Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q1 FY2015/3 Earnings Presentation
24 slides from Workman's earnings presentation, Aug 4, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第1四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１５年３月期 第１四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2014年8月4日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第１四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P9 ・２０１５年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P10～P12 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P13～P17 ・第１四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P18～P22 2
Slide 3: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 3
Slide 4: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 第１四半期累計期間（４月～６月） 第１四半期累計期間（４月～６月） 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 16,847 ＋5.4 17,365 ＋3.1 （既存店売上高） － ＋3.1 － ＋1.2 営業総収入 11,885 ＋4.6 12,522 ＋5.4 販売費及び一般管理費 1,956 ＋3.9 2,081 ＋6.4 営業利益 1,993 ＋3.3 2,083 ＋4.5 経常利益 2,249 ＋3.3 2,363 ＋5.1 四半期純利益 1,272 ＋2.8 1,393 ＋9.6 １株当たり
Slide 5: 第1四半期決算のポイント
第１四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 ６店舗、スクラップ＆ビルド ２店舖（既存店の活性化） ■２０１４年 ６月末 ７３６店舗 （２０１４年 ３月末比 ＋６店舗、２０１３年 ６月末比 ＋２１店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗） ２０１４年 ６月末 ６３２店舗 （２０１４年 ３月末比 ＋１４店舗、２０１３年 ６月末比 ＋２３店舗） ■業務委託店舖 ８３店舖、トレーニング・ストア ２１店舖 合計 １０４店舖 ■フランチャイズ・ストア比率 ８５.９％ （２０１４年 ３月末比 ＋１.２ポイント、２０１３年 ６月末比 ＋０.７ポイント） 販売強化 ■「涼やかに、爽やかに、快適に
Slide 6: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上・客数・客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 25 売上高増減 客数増減 客単価 売上高増減移動平均（3ヶ月） 21.8 20 消費税増税前駆け込み需要と降雨日増 により2012年2月以来20％以上増加 14.5 15 14.1 12.1 記録的な大雪 11.6 10 9.3 8.0 7.8 7.4 6.9 7.0 6.4 4.8 5.8 5.3 6.2 5 3.6 6.9 3.5 2.8 3.1 2.8 2.3 3.8 2.2 1.9 1.9 3.4 0.7 0.8 △ 0.3 2.9 1.4 1.4 2.4 0.4 2.6 △ 0.1 △ 0.1 1.5 2.2
Slide 7: 販売状況
販売状況 第１四半期累計期間 ４月～６月 チェーン全店売上高 １７３億円 ■県別既存店前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋３.１％ ＋１.２％ 客数 ＋２.３％ ＋０.３％ １１５人 １日当たり平均客数 － （＋０人） ２,３８５円 ２,３９０円 客単価 ＋０.８％ ＋０.９％ ８６１円 ８６３円 １品単価 ＋２１円 ＋２２円 ■ ＋10％以上 １人当たり買上点数 ２.８点 ２.８点 ■ ＋5％以上 ■ ＋0％以上～＋5％未満 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第１四半期決算の概要 7
Slide 8: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 商 品 別 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 肌着・靴下・帽子・タオル・ １,４７０ ＋６.７ １,５０４ ＋２.３ ショートソックス、メッシュ靴下が伸長。 エプロン等 カジュアルウエア コンプレッション（着圧）ウェア大幅伸長。 ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック １,８４１ ＋８.９ ２,０５６ ＋１１.７ 長袖・半袖ポロシャツも好調。 シャツ・ブルゾン等 ワーキングウエア 作業ジャンパー・作業ズボン・ ５,１６８ ＋５
Slide 9: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜％＞ 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 前年同期増減 2013年３月期 2014年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ８.８ ８.６ ８.７ ８.７ ＋０.０ ９.９ ９.７ 料 ■カジュアルウエア １０.９ １０.６ １０.９ １１.８ ＋０.９ １０.１ ９.８ ■ワーキングウエア ３０.４ ３０.５ ３０.７ ３０.１ △０.６ ２９.０ ２８.４ 用 ■履物 ２０.２ ２０.５ ２０.３ ２０.０ △０.３
Slide 10: 2015年3月期決算の見通し
第１四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 10
Slide 11: 通期決算の見通し
通期決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 68,801 ＋7.7 72,904 ＋6.0 （既存店売上高） － ＋5.3 － ＋4.2 営業総収入 48,137 ＋6.8 51,646 ＋7.3 販売費及び一般管理費 8,136 ＋4.2 8,540 ＋5.0 営業利益 8,378 ＋13.3 9,032 ＋7.8 経常利益 9,503 ＋12.7 10,170 ＋7.0 特別損失 40 △26.4 45 ＋12.5 当期純利益 5,586 ＋10.7 6,199 ＋11.0 １株当たり当期純利益 273円8
Slide 12: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 通期業績予想 ■販売計画 ・ チェーン全店売上高 ７２９億円（前期比 ＋６.０％） ・ 既存店売上高前期比 ＋４.２％ 〃 客数前期比 ＋３.２％前後を想定 〃 客単価前期比 ＋１.０％前後を想定 ・ 上期チェーン全店売上高前年同期比 ８.１％増、既存店前年同期比 ６.３％増 ・ 下期チェーン全店売上高前年同期比 ４.２％増、既存店前年同期比 ２.５％増 ■販売強化 ・ ＰＢ商品の拡大で他社と差別化 ・ 機能性を追求した商品を開発し品揃えを強化 ・ 選びやすく、買いやすい売場づくりを展開 ・ 履歴発注システムの活用でチャンスロスの削減を図る ２０１５年３月期決算の見通し
Slide 13: 取組み状況
第１四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 13
Slide 14: 出店計画
出店計画 ２０１５年３月期計画 ■ 開店 ２５店舗で ７５４店舗（前期末比 ＋２４店舗） ■ スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ４店舗→５店舖 ■ 閉店 １店舖（愛知県 知立店） ■ 下期に北海道初出店 ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～７月 開店準備中 通期計画 出店実績 （契約済） 北 海 道 ２ ２ 東 北 １ １ 関 東 １ ２ ４ 中 部 １ １ 近 畿 ３ ６ 中 国 １ ２ ４ 四 国 ２ １ ３ ■ 出店地域（2014年7月末現在） 九 州 ２ ２ ４ ■ 未出店地域 合 計 ９ １１ ２５ ■ 今期重点開発エリア 取組み状況 14
Slide 15: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１５年 ３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ６３７店舗（前期末比 ＋１９店舗） 期末運営形態別店舗数の推移 トレーニング・ストア 業務委託店（加盟店B） フランチャイズ・ストア（加盟店A） ＦＣ比率 ＜店＞ ＜％＞ ■ＦＣ化状況 800 736 754 100 730 4月～6月の店舗運営形態の推移（開店含む） 686 710 95 700 649 665 ＜店＞ 85.9 90 600 84.7 84.5 83.2 85 増加 減少 増減合計 81.9 500 76.9 76.4 80 637 フ
Slide 16: プライベート・ブランド(PB)商品の開発①
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発① プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の拡販で他社と差別化 ■２０１５年３月期計画 ・ＰＢ商品売上高 ９０億円 前期比 ２４％増 ・売上高構成比 １２.３％ ■ＰＢ商品の販売状況 ２０１４年４月～６月実績 ・ＰＢ商品売上高 ２６億円 前年同期比 ７２％増 １８０°開脚ピケストレッチパンツ １,９００円 ・売上高構成比 １５.０％ ・２０１４年６月末現在 ２７８アイテムを展開 ■ＰＢ商品開発コンセプト ・既に実績のある商品の価格維持への対応 ＥＤＬＰ商品 ・価値ある新商品の開発で競争力強化 1056アイテム ナイロンヤッケ ＡＣＴＩＶＥ ５８０円 取組み状
Slide 17: プライベート・ブランド(PB)商品の開発②
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発② 今期新開発のＰＢ商品 ＷＭ ＣＯＯＬシリーズ 涼快メッシュソックス ４足組 フィールクールポケット付き半袖Ｔシャツ 長袖シャツ １,５００円 カーゴパンツ１,５００円 メッシュソックス４足組 ７８０円 半袖Ｔシャツ ５８０円 クロスワーク立体成型長袖ローネック マジックドライＶ衿半袖Ｔシャツ レインジャケットＳＴＲＯＮＧ 長袖ローネック ９８０円 Ｖ衿半袖Ｔシャツ ４９９円 レインジャケット １,９００円 取組み状況 17
Slide 18: 第1四半期決算の詳細
第１四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 18
Slide 19: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2014年 2015年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動資産 36,838 34,008 △2,829 現金及び預金 26,040 23,168 △2,871 税引前四半期純利益23億51百万円 減価償却費1億85百万円 たな卸資産の減少1億47百万円 仕入債務の減少△12億15百万円 法人税等支払額△23億50百万円 配当金支払額△16億76百万円 有形無形固定資産の取得△2億26百万円 加盟店貸勘定 4,965 5,300 334 対象店舗が26店舗増加（549店舗→575店舗） 商品 4,597 4,454 △14
Slide 20: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2014年 2015年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動負債 10,082 7,565 △2,516 買掛金・加盟店買掛金 4,093 2,853 △1,215 仕入高 14年3月 49億15百万円 14年6月 36億58百万円 未払法人税等 2,446 834 △1,611 その他 2,150 2,488 337 仮受（未払）消費税等 25 233 208 未払金 1,452 1,444 △8 未払費用 317 210 △107 預り金 12 239 226 当第１四半期末配当金の源泉税預り金で2億15百万円計上 固
Slide 21: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2014年3月期 2015年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 3,114 3,214 ＋3.2 加盟店からの収入 2,238 2,336 ＋4.4 加盟店期中平均店舗数 前第１四半期 606店舗、当第１四半期 626店舗 20店舗増 加盟店売上高 前第１四半期 152億26百万円、当第１四半期 157億 54百万円 3.5%増 荒利率 前第１四半期35.4%、当第１四半期35.4% その他の営業収入 875 878 ＋0.3 業務受託収入11百万円増加 賃貸料収入7百万円減少 売
Slide 22: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2014年3月期 2015年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 (835) （51.5） (950) （59.0） ＋13.7 海外直接貿易取引の増加による仕入コストの減少で 7.4％改善 営業総利益 3,949 33.2 4,164 33.3 ＋5.4 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 1,956 16.5 2,081 16.6 ＋6.4 増減要因 人件費 約2,000万円増加 流通センター運営費用 約5,700万円増加 消耗備品費・減価償却費等 約6,500万円
Slide 23: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 24: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/