And St Hd Co.ltd. · TSE:2685
And St Hd Co.ltd — Adastria — Q3 FY2025/02 Earnings Presentation
18 slides from And St Hd Co.ltd's earnings presentation, Dec 27, 2024
Slide 1: 2025年2月期 第3四半期決算説明会資料
2025年２月期 第３四半期決算説明会資料 2024年12月27日
Slide 2: 目次
目次 • 連結損益計算書 サマリー 3 • 海外事業 12 • アダストリア単体・主要国内子会社 6 • 連結貸借対照表 14 • WEB事業 7 • 店舗数・出退店実績 15 • グローバルワークの成⾧強化 8 • 通期連結業績予想（再掲） 17 • and STの成⾧加速と狙い・取組み 9 FY2025/02 3Q 2
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 （百万円） 2024/2期 第3四半期 2025/2期 第3四半期 9ヶ月累計 3ヶ月 9ヶ月累計 3ヶ月 構成比 構成比 構成比 前年同期比 構成比 前年同期比 売上高 203,252 100.0% 70,355 100.0% 220,089 100.0% 108.3% 75,886 100.0% 107.9% アダストリア単体 161,683 79.5% 55,072 78.3% 173,775 79.0% 107.5% 58,764 77.4% 106.7% 国内子会社 *1 18,422 9.1% 6,930 9.9% 20,486 9.3% 111.2% 8,125
Slide 4: 連結損益計算書（第3四半期3ヶ月）サマリー①
連結損益計算書（第３四半期３ヶ月）サマリー① 10月の残暑に苦戦も、販売・商品戦略により増収し売上は過去最高を継続 全体概要 ポイント利用率の変動と海外や飲食の不調もあり営業減益も、４Qでカバーを目指す 売上高 758億円（前年同期比107.9%） 単体 • 前年比106.7％、10月の残暑に苦戦も、主要ブランドを中心に増収を維持し売上は計画線 秋物の消化やポイント利用率変動による粗利率の低下で減益も、11月以降は堅調に推移中 国内子会社 • 前年比117.2％、エレメントルール社は前年不調ブランドの回復で増収増益、 EC専業のBUZZWIT社は上期不調から回復傾向、粗利率改善などにより増収増
Slide 5: 連結損益計算書（第3四半期3ヶ月）サマリー②
連結損益計算書（第３四半期３ヶ月）サマリー② 販管費率 49.7%（前年同期比＋0.7p） 広告宣伝費 ・ 3.3% (同▲0.3p) (同▲0.6億円) プロモーション費用の効率化 人件費 ・ 18.1% (同＋0.6p) (同+14.5億円) 従業員の処遇改善の継続と採用増加、飲食事業の決算期変更影響（４億円）など 設備費 ・ 17.8% (同+0.4p) (同+13.0億円) 飲食事業の家賃比率の増加、新規出店の減価償却費など その他 ・ 10.3% (同▲0.1p) (同+5.0億円) カード手数料、店舗関連費用、EC配送費などが増加 営業利益 48億円（前年同期比81.0％） 営業利
Slide 6: アダストリア単体・主要国内子会社
アダストリア単体・主要国内子会社 アダストリア単体 （百万円） 2024/2期 第3四半期 2025/2期 第3四半期 9ヶ月累計 3ヶ月 9ヶ月累計 3ヶ月 前年同期比 前年同期比 売上高 161,683 55,072 173,775 107.5% 58,764 106.7% （卸売事業を除く全店前年比） 111.0% 105.1% 105.6% - 105.9% - （既存店前年比） 109.6% 104.2% 103.3% - 103.3% - グローバルワーク 38,178 12,947 39,683 103.9% 13,075 101.0% ニコアンド 24,671 8,349
Slide 7: WEB事業
WEB事業 2025年２月期(９ヶ月累計) 国内EC売上高 545億円（前期比107.2%） 対国内売上高構成比：28.3%（うち自社EC約15.0%） and ST会員数：約1,920万人（前期末比+170万人） 300 （億円） 他社EC 自社EC 42.8% EC合計対国内売上高構成比 国内自社EC構成比 250 32.3% 200 30.8% 30.1% 30.3% 29.9% 29.8% 30.0% 28.5% 28.7% 28.8% 28.2% 27.2% 27.8% 27.0% 27.6% 26.4% 26.8% 26.7% 150 22.7% 17.7% 15.8% 1
Slide 8: グローバルワークの成長を強化
グローバルワークの成⾧を強化 グローバルワークのコアプロダクトが伸⾧ • どんなシチュエーションにも合う「まちがいない服。」として、デザインだけでなく、着心地や素材など 商品のこだわりを表現したプロダクトプロモーションを展開 • 主力商品群の育成が進捗。今冬も昨年に続き「メルティニット」のCMを放映 来春、銀座に旗艦店を出店予定 FY2025/02 3Q 8
Slide 9: and STの成長加速と狙い
and STの成⾧加速と狙い and STの流通総額を2030年までに1,000億円にすることを目指す • ECモール運営とB to B事業の独立運営及び成⾧加速を目指し、新会社「株式会社アンドエスティ」に対象事業を 会社分割にて事業承継 • リアル店舗やスタッフを擁する強みを活かし、デジタルとリアルを融合して、お客さまへより良い購買体験を提供。 ECサイトから「ファッショントータルプラットフォーム」へと進化させ、新たな価値を生み出す 目標 2030年 流通総額 BtoB向け サービス 1,000 ユーザー向け 億円 サービス FY2025/02 3Q 9
Slide 10: and STの取り組み①
and STの取り組み① 自社ECのオープン化（外部商材の取り扱いによるモール型事業）の加速 • コスメ・下着を始めとする新規パートナー企業の出店加速、多様なジャンルで商品カテゴリーの拡大 • 人気スタッフによるパートナー企業とのライブ配信 ブランドプロデュースの拡大 • and STに出店している「PEACH JOHN」のアパレル ライン「PEACH JOHN FASHION」をプロデュースし、 10月30日より販売 FY2025/02 3Q 10
Slide 11: and STの取り組み②
and STの取り組み② OMO店舗の旗艦店 and ST [TOKYO]を来春、原宿駅前にオープン • 他社POP UP、リテールメディア、スタッフボード人気スタッフとの連動などを実施予定 FY2025/02 3Q 11
Slide 12: 海外事業
海外事業 中国大陸 軟調な消費動向により減収も、EC販売の好調などで赤字縮小 香港・台湾 出店と新ブランド展開を継続したが、夏商戦の苦戦により、売上は横ばい、減益となった タイ 前期第２四半期に１号店、当第３四半期に２号店を出店し純増 米国 景気の先行き不透明感な中で卸売事業の不振が継続し、減収減益 （百万円） 2023/12期 第3四半期期 2024/12期 第3四半期 9ヶ月累計 3ヶ月 9ヶ月累計 3ヶ月 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 （海外現法単純合算） (円ベース) (現地通貨ベース) (円ベース) (現地通貨ベース) 売上高 16,667 5,98
Slide 13: 海外事業のトピックス
海外事業のトピックス 台湾でのEC戦略、マルチブランド戦略加速 • 自社ECサイト会員獲得に向けてPR強化し、 台湾現地スタッフによる台湾版スタッフボードも開始 • 台湾自社ECサイトにLAKOLEが初出店、来期リアル店舗出店予定 フィリピン １号店出店 • マニラ最大規模の商業施設「SM Mall of Asia」に、 niko and ...を12月13日出店 FY2025/02 3Q 13
Slide 14: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 棚卸資産 第３四半期末時点で前年比105.2%と適正な水準 有形固定資産 リアル店舗の新規出店による増加など 無形固定資産 M&Aによるのれんと無形資産の増加、システム投資によるソフトウェアの増加など 純資産 純資産比率は52.5%、前年同期末比▲1.2p （百万円） 2023年 第3四半期末 2024年2月末 2024年 第3四半期末 前年同期末比 2024/2期末比 構成比 構成比 構成比 増減額 増減額 流動資産 71,557 55.0% 68,731 53.7% 79,847 54.6% +8,290 +11,116 現預金 17,890 13.7% 2
Slide 15: 店舗数・出退店実績
店舗数・出退店実績 2024/ 2期 2025/2期 3Q累計実績 前年 2025/2期 3Q末 期末 期末 同期末比 期末 出店 変更 退店 店舗数 店舗数 店舗数 増減数 店舗数 グローバルワーク 215 214 4 0 0 218 3 218 ニコアンド 142 141 6 0 ▲2 145 3 146 スタディオクリップ 179 179 10 0 ▲2 187 8 187 ローリーズファーム 129 126 1 0 ▲1 126 ▲3 126 レプシィム 115 115 1 0 ▲1 115 0 115 ラコレ 75 78 12 0 ▲1 89 14 89 ジーナシス 71 68 1
Slide 16: 通期連結業績予想（再掲）
通期連結業績予想（再掲） 期初業績予想を据え置き （百万円） 2024/2期 2025/2期 通期 実績 予想 前期比 売上高 275,596 290,000 105.2% 売上総利益 152,354 162,300 106.5% 売上総利益率 55.3% 56.0% +0.7p 販管費 134,339 143,300 106.7% 販管費率 48.7% 49.4% +0.7p 営業利益 18,015 19,000 105.5% 営業利益率 6.5% 6.6% +0.0p 経常利益 18,389 19,000 103.3% 経常利益率 6.7% 6.6% ▲ 0.1p 親会社株主に帰属する
Slide 17: 業績予想の適切な利用に関する説明
業績予想の適切な利用に関する説明 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が 現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づ いており、実際の業績等は今後様々な要因によって大きく異なる結果 となる可能性があります。 その他留意事項 資料内の数値は百万円未満を切り捨て表示し、百分率は元データから 算出しております。 FY2025/02 3Q 17
Slide 18: ADASTRIA
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