Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (May 2021)
31 slides from Grupo Argos's investor presentation, May 2021
Slide 1: Presentación Corporativa 2021
CORPORATE PRESENTATION Presentación Corporativa 2021 Mayo 2021 1 September 2020
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos f
Slide 3: Corporate Presentation
CORPORATE PRESENTATION 3 September 2020
Slide 4: Gestor de activos de infraestructura, 2012 vs 2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 2012 2021 FOCO: Inversiones relacionadas con FOCO: Gestor de activos de infraestructura, enfocado la industria cementera en la asignación de capital ACTIVOS: Diferentes sectores de ACTIVOS: Portafolio articulado y enfocado en cemento, la economía energía, concesiones y negoc
Slide 5: Un vistazo a Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PRESENCIA ACTUAL Un vistazo a Grupo Argos Vehículo líquido1 para invertir en infraestructura en Colombia 3 REGIONES Foco estratégico en: Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias Portafolio sólido y articulado ~COP 51 billones2 en activos consolidados 18 PAÍSES B
Slide 6: Portafolio estratégico con foco en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PORTAFOLIO DE INVERSIONES Portafolio estratégico con foco en infraestructura Ingresos1: COP 14.1 bn EBITDA1: COP 3.5 bn Market Cap2: COP 9.6 bn 58% 53% 100% C C C Cemento Energía Concesiones Propiedad Raíz Portafolio Ingresos1: COP 9.1 bn Ingresos1: COP 3.6 bn Ingresos1: COP
Slide 7: Transformación del portafolio, crecimiento y adquisición del negocio de concesiones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA TRANSFORMACIÓN PORTAFOLIO Transformación del portafolio, crecimiento y adquisición del negocio de concesiones Ingresos Consolidados Ebitda Consolidado +9.5% +9.8% CAGR del los Ingresos 2012 – LTM (mar-21) CAGR del Ebitda 2012 - 2020 16 4 14.1 3.5 14 4 7% 12 3 11% 25% 10 3 36
Slide 8: Estrategia de generación de valor de Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Estrategia de generación de valor de Grupo Argos Track record demuestra capacidad de Grupo Foco en crecimiento rentable y reasignación Argos para adquirir y transformar activos en de capital para maximizar el retorno sobre el líderes regionales capital invertido A
Slide 9: Odinsa – Hitos del 2020 y perspectiva de generación de valor
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Odinsa – Hitos del 2020 y perspectiva de generación de valor DURANTE EL 2020 LOGRAMOS: COP 400 mil millones 1 +120 puntos básicos -40% equity inicial proyecto 99% Avance de obra Negociaciones con concedentes Incremento en la TIR Disminuyen los compromisos de En Pa
Slide 10: Celsia – Hitos del 2020 y perspectiva de generación de valor
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Celsia – Hitos del 2020 y perspectiva de generación de valor DURANTE EL 2020 LOGRAMOS: 1.2 millones de clientes +30 MW solares 2.8x deuda neta / EBITDA COP 777 mil millones Atendidos al cierre del 2020 con Adicionales a los techos solares Ofrece flexibilidad para
Slide 11: Cementos Argos – Hitos del 2020 y perspectiva de generación de valor
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Cementos Argos – Hitos del 2020 y perspectiva de generación de valor DURANTE EL 2020 LOGRAMOS: COP +1 billón USD -115 millones +5% volumen de cemento +150 puntos básicos En flujo de caja libre alcanzado en En ahorros en costos y gastos En diciembre del 2020 frente
Slide 12: Recuperación en el primer trimestre del 2021 para mejorar márgenes y utilidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS FINANCIEROS Recuperación en el primer trimestre del 2021 para mejorar márgenes y utilidad Ingresos consolidados Grupo Argos (COP miles mn) Ebitda consolidado Grupo Argos (COP miles mn) CAGR (2014 – 2020) 7.1% CAGR EBITDA (2014 – 2020) 7.1% 16,799 28% 28% 18,000 6,
Slide 13: Dividendos recibidos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DIVIDENDOS RECIBIDOS Diversificación de negocios permite mayor absorción de afectaciones en los diferentes negocios Histórico de dividendos COP mil mn Spread positivo de dividendos 12% (recibidos – pagados) CAGR 2015 - 2020 COP mil mn 700 Millares 591 588 USD 600 130 mn1 14
Slide 14: Gastos gestionables han disminuido significativamente
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GASTOS Gastos gestionables han disminuido significativamente durante los últimos años Gastos de Grupo Argos COP mil mn Gastos del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) COP mil mn Gastos Totales (GA) / AUM4 = 0.3% Detalle del Gasto en el Negocio de Desarrollo Urbano: 140 ▪ Impue
Slide 15: Flujo de caja a nivel separado
PRESENTACIÓN CORPORATIVA FLUJO DE CAJA Gestión responsable del efectivo disponible pospone inversiones a nivel separado en el corto plazo Flujo de caja COP mil mm Notas 1. Dividendos recibidos: COP 137 mil mm, dividendos pagados: COP 80 mil mm 1 Dividendos Dividendosnetos netos 57 2. Lotes urbanizad
Slide 16: Costo de la deuda cierra en 4.7%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES DEUDA SEPARADA Costo de la deuda cierra en 4.7% gracias a la gestión de tesorería y al entorno favorable de tasas Endeudamiento Separado1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 10.0% 9.0% 0% 8% 0% 26% 23% 0% 9% 0%
Slide 17: S&P asigna perspectiva positiva y confirma calificación AA+
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DEUDA SEPARADA S&P asigna perspectiva positiva y confirma calificación de AA+ de Grupo Argos “La confirmación de la calificación considera la capacidad de pago adecuada de Grupo Argos en escenarios adversos como el de 2020. Esto, producto de la toma de decisiones rápidas de
Slide 18: Financiación sostenible que genera valor en todos los frentes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA SOSTENIBILIDAD Financiación sostenible que genera valor en todos los frentes Formalizamos el primer crédito atado a indicadores de equidad de género y cambio climático en Colombia La operación modifica las condiciones de una deuda existente por COP 392 mil mm, de forma que s
Slide 19: Descuento de la acción
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DESCUENTO DE LA ACCIÓN Descuento total por acción podría ser superior al 48% según recomendaciones de analistas1 Suma de Partes de Grupo Argos COP por acción de Grupo Argos 1 Descuento Frente Valoración de Analistas ANR (listados) y 1.0x valor en libros Precio de mercado (li
Slide 20: Composición accionaria y Junta Directiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA COMPOSICIÓN ACCIONARIA Y JUNTA DIRECTIVA Comprometidos con el gobierno corporativo con 57% miembros independientes en la Junta Directiva Junta Directiva Accionistas Datos a diciembre 31, 2020 ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura CLAUDIA BETANCO
Slide 21: Convertirnos en un gestor de activos de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA “Convertirnos en un gestor de activos que posibilite la inversión de capital institucional en el sector de infraestructura en América Latina. G r u p o A r g o s h a d e m o s t r a d o s u c a p a ci d a d p a r a t r a ns f o r m a r y c r e c e r n e g o c i o s e n e s t
Slide 22: Anexos Resultados Financieros
A n exo s Re s u l t a d o s F i n a n c i e r o s 1 T 21
Slide 23: Resultados consolidados Grupo Argos 1T2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 EBITDA proforma crece 15% y evidencia mejores resultados operacionales de los negocios Resumen P&G COP mil mn 1Q - 2021 1Q - 2020 Var.(%) Ingresos 3,733 3,616 3% Costos, gastos y otros ingresos Ut. Operacional Ebitda
Slide 24: Ingreso consolidado 1T2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Incremento en aporte de CemArgos y Celsia afectado por menor contribución de las concesiones Ingreso consolidado 1T2021 COP mil mn Ingreso consolidado 1T2021 (PROFORMA*) COP mil mn 4,500 4,500 4,000 3,616 141 51 39 7
Slide 25: Ebitda consolidado 1T2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Incremento en el EBITDA liderado por el buen desempeño del negocio cementero Ebitda consolidado 1T2021 COP mil mn Ebitda consolidado 1T2021 (PROFORMA*) COP mil mn 1,100 1,100 81 1 952 81 952 103 2 103 2 -6 819 825 900
Slide 26: Gastos consolidados: plan de eficiencias
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Todos los negocios continúan con plan de eficiencias. Celsia impactada por efectos no recurrentes1 Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +1% +2% +11% - 9% 230 75 OPAIN 439 443 225 6
Slide 27: Disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 18,609 17,125 16,208 17,397 300 1,717 1,602 -
Slide 28: Resultados separados Grupo Argos 1T2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Resultados separados proforma con crecimientos en todas las líneas Resumen P&G COP mil mn 1Q - 2021 1Q - 2020 Var.(%) Ingresos 189 200 -6% Costos y otros egresos 3 24 -89% Gastos GA 49 47 4% Ut. Operacional 137 128 7% Eb
Slide 29: Ingresos separados proforma crecen 15%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Ingresos separados proforma crecen 15% apalancados en mejor desempeño de los negocios estratégicos Distribución de ingresos 1T2021 COP mil mn Gastos Controlables 1T2021 COP mil mn Variación % (A/A) 60 49 +999000% -24% -2
Slide 30: Contacto Relación con Inversionistas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (574) 319-8712 Tel: (57) 311 302 8427 E-mail: nagudelop@grupoargos.com E-mail: jemejia@grupoargos.com www.grupoargos.com 30 mayo del 2021
Slide 31: Presentación Corporativa mayo 2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 31 mayo 2021