Chino Corporation · TSE:6850

Chino — FY2021 Earnings Presentation

31 slides from Chino's earnings presentation, May 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料

    2022年3月期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証プライム：6850） Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 1.2022年3月期決算 1）決算ハイライト 2）業績サマリー 3）営業利益増減分析 4）四半期別連結売上高の推移 5）セグメント別の業績動向 6）連結貸借対照表 7）連結キャッシュ・フローの推移 8）海外売上高（地域別） 2.設備投資・減価償却費の推移 3.株主還元 4.トピックス 5.FY2021の業績予想の達成状況 6.FY2022の業績予想 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 1.2022年3月期決算

    1.2022年3月期決算 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    1）決算ハイライト 2022年3月期 連結業績 受注高 25,557百万円 前年同期比 24.3%増 売上高 21,908百万円 前年同期比 3.9%増 自動車・電子部品分野等で設備投資の回復基調維持により増収。また、脱炭素関連として燃料 電池評価試験装置や水素のエネルギー利用の研究・開発用途の水電解評価装置の需要が拡大 <利益面> 営業利益 1,499百万円 前年同期比 32.0％増 経常利益 1,744百万円 前年同期比 35.9％増 当期純利益（親会社株主に帰属） 1,050百万円 前年同期比 18.5%減 ・営業利益･経常利益 ：売上高増加や原価率の低減等により増益 ・当期純利益 ：前

  5. Slide 5: 業績サマリー（1）

    2）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2020 FY2021 前期増減 前期増減比 受注高 20,553 25,557 5,004 24.3% FY2020 FY2021 前期増減 前期増減比 売上高 21,080 21,908 828 3.9% 売上総利益 6,363 7,076 712 11.2% ＜利益率＞ (30.2%) (32.3%) (2.1p) 営業利益 1,136 1,499 363 32.0% ＜利益率＞ (5.4%) (6.8%) (1.5p) 経常利益 1,283 1,744 460 35.9% ＜利益率＞ (6.1%) (8.0%) (1.9p) 当期純利

  6. Slide 6: 業績サマリー（2）セグメント別業績

    2）業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） 受注高 売上高 セグメント利益 増減比 増減比 増減比 FY2020 FY2021 増減 FY2020 FY2021 増減 FY2020 FY2021 増減 （％） （％） （％） 計測制御機器 6,705 8,669 1,963 29.3 6,923 7,965 1,042 15.1 888 1,168 280 31.6 計装システム 6,662 9,156 2,494 37.4 6,752 6,302 ▲ 449 ▲ 6.7 592 481 ▲ 110 ▲ 18.7 センサ 6,540 7,077 537 8.2 6,560 6,80

  7. Slide 7: 営業利益増減分析

    3）営業利益増減分析 （百万円） FY2020 売上増 販管費の FY2021 による 原価率低減 営業利益 増加 営業利益 粗利益増 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6

  8. Slide 8: 四半期別売上高の推移

    4）売上高の推移 （百万円） FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 8,000 7,250 7,036 6,903 6,956 6,821 6,000 5,352 5,242 5,225 5,154 5,090 4,947 4,796 4,863 4,727 4,661 4,670 4,293 4,358 4,159 3,803 4,000 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 7

  9. Slide 9: セグメント別の業績動向（計測制御機器）

    5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 7,965百万円 前年同期比 15.1%増 セグメント利益 1,168百万円 前年同期比 31.6%増 製品別状況 ●海外向け（特に中国を中心としたアジア地域）記録計の需要が伸長 ●調節計とサイリスタレギュレータは、大口顧客の売上が順調に推移 <売上高> <セグメント利益> (百万円) (百万円) 10,000 2,000 7,965 7,677 6,923 1,153 1,168 5,000 1,000 888 0 0 FY2019 FY2020 FY2021 FY2019 FY2020 FY2021 Copyright© 2022 CHINO

  10. Slide 10: 売上高推移（計測制御機器）

    5）売上高推移 （百万円） FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 3,000 2,495 2,321 2,190 2,067 2,023 2,065 2,002 1,976 1,951 2,000 1,868 1,800 1,883 1,918 1,710 1,723 1,769 1,645 1,662 1,641 1,506 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 9

  11. Slide 11: セグメント別の業績動向（計装システム）

    5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 6,302百万円 前年同期比 6.7%減 セグメント利益 481百万円 前年同期比 18.7％減 製品別状況 ●電子部品関連の製造装置向け売上が順調の一方、コンプレッサー性能試験装置は需要の低迷 が継続したことにより、セグメント全体では減収減益 ●脱炭素関連として、自動車関連向け等の燃料電池評価試験装置や、水素のエネルギー利用の 研究・開発用途の水電解評価装置の需要が拡大 <売上高> <セグメント利益> (百万円) (百万円) 10,000 1,000 7,674 6,752 6,302 648 592 481 5,000 500 0 0 FY20

  12. Slide 12: 売上高推移（計装システム）

    5）売上高推移 （百万円） FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 4,000 3,459 3,129 3,000 2,906 2,703 2,685 2,024 2,000 1,789 1,781 1,637 1,707 1,6271,555 1,643 1,417 1,416 1,347 1,041 1,003 1,117 1,000 943 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 11

  13. Slide 13: セグメント別の業績動向（センサ）

    5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 6,804百万円 前年同期比 3.7%増 セグメント利益 1,304百万円 前年同期比 14.6%増 製品別状況 ●放射温度計：半導体関連の製造装置向けの需要、鉄鋼関連の設備関連が堅調 ●温度センサ：半導体関連の製造装置向け、AMS対応製品の需要が好調 ※AMS：航空宇宙材料に関わる高度な規格 <売上高> <セグメント利益> (百万円) (百万円) 7,500 6,804 1,500 6,560 1,304 1,138 5,000 4,352 1,000 652 2,500 500 0 0 FY2019 FY2020 FY2021 FY2019 F

  14. Slide 14: 売上高推移（センサ）

    5）売上高推移 （百万円） FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 3,000 1,985 2,000 1,897 1,595 1,711 1,592 1,595 1,472 1,515 1,376 1,166 1,318 1,221 1,258 1,128 1,139 1,013 1,064 1,017 938 935 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 13

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    6）連結貸借対照表 ●資産 投資有価証券が減少する一方で、現預金・棚卸資産の増加等により、前期末比 1,146百万円の増加 ●負債 長期借入金の減少等により固定負債が減少する一方で、仕入債務の増加等による流 動負債の増加により、前期末比 497百万円の増加 ●純資産 当期純利益の計上等により前期末比648百万円の増加 （百万円） 科目 2021年3月末 2022年3月末 増減 科目 2021年3月末 2022年3月末 増減 流動資産 20,299 21,681 1,382 流動負債 7,274 8,216 941 現預金 6,991 7,331 340 仕入債務 3,611 4,511 900

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フローの推移

    ７）連結キャッシュ・フローの推移 <営業CF/投資CF/フリーCF> ●前期・当期において、営業CF20億円程度を確保。 ●当期のフリーCFは約13億円（フリーCFはFY2019を除きプラスで推移）。 （百万円） 営業CF 投資CF フリーCF 2,814 3,000 2,341 1,880 2,000 2,085 1,659 1,149 1,301 1,000 704 1,592 0 ▲ 1,000 ▲ 373 ▲ 578 ▲ 729 ▲ 748 ▲ 955 ▲ 2,000 ▲ 1,523 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 Copyright© 2022

  17. Slide 17: 海外売上高（地域別）

    8）海外売上高（地域別） ●海外売上高は中国を中心としたアジア地域、北米および欧州で増収 その他 欧州 30 百万円（30 百万円） 0.7% 165 百万円（115 百万円） 4.1% 5.6% 2022年3月期 海外売上高 4,077 百万円 （3,518 百万円） 北米 229 百万円（200 百万円） 89.6% アジア 3,651 百万円（3,171 百万円） （ ）内は前年同期 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 16

  18. Slide 18: 2.設備投資・減価償却費の推移

    2.設備投資・減価償却費の推移 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  19. Slide 19: 設備投資・減価償却費の推移（連結）

    設備投資・減価償却費の推移（連結） ●当期の設備投資は784百万円 ＜主な設備投資＞ ・生産効率化等投資（当社山形事業所）151百万円 ・研究開発投資（当社） 146百万円 ・工場用土地取得（明陽電機） 128百万円 （百万円） 設備投資 減価償却費 1,200 977 991 1,000 843 872 810 825 815 784 795 800 600 452 400 200 0 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 18

  20. Slide 20: 3.株主還元

    3.株主還元 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  21. Slide 21: 株主還元

    株主還元 ●FY2021の1株当たり配当金（予想）は1円増配の46円。 ●FY2022の1株当たり配当金（予想）は更に1円増配の47円。 ●2016年12月から2017年5月にかけて自社株買いを120百万円（100,000株） 実施。（2017年7月に自己株式の消却を300,000株実施） （円） 年間配当金 配当性向（連結） 60 45 45 45 46 47 40 40 20 40.7% 34.2% 37.1% 36.2% 31.3% 29.6% 0 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 （予想） （予想） Copyright© 2022 CH

  22. Slide 22: 4.トピックス

    4.トピックス Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  23. Slide 23: 株主優待制度の導入について①

    トピックス(1)-1 株主優待制度（チノー・プレミアム優待倶楽部）の導入について① 株主の皆様の日頃からのご支援に感謝するとともに、当社株式への投資魅力 を一層向上させ、中長期的に保有していただける株主様を増やすため2022年 ３月期より株主優待制度を導入しました。 【制度の概要】 ・ 毎年3月末現在の3単元（300株）以上保有の株主様が対象となります。 ・ 株主様の保有株式数に応じてポイントが贈呈され（次ページ参照）、 ウェブサイト「チノー・プレミアム優待倶楽部」において、食品、 電化製品等4,000種類以上の商品から交換できます。 リンク先：https://chino.premium-yu

  24. Slide 24: 株主優待制度の導入について②

    トピックス(1)-2 株主優待制度（チノー・プレミアム優待倶楽部）の導入について② ＜株主優待ポイント表（1ポイント≒1円）＞ 保有株式数 付与されるポイント 贈呈時期 300株～399株 4,000ポイント 400株～499株 8,000ポイント 500株～599株 15,000ポイント 600株～699株 20,000ポイント 毎年5月 700株～999株 25,000ポイント 1,000株～1,999株 30,000ポイント 2,000株～4,999株 35,000ポイント 5,000株以上 40,000ポイント Copyright© 2022 CHINO Corporation. Al

  25. Slide 25: トピックス(2)

    トピックス(２) YouTube「徹底解剖!ミンカブ企業チェック」に当社が取り上げられました 株式投資の総合サイト「みんかぶ」を運営する株式会社ミンカブ・ジ・インフォノイドが配信するYouTube 動画「徹底解剖！ミンカブ企業チェック」にて、当社が取り上げられました。 企業概要や成長戦略が分かりやすくまとめられており、数分で弊社を理解いただける内容となっています。 【YouTube ミンカブ・ジ・インフォノイド チャンネル】 https://www.youtube.com/watch?v=qvYfKIBd_G8 【みんかぶ】 （PC） https://minkabu.jp/stock/6850

  26. Slide 26: 5.FY2021の業績予想の達成状況

    5.FY2021の業績予想の達成状況 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  27. Slide 27: FY2021の業績予想の達成状況

    FY2021の業績予想の達成状況 ●売上高：主要顧客（自動車・電子部品関連分野）における生産活動の回復、設備 投資の回復基調の維持により前期比で3.9％増加。一方、業績予想比では、 部材不足（半導体など）による生産への影響により1.8%未達。 ●利益面： 原価率改善・経費の削減により、上方修正した業績予想を超過。 （百万円） FY2021 FY2021 増減比 業績予想 差異 実績 （％） （2021年11月10日発表） 売上高 21,908 22,300 ▲391 ▲1.8 営業利益 1,499 1,300 199 15.3 経常利益 1,744 1,400 344 24.6 当期純利益 1

  28. Slide 28: 6.FY2022の業績予想

    6.FY2022の業績予想 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  29. Slide 29: FY2022の業績予想

    FY2022の業績予想 ●主要顧客（自動車・電子部品関連分野）の需要、脱炭素社会に向けての水素関 連分野の需要は今後も継続が見込まれるものの、一方で部材の供給不足（半導体 など）、 コスト増加影響の解消は不透明であり、売上高233億円（前期比6.3％）、 営業利益15.5億円（同3.4％）の予想。 （百万円） FY2022 FY2021 増減比 業績予想 差異 実績 （％） （2022年5月13日発表） 売上高 23,300 21,908 1,392 6.3 営業利益 1,550 1,499 51 3.4 経常利益 1,800 1,744 56 3.2 当期純利益 1,100 1,050 50

  30. Slide 30: 注意事項

    注意事項 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、 当社およびグループ各社が現時点で入手可能な情報に基づいており、 この中には潜在的なリスクや不確定要素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等により、 本資料における業績見通しと大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 29 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 29

  31. Slide 31: CHINO

    CHINO

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