Slide 1: Présentation des résultats annuels 2015
23 FEVRIER 2016 PRESENTATION DES RESULTATS ANNUELS 2015
Slide 2: Avertissement préliminaire
AVERTISSEMENT PRÉLIMINAIRE Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe M6, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et incertitudes. Toutes les références à des performances
Slide 3: Présentation des résultats annuels 2015
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2015 GROUPE M6 1. INTRODUCTION 2. TÉLÉVISION 3. PRODUCTION ET DROITS AUDIOVISUELS 4. DIVERSIFICATIONS 5. COMPTES 6. PERSPECTIVES 7. ANNEXES 3
Slide 4: Introduction
INTRODUCTION
Slide 5: Pertinence du modèle stratégique du Groupe
INTRODUCTION PERTINENCE DU MODÈLE STRATÉGIQUE DU GROUPE ACQUISITION & PRODUCTION DIFFUSION DE CONTENUS DE CONTENUS ACTIVITÉS DIGITALES Au cœur de notre métier : Tester et se positionner Sécuriser nos antennes sur les nouveaux usages l’approvisionnement de nos antennes en remontant la chaine de valeu
Slide 6: L'ADN du Groupe
INTRODUCTION L’ADN DU GROUPE DISCIPLINE ADAPTABILITÉ INNOVATION FINANCIÈRE 6
Slide 7: Adaptabilité
INTRODUCTION ADAPTABILITÉ 2014 2012 2012 2008 2005 Lancement Généralisation Lancement Une vidéo La part de marché de la TNT du Haut Débit de la TNT HD déposée sur publicitaire du en France Youtube franchit digital dépasse les 2 milliards de celle de la presse 7 consultations
Slide 8: Innovation
INTRODUCTION INNOVATION En 2015… INNOVATIONS INNOVATIONS INNOVATIONS PROGRAMMES PUBLICITAIRES TECHNOLOGIQUES ADaptive Mid-breaks Réalité augmentée SMART 6TEM Météo M6 planning Exchange 8
Slide 9: Discipline financière
INTRODUCTION DISCIPLINE FINANCIÈRE EBITA du Groupe (en M€) Rentabilité opérationnelle du pôle TV 242,2 245,0 218,5 211,1 207,5 200,2 194,0 190,3 24,1% 22,6% 20,4% 19,8% 18,5% 18,0% 17,7% 18,9% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9
Slide 10: Une croissance autofinancée et une sécurisation des approvisionnements
INTRODUCTION UNE CROISSANCE AUTOFINANCÉE ET UNE SÉCURISATION DES APPROVISIONNEMENTS Flux de trésorerie des activités opérationnelles (en M€) 320 296 271 253 195 241 218 226 194 202 188 157 149 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Stocks & assimilés 10
Slide 11: Chiffres clés 2015
CHIFFRES CLÉS 2015
Slide 12: Des performances solides
INTRODUCTION – CHIFFRES CLÉS DES PERFORMANCES SOLIDES -0,6% Chiffres clés (M€) 2014 1 257,9 2015 1 249,8 - 0,2% 1 063,4 1 060,9 - 3,5% 207,5 200,2 - 6,8% 123,2 114,9 CA CONSOLIDÉ CHARGES D’EXPLOITATION EBITA CONSOLIDÉ RÉSULTAT NET 16,5% 16,0% 9,8 % 9,2% 12
Slide 13: Une activité TV performante
INTRODUCTION – CHIFFRES CLÉS UNE ACTIVITÉ TV PERFORMANTE Prod & Droits Télévision Audiovisuels Diversifications Autres Total +8,9M€ Variation +0,7M€ Chiffre d’Affaires -17,8M€ 0M€ -8,2M€ 2015 vs 2014 +11,7M€ Variation EBITA -3,3M€ -12,8M€ -2,9M€ -7,2M€ 2015 vs 2014 13
Slide 14: Télévision
TÉLÉVISION
Slide 15: Le Groupe M6 progresse en 2015
TÉLÉVISION - AUDIENCES LE GROUPE M6 PROGRESSE EN 2015 AUDIENCES CHAÎNES GRATUITES Part d’audience 4+ (%) 2014 2015 -1,0pt +0,3pt +0,2pt +1,2pt 28,7 27,7 28,3 28,6 +0,2pt 13,4 13,6 12,0 10,8 4,5 4,7 Autres chaînes gratuites** * Part d’audience FRDA-50 (%) 2014 2015 - 0,7pt +0,5pt - 0,4pt 32,7 32,0 +1
Slide 16: Résistance de la chaîne M6 dans un marché qui se fragmente
TÉLÉVISION - AUDIENCES 2015 : RÉSISTANCE DE LA CHAÎNE M6 DANS UN MARCHÉ QUI SE FRAGMENTE ENCORE Part d’audience 4+ (%) 2014 2015 -1,6pt 64,5 62,9 - 1,5pt +0,2pt - 0,2pt - 0,2pt = +0,2pt 22,9 21,4 14,1 14,3 10,1 9,9 9,4 9,2 2,6 2,6 2,0 2,2 CHAÎNES HISTORIQUES -2,6pts Part d’audience FRDA-50 (%) 2014
Slide 17: M6 conforte son rang de 2ème chaîne auprès des moins de 50 ans
TÉLÉVISION - AUDIENCES 2015 : M6 CONFORTE SON RANG DE 2ÈME CHAINE AUPRÈS DES MOINS DE 50 ANS Renouvellement progressif de Des nouvelles l’Access marques de prime lancées avec succès Progression pour Les magazines de la vie 4 marques « historiques » restent des valeurs sûres Bonne santé des 2 JT 17
Slide 18: Audiences TNT
TELEVISION | AUDIENCES TNT )
Slide 19: W9 leader TNT auprès de moins de 50 ans
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT W9 LEADER TNT AUPRÈS DE MOINS DE 50 ANS +0,7pt Part d’audience 4+ (%) 2014 2015 20,9 21,6 +0,1pt = = - 0,1pt +0,2pt - 0,2pt +0,1pt = 3,3 3,4 2,6 2,6 3,1 3,1 1,9 1,8 1,8 2,0 1,8 1,6 1,6 1,7 1,2 1,2 TNT 1ERE GENERATION +1,0pt Part d’audience 4-49 ans 2014 2015 26,1 27,1 = +0
Slide 20: W9 reste leader TNT auprès des moins de 50 ans
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT 2015 : W9 RESTE LEADER TNT AUPRÈS DES MOINS DE 50 ANS ET PROGRESSE SIGNIFICATIVEMENT AUPRÈS DES FRDA-50 Large succès pour la COUPE DU Puissance du MONDE FEMININE DE CINEMA FOOTBALL 1,0M en moyenne Bonne santé des productions d’Access Nouveau record TNT 4,1M° 20
Slide 21: Puissance TNT est l'offre leader de la TNT
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT PUISSANCE TNT EST L’OFFRE LEADER DE LA TNT Audiences 2015 (FRDA-50) l’offre publicitaire leader de la TNT 4,1% 3,6% Stable -0,1pt en un an en un an 21
Slide 22: Succès de 6ter en 2015
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT HD SUCCÈS DE 6TER EN 2015, 1ÈRE CHAÎNE TNT HD SUR LA CIBLE COMMERCIALE Pda des 6 nouvelles chaînes : Pda des 6 nouvelles chaînes : 5,5% 4+ 7,0% FRDA<50 +0,8pt 2,1 1,8 +0,4pt 1,3 1,2 1,1 1,2 0,9 0,7 0,8 0,6 0,6 0,3 22
Slide 23: 2015 : 6ter fait une très belle année
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT 2015 : 6TER FAIT UNE TRÈS BELLE ANNÉE (+0,4 PT 4+) Un enchaînement matinée + après-midi vertueux tout au long Cinéma de l’année carton des blockbusters US et des offres jeunesse Succès des productions Succès de originales STORAGE WARS US au 1er semestre 2015 23
Slide 24: Audiences Cab Sat
TÉLÉVISION AUDIENCES CAB SAT
Slide 25: Paris Première et Téva parmi les meilleures chaînes payantes
TÉLÉVISION - AUDIENCES CAB SAT PARIS PREMIÈRE ET TÉVA SE POSITIONNENT PARMI LES MEILLEURES CHAÎNES PAYANTES, DANS UN CONTEXTE FORTEMENT CONCURRENTIEL Chaîne payante 1ère chaîne la plus connue du payante auprès des FRDA-50 grand public* Parts d’audiences nationales Parts d’audiences nationales en 201
Slide 26: Marché publicitaire
TÉLÉVISION MARCHÉ PUBLICITAIRE
Slide 27: Marché publicitaire plurimédia en baisse en 2015
TÉLÉVISION - MARCHÉ PUBLICITAIRE DANS UN MARCHÉ PUBLICITAIRE PLURIMÉDIA EN BAISSE EN 2015, LA TÉLÉVISION CONTINUE DE GAGNER DES PARTS DE MARCHÉ ET VOIT SES RECETTES PROGRESSER D’ENVIRON +0,5% Estimation du marché publicitaire plurimédia 2015 par média – En Mds € Evolution en % – Données IREP du 29/0
Slide 28: Chiffre d'affaires publicitaire du Groupe M6 en hausse de 2,1%
TÉLÉVISION - MARCHÉ PUBLICITAIRE LE CHIFFRE D’AFFAIRES PUBLICITAIRE DU GROUPE M6 EST EN HAUSSE DE +2,1% EN 2015 Chaînes Gratuites Chiffre d’Affaires publicitaire net du Groupe M6 (M€) +1,6% +2,1% 750,1 762,0 796,9 813,9 Autres activités Internet +10,9% 46,9 52,0 28 2014 2015
Slide 29: Part de marché publicitaire des chaînes gratuites en hausse
TÉLÉVISION - MARCHÉ PUBLICITAIRE LES CHAÎNES GRATUITES DU GROUPE M6 VOIENT LEUR DE PART DE MARCHÉ PUBLICITAIRE AUGMENTER DE +0,2 POINT EN 2015 Évolution de la part de marché publicitaire TV nette des chaînes gratuites du Groupe M6 depuis 2010 - En % * +1,2pt 23,7% 23,3% 23,5% 22,3% 22,4% 22,7% 2010/
Slide 30: Une activité TV performante
TÉLÉVISION UNE ACTIVITÉ TV PERFORMANTE EBITA TV 2015 vs. 2014 (en M€) +5,7 +10,3 -2,8 -1,6 155,7 144,0 2014 Chiffre d’Affaires Coût de Grille des Coûts de Autres coûts 2015 publicitaire TV chaînes gratuites diffusion gratuite (impact EBITA) 30
Slide 31: Production et droits audiovisuels
PRODUCTION ET DROITS AUDIOVISUELS
Slide 32: Une année marquée par le succès en salles de nos coproductions
PRODUCTION & DROITS AUDIOVISUELS UNE ANNÉE MARQUÉE PAR LE SUCCÈS EN SALLES DE NOS COPRODUCTIONS 2014 2015 SND -15,9% Un line up cinéma réduit Un calendrier de sorties vidéo 111,4 11,8M limité malgré 93,6 le succès 8,1M d’Astérix 2014 2015 Entrées en salles Chiffre d’Affaires (en M€) -31,8% Une année
Slide 33: Diversifications
a @ \< S > DIVERSIFICATIONS = as ‘4
Slide 34: M6 Web investit dans les nouveaux médias
DIVERSIFICATIONS M6 WEB INVESTIT DANS LES NOUVEAUX MÉDIAS 2014 2015 +13,7% 91,7 104,3 Le Groupe continue de s’adapter aux nouveaux usages digitaux : 2,7M de clients à fin décembre 2015 Les MCN Lancement de nouvelles Chiffre d’Affaires (en M€) 10 ans du partenariat chaînes délinéarisées -2,4% Lanceme
Slide 35: Ventadis : une année de transition
DIVERSIFICATIONS VENTADIS : UNE ANNÉE DE TRANSITION 2014 2015 -10,1% 175,4 157,7 Renouvellement Poursuite en cours de notre de l’intégration gamme de produits de Best of TV Chiffre d’Affaires (en M€) Home Shopping Service Best of TV s’affirme comme le 2ème a souffert du contexte contributeur au CA m
Slide 36: F.C.G.B investissements dans l'effectif du club
DIVERSIFICATIONS F.C.G.B INVESTISSEMENTS DANS L’EFFECTIF DU CLUB 2014 2015 Une année de transition dans l’attente de 2016 64,4 (plein effet stade et effets droits TV à mi-année) 55,1 Des investissements dans l’effectif Participation aux 7ème phases de poules Chiffre d’Affaires Non qualifié (en M€) 6
Slide 37: Comptes
COMPTES
Slide 38: Etat du résultat global consolidé économique simplifié
COMPTES ETAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ ÉCONOMIQUE SIMPLIFIÉ 38
Slide 39: Bilan simplifié
COMPTES BILAN SIMPLIFIE Variation Groupe M6 31 décembre 2014 31 décembre 2015 2015 / 2014 (Me) Goodwill 727 89,7 17,0 Actif non courant 263,5 287,2 23,7 Actif courant 666,0 654,6 (11,4) Trésorerie 260,9 175,8 (85,1) TOTAL ACTIF 1263,1 1207,4 (55,8) Capitaux propres part du groupe 583,0 583,9 09 Inté
Slide 40: Tableau de flux de trésorerie
COMPTES TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE 40
Slide 41: Maintien d'un dividende de 0,85€ par action
COMPTES MAINTIEN D’UN DIVIDENDE DE 0,85€ PAR ACTION Taux de rendement Taux de distribution (en % du Dividende exceptionnel Dividende ordinaire par (calculé sur le dernier Résultat attribuable au Groupe par action versé sur action versé sur l’année cours coté de l'année) des activités poursuivies) l’
Slide 42: Perspectives
PERSPECTIVES
Slide 43: Challenges 2016
PERSPECTIVES CHALLENGES 2016 ACQUISITION & PRODUCTION DIFFUSION DE CONTENUS DE CONTENUS ACTIVITÉS DIGITALES Consolider les audiences S’adapter à la nouvelle consommation de télévision Maintenir Faire de l’Euro Poursuivre le nos parts de développement des 2016 un succès marché d’audience et activités
Slide 44: Un début d'année 2016 satisfaisant
PERSPECTIVES UN DÉBUT D’ANNÉE 2016 SATISFAISANT Part d’audience 4+ (%) +0,3pt 2015 janv-16 +0,2pt 13,6 13,9 +0,1pt 9,9 10,1 = 1,1 1,2 2,6 2,6 Part d’audience FRDA-50 (%) +0,8 pt 2015 janv-16 +0,5pt 21,3 22,1 15,4 15,9 +0,2pt +0,1pt 2,1 2,2 3,8 4,0 44
Slide 45: Annexes
ANNEXES
Slide 46: Compte de résultat analytique consolidé
ANNEXES COMPTE DE RÉSULTAT ANALYTIQUE CONSOLIDÉ Variation 2015/2014 En M€ 31/12/2015 31/12/2014 En M€ En % TV Chiffre d'affaires - Publicité 780,5 769,4 11,1 1,4% Chiffre d'affaires - autres activités 41,6 43,8 (2,2) -5,0% Résultat opérationnel courant (EBITA) 155,7 144,0 11,7 8,1% Production et Dro
Slide 47: Détail des contributions des segments
ANNEXES DÉTAIL DES CONTRIBUTIONS DES SEGMENTS 31/12/2015 31/12/2014 Variation 2015/2014 TÉLÉVISION Chiffre Résultat Chiffre Résultat Chiffre Résultat Chiffre opération Chiffre opération Chiffre opération d'affaires d'affaires d'affaires En M€ d'affaires nel d'affaires nel d'affaires nel hors hors ho
Slide 48: Présentation analytique des contributions du segment télévision gratuite
ANNEXES PRÉSENTATION ANALYTIQUE DES CONTRIBUTIONS DU SEGMENT TÉLÉVISION GRATUITE Variation 2015/2014 En M€ 31/12/2015 31/12/2014 En M€ En % Chiffre d'affaires - Publicité hors-Groupe 762,0 750,1 11,9 1,6% Chiffre d'affaires - Publicité Groupe 10,5 11,4 (0,9) -8,0% Coût de la régie, taxes d'activité
Slide 49: Questions & réponses
QUESTIONS & RÉPONSES
Slide 50: Présentation des résultats annuels 2015
23 FEVRIER 2016 PRESENTATION DES RESULTATS ANNUELS 2015