE 14%以上 株主資本コスト 自己資本当期純利益率 ＞ 8.6% （現状の自社認識） ＜株主資本に対するリターン＞ 持続的な 企業価値向上 ROIC 11~12%水準維持 WACC 投下資本利益率（※） ＞ 加重平均資本コスト 7.0% ＜投下資本に対するリターン＞ （現状の自社認識） ※税引後営業利益／（純資産＋有利子負債） ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 38

  40. Slide 40: 中期経営計画 キャッシュ配分方針

    中期経営計画 キャッシュ配分方針 • 株主還元の充実化を適切に図る 基本 • 既存事業の持続的成長に向けた投資を継続しつつ、新規領域への成長投資を実施 方針 • 一定の手元流動性を確保し、戦略的な商品調達や不測の事態に備える ＜キャッシュ配分項目＞ 既存領域への 新規領域への 自己株式 手元流動性 配当 成長投資 成長投資 取得 の確保 1株当たり60円 既存事業の持続的 市場拡大が見込ま 市場環境に応じて ITインフラ流通事 （中間配当含む） 成長に向けて設備 れるDX関連領域を 機動的な自己株式 業における戦略的 の安定配当を基本 投資・マーケティ 中心に新たな事業 の取得を検討 な商品調

  41. Slide 41: 中長期的な成長イメージ

    中長期的な成長イメージ 14,100 新中期経営計画 2025/3-2027/3 2028/3-2030/3 700 売上高 12,100 600 営業利益 1兆円到達 10,100 500 8,750億円 8,100 400 6,695億円 350億円 314億円 持続的 6,100 成長 300 新たな 4,100143億円 200 飛躍 将来にわたる 2,100 発展を見据えた 100 転換期 100 0 2018/3 2021/3 2024/3 2027/3 2030/3 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 40

  42. Slide 42: 参考資料 ➤ 事業概要 ➤ 業績推移グラフ

    参考資料 ➤ 事業概要 ➤ 業績推移グラフ ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 41

  43. Slide 43: 事業セグメントの概要

    事業セグメントの概要 売上高比率 営業利益比率 IT関連商品を取り扱う国内最大級のディストリビューター ITインフラ 全国93拠点での地域密着営業によるパートナー企業との協業体制が強み 92.9％ 94.9％ 流通事業 特定のメーカーに特化しない独立系マルチベンダーで、PCをはじめとした 世界中のメーカー約1,300社の商品・サービスを販売 紙おむつ等の衛生材料用途の合繊綿、生分解性の高い 合繊・レーヨン部門 レーヨンなどの繊維素材・製品を展開 繊維事業 産業資材部門 工業資材、フィルター製品、土木資材・重布製品、 ゴム製品などの産業領域の繊維製品を展開 5.8％ 3.9％ 各種繊維原料および

  44. Slide 44: ダイワボウ情報システム（DIS）の歩み

    ダイワボウ情報システム（DIS）の歩み 1982 DIS創業 1998 DIS-NET稼働 2021/3 • 大和紡績が、PC活用による生産現場のモニ • 販売管理システム「DIS-NET」を本格稼働し、 9,000億円突破 タリングシステムを自社開発したノウハウ 創業以来の伝統である即納体制をさらに強化 を生かして、わずか10名でスタート 2020/3 • システム開発・販売ではなく、PCをはじめ 2000 iDATEN(韋駄天)稼働 8,000億円突破 とした情報機器の販売にシフト • BtoB販売支援Webサイトで 2019/3 24時間365日注文受付可能に 6,000億円突破 198

  45. Slide 45: ITインフラ流通事業の事業構造

    ITインフラ流通事業の事業構造 メーカー 販売 エンド （仕入先） 販売管理システム パートナー ユーザー 約19,000社 約1,300社 220万アイテム 企業 全国 約 商社 PC パートナーサポート機能 SIer・NIer サービス&サポート機能 93 官公庁・自治体 拠点の営業網 SIMフリー端末 スマートフォン ・設定・設置サービス ペリフェラル ・オリジナル保守 ・コールセンター事業 事務機器販売店 全国をカバーする物流拠点 文教・研究施設 ネットワーク 量販店・専門店 DISの物流機能 ソフトウェア ・配送、出荷、保管、入荷 医療機関 ・メーカー倉庫代行サービス ・キッティング

  46. Slide 46: ディストリビューターの付加価値

    ディストリビューターの付加価値 販売パートナー 協業前 商品・サービス 販売パートナー メーカー 選定・提案 顧客ニーズに合った商品を調査・選定した上で顧客に提案 エンド 代金 在庫・発注 各商品の在庫管理、各メーカーへの個別に発注 （仕入先） ユーザー 設定・納品 受注した商品を顧客仕様に設定して指定日時・場所に納品 約1,300社 支払 各発注先メーカーに個別に支払い 約 220万アイテム 企業 顧客対応 導入後のアフターサポート等の顧客対応 PC 協業後 官公庁・自治体 SIMフリー端末 スマートフォン 販売パートナー 選定・提案 自社の得意なビジネス領域に注力 ペリフェラル 見積・発注

  47. Slide 47: ディストリビューターの付加価値

    ディストリビューターの付加価値 メーカー（仕入先） 協業前 メーカー（仕入先） 商品・サービス 商品開発 市場分析により顧客ニーズを捉えて商品・サービスを開発 販売 エンド 営業・販促 個別の販売先への営業活動、商品・サービスの販促活動 代金 パートナー ユーザー 受注・生産 各販売先への受注対応、需要動向を踏まえた生産 約19,000社 在庫・出荷 商品の在庫管理、各販売先への発送 商社 企業 請求・回収 各販売先への請求および債権回収 協業後 SIer・NIer メーカー（仕入先） 官公庁・自治体 商品開発 DISを窓口に販路拡大・販売業務効率化 事務機器販売店 営業・販促 一本化 文教・

  48. Slide 48: 物流センター効率化

    物流センター効率化 関西センター（神戸市） 関東中央センター（埼玉県吉見町） 2020年5月本格稼働 2016年6月本格稼働 倉庫面積：36,342㎡ 倉庫面積：44,753㎡ ロボットストレージシステム →作業効率・スペース最適化 【ロボット稼働台数】 関東中央：45台、関西：30台 キッティングセンター併設 →入荷＞作業＞出荷に迅速対応 PC・タブレット キッティング実績 ：年間87万台（2021/3期） 東西メガセンターを中心に トラック予約受付システム 効率化・生産性向上に注力 →入出荷情報の共有・車両平準化 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 47

  49. Slide 49: ローコストオペレーション

    ローコストオペレーション （ITインフラ流通事業 実績） 7.5% 7.6% 社内システムへの積極投資による 営業利益率 7.0% 7.3% 7.2% ローコストオペレーションの徹底 0.7% 基幹システム「DIS-NET」 6.8% 1998 DIS-NET 営業利益率 3.3% 2005 DIS-NET Ⅱ 2013 DIS-NET Ⅲ 5.4% 2020 DIS-NET Ⅳ 4.8% 4.4% 営業効率を最大化する 3.8% すべてのシステムと連動 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3

  50. Slide 50: 繊維事業の製品事例

    繊維事業の製品事例 合繊・レーヨン スパンレース不織布  紙おむつや生理用品などの衛生材用に使用される合成繊維  乳幼児用おしり拭きや除菌シート、フェイスマスクなどの生活資材に 使用される不織布  アスベスト代替として使用され、モルタルのひび割れを自己治癒する ことのできる繊維  木材パルプから生産される生分解性の高いレーヨンを加工した不織布 製品・衣料製品 産業資材 カートリッジフィルター  化学・電子・食品業界などで活用される不純物をろ過するフィルター  トラック幌やテント倉庫に使用される重布、防水シートや緑化ネット などの土木資材  自動車部品・家電など多様な用途の高品質ゴ

  51. Slide 51: 産業機械事業の製品事例

    産業機械事業の製品事例 立旋盤  中・大型で国内シェアNo.1（累計出荷台数7,400台超）  「立旋盤のオーエム」として国内外で高い評価を獲得  工作物を水平方向に回転するテーブルに取り付けて切削する機械で、 テーブル径は800～6,000mmと幅広く多様な生産形態に対応し、高剛 性・高精度で操作性に優れ、航空機エンジンの部品をはじめ、あらゆる 分野のマザーマシンとして活躍  左の写真は小型汎用機「RT-915」 車輪旋盤  鉄道車両のメンテナンスに使われる専用工作機械で鉄道の安全と乗り心 地の向上に寄与  床下車輪旋盤で国内シェアNo.1  世界初の車輪旋盤を製作したドイツの

  52. Slide 52: 連結売上高（2Q累計期間）

    連結売上高（2Q累計期間） （百万円） 収益認識に関する 会計基準の適用 影響額：△33,135 472,021 6,506 37,675 424,503 5,994 33.8% 31,179 352,674 350,668 312,817 6,549 5,727 29,360 37,579 273,273 278,389 271,577 283,472 5,083 34,211 242,020 5,340 6,650 5,854 5,642 34,581 29,733 29,827 33,039 12.7% 4,981 10.4% 27,255 12.9% 426,806 4.4% 386,

  53. Slide 53: 連結営業利益（2Q累計期間）

    連結営業利益（2Q累計期間） （百万円） 3.4% 2.6% 2.8% 2.4% 1.7% 1.6% 15,818 1.4% 1.2% 0.9% 10,853 9,806 0.8% 8,347 4,540 5,330 3,259 3,682 1,953 2,352 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 営業利益 売上高営業利益率 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 52

  54. Slide 54: 連結経常利益・連結四半期純利益（2Q累計期間）

    連結経常利益・連結四半期純利益（2Q累計期間） （百万円） 15,851 10,608 11,052 9,883 8,264 8,803 7,015 5,253 4,689 5,513 4,360 3,108 3,557 1,552 283 2,212 1,696 2,057 2,475 1,246 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 経常利益 四半期純利益 ©2021 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 53

  55. Slide 55: 四半期別業績

    四半期別業績 （百万円） 連結売上高 333,703 266,553 285,327 243,623 238,585 233,446 237,187 196,562 194,200 189,256 205,467 187,315 170,961 160,216 158,473 166,862 183,806 141,856 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 4.1% 連結営業利益 4.0% 3.9% 4.0% 3.6% 売上高営業利益率 3.3% 3.

  56. Slide 56: 連結総資産・連結純資産・自己資本比率

    連結総資産・連結純資産・自己資本比率 （百万円） 39.6% 33.4% 31.6% 25.3% 25.7% 24.4% 23.1% 23.0% 18.9% 19.0% 383,757 335,888 328,813 321,702 286,029 255,718 245,747 259,531 232,077 235,359 129,322 128,548 87,191 104,741 44,277 48,938 54,834 57,031 63,903 73,148 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3

  57. Slide 57: 免責事項

    ニュース https://www.daiwabo-holdings.com/ https://www.daiwabo-holdings.com/ja/news.html ダイワボウグループ一覧 https://www.daiwabo-holdings.com/ja/group.html 沿革 https://www.daiwabo-holdings.com/ja/company/history.html 【免責事項】 本資料に記載された業績予想値等の将来に関する記述は、現在入手可能な情報をもとに、当社が 現時点で合理的であると判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、その正確性を保証 す

Daiwabo Holdings — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation on 6ix