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74software — Axway — H1 2014 Earnings Presentation
36 slides from 74software's earnings presentation, Jul 25, 2014
Slide 1: Résultats 1er Semestre 2014
Résultats 1er Semestre 2014 Christophe Fabre Directeur Général 25 Juillet 2014 © 2014 Axway | Relations Investisseurs 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement • Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. Le groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souve
Slide 3: Agenda
Agenda • 1er Semestre 2014 : résultats et analyses • Résultats comptables et financiers • Positionnement et Stratégie • Questions Réponses © 2014 Axway | Relations Investisseurs 3
Slide 4: 1er Semestre 2014 : résultats et analyses
1er Semestre 2014 : résultats et analyses © 2014 Axway | Relations Investisseurs 4
Slide 5: S1 2014 : chiffre d'affaires par région
S1 2014 : chiffre d’affaires par région 2013 2013 Croiss. Croiss. [M€] 2014 Publié Pro forma Totale Org.1 France 42,7 34,8 38,6 22,8% 10,7% Reste de 29,0 26,7 26,8 8,6% 8,2% l’ Europe Amériques 38,9 41,6 40,3 -6,6% -3,6% Asie-Pacifique 4,3 3,2 3,0 31,9% 43,5% Axway 114,9 106,4 108,7 8,0% 5,7% (1) A
Slide 6: S1 2014 : chiffre d'affaires par activité
S1 2014 : chiffre d’affaires par activité 2013 2013 Croiss. Croiss. [M€] 2014 Publié Pro forma Totale Org.1 Licences 27,8 27,0 27,4 3,2% 1,7% Maintenance 57,4 52,4 53,6 9,5% 7,2% Services 29,6 27,0 27,7 9,9% 6,9% Axway 114,9 106,4 108,7 8,0% 5,7% (1) A taux de change constant et périmètre de consoli
Slide 7: T2 2014 : chiffre d'affaires par région
T2 2014 : chiffre d’affaires par région T2 2014 2013 2013 Croiss. Croiss. [M€] 2014 Publié Pro forma Totale Org.1 France 24,6 17,9 21,7 37,4% 13,3% Reste de 15,0 14,4 14,5 3,7% 3,2% l’Europe Amériques 21,0 22,5 21,9 -6,8% -4,2% Asie-Pacifique 2,3 1,7 1,6 41,5% 50,3% Axway 62,8 56,5 59,6 11,3% 5,4% (
Slide 8: T2 2014 : chiffre d'affaires par activité
T2 2014: chiffre d’affaires par activité T2 2014 2013 2013 Croiss. Croiss. [M€] 2014 Publié Pro forma Totale Org.1 Licences 17,1 16,4 17,1 4,1% 0,0% Maintenance 30,7 26,7 28,3 14,7% 8,4% Services 15,1 13,4 14,3 13,1% 6,0% Axway 62,8 56,5 59,6 11,3% 5,4% (1) A taux de change constant et périmètre de
Slide 9: Axway : un business model équilibré
Axway : un business model équilibré S1 2014 PAR REGION PAR ACTIVITE Asie-Pacifique France Licences Services 4% 3% 24% 35% 37% 26% 34% 38% 24% 50% Amériques 25% 45% Reste de Maintenance l’ Europe © 2014 Axway | Confidential 9
Slide 10: Govern the Flow of Data – Americas
Americas Govern the Flow of Data California’s economy is the largest of any state in the U.S. and is the 8th largest in the world Growth of CA’s Secure File Transfer Infrastructure supporting 41 departments for 150 business unit projects that serve thousands statewide Tax preparation company, proces
Slide 11: Govern the Flow of Data – Americas
Americas Govern the Flow of Data CPG Manufacturer of iconic product brands marketed in more than 180 countries Enterprise B2B Modernization initiative for partner connectivity, internal integration and operational visibility Fortune 500 healthcare services company specializes in distribution of phar
Slide 12: Govern the Flow of Data – EMEA France
EMEA - France Govern the Flow of Data French company specializing in 3D design software, 3D digital mock-up and product life cycle management (PLM) Exchange Platform (PLM Files) in the Aviation Ecosystem (400 Partners). 75% owned by GDF Suez . Main operator in France for the transportation of natura
Slide 13: Govern the Flow of Data – Rest of Europe
EMEA – Rest of Europe Govern the Flow of Data Norwegian Information Technology Company 10 000 Employees – 135 offices in 16 countries B2B Modernisation with B2Bi Biggest postal service of Italy. Now offer integrated products: postal savings, communication, logistics & financial services; one of the
Slide 14: Govern the Flow of Data – Rest of Europe
EMEA - Rest of Europe Govern the Flow of Data One of the six ‘’Supermajor’’ oil companies in the world. EDI SaaS Cloud for MFT and B2B processes- Interface between Total Germany and Partners in Europe Biggest fashion group in the world with over 6,200 stores worldwide; 120,000 employees MFT for fina
Slide 15: Govern the Flow of Data – Asia Pacific
Asia Pacific Govern the Flow of Data Ecumenical Christian World non-governmental organization, serving 97 countries API Management solution will support external partner connections into their Microsoft SharePoint, CRM and Tibco internal applications. National bank based in Melbourne; owned by 30 in
Slide 16: Effectif au 30 juin 2014 : 1984
Effectif au 30 juin 2014 : 1984 © 2014 Axway | Confidential 16
Slide 17: S1 2014 en synthèse
S1 2014 en synthèse • L’acquisition de Systar est réalisée avec succès • Croissance significative (+8% en croissance totale, +5,7% en croissance organique) • Licences stables en T2 – Bonne performance de la France – Manque de grandes signatures aux Etats-Unis – Transformation des segments MFT/B2B –
Slide 18: S1 2014 : Analyse des coûts
S1 2014 : Analyse des coûts HY 2014 HY 2013 FY 2013 (en M€) ( % Rev) (en M€) ( % Rev) (en M€) ( % Rev) Chiffres d'affaires Licences 27,8 24,2% 27,0 25,4% 75,6 31,8% Maintenance 57,4 50,0% 52,4 49,3% 106,3 44,8% Sous-total Licences et Maintenance 85,2 74,2% 79,4 74,6% 181,9 76,6% Services 29,6 25,8%
Slide 19: Résultats comptables et financiers
Résultats comptables et financiers Patrick Donovan, Directeur Financier © 2014 Axway | Relations Investisseurs 19
Slide 20: Compte de résultat (1/2)
Compte de résultat (1/2) En milliers d’euros S1 2014 S1 2013 Exercice 2013 Chiffre d'affaires Licences 27 837 26 970 75 583 Maintenance 57 395 52 417 106 348 Sous-total Licences et Maintenance 85 232 79 387 181 931 Services 29 638 26 979 55 613 Total chiffre d'affaires 114 870 106 366 237 544 Coûts
Slide 21: Compte de résultat (2/2)
Compte de résultat (2/2) En millieurs d’ euros S1 2014 S1 2013 Exercice 2013 Résultat opérationnel d'activité 5 408 7 130 37 468 En % du Chiffre d'affaires 4,7% 6,7% 15,8% Charges liées aux stocks options (437) (645) (1 352) Amortissement des actifs incorporels (1 991) (1 898) (3 679) Résultat opéra
Slide 22: Bilan simplifié (1/2)
Bilan simplifié (1/2) En millions d’euros 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 ACTIF Ecarts d'acquisition 226,4 189,3 195,6 Actifs incorporels affectés 41,8 28,8 31,3 Immobilisations 6,9 6,3 5,9 Autres actifs non courants 57,0 45,7 30,4 Actif non courant 332,2 270,1 263,2 Clients et comptes rattachés (n
Slide 23: Bilan simplifié (2/2)
Bilan simplifié (2/2) En millions d’euros 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 PASSIF Capital 41,1 40,9 40,7 Réserves et résultats 214,2 217,4 198,0 Capitaux propres 255,3 258,4 238,7 Emprunts et dettes financières - part à + 1 an 51,1 28,5 37,9 Autres passifs non courants 22,0 15,5 19,6 Passif non cour
Slide 24: Capitaux Propres
Capitaux Propres En millions d’euros 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 Capitaux Propres d'Ouverture 258,4 233,9 233,9 Résultat net de la période 2,8 35,6 9,8 Autres éléments du résultat global 0,0 0,0 0,0 Paiements fondés sur des actions 0,4 1,3 0,6 Opérations sur titres autodétenus 0,0 0,0 0,0 Affec
Slide 25: Flux de Trésorerie
Flux de Trésorerie En millions d’euros S1 2014 S1 2013 Exercice 2013 Résultat net de la période 3,0 9,8 35,6 Dotations nette aux amortissements et provisions 4,6 8,1 8,0 Autres produits et charges calculés 0,6 1,0 1,7 Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 8,2
Slide 26: Structure Financière – Covenants 2014
Structure Financière – Covenants 2014 0,6 180 0,5 160 0,4 140 0,3 120 0,2 0,1 100 0 80 -0,1 60 -0,2 40 -0,3 20 -0,4 -0,5 0 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 Endettement net/EBE R1<3 Endettement net/ Coût de l’endettement financier net/ Cap propres R3<1 EBE R2>5 • Les
Slide 27: Axway: répartition du capital
Axway: répartition du capital 30/06/2014 20 555 816 ACTIONS DETENUES 35 667 648 DROITS DE VOTE Sopra Famille Famille Sopra Geninfo Auto Managers Caravelle Public Group Pasquier Odin GMT (SG Group) Détention Détention 25,6% 0,1% 1,2% 2,4% 21,0% 8,7% 12,5% 28,4% 0,1% Droits de vote 29,5% 0,1% 1,4% 2,7
Slide 28: Positionnement et Stratégie
Positionnement et Stratégie Christophe Fabre, Directeur Général © 2014 Axway | Relations Investisseurs 28
Slide 29: L'hyper connectivité de l'activité marchande
Drivers de marché : L’hyper connectivité de l’activité marchande • L’économie digitale est maintenant d’actualité – Cloud, Mobilité, Temps réel, Objets connectés – Réseaux sociaux, base de données, Clients, Business Citoyen, Business Partenaires, Capteurs – Innovation locale, innovation « responsabl
Slide 30: B2B, Cloud, Mobile, Social: business interactions are exploding
B2B, Cloud, Mobile, Social: business interactions are exploding By 2016, integration on mobile devices will represent 20% of all Mobile integration spending Cloud APP By 2017, over two-thirds of all ... will extend outside the new integration flows ... enterprise firewall APP APP Social By 2016, com
Slide 31: About Operational Intelligence
About Operational Intelligence Source: Gartner, High Tech Tuesday Webinar: The AIM Market—Preparing for the Digital Industrial Revolution, 1 July 2014© 2014 Axway | Relations Investisseurs 31
Slide 32: Systar Offerings for Business Operations
Systar Offerings for Business Operations Banking Telecom BPM … 1. Process Proactively identify and resolve process issues prior to impacting business and Performance customers 2. Workforce Proactively optimize workforce to increase efficiency and match demand across Performance multiple activities,
Slide 33: Govern the Flow of Data
Govern the Flow of Data Axway 5 Suite (Launched in February 2013) Mobile Cloud Apps Cloud Infrastructure Governance Op. Intelligence Flow SLA/Analytics Community Mgt Policies Security Integration Human …. Partner Interactions Communities © 2014 Axway | Relations Investisseurs 33
Slide 34: Le paysage concurrentiel
Le paysage concurrentiel Spécialistes Généralistes Cyclone Tumbleweed Governing the Vordel flow of data Systar IDS Scheer Ilog Metismo Lombardi Terracota Sterling Commerce My-channels Excellence of Castlron Apama Process Aspera Alfabet Metaquark LongJump BEA Data Synapse Proginet Middleware Sun (See
Slide 35: Perspective 2014
Perspective 2014 • Marché du Middleware en transformation – Nouvelles exigences pour MFT/B2B/Integration – API et OI émergentes et dynamiques • Pour Axway – Maintenance et Services sont bien orientées – Les licences de T4 restent challengées • Perspective de croissance organique annuelle confirmée •
Slide 36: Merci, Questions Réponses
Merci, Questions Réponses http://www.finance.axway.com/ © 2014 Axway | Relations Investisseurs 36