Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — FY2021 Earnings Presentation
43 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Feb 16, 2022
Slide 1: Résultats 2021 : Résultats très solides sur l'ensemble des critères de performance
Résultats 2021 Résultats très solides sur l’ensemble des critères de performance Benoît Potier, Président - Directeur Général Jérôme Pelletan, Directeur Financier Paris, 16 février 2022 1 Résultats 2021 - 16 février 2022
Slide 2: Résultats financiers très solides, réalisations clés, transition énergétique
01 Résultats financiers très solides Réalisations clés dans un contexte de reprise Avancées majeures dans la transition énergétique Benoît Potier, Président - Directeur Général 2 CE DOCUMENT EST PUBLIC Résultats 2021 - 16 février 2022
Slide 3: Faits marquants de 2021
Faits marquants de 2021 ▪ Une croissance forte et profitable malgré un environnement inflationniste record ▪ Capacité à délivrer croissance, efficacités, effets prix et signatures ▪ Réalisations majeures dans la transition énergétique ▪ Nombreuses signatures de projets et haut niveau des investissements
Slide 4: Une croissance forte et profitable en 2021 malgré un environnement inflationniste
Une croissance forte et profitable en 2021 malgré un environnement inflationniste Hausse des prix de l’énergie Prix du gaz naturel européen - NL-TTF (€/MWh) x5 Croissance des ventes + 14 % (1) croissance comparable +8% +6% vs. 2019 Marge opérationnelle Groupe(2) + 70pbs Renforcement de l’inflation Résu
Slide 5: Réalisations clés en 2021
Réalisations clés en 2021 Santé Objectifs de Reprise de 16 Innovation et Covid-19 développement unités de axée sur durable séparation des gaz la Transition ~+ 50 % - 33 % de l’air de Sasol Énergétique de volumes d’émissions de CO2 et d’O2 liquide médical(1) en valeur absolue décarbonation d’ici 2035
Slide 6: Avancées majeures dans la transition énergétique en 2021
Avancées majeures dans la transition énergétique en 2021 ASU* PPA* ELY* PPA* Cryocap Reprise d’un H2V Fond H2 CCS* CCS* SMR* 2020 2021 2022 Jan Fev Mar Avr Mai Jun Jul Aou Sep Oct Nov Dec Stations H2 Aéroport d’Incheon Ecosystème H2 mobilité ELY* en EL Démarrage ELY* Becancour Alive ASU* Stations H2
Slide 7: Engagement continu envers les actionnaires sur le long-terme
Engagement continu envers les actionnaires sur le long-terme Dividende(1) en € par action CAGR sur 20 ans +7,7% (3) 2,90€ ✓ Nouvelle hausse du dividende proposée en 2022(3) ▪ +5,5% de croissance Rendement total pour les actionnaires(2) ▪ 55% taux de distribution ▪ +7,7% CAGR sur 20 ans ✓ Attribution
Slide 8: Résultats et cash flow très solides en 2021
02 Résultats et cash flow très solides en 2021 Jérôme Pelletan, Directeur Financier 8 CE DOCUMENT EST PUBLIC Résultats 2021 - 16 février 2022
Slide 9: Forte croissance comparable des ventes en 2021
Forte croissance comparable des ventes en 2021 par rapport à des ventes résilientes en 2020 Ventes en M€ 2020 2021 2021/2020 2021/2020 T4 21/20 Publié Comparable Comparable Gaz & Services 19 656 22 267 +13,3% +7,3% +6,7% Ingénierie et 250 387 +54,5% +55,4% +56,6% Construction Marchés Globaux 579 681
Slide 10: Marchés finaux dynamisés
Marchés finaux dynamisés Chimie ✓ ▪ Forte demande dans l’Acier et la Chimie Acier ✓ ▪ Raffinage en amélioration Raffinage ✓ Circuits intégrés ✓✓ ▪ Poursuite de la demande dynamique des clients finaux Fabrication métallique ✓ Construction ✓ ▪ Croissance dans tous les marchés par rapport à 2020 Automobile ✓
Slide 11: Croissance élevée des ventes dans toutes les géographies et activités
Croissance élevée des ventes dans toutes les géographies et toutes les activités en 2021 Croissance comparable des ventes Gaz & Services Par activité Europe (1) +5% +7% Asie-Pacifique +6% +7% Amériques +8% Moyen-Orient & Afrique +8% + 13 % (1) +7% Croissance comparable des ventes Groupe + 8% (1) hors
Slide 12: T4 – Croissance supérieure à +7 % en Amériques et en Europe
T4 – Croissance supérieure à + 7 % en Amériques et en Europe Amériques Contribution élevée de toutes les activités ▪ Volumes d’O2 élevés pour la Chimie & l’Acier ▪ Amélioration de la demande en H2 pour le Raffinage; arrêts ● LI 2020 : - 3,7 % 2021 : + 7,6 % clients pour maintenance FY 20: -3.7% ▪ Mont
Slide 13: T4 – Asie contrastée, activité solide au MOA
T4 – Asie contrastée, activité solide au MOA Asie Croissance soutenue par IM et EL 2021 : + 6,4 % ▪ Impact moindre du DEC(1) en Chine ● LI ▪ Croissance au Japon et à Singapour 2020 : - 0,1 % H1 21: +8.7% ▪ Chine dynamique + 18 % soutenue par les volumes et Ventes l’effet prix ● IM ▪ Reste de l’Asie
Slide 14: T4 – Haut niveau d'activité globale en GI, EL très dynamique
T4 – Haut niveau d’activité globale en GI, EL très dynamique Grande Industrie Electronique Croissance de + 7 % hors vente exceptionnelle au T4 20 Forte activité des Gaz vecteurs et des Matériaux avancés Ventes Ventes 2020 : - 0,1 % 2021 : + 5,5 % 2020 : + 3,9 % 2021 : + 7,0 % T4 2021 T4 2021 2 319 M
Slide 15: T4 – Croissance vigoureuse en IM, normalisation dans la Santé
T4 – Croissance vigoureuse en IM, normalisation dans la Santé Industriel Marchand Santé Effet prix en accélération à +7,0 % Forte activité en Santé à domicile moteur de croissance, base de comparaison élevée au T4 20 2020 : - 6,3 % 2021 : + 8,4 % Ventes Ventes T4 2021 2020 : + 8,5 % 2021 : + 7,2 % T
Slide 16: Amélioration significative de la marge opérationnelle
Amélioration significative de la marge opérationnelle 2021/2020 2021/2020 En M€ 2020 2021 Publié Comparable Chiffre d'affaires 20 485 23 335 +13,9% +8,2% Achats (7 198) (9 389) +30,4% Charges de personnel (4 240) (4 363) +2,9% Autres charges et produits d'exploitation (3 119) (3 250) +4,2% Résultat o
Slide 17: Contribution de l'effet prix, des efficacités et de la gestion du portefeuille
Forte contribution de l’effet prix, des efficacités & de la gestion du portefeuille d’activités Effet prix IM Efficacités Gestion du portefeuille en 2021 +7,0% 8 cessions 430 M€ Grèce activité globale Algérie France air comprimé E-U 3 petites entités Japon distributeurs de . bouteilles France unité de
Slide 18: Effet prix IM à +7 %, une réponse rapide à la hausse des prix de l'énergie
Effet prix IM à + 7 %, une réponse rapide et efficace à la hausse des prix de l’énergie Actions sur les prix Amériques Gaz liquide Europe ▪ Indexations contractuelles ▪ Campagnes proactives en réponse à la hausse des prix de l’ Asie-Pacifique énergie Moyen-Orient & Afrique Gaz en bouteilles Total ▪ Ca
Slide 19: Fort levier de croissance sur le résultat net
Fort levier de croissance sur le résultat net 2021/2020 2021/2020 En M€ 2020 2021 Publié hors change Chiffre d'affaires 20 485 23 335 +13,9% +15,5% Résultat Opérationnel Courant 3 790 4 160 +9,8% +8,2% Autres produits et charges opérationnels non courants (140) (150) comparable Résultat Opérationnel
Slide 20: Cash flow alloué aux investissements et aux dividendes
Cash Flow dynamique alloué à un montant élevé d’investissements et aux dividendes Cash Flow 24,5% <12 373> des ventes(3) <10 609> +5 292 <465> <10 448> Dette nette/fonds <1 283> <274> propres 64,0% Dette <3 388> nette/fonds Dette propres Sasol nette/fonds propres 55,8% ~€480m 47,5% +279 (1) Incluant
Slide 21: Cash flow en croissance soutenue sur 20 ans
Cash Flow en croissance soutenue sur 20 ans Croissance annuelle moyenne sur 20 ans + 6,1 % Accélération de la croissance annuelle moyenne sur 5 ans + 8,5 % (1) Capacité d’autofinancement avant variation du BFR (M€) Capacité d’autofinancement avant variation du BFR / ventes (1) Pour 2021, capacité d’au
Slide 22: Nombreuses signatures de projets et haut niveau des investissements en cours
Nombreuses signatures de projets et haut niveau des investissements en cours Opportunités d’investissements(1) Décisions d’investissements(1) Investissements en cours(1) 3,6 Mds€ Financier Industriel Reprise des unités de Sasol Forte dynamique des opportunités Niveau de décisions soutenu au T4 Haut
Slide 23: Contribution des démarrages et montées en puissance en 2021
Contribution significative à la croissance des ventes des démarrages et montées en puissance en 2021 Contribution à la Date des démarrages majeurs croissance des ventes(1) 2021 2022 T4 2021 115 M€ T4 T1 T2 T3 T4 Répartition 2021 345 M€ des projets Perspectives 410 - Grande Industrie Electronique MG&T
Slide 24: Amélioration significative du ROCE, en ligne avec l'objectif
Amélioration significative du ROCE, en ligne avec l’objectif ROCE récurrent après impôts (1) >10% 9,3% Objectif d’atteindre un ROCE > 10 % d’ici 2023-2024 Acquisition d’Airgas (1) ROCE récurrent calculé avec le résultat net récurrent 24 CE DOCUMENT EST PUBLIC Résultats 2021 - 16 février 2022
Slide 25: Objectifs de développement durable : plans d'action déployés
Objectifs de développement durable : Plans d’action déployés Notes ISR Journée du développement durable 2021 toutes Rappel dans le 1er Mars 2021 Premières réalisations quartile Processus de gestion du CO2 Agir pour une réduction des carbone en ligne émissions de CO2 Eau Etablissement des Premiers ob
Slide 26: Perspectives 2022
Perspectives 2022 En l’absence de perturbation significative de l’économie, Air Liquide est confiant dans sa capacité à augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une croissance du résultat net récurrent, à change constant.(1) (1) Marge opérationnelle hors effet énergie. Résultat net ré
Slide 27: Annexes
03 Annexes 27 CE DOCUMENT EST PUBLIC Résultats 2021 - 16 février 2022
Slide 28: Répartition du chiffre d'affaires G&S 2021 par région
Répartition du chiffre d’affaires G&S 2021 par région Europe Amériques Europe 37% 38% 8,3 Mds€ Amériques Asie-Pacifique 8,4 Mds€ Afrique et 4,8 Mds€ Moyen-Orient 22 267 M€ 0,7 Md€ Chiffre d’affaires Gaz & Services 5% 2% 11% 8% 39% 32% 29% 30% 19% 28% Moyen-Orient Asie-Pacifique 65% 4% et Afrique 35% 2
Slide 29: Base de l'activité maintenue à un haut niveau
Base de l’activité maintenue à un haut niveau, contribution élevée des démarrages Analyse de la croissance des ventes G&S +12,6% + 5,2 % Base de l’activité 2019 2020 2021 Démarrages, montées en puissance, reprise de sites et petites acquisitions / cessions Base de l’activité Périmètre significatif Vo
Slide 30: T4 – Amériques
T4 – Amériques Industriel Marchand Grande Industrie Santé Electronique ▪ Fort effet prix à + 7,0 % ▪ Volumes d’O2 élevés dans la ▪ Demande élevée d’O2 ▪ Ventes très élevées d’E&I ▪ Volumes de gaz en croissance, Chimie & l’Acier aux E-U médical aux E-U, liée à la ▪ Solide activité Matériaux gestion d
Slide 31: T4 – Europe
T4 – Europe Industriel Marchand Grande Industrie Santé ▪ Volumes très solides ▪ Activité gaz de l’air soutenue par une ▪ Baisse des volumes d’O2 & des ▪ Croissance dans tous les marchés finaux forte demande dans l’Acier et la Chimie ventes de respirateurs liés à la ▪ Amélioration des volumes sous-jac
Slide 32: T4 – Asie-Pacifique
T4 – Asie-Pacifique Industriel Marchand Grande Industrie Electronique ▪ + 18 % en Chine, soutenue par ▪ Impact moindre du DEC(2) en Chine ▪ Croissance > + 10 % des Gaz vecteurs: ○ Automobile, Fabrication, ▪ Forte activité pour les gaz de l’air et la Singapour, Chine Technologie, Energie cogénération
Slide 33: Activité soutenue pour I&C et le biogaz en 2021
Activité soutenue pour I&C et le biogaz en 2021 Ingénierie & Construction Marchés Globaux & Technologies 2020 : - 23,0 % 2021 : + 55,4 % 137 M€ 2020 : + 6,0 % 2021 : + 17,8 % Ventes Ventes 186 M€ 2021 2021 387 M€ 681 M€ Croissance comparable des ventes Ventes totales(1) Croissance comparable des ven
Slide 34: Haut niveau des investissements en cours à 3,2 Mds€
Haut niveau des investissements en cours à 3,2 Mds€ & diversité des projets Décisions Démarrages 1,1 Md€ Ventes annuelles futures après montées en puissance complètes Voir définitions en annexes 34 CE DOCUMENT EST PUBLIC Résultats 2021 - 16 février 2022
Slide 35: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé En M€ 2020 2021 Chiffre d'affaires 20 485 23 335 Coûts opérationnels (14 557) (17 002) Résultat opérationnel courant avant amortissements 5 928 6 333 Dotation aux amortissements (2 138) (2 173) Résultat Opérationnel Courant 3 790 4 160 Autres produits et charges opératio
Slide 36: Bilan consolidé simplifié
Bilan consolidé simplifié ACTIF 31/12/2020 31/12/2021 PASSIF 31/12/2020 31/12/2021 Ecart d'acquisition 13 087 13 992 Capitaux propres du Groupe 18 543 21 462 Immobilisations 21 401 23 984 Intérêts minoritaires 462 537 Autres actifs non courants * 1 123 1 216 Total des capitaux propres 19 005 21 999 T
Slide 37: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie En M€ 2020 2021 Capacité d'autofinancement avant variation du BFR 4 932 5 292 Variation du Besoin en Fonds de Roulement 364 377 Autres éléments avec impact sur la trésorerie (90) (98) Flux net de trésorerie généré par les activités opérationnelles 5 206 5 571 Acquisitions d'immobil
Slide 38: Impacts du change et de l'énergie sur les ventes G&S
Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S en M€ T1 20 T2 20 T3 20 T4 20 T1 21 T2 21 T3 21 T4 21 €/USD +55 +30 (86) (126) (165) (169) (19) +74 €/JP¥ +11 +11 (11) (9) (14) (25) (10) (10) €/ARS (16) (23) (10) (26) (18) (14) (4) +6 €/BRL (11) (22) (25) (23) (23) (6) +1 +1 €/Rmb (2) (8) (17) (
Slide 39: Structure financière au 31 décembre 2021
Structure financière au 31 décembre 2021 Taux fixe / variable Sources Echéances (dette brute) Placements privés Billets de En M€ Taux fixe 9% trésorerie 15 000 94% 2% Dette bancaire > 5 ans 10 000 10% Autres(1) 1% Entre 1 et 5 ans 5 000 < 1 an Obligations 0 Taux 78% Dette de variable marché 6% 89% (1)
Slide 40: Cycle d'investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions Opportunités d’investissement à la fin de la période ▪ Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois. ▪ Projets industriels d’une valeur > 5 M€ pour la Grande Industrie et > 3 M€ pour les autres branche
Slide 41: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue Croissance annuelle moyenne sur 30 ans(1) Ventes (en M€) BNPA (2) (en €) + 5,4 % + 6,7 % Autofinancement (en M€) Dividende (2) (en € par action) + 5,9 % + 8,3 % (1) Données calculées sur 30 ans selon les normes comptables en vigueur. (2) Ajusté pour tenir compte
Slide 42: Prochains événements et contacts
Prochains événements et contacts Evénements à venir Capital Markets Day : 22 mars 2022 Chiffre d’affaires du 1er trimestre : 27 avril 2022 Relations investisseurs www.airliquide.com IRTeam@airliquide.com Suivez nous sur Twitter @AirLiquideGroup Siège social +33 (0)1 40 62 51 50 75, Quai d’Orsay 7532
Slide 43: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des éléments à caractère prévisionnel (dont des objectifs et tendances) sur la situation financière d’Air Liquide, ses résultats opérationnels, ses activités commerciales et sa stratégie. Bien qu’Air Liquide croie au bien-fondé des éléments à caractère prévis