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Softbank — Arm — Investor Presentation (December 2018)

27 slides from Softbank's investor presentation, Dec 5, 2018

  1. Slide 1: Arm technology development accelerated by SoftBank acquisition

    Arm Limited is a subsidiary of （抄訳）Arm technology development accelerated by SoftBank acquisition Ian Thornton, Head of Investor Relations 東京 © 2018 Arm Limited 2018年12月5日

  2. Slide 2: Armアップデート

    Armアップデート • 財務情報 • Arm China • ソフトバンクによる買収以降の新たな投資アプローチ • 将来の成長基盤となる新テクノロジーの紹介 – ノートPC、サーバー、自動車関連 – IoT SaaS型新ビジネス 2 © 2018 Arm Limited

  3. Slide 3: 財務情報

    財務情報 33 ©©Arm 2018 2018 Arm Limited

  4. Slide 4: ロイヤルティー収入 11% CAGRで安定成長

    2018年度上期: ロイヤルティー収入 $350m 11％ CAGRで安定成長 $300m $250m スマートフォンの成長が減速 $200m $150m IoTの出荷量はまだ低い水準 $100m Armベースのサーバーは とても有望 $50m $0m 新テクノロジーからの新ロイヤル ティー収入は2020年から発生； Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022年には一定のボリュームに 2015 2016 2017 2018 4 © 2018 Arm Limited

  5. Slide 5: ロイヤルティー以外の収入 平均$180m

    2018年度上期 : ロイヤルティー以外の収入 (テクノロジー・ライセンシングおよびソフトウェア) $300m $250m 平均$180mの水準で推移 $200m $150m Arm China JV $100m によるボトルネック 新テクノロジーからの収入は2019年 $50m から発生開始 • 新プロセッサーのロードマップ $0m • 新AI製品 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 • 新サービス「Pelion」 2015 2016 2017 2018 5 © 2018 Arm Limited

  6. Slide 6: 投資と収益性

    2018年度上期 : 投資と収益性 FlexPot 関連年間支出 £350m 60% （年１回一括計上） £300m 50% £250m 研究開発投資増加 40% につき収益性低下 £200m 30% 今後数年間のマージン £150m は0～10％で推移 20% £100m 赤字は回避予定 £50m 10% £0m 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015 2016 2017 2018 6 © 2018 Arm Limited 売上原価 Cost of Sales 研究開発費 R&D 販管費 SG&A EBITDA マージン（％） Ma

  7. Slide 7: Arm China

    Arm China 77 ©©Arm 2018 2018 Arm Limited

  8. Slide 8: 2018年度上期に Arm China JV を設立

    2018年度上期に Arm China JV を設立 事業拡大に向けた基盤強化 中国の投資家 150以上ライセンス契約数 100億 中国の顧客が出荷した Armプロセッサー・テクノロジー を使用したチップ数 合弁会社の設立 95％ の中国製SoC※はArmプロセッサー・ 140倍 中国顧客による2006年〜2017年 Arm Chinaは新たなローカルテクノロジー分野、 特にサーバー、スマートメーター／グリッド、IoT などのビジネスチャンスへのアクセスが容易に テクノロジーを使用している の間の出荷数の伸び * SoC（system-on-a-chip）：集積回路の1個のチップ上に、プロセッ

  9. Slide 9: 2018年度上期に Arm China JV を設立

    2018年度上期に Arm China JV を設立 事業拡大に向けた基盤強化 Arm China JV設立は2018年度Q1 初めに着手し同期末に完了 150超 341 既存契約の移行手続きのため Arm LimitedからArm China Q1にArm Chinaに 今上期の契約締結に遅延が発生 に移管する顧客の数 移籍した従業員数 今上期末までに既存契約の９割が 約 20％ 10-20 中国売上高の割合 四半期当たり中国顧客との 移行済み Arm Chinaは今年度内に通常レベルに （2017年実績） 平均ライセンス契約締結数 回復する見込み 将来収入の大半がArm Limitedに還

  10. Slide 10: 新たな投資アプローチ

    新たな投資アプローチ 10 ©©Arm 10 2018 2018 Arm Limited

  11. Slide 11: Armのパートナー

    高機能プロセッサーへの従来のアプローチ Armのパートナー 11 © 2018 Arm Limited

  12. Slide 12: 高機能プロセッサーへの従来のアプローチ

    高機能プロセッサーへの従来のアプローチ Armのパートナー モバイル第一 モバイル プロセッサー 仕様 ネットワーク サーバー/ 自動車 組込アプリ ケーション 12 © 2018 Arm Limited

  13. Slide 13: 高機能プロセッサーへの新しいアプローチ

    高機能プロセッサーへの新しいアプローチ Armのパートナー 多様な エンド モバイル マーケット プロセッサー ベースとなる仕様 多様な ネットワーク サーバー / エンド マーケット 多様な 自動車 エンド マーケット 組込アプリ ケーション 13 © 2018 Arm Limited

  14. Slide 14: 高機能プロセッサーへの新しいアプローチ

    高機能プロセッサーへの新しいアプローチ Armのパートナー 多様な エンド モバイル マーケット プロセッサー ベースとなる仕様 ネットワーク 多様な サーバー / エンド マーケット 多様な 自動車 エンド マーケット 組込アプリ ケーション 14 © 2018 Arm Limited

  15. Slide 15: 新たな投資アプローチ

    新たな投資アプローチ 共通のベースとなるプロセッサー・ テクノロジーをエンドマーケット用に 最適化 将来のモバイルプロセッサー 向けのベーステクノロジー 開発費は従来比10％～20％増加 開発費の増加は、ライセンス料の増加で吸収見込み ロイヤルティーの単価増により、長期的な収益性向上を見込む 15 © 2018 Arm Limited

  16. Slide 16: 開発費増は収入増で相殺

    開発費増は収入増で相殺 コストが ライセンス収入 Armテクノロジー搭載数の増加と高い料率により、 増加 でコストを吸収 ロイヤルティー収入が増加 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 © 2018 Arm Limited

  17. Slide 17: 新たなロードマップ：特定エンドマーケット向けに最適化

    新たなロードマップ： 特定エンドマーケット 向けに最適化 17 ©©Arm 17 2018 2018 Arm Limited

  18. Slide 18: ノートPC・コンピューティング用 Armプロセッサーのロードマップ

    ノートPC・コンピューティング用 Armプロセッサーのロードマップ SPEC*int2006に基づく性能予測 Intel*Core i5 U-series • 性能の将来成長軌道は ムーアの法則を超える Performance 性 Core i5-7300U • Arm CPUの毎年の性能向上 14nm Core i5-6300U は圧倒的トップ 14nm 能 Core i5-4300U 22nm 2.5x倍 性能向上 increase Arm Compute Arm プロセッサー Cortex-A15 Cortex-A57 Cortex-A72 Cortex-A73 Cortex-A75 C

  19. Slide 19: 一世代進化するごとに性能は進化

    一世代進化するごとに性能は進化、 新インフラに対応した機能も追加 世代ごとに約30％速度が 向上、新機能が追加 19 © 2018 Arm Limited

  20. Slide 20: X86より45％安価

    X86より 45％安価 世代別トランジスタ数の推移 第１世代 第２世代 第３世代 （前世代比30％増） （前世代比2倍超） 20 © 2018 Arm Limited

  21. Slide 21: IoT SaaS型新ビジネス

    IoT SaaS型新ビジネス © 2018 Arm Limited

  22. Slide 22: 「Pelion」IoTプラットフォーム概要

    Data 「Pelion」 IoTプラットフォーム概要 Control ArmのIPG+ISGセキュリティーの枠組の上に構築された エンド・トゥ・エンド型サービス アプリケーション・エコシステム デバイスからデータまでのセキュリティー (アプリ開発が可能に) アセット CDP＊ トラッキング 企業データ + データ管理サービス その他データ Pelion デバイス管理サービス コネクティビティー管理サービス Mbed OS がモジュールやチップへ移植 デバイス・エコシステム ＊CDP (Computer Data Platform) ：顧客データ基盤 22 © 2018 Arm Limited

  23. Slide 23: ArmのIoT収益化事例

    ArmのIoT収益化事例 半導体技術 2x Arm Cortex-M3 Arm Integrated SIM technology 23 © 2018 Arm Limited (Arm iSIM)

  24. Slide 24: ArmのIoT収益化事例

    ArmのIoT収益化事例 コネクティビティー、デバイス、データ管理サービス その他のデータ源 IoTデバイスを デバイス・データ管理 コントロール 手数料が継続的に発生 OEM IoTデバイスから デバイスのコントロール データ収集 デバイスからのデータ 24 © 2018 Arm Limited

  25. Slide 25: Arm IoT Services Group(ISG)

    Arm IoT Services Group(ISG) デバイスからデータまで、セキュアかつ 800社超 スケーラブルなイノベーション の顧客 30 PB以上の顧客データを管理 毎秒200万件以上のレコード取り込み 140社超 一日30万以上のクエリ のエコシステム・パートナー 毎月55 TB のネットワークデータフロー 韓国最大電力会社KEPKOとスマートグリッ ド技術で提携 35万人超 の開発エンジニア 25 © 2018 Arm Limited

  26. Slide 26: まとめ

    まとめ Armは全収入の事業への再投資を実行中 • 年間調整後EBITDAマージンは当面、0～10％の範囲で推移見込み 投資増加によるArmの成果： • より多くのテクノロジー製品開発 • より先進的で高付加価値のテクノロジー開発 • 新テクノロジーによる新市場への参入 新製品からの新規収入による、Armの将来成長の加速を期待 26 © 2018 Arm Limited

  27. Slide 27: Arm trademarks notice

    The Arm trademarks featured in this presentation are registered trademarks or trademarks of Arm Limited (or its subsidiaries) in the US and/or elsewhere. All rights reserved. All other marks featured may be trademarks of their respective owners. www.arm.com/company/policies/trademarks 27 © 2018 Arm

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