House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2014.3 Earnings Presentation
23 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 7, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期決算説明会
2014年 2014 年3月期 第２四半期決算説明会 2013年 2013 年11 11月月 7日 URL http://housefoods-group.com
Slide 2: 目次
目次 ◇ 14.3期第2四半期業績報告 P. 3 ～ 6 ◇ 14.3期通期計画 P. 7 ～ 11 ◇ 主要な事業の戦略と取組 P 12 ～ 16 P.12 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P.17 ～ 23 （事業展開／主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況／コストダウン・設備投資 （事業展開／主な秋冬向け新製品 バラ ティ製品の状況／コストダウン 設備投資 の推移／営業外損益・特別損益の内容／第４次中期計画の最終年度の業績・経営指 標目標／事業セグメントの内容） Copyright (c) 2013 House Foods Group Inc. All rights reserved.
Slide 3: 14.3期第2四半期業績報告
14 14.3 14.3期第 3期第22四半期業績報告 3期第 国内コア事業が苦戦するも、海外事業の積極的な展開と、 事業が 戦す も 海 事業 積極 な ヴォークス社のグループ会社化が寄与し増収。 利益 利益については、国内事業の競争激化による販促費増や、 は 国内事業 競争激化 よる販促費増や 海外事業のコスト増（米国大豆価格高騰・東南アジア先行投資費用） の中 のれん償却負担軽減の影響などにより 前年同期並 の中、のれん償却負担軽減の影響などにより、前年同期並。 3
Slide 4: 14.3期上期 連結損益・事業セグメント別 実績
14.3期上期 連結損益・事業セグメント別 実績 13.3期上期 14.3期上期 14.3期上期 対前年(％) 対期初目標(％) ROS(％) セグメント別構成比 （百万円） 実績 期初目標 実績 売 上 高 103,831 115,000 114,571 10,739(110.3) ▲429( 99.6) － ＜ 売上高＞ 香辛・調味加工食品事業 59,991 61,000 60,262 271(100.5) ▲738( 98.8) － 20.99 20 7.8 % 健康食品事業 23,112 23,300 21,393 ▲1,720( 92.6) ▲1,908( 91.8) － % 52.
Slide 5: 事業セグメント別売上高
●事業セグメント別売上高 14.3期 14.3期上期セグメント別 (百万円) 上期実績 対前年（％） 対期初目標（％） 売上実績のポイント 香辛･調味加工食品事業計 60,262 ＋271(100.5) ▲738( 98.8) 【香辛・調味加工食品事業】 ◆ルウカレーは、「こくまろカレー」フレッ ルウカレ ルウカレー 18,609 18 609 ▲250( 98.7) 98 7) ▲523( 97.3) 97 3) シュアップ 「バ モントカレ 」５０周 シュアップ、「バーモントカレー」５０周 年キャンペーン等によりカテゴリー内シェ ルウシチュー 4,590 ＋120(102.7) ▲135(
Slide 6: 14.3期上期 営業利益 増減分析
14.3期上期 営業利益 増減分析 ●事業セグメント別営業利益増減 増益額 ＋２百万円 《13.3期上期実績 → 14.3期上期実績》 （百万円） 13.3期営業利益 4,658 香辛･調味加工食品事業 ＋18 健康食品事業 ＋424 海外事業 ▲409 運送事業他 ▲30 その他連結調整 ▲0 14.3期営業利益 4,660 ●事業セグメント別対前年要因（増減額） 香辛・調味加工食品事業 ＋0.2億円 健 康 食 品 事 業 ＋4.2億円 海 外 事 業 ▲4.4億円 運 送 事 業 他 売上高変動 ＋0億円 売上高変動 ▲7億円 ハウスフーズアメリカ ▲4億円 (大豆価格高騰･投資償却費増
Slide 7: 14.3期通期計画
14.3期通期計画 14 3期通期計画 14.3 3期通期計画 ルウ生産ライン再編の為に積み上げた在庫調整、 持株会社体制移行、大阪新本社建設に伴う一時的コストの 発生に加え、「ウコンの力」の売上調整が暫く続く事を想定し、 「 売 整が暫 続 事 想 下期は減益目標を設定。通期でも下方修正。 7
Slide 8: 14.3期通期 連結損益・事業セグメント別 目標
14.3期通期 連結損益・事業セグメント別 目標 13.3期通期 14.3期通期 対前年(％) 14.3期下期 対前年(％) （百万円） 実績 修正目標 (通期修正目標-上期実績) 売 上 高 209,784 232,000 22,216(110.6) 117,429 11,477(110.8) 香辛・調味加工食品事業 123,875 124,900 1,025(100.8) 64,638 754(101.2) 健康食品事業 42,766 40,400 ▲2,366( 94.5) 19,007 ▲647( 96.7) 海外事業 14,700 19,200 4,500(130.6) 10,215
Slide 9: 事業セグメント別売上高 通期修正目標
●事業セグメント別売上高 13.3期通期 14.3期通期 実績 修正目標 対前年（％） (百万円) 香辛･調味加工食品事業計 123,875 124,900 100.8％ ルウカレ ルウカレー 37,142 37 142 36,530 36 530 98.33 98 ルウシチュー 13,390 13,380 99.9 ルウハヤシ 4,016 4,050 100.9 スパイス 16,610 17,640 106.2 レトルトカレ レトルトカレー 13 074 13,074 13 450 13,450 102 9 102.9 ラーメン 6,671 6,080 91.2 スナック 7,721 7,8
Slide 10: 14.3期通期 営業利益 増減分析
14.3期通期 営業利益 増減分析 ●事業セグメント別対前年要因（増減額） 14.3期上期 14.3期下期 14.3期通期 （百万円） 実績 (通期-上期) 修正目標 通期増減要因 ●下期営業利益増減 減益額 ▲１，９４３百万円 香辛･調味加工食品事業計 ＋0.2億円 ▲17.2億円 ▲17.1億円 13.3期営業利益 6,783 売上高変動 ＋0 ＋3 ＋3 香辛・調味加工 売上構成変動の影響 食品事業 ▲1,724 原価率変動 ＋2 ▲8 ▲6 上下期のバランスでは在庫増減 の影響あり 健康食品事業 ▲428 上期：販促費増等 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ(率変動･増減) ▲3 ▲5 ▲8 下期
Slide 11: 14.3期通期修正目標（期初目標対比）
14.3期通期修正目標（期初目標対比） 14.3期通期 対期初目標 14.3期下期 対期初目標 （百万円） 修正目標 (％) (通期修正目標-上期実績) (％) 売 上 高 232,000 ▲1,000( 99.6) 117,429 ▲571( 99.5) 香辛・調味加工食品事業 124,900 ▲2,100( 98.3) 64,638 ▲1,362( 97.9) 健康食品事業 40,400 ▲3,000( 93.1) 19,007 ▲1,093( 94.6) 海外事業 19,200 800(104.3) 10,215 595(106.2) 運送事業他 47,500 3,300(107.5)
Slide 12: 主要な事業の戦略と取組
主要な事業の戦略と取組 ① 香辛･調味加工食品事業 主力カテゴリーの深掘 コア事業 ② 健康食品事業 主要ブランドの価値最大化 ③ 米国事業 東南アジア事業 米国事業・東南アジア事業 海外事業 コア育成事業 ④ 中国カレー事業・アジアレストラン事業 12
Slide 13: 香辛・調味加工食品事業：主力カテゴリーの深掘
①香辛・調味加工食品事業：主力カテゴリーの深掘 主力製品のブランド力維持と収益力強化 （百万円） 13.3期上期実績 13.3期通期実績 14.3期上期実績 14.3期下期 14.3期通期修正目標 売上高 (通期修正目標-上期実績) 香辛・調味加工食品事業 59,991( 93.6) 123,875( 95.8) 60,262(100.5) 64,638(101.2) 124,900(100.8) ルウカレー 18,859( 93.6) 37,142( 96.7) 18,609( 98.7) 17,921( 98.0) 36,530( 98.3) レトルトカレー 6,627( 91.4) 13
Slide 14: 健康食品事業：主要ブランドの価値最大化
②健康食品事業：主要ブランドの価値最大化 製品パフォーマンスアップによるロイヤルユーザーの補足に注力 （百万円） 13.3期上期実績 13.3期通期実績 14.3期上期実績 14.3期下期 14.3期通期修正目標 売上高 (通期修正目標-上期実績) 健 康 食 品 事 業 23,112( 90.2) 42,766( 93.0) 21,393( 92.6) 19,007( 96.7) 40,400( 94.5) ウコンの力 7,184( 92.1) 15,164( 92.2) 6,164( 85.8) 7,006( 87.8) 13,170( 86.9) メガシャキ 1,026(125.4) 2
Slide 15: 海外事業：米国事業・東南アジア事業
③海外事業：米国事業・東南アジア事業 米国豆腐事業の損益構造改善。東南アジア事業の市場定着。 ●米国事業 （単位：百万円） ～豆腐事業売上推移（ドルベース）～ 豆腐事業売上推移（ドルベ ス） 単位 千＄ 単位：千＄ 12.12期 12.12期 13.12期 13.12期 13.12期 80,000 売上高 下期 通期修正 69,200 上期実績 通期実績 上期実績 (通期-上期) 目標 64,843 60,000 ハウスフーズアメリカ 計 3,412 7,431 4,343 4,617 8,960 (109.0％) (121.4％) (127.3％) (114.9％) (120.6％) 40
Slide 16: 海外事業：中国カレー事業・アジアレストラン事業
④海外事業：中国カレー事業・アジアレストラン事業 中国事業統括法人を設立し、更なる事業拡大を可能とする体制を整備。 ●中国カレー事業 中国カレ 事業 （単位：百万円） 中国 新組織体制 12.12期 12.12期 13.12期 13.12期 13.12期 （イメージ） 上期実績 通期実績 上期実績 下期 通期修正 (通期-上期) 目標 上海ハウス食品 624 1,331 961 1,189 2,150 (134 5％) (134.5％) (131 6％) (131.6％) (154 0％) (154.0％) (168 5％) (168.5％) (161 7％) (161.7％) 為 替 レ ー
Slide 17: 事業概要補足
事業概要補足 17
Slide 18: 漢方を源としてカレーを中心に事業拡大
漢方を源としてカレーを中心に事業拡大 ●事業展開 主な事業 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 スパイス バーモントカレー 1926年 粉末即席カレー発売 1934年 ハヤシ シチューミクス シチュ ミクス 1960年 ルウカレー 1963年発売 1964年 デザート 1966年 シチュー 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品） ククレカレー 1966年発売 運送・倉庫業（ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ） 1973年 即席麺 とんがりコーン 1977年 スナック食品 1983年 レストラン（米国） ミネラルウォ タ ミネラルウォーター 1971年発売 豆腐（米国） 1985年 レンジ調理食品
Slide 19: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況 税別価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 税別価格／ｵ ﾌ ﾝ価格の（ ）は参考価格 ●新製品 希望小売価格 ｶﾃｺﾞﾘｰ 製品名 （参考価格） 店頭化日 ストレート カレーソース 炒めて香るカリーソース （チキンマサラカリーの素、ビーフペッパーカリーの素） ｵｰﾌﾟﾝ (271円) 8月19日 メ メニュー 三ツ星食感 ツ星食感 （皮目 （皮目パリパリ照焼きチキン、衣サクサクミルフィーユ風カツ、やわらか リ リ照焼きチキン、衣サクサク ル ィ 風カツ、やわら 調味料 ｵｰﾌ ﾝ (180円) 8月19日 ｵ ﾌﾟﾝ 豚の生姜焼き、衣サクサク揚げないトンカツ、衣カ
Slide 20: コストダウン・設備投資の推移
コストダウン・設備投資の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移 （百万円） 13.3期 13.3期 14.3期 14.3期 コストダウン 上期実績 通期実績 上期実績 通期見込み 0 資材関連 物流関連 計 ▲ 43 ▲200 ▲ 60 ▲105 13.3期上期 210 60 270 ▲ 400 ▲210 ▲237 13.3期通期 772 105 877 ▲772 ▲ 800 ▲810 14 3期上期 14.3期上期 237 43 280 14.3期通期見込み 810 200 1,010 資材関係 物流関係 ▲ 1,200 ●設備投資の推移 設備投資 減価償却費 主な設備投資 投資 ﾘﾘｰｽｽ
Slide 21: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 （百万円） 13.3期上期 14.3期上期 前期比増減 受取利息 227 269 ＋42 受取配当金 279 308 ＋28 持分法による投資利益 持分法 よる投資利益 315 249 ▲66 為替差益 － 138 ＋138 その他（賃貸物件収益等） 154 130 ▲24 営業外収益 計 975 1,095 ＋119 支払利息 21 120 ＋98 為替差損 117 － ▲117 その他（賃貸物件費用等） 37 110 ＋73 営業外費用 計 175 230 ＋55 ●特別損益の内容 （百万円） 13.3期上期 14.3期上期 前期比増減 固定
Slide 22: 第４次中期計画の最終年度の業績・経営指標目標
第４次中期計画の最終年度の業績・経営指標目標 基本的な考え方と取り組み ①国内の２事業をコア事業、海外事業をコア育成事業とし、海外展開を加速する。 ②成長拡大していくための連結経営に最適な組織体制を構築する。 ③開発力とコスト競争力並びにＣＳＲへの取組強化を継続する。 ●15.3期 連結売上高・営業利益目標 12.3期 15.3期 売 上 高 ２，３００億円 ， 億 （ （12.3期比 期 107.3％） ） 営業利益 １８０億円 （12.3期比 128.1％） ※売上高営業利益率 6 6% 6.6% → 7 8% 7.8% ● 最終年度（15.3期）事業セグメント別売上高・営業利益目標 事業
Slide 23: 事業セグメントの内容
事業セグメントの内容＜２０１３年９月末時点＞ 事業セグメント 主な対象製品グル プ 事業および対象会社 主な対象製品グループ・事業および対象会社 ＜ルウカレー＞ ＜レトルトカレー＞《 ＜レトルトカレー＞ 《サンハウス食品》《 サンハウス食品》《サンサプライ サンサプライ》 》 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 ＜スパイス＞ ＜スパイス＞《 《朝朝岡スパイス》《 朝岡スパイス 》《ハウスあいファクトリー 》《ハウスあいファクトリー》 あ リ 》 ＜シチュー＞＜ハヤシ＞ ＜ラーメン＞＜スナック＞＜デザート＞＜業務用製品＞ ＜健康食品＞（ウコンの力、メガシャキ） 健 康 食 品 事 業 《
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