Emeis · EURONEXT:EMEIS
Emeis — Orpea — FY2018 Earnings Presentation
32 slides from Emeis's earnings presentation, February 2019
Slide 1: Présentation CA 2018 et update développement
Présentation CA 2018 et update développement Février 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Introduction 2. Politiques Qualité et innovation d’ORPEA 3. Réseau et développement 4. Stratégie et perspectives Annexes 2
Slide 3: Introduction
Paris 16th (France) Introduction
Slide 4: Une offre globale de la prise en charge de la Dépendance physique et psychique
Une offre globale de la prise en charge de la Dépendance physique et psychique à moyen et long terme Hôpital Accueil de jour et de jour hôpital de nuit Maisons de Cliniques SSR et PSY retraite médicalisées Spécialisations : locomoteur, Accueil temporaire gériatrie, addictologie, cardiologie, sys
Slide 5: 30 ans d’expérience dans les soins aux personnes âgées
30 ans d’expérience dans les soins aux personnes âgées 96 577 lits Nombre de lits depuis la création d’ORPEA Forte croissance, principalement via de larges acquisitions Première expansion à l’international Pénétration dans les cliniques Entrée d’un nouvel (rééducation et psychiatrie) actionnaire lon
Slide 6: Un actionnariat de long terme, axé sur la création de valeur
Un actionnariat de long terme, axé sur la création de valeur Conseil d’administration de 11 membres aux Actionnariat (% du capital) compétences complémentaires Composition du Conseil d’administration : – Philippe Charrier – Président non exécutif CPPIB – Yves Le Masne – Directeur Général 14,2% – J
Slide 7: Politique Qualité et innovation d’ORPEA
Politique Qualité et innovation d’ORPEA
Slide 8: Chiffres clés 2018 pour mieux appréhender notre métier
Chiffres clés 2018 pour mieux appréhender notre métier 54 000 salariés ETP par patient et Plus de 250 000 Taux de par résident recommandation des résidents et patients… familles et résidents 83% de femmes 0,94 …pris en charge 93% 0,64 annuellement dans… 85% de CDI Taux de satisfaction des familles e
Slide 9: Processus stricts des contrôles Qualité
Processus stricts des contrôles Qualité Critères suivis Tableau de bord Prise en charge quotidien Qualité et process qualité Audits Audits externes internes Sécurité QUALITÉ : Restauration HOMOGÈNE À TRAVERS LE Hygiène RÉSEAU Enquêtes Structure Certifications des établissements de satisfaction Référ
Slide 10: Les trophées : un véritable outil d’émulation interne
Les trophées : un véritable outil d’émulation interne 1 Trophée Qualité Concours interne annuel portant sur l’évaluation de la prise en charge; 3 équipes de maisons de retraite et 3 équipes de cliniques récompensées chaque année Sélection Audits de contrôle Finale Lauréats des finalistes des non
Slide 11: Réseau et développement
Luxembourg Réseau et développement
Slide 12: 2014 – 2019 : forte accélération de l’internationalisation du réseau
2014 – 2019 : forte accélération de l’internationalisation du réseau avec 7 pays supplémentaires Réseau total (nombre de lits) Pipeline (nombre de lits) +78% +108% 96 577 17 388 86 650 77 094 13 599 67 781 54 098 8 321 8 746 9 115 2014 2015 2016 2017 2019 2014 2015 2016 2017 2019 Réseau internationa
Slide 13: +10 000 nouveaux lits
Croissance du réseau de 10 000 lits en 1 an Réseau total +11% +10 000 nouveaux lits dont 63% par création pure Greenfield 96 577 Acquisitions bolt-on Dagelijks-Leven Woonzorgnet 86 650 Vente de 11 September Axion +6 331 lits établissements +2 379 lits +985 lits +1 087 lits - 855 lits Réseau Réseau 3
Slide 14: Un réseau de 950 établissements / 96 577 lits dans 14 pays
Un réseau de 950 établissements / 96 577 lits dans 14 pays Europe 931 établissements 93 685 lits 12 pays Brésil Belgique Pays Bas Allemagne 18 établissements 67 établ. 180 établ. 61 établ. 1 380 lits 19 075 lits 7 437 lits Pologne 2 752 lits 22 établ. Luxembourg 2 745 lits 2 établ. 365 lits Rép. tch
Slide 15: Un réservoir de croissance de 17 388 lits en construction
Un réservoir de croissance de 17 388 lits en construction : +30% sur 12 mois Pipeline = Var. du Pipeline Lits Pays lits en Pipeline sur (% lits en ouverts construction 12 mois dvlpt) Allemagne 16 228 2 847 +272 15% Autriche 7 088 386 +202 5% Belgique 6 275 1 162 -606 16% Répartition géographique Bré
Slide 16: Répartition des lits et du pipeline par cluster
Répartition des lits et du pipeline par cluster Répartition des lits par cluster Répartition du pipeline par cluster 6 000 5 668 5 000 Europe 4 514 France 4 389 Centrale Benelux 4 000 26% 44% 2 817 3 000 Europe 13% de l’Est 2 000 37% 16% 1 000 22% Péninsule ibérique 17% Latam 11% 0 France Péninsule
Slide 17: Exemple d’acquisition sélective : clinica Holistica en Suisse
Exemple d’acquisition sélective : clinica Holistica en Suisse Clinique psychiatrique se concentrant exclusivement sur les maladies liées au stress en utilisant diverses approches psychiatriques et thérapeutiques (physiothérapie, art, quigong, musique, etc.) Créée en 2010 et récemment rénovée sel
Slide 18: Exemple de création en Pologne
Exemple de création en Pologne : un complexe composé de maison de retraite, SSR et Résidence Services Localisation stratégique à Poznan : achat de plusieurs immeubles classés dans le centre historique de Poznan : une partie unique et prestigieuse du Centre Ville de Poznań ; à quelques pas de la Pl
Slide 19: Exemple de création au Luxembourg
Exemple de création au Luxembourg Création d’un établissement haut de gamme : 125 lits de maison de retraite + 80 appartements de résidence services Localisation stratégique à Strassen à proximité du centre historique (4 km du boulevard Royal) Développement interne ORPEA 19
Slide 20: Acquisition d’Axion en Allemagne
Acquisition d’Axion en Allemagne : renforcement sur le segment premium des maisons de retraite Offre premium existante très limitée avec seulement 25 établissements en Allemagne (0,2% du secteur) Acquisition d’Axion : 7 établissements avec 985 lits, dont deux maisons de retraite premium (275 lit
Slide 21: Etablissement premium à Hambourg
Etablissement premium à Hambourg ER-Elbchausee (Hambourg) 21
Slide 22: Acquisition sélective en Espagne : Ecoplar
Acquisition sélective en Espagne : Ecoplar Groupe familial créé en 1998, constitué de 5 établissements (936 lits) avec deux activités : - maisons de retraite - clinique de rééducation prestigieuse à Madrid Excellentes localisations et des immeubles récents et bien concus : Madrid, centre de Gren
Slide 23: Poursuite de l’expansion au Brésil
Poursuite de l’expansion au Brésil Des fondamentaux Accélération des Acquisition des 51% porteurs développements de la JV Croissance des plus de 80 ans Création de 14 établissements / En 2019, acquisition auprès de SIS parmi les plus élevées au monde : 2 281 lits dans d’excellentes des 51% de
Slide 24: 2018 : ouverture de 2 300 lits, 2019 : ouverture de 2 500 lits
2018 : ouverture de 2 300 lits 2019 : ouverture de 2 500 lits Ostende (Belgique) – 157 lits Paris 16ème (France) – 87 lits Callian (France) – 80 lits Bruxelles (Belgique) – 223 lits Berne (Suisse) – 226 lits Milan (Italie) – 120 lits Prague (République tchèque) – 224 lits Berlin (Allemagne) – 164 li
Slide 25: Stratégie et perspectives
Stratégie et perspectives
Slide 26: Forte croissance du CA 2018 : +9,0% à 3 420 M€
Forte croissance du CA 2018 : +9,0% à 3 420 M€ M€ 2018 2017 Var. Croissance annuelle du CA depuis l’IPO France / Benelux 2 042,7 1 942,7 +5,1% 3 500 2018 = 3 420 +282 M€ Europe Centrale 873,9 782,5 +11,7% 3 138 3 000 2 842 Europe de l'Est 335,0 268,8 +24,6% 2 500 TCMA = +21,3% 2 392 Péninsule ibériq
Slide 27: Objectifs 2019
Objectifs 2019 3 700 M€ Chiffre d’affaires +8,2% Rentabilité Solide Créations et Développement acquisitions Cessions et Immobilier propriété 27
Slide 28: Poursuite de la stratégie historique de création de valeur
Poursuite de la stratégie historique de création de valeur Développement dans les meilleures localisations Création d’établissements (localisations à fort pouvoir d’achat) Acquisitions ciblées et opportunistes Optimisation du réseau existant (extension, spécialisation,…) Internationalisation Dévelop
Slide 29: Annexes
Milan (Italie) Annexes
Slide 30: Rendement de l’immobilier de santé
Rendement de l’immobilier de santé Rendements “prime” en France (hors Paris) 11% 9% Yield en baisse de 50 % 7% sur les maisons de 5,25% 5% 4,50% retraite en France sur 4,00% 3% les 15 dernières années Maisons de retraite excl. Statuts LMP/LMNP SSR et psychiatrie MCO Source: Cushman & Wakefield Inves
Slide 31: Patrimoine immobilier : 5,34 Mds €
Patrimoine immobilier : 5,34 Mds € (+16% en 1 an) 30.06.18 31.12.17 Var. Taux de détention des immeubles 47% 45% +2 pts Taux de détention des immeubles Valeur totale1 (M€) 5 344 5 042 +6,0% exploités par pays Surface (m2) 1 947 000 1 842 000 +5,7% 30.06.18 31.12.17 Var. Rendement moyen (valorisation
Slide 32: Données boursières
Données boursières Données boursières (12 mois) Indices Volume moyen : 192 000 titres / jour (=20 M€) Compartiment A d’Euronext Paris toutes plateformes confondues Cours : 90,00 € Membre du MSCI Small Cap Europe, STOXX Europe 600, CAC Mid 60 et du SBF 120 Plus haut 12 mois : 125,20 € Mem