Companhia De Gas De Sao Paulo - Comgas · BMFBOVESPA:CGAS3
Companhia De Gas De Sao Paulo - Comgas — Companhia de Gás de São Paulo - Comgás — Investor Presentation (2012)
32 slides from Companhia De Gas De Sao Paulo - Comgas's investor presentation, May 13, 2012
Slide 1: Apresentação Institucional
Apresentação Institucional Resultados Financeiros e Operacionais 31 de Dezembro de 2011 1
Slide 2: Visão Geral da Companhia
Visao Geral da Companhia COMGAs Natural na sua vida.
Slide 3: Histórico
Histórico Histórico 1872: A companhia inglesa San Paulo Gas Company recebe autorização para a exploração da concessão dos serviços públicos de iluminação de São Paulo; 1912: A canadense Light assume o controle acionário; 1959: A empresa é nacionalizada e passa a se chamar Companhia Paulista de Servi
Slide 4: Destaques da Comgás
ADestaques Comgás é umada Comgás Companhia Regulada ... Ativo Premium localizado em uma Crescimento significativo área de concessão no segmento residencial estratégica Perspectivas favoráveis para o Base de gás natural no consumidores Brasil diversificada Sólido sistema regulatório Trajetória de des
Slide 5: Área de Concessão
Área Área dede Concessão concessão S.J. Rio Preto Barretos Franca POTENCIAL (valores aproximados) Araçatuba Ribeirão Preto 177 Cidades População 29,6 Mi Gas Brasiliano Presidente Central (Araraquara) 27% do PIB Nacional Residências 8,2 Mi Prudente Marília Bauru Veículos 10,0 Mi Sorocaba COMGÁS Gás N
Slide 6: Comgás: uma Combinação de Competências e Princípios
Comgás: Comgás: umaCombinação de Competências combinação de competências e princípiose Princípios O acionista controlador da Comgás é a Integral Investments que possui como acionistas principais o Grupo BG e o Grupo Shell com participações acionárias de 83,5% e 16,5% respectivamente. BG SÃO PAULO SH
Slide 7: A Comgás é uma Companhia Regulada
A Comgás é uma Companhia Regulada REGULAÇÃO DE PREÇOS E TARIFAS NORMAS Produção e Transporte: Usuários dos Segmentos ANP (Federal) Residencial e Comercial (pequenos volumes) .................. Distribuição: ARSESP (Estadual) Comercialização e distribuição por todo o prazo da concessão Como prestador
Slide 8: A Comgás é uma Companhia Regulada
A Comgás é uma Companhia Regulada O Contrato de Concessão prevê ciclos tarifários revistos a cada 5 anos Tarifas Máximas Pré Revisão da Margem Nas Revisões Tarifárias é Determinadas Reajuste de Tarifas Máxima definido também: (descontos podem ser aplicados) Fator X e Fator K • A Estrutura Tarifária
Slide 9: Fornecimento de Gás Natural: Contratos
Fornecimento Fornecimento de de Gás Gás Natural: Natural: Contratos CONTRATOS Contrato TCQ: Quantidade diária contratada atual de gás boliviano de 8,75 milhões de m³/dia, a qual será reduzida periodicamente até atingir o volume de 8,10 milhões de m³/dia em agosto de 2012. Contrato Firme: Quantidade
Slide 10: Crescimento desde Privatização
Crescimento desde Privatização 1999 2011 CAGR (1999 - 2011) R$ 341mm Receita Líquida R$ 4.102mm 23% 1,3 bi m3 Volume 4,8 bi m3 11% R$ 50mm CAPEX R$ 510mm 21% 2.500 km Rede 8.000 km 10% 17 # Municípios 70 12% 314.034 # Medidores 836.222 8% 10
Slide 11: Segmento Industrial
Segmento Industrial Descrição A Comgás está presente em todos as grandes industrias dentro da área de concessão; Portfólio de clientes diversificado, com mais de 1.000 clientes corporativos; Um produto multiuso: desde a produção de calor e vapor de baixa pressão até processos mais complexos; Diversa
Slide 12: Segmento Residencial
Segmento Residencial Descrição Estratégia de crescimento chave para a Comgás: Expansão geográfica, capturando potencial existente e mantendo o nível de conexões em cerca de 100.000 clientes por ano Aumentar o consumo médio unitário por meio da otimização e expansão da base de clientes Mercado de alt
Slide 13: Segmento Gás Natural Veicular (GNV)
Segmento Gás Natural Veicular (GNV) Descrição O gás natural veicular (GNV) pode ser usado como combustível em veículos de transporte individual ou coletivo; Destaca-se pela economia gerada e o benefício ao meio ambiente: Atualmente, é mais competitivo em custo que a gasolina e o etanol Forte benefíc
Slide 14: Outros Mercados
Outros Mercados Comercial Termogeração e Cogeração Mais de 10,3 mil clientes; Termogeração: Foco em estabelecimentos de médio e grande Demanda depende do nível de despacho porte; térmico (determinado pelo Governo) Plataforma de crescimento integrada com a Contratos de gás back to back expansão do se
Slide 15: Destaques Financeiros e Operacionais
Destaques Financeiros e Operacionais
Slide 16: Mercados
Mercados Volume (em milhões de m3) Segmento Industrial: Composição do Setor (2011) CAGR 10,1% 1.676 2.243 2.952 3.418 3.812 4.342 4.761 5.069 5.253 4.261 4.910 4.835 16
Slide 17: Gráficos Financeiros (em Milhões de R$)
Gráficos Financeiros (em Milhões de R$) Volume 5.253 5.069 4.910 4.761 4.779 3.812 4.342 4.261 LAJIDA 3.418 IFRS 2.952 Contabilidade Anterior 2.243 CAGR 1.676 23,7% 1.107 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1.363 1.182 716 1.035 925 928 860 838 668 549 347 330 177 107 2000 20
Slide 18: Gráficos Financeiros (em Milhões de R$)
Gráficos Financeiros (em Milhões de R$) Volume 5.253 5.069 4.910 4.761 4.779 3.812 4.342 4.261 Lucro Líquido 3.418 IFRS 2.952 2.243 Contabilidade Anterior 1.676 CAGR 24,2% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 690 580 LAJIDA 487 1.107 1.363 1.182 716 514 1.035 427 443 413 925 9
Slide 19: Destaques – Dezembro de 2011
Destaques – Dezembro de 2011 Expansão recorde, mais de 1,1 mil Km de rede instalados durante o período; Forte crescimento da base de clientes da Comgás, mais de 69 mil medidores conectados em 2011; Investimento recorde de R$ 510 milhões realizado no ano; R$ 450 milhões deliberados no ano na forma de
Slide 20: Performance Operacional
Performance Operacional Volume sem Termogeração (em milhões de m3) 3,8% Contínuo crescimento no segmento residencial, mais de 109 mil domicílios (UDA’s) conectados no ano; Maior diversificação das aplicações do gás natural no segmento comercial (climatização); Volume médio de distribuição de 1
Slide 21: UDA's (Unidade Domiciliar Autônoma)
Medidores por Segmento 11,2% 1.087.705 977.750 9,0% 9,0% UDA’s (Unidade Domiciliar Autônoma) 824.457 836.222 756.080 767.214 6,4% 2,0% 0% 0% -2,7% 9.760 10.381 982 1.002 2 2 23 23 367 357 RESIDENCIAL UDA's COMERCIAL INDUSTRIAL TERMOGERAÇÃO COGERAÇÃO AUTOMOTIVO TOTAL 2010 2011 21
Slide 22: Volume por Segmento
Volume por Segmento (Em milhares de m³) ∆ ∆ ∆ 4T11 3T11 4T10 2011 2010 4T11/3T11 4T11/4T10 2011/2010 48.399 53.289 42.956 -9,2% 12,7% RESIDENCIAL 183.028 162.849 12,4% 27.993 28.822 26.679 -2,9% 4,9% COMERCIAL 108.272 101.169 7,0% 932.850 991.916 907.780 -6,0% 2,8% INDUSTRIAL 3.850.930 3.688.066 4,4
Slide 23: Volume x Margem
Volume x Margem 2011 81% 54% 30% 7% 10% 3% 6% 4% 2% 2% 1% 0% 75% 2010 66% Industrial Cogeração Automotivo Residencial Comercial Termogeração Volume Margem 20% 7% 7% 7% 6% 3% 4% 3% 2% 1% Industrial Cogeração Automotivo Residencial Comercial Termogeração 23
Slide 24: Desempenho Financeiro
Desempenho Financeiro Em milhares de R$ ∆ ∆ 4T11 3T11 4T10 2011 2010 ∆ 2011/2010 4T11/3T11 4T11/4T10 1.067.984 1.097.862 1.050.216 -2,7% 1,7% RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 4.102.660 4.095.343 0,2% -833.143 -814.483 -677.148 2,3% 23,0% Custo de Bens e/ ou Serviços Vendidos -2.996.617 -2.575.560 16,3% 234
Slide 25: Indicadores Financeiros
Indicadores Financeiros 4T11 3T11 4T10 2011 2010 10,4 10,4 11,5 Valor Patrimonial por ação ($) 10,4 11,5 1,2 1,3 4,3 Lucro Líquido por ação ($) 2,0 4,8 1,5 1,3 1,0 Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido (x) 1,5 1,0 3,9 2,2 1,3 Dívida Líquida sobre LAJIDA (x) 2,6 1,1 0,2 0,2 0,3 Dívida Curto Prazo s
Slide 26: Evolução do Saldo de Conta Corrente
Evolução do Saldo de Conta Corrente Saldo da conta de gás a recuperar/repassar: Efeito Caixa R$ milhões 26
Slide 27: Estrutura de Endividamento
Estrutura Estrutura de Endividamento de Endividamento Endividamento (1) (R$ mil) 2011 2010 Cronograma de Amortização da Dívida (1) (R$ milhões) Divida de Curto Prazo 421.104 393.647 513 Dívida em moeda estrangeira 100% “hedgeada”. 429 Dívida de Longo Prazo 1.452.957 1.106.106 421 53 233 Endividament
Slide 28: Investimentos
Investimentos Investimentos Mais de R$ 4,0 bilhões de investimentos no período R$ milhões +26% * A partir de 2009 valores contabilizados em IFRS 8,0 Principais Projetos: Novos projetos: EXTENSÃO DE REDE (Em Mil Km): 6,9 6,2 Taubaté Jundiaí 5,7 4,9 5,1 Campinas 4,5 Santo André 3,6 3,9 3,3 +16% São Be
Slide 29: Remuneração Acionistas (em Milhões de R$)
Remuneração Acionistas (em Milhões de R$) 190% PAY OUT IFRS PAY OUT Contabilidade 104% Anterior 95% 92% 77% 75% 73% 53% 74% 26% 17% 15% 10% 427 450 330 334 303 275 268 27 25 11 16 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 NOTA: Payout calculado com base na remuneração deliberada pela Co
Slide 30: Mercado de Capitais (Ano de 2011)
Mercado de Capitais (Ano de 2011) Comgás ON +14,5% Comgás PNA +8,2% Ibovespa -18,1% Volume Financeiro: Ações Preferenciais (CGAS5) 30
Slide 31: Declarações prospectivas
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da COMGÁS são meramente estimativas e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria
Slide 32: Relações com Investidores
RELAÇÕES COM INVESTIDORES investidores@comgas.com.br www.comgas.com.br/investidores ROBERTO LAGE Diretor de Finanças e Relações com Investidores PAULO POLEZI Superintendente de Tesouraria e Relações com Investidores RENATA OLIVA Gerente de Relações com Investidores Rua Olimpíadas, nº 205, 10º andar
Companhia de Gás de São Paulo - Comgás — Investor Presentation (2012) on 6ix