Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — ODDO BHF NEXTCAP Forum 2024
24 slides from Jacquet Metals Sa's conference presentation, Jun 6, 2024
Slide 1: ODDO BHF NEXTCAP Forum – 6 juin 2024
Acteur majeur de la distribution de métaux spéciaux ODDO BHF NEXTCAP FORUM – 6 juin 2024
Slide 2: Acteur majeur de la distribution de métaux spéciaux
Annexes 1. Acteur majeur de la distribution de métaux spéciaux
Slide 3: Le Groupe
Le Groupe Chiffre d’affaires 12 mois glissants : 2,1 Md€ 3 339 employés - 123 centres de distribution - 27 pays Une présence mondiale Répartition de l’activité * Amérique du Nord 7 % Allemagne 36 % Hors Europe 2 % Autre Europe 25 % France 10 % Pays-Bas 7 % Italie 6 % Espagne 7 % * Au 31 mars 2024 3
Slide 4: 3 divisions
3 divisions Répartition du chiffre d’affaires * JACQUET STAPPERT IMS group Hors Europe 5 % Allemagne 43 % Hors Allemagne 44 % Amérique Europe 2 % Hors Autres du Nord 30 % Europe Europe 22 % 1% 500 m€ 550 m€ Autres 1 050 m€ Europe Espagne 19 % 5% France 12 % Allemagne Autres France 6 % Italie 8 % Eur
Slide 5: RSE - focus responsabilité environnementale
RSE - focus responsabilité environnementale Bilan carbone Drachten, Pays-Bas Énergies renouvelables Panneaux photovoltaïques : > surface doublée en 2023 et portée à 16 000 m2 (13 sites équipés) Recyclage et économie circulaire 75 % des approvisionnements du Groupe proviennent d’aciers recyclés (fili
Slide 6: T1 2024 : demande faible, génération de cash-flow et investissements
T1 2024 : demande faible, génération de cash-flow et investissements Performances Volumes distribués -7,2 % vs T1.23 Chiffre d’affaires 558 m€ / -19 % vs T1.23 EBITDA 19 m€ / 3,5 % Cash-flow d’exploitation 87 m€ Gearing 25 % vs 31 % fin 2023 Développement international Investissements (hors croissan
Slide 7: Projets 2024 – 2026
Investissements Projets 2024 – 2026 Italie (Bologne) Allemagne (Stuttgart) Acquisition T1.2024 - Opérationnel ✓ Acquisition T3.2023 - Opérationnel T1.2024 Canada (Toronto) États-Unis (Chicago) Nouveau site en cours de développement - Opérationnel 2026 Nouveau site en cours de développement - Opérati
Slide 8: Croissance externe T1.2024
Croissance externe T1.2024 Distribution d’aluminium 4 centres de distribution en Italie (Modène, Milan, Turin, Padoue) 8
Slide 9: Résultats du 1er trimestre 2024
Annexes 2. Résultats du 1er trimestre 2024
Slide 10: Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires T1.24 vs T1.23 -134 m€ / -19,3 % En m€ -7,2 % +4,5 % -16,6 % * * Acquisitions réalisées en 2023 Effet volume Effet prix Séquentiel -0,6 % y.o.y. -4,4 % -4,3 % -5,4 % -4,8 % 5,1% y.o.y. -6,8% -7,2% -10,6% -10,8% -10,9% T1.23 T2.23 T3.23 T4.23 T1.24 -13,1% -12,1% -13,7% -16,6% T1.23
Slide 11: Chiffre d’affaires par division
Chiffre d’affaires par division 26% 52% 22% JACQUET STAPPERT IMS group En m€ 341 -8,2 % 290 -15,8 % +9,2 % En m€ 198 -7,0 % En m€ 159 -5,3 % -17,3 % 150 -17,4 % 123 * * Acquisitions 2023 11
Slide 12: Marge brute
Marge brute 114 m€ (20,3 % du CA) Divisions JACQUET STAPPERT IMS group En m€ 81 59 En m€ 52 54 40 31 25 22 24 En % de CA En % de CA 32,8% 23,8% 25,2% 20,0% 17,8% 15,7% 23,8% 22,2% 20,3% T1.23 T4.23 T1.24 T1.23 T4.23 T1.24 T1.23 T4.23 T1.24 12
Slide 13: Charges opérationnelles courantes
Charges opérationnelles courantes hors amortissements et provisions 94 m€ / 16,9 % du CA -2 m€ / -2% (-6,8% à périmètre constant) En m€ En % de CA 13,9% 16,9% 13
Slide 14: Marges opérationnelles
Marges opérationnelles EBITDA 3,5 % du CA vs 11,1 % au T1.23 EBITDA 19 m€ (3,5 % du CA) En m€ ROC par division JACQUET STAPPERT IMS group En % de CA 28 En m€ 23 16 ROC 9 m€ (1,6 % du CA) 1 1 5 3 3 14,6% 0 8,0% 0,5% 1,0% 8,3% En % de CA 2,4% 1,4% 1,8% T1.23 T4.23 T1.24 T1.23 T4.23 T1.24 T1.23 T4.23 T
Slide 15: Résultat Net Part du Groupe
Compte de résultat Résultat Net Part du Groupe 3 m€ En m€ T1.23 T1.24 Chiffre d’affaires 691,7 558,3 EBITDA courant 76,6 19,3 en % du chiffre d’affaires 11,1 % 3,5 % Résultat Opérationnel Courant 67,9 9,1 en % du chiffre d’affaires 9,8 % 1,6 % Éléments non récurrents et résultat de cession 0,0 4,7 B
Slide 16: Cash-flow / Bilan au 31 mars 2024
Cash-flow / Bilan au 31 mars 2024 Flux de trésorerie d’exploitation +87 m€ Gearing 24,5 % En m€ Flux de trésorerie d’exploitation : Actif immobilisé +87 m€ (y compris goodwill 70 m€ 311 et immobilier 158 m€) En m€ 682 Capitaux propres BFR opérationnel net (dont stocks: 624 m€) 618 167 Endettement ne
Slide 17: Financements au 31 mars 2024
Financements au 31 mars 2024 Le Groupe dispose de 389 m€ de trésorerie et de 995 m€ de lignes de crédits utilisées à hauteur de 56% Les covenants sont respectés au 31 mars 2024 Février 2024 : SSD de 72 m€ à échéance 2029 in fine en remplacement du SSD de 70 m€ à échéance fin 2024 Echéances Autorisés
Slide 18: Annexes
Annexes
Slide 19: Secteurs
Secteurs Inox Métaux pour la mécanique JACQUET STAPPERT IMS group Tôles quarto Produits longs Chimie Mécanique générale Industrie agroalimentaire Machines et équipements Traitement et stockage des gaz Transport Industrie pharmaceutique Énergie (éolienne, etc.) Environnement Énergie 19
Slide 20: Valeur ajoutée
Valeur ajoutée Fournisseurs JACQUET METALS Clients 20 producteurs ± 50 % des achats prix d'achats 60 000 clients stocker des spécialités délais de livraison : 2 à 12 mois facture moyenne < 3 000 € gérer les variations de prix délais de livraison ± 1 semaine parachèvement 20
Slide 21: Bourse et actionnariat
Bourse et actionnariat Informations boursières Actionnariat au 31.03.2024 % capital (% droits de vote) 31.03.2024 3 mois Nombre d’actions fin de période Actions 22 497 209 Autres 35,23 % (24,90 %) Éric Jacquet / JSA 43,07 % (59,97 %) Capitalisation boursière fin de période k€ 414 399 Cours le plus h
Slide 22: Compte de résultat
Compte de résultat En m€ T1.23 T1.24 Chiffre d’affaires 692 558 Marge brute 173 114 en % du chiffre d'affaires 25,0 % 20,3 % Charges opérationnelles (96) (94) Dotation nette aux amortissements (10) (11) Dotation nette aux provisions 1 0 Résultat des cessions d'actifs immobilisés 0 0 Autres produits
Slide 23: Bilan
Bilan En m€ 31.12.23 31.03.24 Écarts d'acquisition 70 70 Actif immobilisé net 224 240 Droits d’utilisation 85 90 Stocks nets 677 624 Clients nets 198 270 Autres actifs 129 120 Trésorerie 342 389 Total Actif 1 725 1 803 Capitaux propres 681 682 Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) 97
Slide 24: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904