Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q2 FY2010 Earnings Presentation
29 slides from Adways's earnings presentation, Nov 11, 2009
Slide 1: 2010年3月期 第2四半期決算説明会
2009年11月11日（水） 株式会社 アドウェイズ 2010年3月期 第2四半期決算説明会 東証マザーズ(証券コード：2489) Copyright©2009 Copyright©2008 adways adways corporation.All corporation.All rights rights reserved. reserved.
Slide 2: 目次
０．目次 １ 連結決算概要 P. 3 ２ 事業概況 P.13 ３ 業績予想 P.22 ４ 添付資料 P.25 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 2
Slide 3: 連結決算概要
１．連 結 決 算 概 要 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 3
Slide 4: 第2四半期連結損益計算書（前四半期比）
１．連結決算概要 ■ 【四半期】 2010年3月期 第2四半期連結損益計算書（前四半期比） モバイル事業及び事業譲受による 増収により、売上高が増加 （単位：百万円） 2010年3月期2Q 2010年3月期1Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前四半期比） （前四半期比） 売上高 3,184 2,665 ＋519 ＋19.5% 売上総利益 527 559 ▲32 ▲5.8% 売上総利益率 16.6% 21.0% ▲4.4ポイント - 販管費 411 403 ＋8 ＋2.2% 販管費率 12.9% 15.1% ▲2.2ポイント - 営業利益 115 156 ▲41 ▲26.3% 営業利益率
Slide 5: 第2四半期連結損益計算書（前年同期比）
１．連結決算概要 ■ 【四半期】 2010年3月期 第2四半期連結損益計算書（前年同期比） （単位：百万円） 2010年3月期2Q 2009年3月期2Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 3,184 1,942 ＋1,242 ＋64.0% 売上総利益 527 432 ＋94 ＋21.8% 売上総利益率 16.6% 22.3% ▲5.7ポイント - 販管費 411 410 ＋1 ＋0.4% 販管費率 12.9% 21.1% ▲8.2ポイント - 営業利益 115 22 ＋92 ＋409.3% 営業利益率 3.6% 1.2% 2.5ポイント - 経常利益
Slide 6: 第2四半期連結損益計算書（累計）
１．連結決算概要 ■ 【累計】 2010年3月期 第2四半期連結損益計算書（前年同期比） （単位：百万円） 2010年3月期2Q 2009年3月期2Q 増減額 増減率 （連結累計） （連結累計） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 5,849 3,567 ＋2,282 ＋64.0% 売上総利益 1,086 782 ＋304 ＋38.8% 売上総利益率 18.6% 21.9% ▲3.4ポイント - 販管費 815 787 ＋27 ＋3.5% 販管費率 13.9% 22.1% ▲8.1ポイント - 営業利益 271 ▲4 ＋276 - 営業利益率 4.6% - - - 経常利益 271 ▲2
Slide 7: 連結売上高四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上高四半期推移 10年2Q：3,184百万円 10年1Q:2,665百万円 増減率：＋19.5％ （単位：百万円） 3,500 3,184 3,000 2,665 2,485 2,500 2,249 2,000 1,942 1,625 前四半期比519百万円増 1,500 1,390 1,434 過去最高四半期売上高 1,325 1,218 1,172 1,138 1,057 1,101 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期
Slide 8: 連結売上原価四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上原価四半期推移 10年2Q：82.2％ 10年1Q:79.0％ 増減：＋3.2ポイント （単位：百万円） 3,000 掲載料 その他原価 対連結売上原価率 対連結売上高売上原価率 対単体掲載料率 対単体売上高掲載料率 2,500 85.1% 84.1% 82.2% 2,000 79.1% 78.5% 78.3% 78.6% 79.0% 77.7% 76.6% 75.9% 80.5% 74.8% 75.5% 1,500 72.1% 74.2% 73.1% 70.7% 1,000 69.0% 69.1% 69.6% 67.8% 68.2% 68.0% 67.9% 66
Slide 9: 連結販管費四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結販管費四半期推移 10年2Q：12.9％ 10年1Q:15.1％ 増減：▲2.2ポイント （単位：百万円） 500 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上高販管費率 32.9% 31.5% 400 27.2% 27.7% 26.8% 24.8% 23.2% 300 21.1% 17.9% 18.5% 15.9% 15.3% 15.1% 200 12.9% 100 事業譲受により、 費用は若干の増加だが、 販管費率は▲2.2ポイント 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2007年3月期 200
Slide 10: 連結営業利益四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結営業利益四半期推移 10年2Q：115百万円 10年1Q:156百万円 増減率：▲26.3％ （単位：百万円） 500 10.1% 営業利益 対連結売上高営業利益率 400 9.3% 6.1% 5.9% 300 3.3% 3.6% 1.2% 200 152 156 128 -1.4% -1.7% 122 -2.7% 115 100 73 -5.9% 22 -8.8% 0 -15 -183 -156 -31 -27 ▲100 取引条件の変更及び掲載料の調整 -92 -85 差異による増加、映画事業の減損 -11.8% 損失、事業譲受にかかる一時的な ▲200 費用等によ
Slide 11: 第2四半期連結貸借対照表（前四半期比）
１．連結決算概要 ■ 2010年3月期 第2四半期連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 増減額 増減率 2009年9月末 2009年6月末 （前四半期比） （前四半期比） 流動資産 4,169 3,979 ＋190 ＋4.8% （現預金） 2,174 2,365 ▲191 ▲8.1% 固定資産 807 617 ＋190 ＋30.9% 総資産合計 4,976 4,596 ＋380 ＋8.3% 流動負債 1,660 1,412 ＋247 ＋17.5% （1年以内返済予定 長期借入金） - 0 ＋0 - 固定負債 - - - - 負債合計 1,660 1,412 ＋247 ＋17.5% 純
Slide 12: 連結従業員数四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結従業員数四半期推移 （単位：名） 400 349 357 338 344 333 319 312 313 306 300 267 200 アドウェイズ・エンタテインメント 100 事業譲受に伴い、8名増加 0 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 日本アドウェイズ 174 165 156 154 164 158 171 166 176 168 中国アドウェイズ 40 50 54 53 54 61 55 54 54 60 中国開発センター 53 104 102 99 95 94 93 87
Slide 13: 事業概況
２．事 業 概 況 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 13
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益
２．事業概況 ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 2010年3月期2Q 2010年3月期1Q（連結） 2009年3月期2Q（連結） （連結） （前四半期比） （前年同期比） 売上高 売上高 増減額 増減率 売上高 増減額 増減率 モバイル事業 2,271 1,895 ＋376 ＋19.8% 1,287 ＋984 ＋76.5% インターネット事業 641 681 ▲39 ▲5.8% 547 ＋94 ＋17.3% 海外事業 99 72 ＋26 ＋37.0% 101 ▲2 ▲2.1% 新規事業・その他 171 15 ＋155 ＋984.8% 5 ＋165 ＋2772.4% 連結合計 3,184
Slide 15: セグメント別連結売上高構成比四半期推移
２．事業概況 ■ セグメント別連結売上高構成比四半期推移 （単位：百万円） モバイル インターネット 海外 新規 171 3,000 15 99 17 72 23 57 641 5 92 681 2,000 101 703 7 67 679 547 525 1,000 2,271 1,707 1,895 1,287 1,453 1,025 0 １Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2009年3月期 2010年3月期 ■ セグメント別連結営業利益構成比 モバイル インターネット 海外 新規 消去又は全社 （単位：百万円） 400 300 31 50 56 40 200 45 54 271 280
Slide 16: モバイル事業 売上高推移
２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 売上高四半期比推移 単位：（百万円） 2,500 2,271 1,895 ■ 売上高前四半期比 2,000 1,707 1,453 増減額 376百万円 1,500 1,287 1,025 増減率 ＋19.8％ 1,000 500 198 271 280 224 143 167 ■ 現状と取り組み 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 四半期での最高売上高を今四半期 ■ ＭＯアフィリエイトサービス【Ｓｍａｒｔ－Ｃ】のメディア数、クライアント数推移 も達成。 100 アフィリエイト広告に加え、リスティン グ広告、純広告、ＳＥＯサービスにより 80 2,3
Slide 17: モバイル事業 韓流コンテンツ・モバイルSEO
２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 事業譲受した「韓流大好き！」をはじめ、韓流系コンテンツを追加 7月事業譲受け 7月オープン 9月オープン 『韓流大好き！』 『ウォンビン ｍｏｂｉｌｅ』 『韓花』（ハンコッ） ← 「来日情報」「芸能ニュース」 「韓流スター写真」「楽々♪ ← ← 韓流スター 覚える韓国語」「韓国人が 韓流スターへの “ウォンビン” 解決！何でも相談」など、 お花ギフト代行 多数のコンテンツから成る。 の公式モバイ サービス オリジナルプレゼントや最新 ルファンサイト 韓国ドラマの着メロなども 提供。 会員数10万人と、 同ジャンルではトップクラス の規模。 ■ モバイルＳＥＯ
Slide 18: グリー株式会社との新契約締結後の取り組み
２．事業概況 －モバイル事業－ 【グリー株式会社との新契約締結後の取り組み】 ■ クライアント数前四半期比 クライアント数増加による売上高増加を図る 10年1Q 2,132クライアント 10年2Q 2,370クライアント 【現状】 増減数 ＋238クライアント 事業全体でクライアント数が増加し、 順調に売上高が増加 増減率 ＋11.1％ 【グリー株式会社との新契約締結による2010年3月期連結営業利益に与える影響イメージ図（当社推定）】 今回イメージ 前回イメージ 2009年3月期以前 1Q 2Q 3Q 4Q ※上記イメージ図は、前四半期と比較し、増減のイメージを、表現したものでございます。
Slide 19: インターネット事業 売上高推移
２．事業概況 －インターネット事業－ ■ 売上高四半期比推移 単位：（百万円） 800 679 703 681 641 ■ 売上高前四半期比 600 547 525 増減額 ▲39百万円 400 増減率 ▲5.8％ 200 54 45 56 50 40 31 ■ 現状と取り組み 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 掲載料金の調整差異により、原価 の一時的増加があったため、営業利 ■ ＰＣアフィリエイトサービス【ＪＡＮｅｔ】のメディア数、クライアント数推移 益が微減。 200 1,174 1,188 カテゴリ集中戦略による効率化を進 1,122 1,112 1,088 1,028 めた結
Slide 20: ソーシャルアプリ提供者向けサービス
２．事業概況 －インターネット事業－ ■ ＳＮＳプラットフォーム内のソーシャルアプリ提供者向けサービス ①ソーシャルアプリの アフィリエイト ②ソーシャルアプリのリワード広告サービス プロモーションサービス ｆｏｒ ＳＮＳアプリ アプリ内のアイテムや アバター用のポイントＧＥＴ！ 当社のＰＣアフィリエイトサービス「ＪＡＮｅｔ」の アプリ内のポイントコーナーを当社が作成。 17万を超える提携メディアのネットワークを アプリのユーザーが、そのコーナーでなんらかのアク 活用し、アプリをプロモーションする。 ションを起こすことで、アプリ提供者が広告収入、 ユーザーはアプリ内ポイントが得られるサービス。
Slide 21: 海外事業・新規事業 CHANet SEO
２．事業概況 －海外事業・新規事業－ ■ ＳＥＯ事業 （中国） 『ＣＨＡＮｅｔ ＳＥＯ』を開始 “完全成果報酬型”をモットーにした、中国の検索エンジンに おけるキーワード上位表示対策サービス。 ・対象：百度（Ｂａｉｄｕ)、中国版Ｇｏｏｇｌｅ、ＳＯＳＯ搜搜、中国版Ｙａｈｏｏ！ ・３億人を突破した、中国のインターネットユーザーの検索エンジン 利用状況95％以上。 ・検索連動型広告利用企業も年々増加する中、競争は激化、 キーワード単価は高騰の傾向にあり、クライアント企業の ＳＥＯ対策需要はますます高まっている。 Copyright©2009 adways corporation.All rights
Slide 22: 業績予想
３．業 績 予 想 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 22
Slide 23: 2010年3月期通期連結業績予想
３．業績予想 ■ 2010年３月期通期連結業績予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2010年3月期業績予想 10,000 600 598 400 （修正前） 2010年3月期業績予想 11,700 600 598 400 （修正後） 増減額 1,700 0 0 0 増減率 + 17.0% 0.0% 0.0% 0.0% ■ 2010年３月期通期連結業績進捗 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2010年3月期業績予想 11,700 600 598 400 第2四半期累計実績 5,849 271 271 275 進捗率 50.0% 45.3% 45
Slide 24: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる現在の予定、 推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に対する表明に 含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイズは将来の展望に対する表 明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の展
Slide 25: 添付資料
４．添 付 資 料 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 25
Slide 26: 会社概要
■ 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,472百万円 [2009年9月末日現在] 売上高 8,302百万円 [2009年3月期連結] 従業員数 357名（臨時雇用者除く） [2009年9月末日現在] Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 26
Slide 27: ビジネスモデル
■ ビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約70％ 約30％ 100％ Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 27
Slide 28: サービス一覧
■ サービス一覧 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 03年 4月 ブランド名を「JANet」に変更 日本 8月 アフィリエイト広告事業 モバイル 01年 開始 04年 8月 ブランド名を「Smart-C」に変更 2月 インターネット 05年 開始 中国 3月 モバイル 06年 開始 8月 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 28
Slide 29: 経営ビジョン
■ 経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 29