Archicom Sa · GPW:ARH
Archicom Sa — Q2 2020 Earnings Presentation
38 slides from Archicom Sa's earnings presentation, Sep 21, 2020
Slide 1: Prezentacja wyników 2Q’20
Prezentacja wyników 2Q’20 21 września 2020 roku Tworzymy przestrzeń piękną, funkcjonalną i przyjazną człowiekowi www.archicom.pl
Slide 2: Konferencja MS Teams
Konferencja MS Teams Wydarzenie na żywo MS Teams ~20 sekundowe opóźnienie Uczestnicy: - nie widzą swoich tożsamości - są wyciszeni przez organizatora - mogą zadawać pytania na czacie (nie na forum) Pytania: prosimy o zadawanie na czacie, na zakończenie odpowiedzi tomasz.slezak@archicom.pl www.archic
Slide 3: Ograniczenie odpowiedzialności
Ograniczenie odpowiedzialności Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Archicom sporządzających oraz inne czynniki. Wiele z tych czynników pozostaje Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Archicom sporządzających oraz inne czynniki. Wiele z tych czynników pozostaje („Archicom” lub
Slide 4: Grupa Archicom
01 Grupa Archicom www.archicom.pl
Slide 5: Grupa Archicom – kluczowe liczby
Grupa Archicom – kluczowe liczby Ponad 30 ~1.800 5 miast lat doświadczeń mieszkań w stabilnej i atrakcyjnej ofercie 150 zrealizowanych inwestycji o Obecność w największych miastach 300 specjalistów o Oferta mieszkaniowa, biurowa i komercyjna o Know-how architektoniczny i projektowy www.archicom.pl S
Slide 6: Obecność w największych miastach
Obecność w największych miastach TRÓJMIASTO 1 projekt w realizacji 93 lokale w ofercie POZNAŃ 1 projekt w realizacji Trójmiasto _ ŁÓDŹ 171 lokali 2 projekty w w ofercie realizacji _ 154 lokale w Poznań ofercie WROCŁAW Łódź 10 projektów w realizacji Wrocław _ Kraków 1.368 lokali w ofercie KRAKÓW BRAK
Slide 7: Kompleksowe podejście do inwestycji
Kompleksowe podejście do inwestycji Idea WYBÓR ATRAKCYJNEJ LOKALIZACJI Kształtujemy przestrzeń, by była piękna, SZEROKIE KNOW-HOW funkcjonalna i przyjazna człowiekowi Inspiracja OFERTA MIESZKAŃ W RÓŻNYCH SEGMENTACH RYNKU Najchętniej wybierane Najnowsze trendy w architekturze mieszkania Rozwój współc
Slide 8: Osiedla społeczne – wartość dodana Archicom
Osiedla społeczne – wartość dodana Archicom Budowanie więzi społecznych Zrównoważony rozwój Wykorzystywanie najnowszych technologii poprzez kompleksowe ukształtowanie Kreowanie przestrzeni przestrzeni dla inicjatyw społecznych Bezpieczeństwo i integracja Ekologia zapewniona przez strefy półprywatne
Slide 9: Segment biurowy
13,000 Segment biurowy pracowników korzysta z biur wybudowanych przez Archicom 135,000 m2 Oddanej powierzchni biurowej Budowa Budowa biurowca Sprzedaż biurowca West House Renesance Business Center 1997 w obrębie wrocławskiego rynku 2005 Silver Forum 2008 1B do funduszu 2017 Początek działalności w P
Slide 10: 2 kwartał 2020 roku
02 2 kwartał 2020 roku www.archicom.pl
Slide 11: Aktualne trendy w działalności Spółki
Aktualne trendy w działalności Spółki 2 3 1 _ _ _ Odbudowa popytu, przy zmienionych postawach i profilu Stabilna sytuacja w zakupowym Klientów. Poprawa pozycji branży budowlanej Stopniowe znoszenie gotówkowej i spadek oraz łańcuchach ograniczeń długu finansowego dostaw materiałów kredytowych przez n
Slide 12: Q2’20 obraz rynku
Q2’20 obraz rynku RYNEK (top 6 miast w Polsce) Podaż (wprowadzenia, wolumen) -36% bez zmian vs. średnia 2017-2019 zgodnie z planem Sprzedaż (wolumen) -64% -25% vs. Q1'20 vs. Q1'20 Zwroty 25% <10% (bez zmian) Ceny -1,1% ~ +2,0% vs. Q1'20* vs. Q1'20* *dane wyłącznie dla Wrocławia Raport JLL, Q2’20, mi
Slide 13: Najważniejsze zdarzenia 1.06-31.08.2020
Najważniejsze zdarzenia 1.06-31.08.2020 Ogłoszenie prognozy EBIT na rok 2020 w przedziale 170-190 mln zł Cel sprzedaży 1.100 – 1.200 lokali, cel przekazań 1.400 – 1.600 lokali 731 lokali sprzedanych do końca sierpnia, rekordowy udział w rynku Postęp prac w ramach „Przeglądu Opcji Strategicznych” Wyn
Slide 14: Transakcja City One (1/2)
Transakcja City One (1/2) Wrocław, ścisłe centrum City One GLA 11 993 m2 Z 24,000 dla całego kompleksu Okres budowy 2Q’17 – 1Q’19 98% Procent wynajętej powierzchni W tym umowa najmu z Archicom S,A, na 10 lat Nie ma wpływu na wartość lub termin kwot zatrzymanych klasa A, certyfikat LEED GOLD Standard
Slide 15: Transakcja City One (2/2)
Transakcja City One (2/2) W 1Q’20 ujęto jedynie przeszacowanie nieruchomości do wartości godziwej (+7 mln PLN) oraz różnice kursowe od kredytu EUR (-3 mln PLN) Wynik na transakcji rozliczony w 2Q’20, z uwagi na zmienną część wynagrodzenia i prace do wykonania ostateczne rozliczenie w kolejnych kwart
Slide 16: Kluczowe obszary działalności Grupy w obliczu COVID
Kluczowe obszary działalności Grupy w obliczu COVID EKSPANSJA REALIZACJA INWESTYCJI 1) Ostrzejsze kryteria zakupowe 1) Realizacja budów zgodnie z harmonogramem 2) Wdrożona nowa strategia ekspansji 2) Ściślejsza współpraca z podwykonawcami 3) 30+ projektów inwestycyjnych w toku FINANSOWANIE PROJEKTOW
Slide 17: Rekordowe zyski operacyjne w H1 2020 roku
Rekordowe zyski operacyjne w H1 2020 roku mln PLN H1’19 H1’20 Niewielki spadek przychodów z uwagi na niższą liczbę Sprzedaż 295,5 272,4 przekazań (690 vs 887) Zysk/strata brutto 86,6 77,6 Marża brutto 29,3% 28,5% 34% wzrost wyniku EBIT Koszty SG&A -25,1 -27,7 Rewaluacje 21,1 45,2 • Rewaluacje dotycz
Slide 18: Mocny bilans Grupy (1/2)
Mocny bilans Grupy (1/2) mln PLN 31.12.2019 30.06.2020 Rzeczowe aktywa trwałe 35,7 16,4 Sprzedaż City One i rozpoznanie prawa do użytkowania (leasing zwrotny) oraz rewaluacja i postęp prac na City 2 Nieruchomości inwestycyjne 192,2 161,4 Aktywa trwałe 279,0 233,6 Zapasy 924,0 971,0 Wzrost zapasów zw
Slide 19: Mocny bilans Grupy (2/2)
Mocny bilans Grupy (2/2) mln PLN 31.12.2019 30.06.2020 Wzrost kapitału własnego w wyniku zawieszenia polityki Kapitał własny 543,4 616,6 dywidendowej przy jednoczesnym osiągnięciu Kredyty, obligacje, pożyczki 198,3 313,9 wysokiego zysku netto Leasing 16,6 29,9 Pozostałe 53,1 44,7 Wzrost długotermino
Slide 20: Niski dług - bezpieczna sytuacja finansowa
Niski dług - bezpieczna sytuacja finansowa mln PLN 31.12.2019 30.06.2020 Zwiększenie stanu środków pieniężnych – bezpieczeństwo i Środki pieniężne 130,2 277,3 elastyczność w warunkach niepewności Kredyty i pożyczki bankowe 57,4 68,2 Obligacje 206,2 295,8 Leasing 18,6 32,7 Zobowiązanie z tytułu zakup
Slide 21: Zapadalność finansowania dłużnego
Zapadalność finansowania dłużnego Instrument [m PLN] Q2'20 Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q2’31 Kredyty Bank 1 13,1 Bank 2 7,6 Bank 3 14,4 Bank 4 15,0 Bank 5 12,7 5,5 Obligacje M3 50,6 50,6 M4 59,7 59,7 90,1 M5 22,9 90,0 K4 spłac 22,9 ony Seria A1
Slide 22: Zdywersyfikowane źródła finansowania
Zdywersyfikowane źródła finansowania 295,8 mln PLN, 373,5 mln + 43,4% 616,6 mln PLN, Obligacje korporacyjne PLN, - 0,9% Przedpłaty od klientów + 13,5% Kapitały własne 68,2 mln PLN, + 18,9% vs. Kredyty bankowe krótko i długoterminowe Indeksy w odniesieniu do 31.12.2019 Strona 22
Slide 23: Wybrane wskaźniki
Wybrane wskaźniki Zarząd ogłosił prognozę 2020 Prognozowany wynik operacyjny EBIT na rok 2020 najwyższy w historii Grupy: 170 – 190 mln PLN Wskaźniki rentowności aktywów i kapitału na poziomie historycznych maksimów www.archicom.pl Strona 23
Slide 24: Przepływy pieniężne – wybrane pozycje
Przepływy pieniężne – wybrane pozycje mln PLN 30.06.2019 30.06.2020 • Ujemne przepływy operacyjne związane ze Przepływy z działalności operacyjnej wzrostem zapasów i spłatą zobowiązań Zysk (strata) przed opodatkowaniem 76,0 99,6 • Zmiana wartości godziwej NI - City One oraz Zmiana wartości godziwej
Slide 25: Polityka dywidendowa
Polityka dywidendowa Dywidenda (mln PLN) w ujęciu CF, tj. w roku, Dywidenda z wyników roku 2019 w którym została wypłacona 60,0 Rekomendacja Zarządu zawieszenie polityki 45,9 42,3 50,0 dywidendowej w 2020 roku i przeznaczenia zysków 5,4 16,4 40,0 2019 roku na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem 24,0
Slide 26: Przekazania lokali 2Q’20
Przekazania lokali 2Q’20 TOP 3 lokalizacje pod względem podpisanych aktów notarialnych to: Słoneczne Stabłowice (Wrocław) – 168 aktów Cztery Pory Roku (Wrocław) – 159 aktów Liczba podpisanych aktów notarialnych (sztuki) Browary Wrocławskie (Wrocław) – 74 akty 800 730 800 677 700 700 112 57 600 600 5
Slide 27: Sprzedaż lokali 2Q’20
Sprzedaż lokali 2Q’20 Liczba sprzedanych mieszkań (sztuki) 450 406 412 450 389 400 363 361 400 349 98 91 350 96 295 350 69 47 293 84 731 300 257 300 29 47 250 220 250 34 200 49 200 321 lokali sprzedanych do 150 293 292 308 302 150 223 279 266 246 końca sierpnia 2020 100 100 171 50 50 0 0 1Q18 2Q18 3
Slide 28: Stabilna oferta mieszkaniowa
Stabilna oferta mieszkaniowa TRÓJMIASTO 1 projekt Liczba mieszkań w ofercie (sztuki) w realizacji 2 500 2 500 93 lokale w ofercie 2 160 2 151 2 047 POZNAŃ 1 933 1908 1 projekt 2 000 405 1 797 1 813 1 842 1 782 272 1788 2 000 w realizacji Trójmiasto 105 445 460 202 69 367 _ 489 420 ŁÓDŹ 1 500 1 500 1
Slide 29: Mieszkania w budowie wg terminu zakończenia
Mieszkania w budowie wg terminu zakończenia z podziałem sprzedane / w ofercie Liczba lokali wg terminu zakończenia budowy 2000 1800 18 1600 Dopasowanie oferty 1400 Archicomu do 1200 46 1000 563 1130 oczekiwań rynku 800 1783 wpływa na 600 1098 efektywną wyprzedaż 400 819 200 477 lokali w czasie 0 201
Slide 30: Bank gruntów
Bank gruntów Data zakupu/ Wprowadzenie do oferty Zakończenie Inwestycja Liczba lokali zabezpieczenia sukcesywnie od: budowy gruntu Wrocław / Olimpia Port Mieszkania I kw. 2021 I kw. 2023 452 2007 i 2018 Wrocław / Olimpia Port Apartamenty I kw. 2021 III kw. 2022 60 2007 Zabezpieczenie dwóch działek:
Slide 31: Plan wprowadzeń 4Q’20
Plan wprowadzeń 4Q’20 56 180 81 lokali lokali lokali Wrocław, Olimpia Port (M34-M35) Wrocław, Planty Racławickie Wrocław, Sady nad Zieloną Technologia prefabrykacji Nowa Lokalizacja 178 54 lokali lokale Wrocław, Awipolis (L3A,L3B, L4) Gdynia, Oxyvia Nowa Lokalizacja Strona 31
Slide 32: Pytania i odpowiedzi
04 Pytania i odpowiedzi www.archicom.pl
Slide 33: Slajdy uzupełniające
05 Slajdy uzupełniające www.archicom.pl
Slide 34: Inwestycje, budowy zakończone 2018 i wcześniej
Inwestycje, budowy zakończone 2018 i wcześniej – stan na 31.08.2020 Księżno (P1,P2, P3) zakończona zakończone 152 152 100,0% 0 Księżno (P4) zakończona zakończone 20 20 100,0% 0 Słoneczne Stabłowice Z14, Z15, Z16 zakończona zakończone 76 76 100,0% 0 Razem dla budów zakończonych w I kw. 248 248 100,0%
Slide 35: Inwestycje w ofercie, zakończone w 2019 roku
Inwestycje w ofercie, zakończone w 2019 roku – stan na 31.08. 2020 Olimpia Port M3, M4 zakończona trwa podpisywanie aktów 84 84 100,0% 0 Olimpia Port M4 lokal użytkowy zakończona trwa podpisywanie aktów 1 1 100,0% 0 Rozewska zakończona zakończona 74 74 100,0% 0 Razem dla budów zakończonych w I kw. 1
Slide 36: Inwestycje w ofercie, do zakończenia w 2020 roku
Inwestycje w ofercie, do zakończenia w 2020 roku – stan na 31.08.2020 Forma A3 zakończona trwa podpisywanie aktów 131 119 90,8% 12 Browary Wrocławskie BP1, BP2 zakończona trwa podpisywanie aktów 146 127 87,0% 19 Czwarty Wymiar zakończona trwa podpisywanie aktów 88 85 96,6% 3 Razem dla budów planowan
Slide 37: Inwestycje w ofercie, do zakończenia w 2021 roku
Inwestycje w ofercie, do zakończenia w 2021 roku – stan na 31.08.2020 Awipolis L2 I 2021 V 2021 110 74 67,3% 36 Poleskie Ogrody II II 2021 V 2021 116 21 18,1% 95 Awipolis L1 III 2021 VII - VIII 2021 76 54 71,1% 22 Olimpia Port M32, M33 III 2021 VII 2021 56 32 57,1% 24 Browary Wrocławskie BP3, BP4 II
Slide 38: Dziękujemy
Dziękujemy www.archicom.pl