Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — H1 2024 Earnings Presentation
107 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, Jul 30, 2024
Slide 1: Risultati 1sem.24
Risultati 1sem.24 Il miglior semestre di sempre con €4,8mld di Risultato netto Wealth Management, Protection & Advisory ai vertici di settore, leader in Tecnologia Una banca forte per un mondo sostenibile 30 luglio 2024
Slide 2: Risultati 1sem.24: principali traguardi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati 1sem.24: principali traguardi Redditività ai vertici di settore €4,8mld Risultato netto, il miglior semestre di sempre Gestione efficace dei Costi 38,3% Cost/Income ratio, ai vertici in Europa Banca Zero-NPL 1,0% NPL ratio netto(1), ai minimi storici Patrimonia
Slide 3: Il miglior Risultato netto semestrale dal 2007
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior Risultato netto semestrale dal 2007... Risultato netto € mln Impatto netto degli accantonamenti/ svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina 4.766 4.222 +13% 3.268 3.107 3.023 2.566 2.179 2.266 2.004 1.690 1.707 1.738 1.588 1.402 1.274 2.346 720 422 1sem.08
Slide 4: Elevata e sostenibile creazione di valore e patrimonializzazione solida
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... con un’elevata e sostenibile creazione di valore e una patrimonializzazione estremamente solida... … accompagnato da una … con un incremento significativo in EPS, Il miglior semestre di sempre… patrimonializzazione estremamente solida… DPS e TBVPS Risultato netto, €
Slide 5: Miglioramento della guidance di Risultato netto per il 2024
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … da cui deriva un miglioramento della guidance di Risultato netto per il 2024 e 2025 … ISP ha migliorato la guidance di Risultato Come nel 2023… netto Guidance Risultato netto per il 2023 Guidance Risultato netto per il 2024-2025 ▪ Fully phased-in CET1 ratio ben oltre 1
Slide 6: Performance solida a beneficio di tutti gli stakeholders
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra solida performance permette a tutti gli stakeholders di trarre benefici Azionisti Dipendenti Risultato netto, € mld ~40% dei dividendi cash vanno direttamente Spese del personale, € mld alle famiglie italiane e alle Fondazioni 4,8 3,2 1sem.24 1sem.24 ▪ Continua
Slide 7: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1sem.24: il miglior semestre di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 6
Slide 8: Il miglior semestre di sempre con €4,8mld di Risultato netto
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior semestre di sempre con €4,8mld di Risultato netto €4,8mld di Risultato netto (+13% vs 1sem.23), €5,0mld escludendo il contributo finale al Sistema di Garanzia dei Depositi €2,5mld di Risultato netto nel 2° trimestre (+9% vs 2trim.23, +7% vs 1trim.24), il migli
Slide 9: 1sem.24: Risultato netto pari a €4,8mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1sem.24: Risultato netto pari a €4,8mld, il miglior semestre dal 2007 1sem.24 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €309mln (+17% vs €5,0mld €90mln di oneri a €293mln di Tributi e escludendo il 1sem.23), €347mln includendo i prodotti credit-linked €165mln per il rinnovo
Slide 10: 2trim.24: Risultato netto pari a €2,5mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2trim.24: Risultato netto pari a €2,5mld, il miglior trimestre dal 2007 2trim.24 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €143mln (+10% vs 2trim.23), €160mln includendo €82mln per il rinnovo del CCNL i prodotti credit-linked €56mln di oneri a compensazione 6.856 del Risulta
Slide 11: Interessi netti pari a €7,9mld nel 1° semestre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti pari a €7,9mld nel 1° semestre, di cui €4,0mld nel 2° trimestre… Interessi netti in crescita nel 1° semestre... … e nel 2° trimestre € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) +€1,1mld +€81mln 7.945 3.932 4.013 6.838 3.584 1sem.23 1sem.
Slide 12: Interessi netti: componente commerciale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … grazie alla componente commerciale Interessi netti – Confronto trimestrale Interessi netti – Confronto annuale € mln, 2trim.24 vs 1trim.24 % Euribor 1M (dati medi) € mln, 1sem.24 vs 1sem.23 % Euribor 1M (dati medi) 3.932 89 21 4.013 362 7.945 1.024 (29) 6.838 (279)
Slide 13: Più di €1.350 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Più di €1.350 miliardi in Attività finanziarie della clientela, pronti per fare leva sulla nostra leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory Attività finanziarie della clientela(1) € mld +€34,1mld 555,7 577,2 589,7 Raccolta diretta +€102mld 30.6.23 31.3.24 3
Slide 14: Modello di business ben diversificato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Modello di business ben diversificato per avere successo in ogni scenario di tassi grazie ad un forte contributo del Wealth Management... … con un’accelerazione delle Forte contributo del Wealth Management... … e nel 2° trimestre Commissioni nel 1° semestre... % Risultat
Slide 15: Attività assicurativa e ramo Danni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e del ramo Danni, grazie al business Non-motor Il miglior semestre di sempre per Attività … con crescente contributo del ramo Danni, grazie al assicurativa... business Non-motor % % su Commissioni nette + € mln € mln Non-motor Attività assicurativa Motor/Prodotti leg
Slide 16: Incidenza delle Commissioni e dell'Attività assicurativa sui ricavi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui Proventi operativi netti(1) % 52 41 33 32 32 30 28 Media dei 26 26 concorrenti: 23 27% 21 19 19 18 13 Peer 10 Peer 11 Pe
Slide 17: Leva sulla leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pronti per fare leva sulla nostra leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory Fabbriche prodotto di piena proprietà sotto un … con forte crescita nelle Attività finanziarie della Reti di consulenza distintive e strumenti digitali presidio unitario, garantendo
Slide 18: ~€100mld di asset per la crescita del Risparmio gestito
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~€100mld di asset identificati per alimentare la crescita del Risparmio gestito con la nostra delivery machine già al lavoro Network ineguagliabile di consulenza ai Volume significativo di Raccolta diretta e Risparmio clienti attraverso Banca dei Territori e amministrato
Slide 19: Forte crescita dei ricavi e Cost/Income ratio più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte crescita dei ricavi e gestione efficace dei Costi da cui deriva il Cost/Income ratio più basso di sempre, investendo al contempo fortemente nella tecnologia Cost/Income ratio % € mln +€1.190mln Cost/Income ratio 13.588 -3,7pp 12.398 Proventi 42,0 operativi 38,3 net
Slide 20: Gestione efficace dei Costi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Gestione efficace dei Costi da cui deriva il Cost/Income ratio più basso di sempre Costi operativi € mln -4,7% escludendo l’impatto del rinnovo del CCNL Totale Costi operativi -4,1% escludendo la crescita degli Ammortamenti legati a investimenti in 3.185 3.200 tecnologia
Slide 21: Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa Cost/Income ratio(1) % 77,8 69,1 65,9 57,5 58,2 58,3 Media dei 53,6 54,1 concorrenti: 48,4 48,8 52,8% 43,3 40,7 41,6 38,3 39,1 36,3 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 ISP Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Pe
Slide 22: Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici… Stock di Crediti deteriorati Flussi di Crediti deteriorati(3) da Crediti in bonis € mld NPL netto x NPL ratio lordo(1), % € mld Flussi netti(4) x NPL ratio netto(1), % 8,5 1,9 2,0 1,9 1,0 1,0 1,0
Slide 23: ISP tra le migliori in Europa per Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati... Stock di Crediti deteriorati netti per le principali banche europee(1) € mld x NPL ratio netto(2) x NPL ratio lordo(2) 34,2 19,5 13,5 12,1 10,7 8,6 7,9 7,6 6,2 4,8 2,6 1,9 1,8% 0,9% 1,1% 1,1%
Slide 24: Crediti Stage 2 rispetto ai peer
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … così come per i Crediti Stage 2… Crediti netti Stage 2(1) € mld x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 130 85 67 56 54 49 36 36 35 19 11% 8% 8% 9% 11% 11% 8% 9% 8% 5% 30.6.24 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 (1) Includendo solo le banche pres
Slide 25: Costo del rischio ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … da cui deriva un Costo del rischio ai minimi storici, con coverage in ulteriore aumento Rettifiche nette su crediti Costo del rischio NPL coverage ratio € mln pb; annualizzato Accantonamenti addizionali % per favorire il de-risking 556 554 +1,7pp 36 49,0 50,7 26 32 1se
Slide 26: Esposizione verso la Russia ridotta a 0,1%
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta a 0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo Esposizione cross-border verso la Russia Presenza locale in Russia Impieghi a clientela al netto delle garanzie ECA(1) e degli Impieghi a clientela al netto degli accantonamenti – Banca a
Slide 27: Patrimonializzazione estremamente solida ed in aumento
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida ed in aumento, grazie alla forte generazione organica di capitale Evoluzione del Fully phased-in CET1 ratio %, pb Requisiti ISP 2024 SREP fully loaded + combined buffer x Evoluzione 2trim. Includendo ~15pb di beneficio Includendo
Slide 28: Capitale in aumento nei prossimi anni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Capitale in aumento nei prossimi anni, consentendo flessibilità per distribuzioni addizionali Proiezioni CET1 ratio Obiettivo del Piano di Impresa 2022-2025 (confermato) Fully phased-in CET1 ratio, % La maggior parte delle DTA verrà assorbita entro il 2028 Ben oltre Ben
Slide 29: MREL ratio e coefficienti di liquidità ai vertici di settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR MREL ratio e coefficienti di liquidità ai vertici di settore, con TLTRO rimborsata Cassa e depositi presso BCE vs MREL(1) Coefficienti di liquidità TLTRO %, % RWA, 30.6.24 31.3.24 %, requisito %, 30.6.24 Obiettivo 2025 del Piano di Impresa € mld, 30.6.24 x Buffer vs requ
Slide 30: Impegno ESG rafforzato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impegno ESG rafforzato... NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 30.6.24 (2022-1sem.24) 2022-2025 Impareggiabile supporto per far
Slide 31: Forte focus sul clima
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con un forte focus sul clima NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 30.6.24 (2022-1sem.24) 2022-2025 Nuovi prestiti a supporto
Slide 32: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1sem.24: il miglior semestre di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 31
Slide 33: I solidi fondamentali dell'Italia supportano la resilienza dell'economia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia L’economia italiana è resiliente grazie a solidi fondamentali Evoluzione annuale del PIL italiano ▪ Elevata ricchezza lorda delle famiglie italiane a ~€11.500mld, di cui >€5.100mld in attività finan
Slide 34: ISP meglio preparata rispetto ai concorrenti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è meglio preparata rispetto ai concorrenti grazie ad un eccellente profilo di rischio, una patrimonializzazione elevata ed un modello di business ben diversificato e resiliente Incidenza delle Commissioni nette e dell’Attività Fully phased-in CET1(1)/Totale attivi il
Slide 35: Modello di business unico ed efficiente
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni e fortemente supportato dagli investimenti in tecnologia Ammortamenti su Costi operativi(3), % <10% 10%-12,5% >12,5% Cost/Income(1) % (scala inversa) Media dei concorrenti: 30 27% 35 40 Peer
Slide 36: ISP sta rispettando gli impegni presi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP sta rispettando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo Pienamente preparati ad avere successo in futuro grazie ad Il miglior semestre di sempre un modello di business ben diversificato e resiliente ▪ Risultato netto di €4,8mld, i
Slide 37: 2024 outlook: miglioramento della guidance di Risultato netto
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2024 outlook: miglioramento della guidance di Risultato netto Crescita solida dei ricavi grazie ad un ulteriore aumento degli Interessi netti (anche grazie al maggior contributo dell’hedging delle poste a vista) e ad una Ricavi crescita delle Commissioni e dell’Attività
Slide 38: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1sem.24: il miglior semestre di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 37
Slide 39: Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Massivo de-risking upfront, Riduzione strutturale dei Costi, Crescita delle Commissioni, Forte impegno nell’ESG, con una abbattendo il Costo del rischio grazie all
Slide 40: Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio Principali evidenze ▪ Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €5,6mld nel 2022-2trim.24, riducendo l’NPL ratio netto
Slide 41: Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia Principali evidenze ▪ operativa con ~470 specialisti dedicati ▪ Lancio commerciale di il 15.6.23 e rilascio dell’App sugli store iOS e Android; avvio del nuovo sit
Slide 42: Investimenti significativi in tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Investimenti significativi in tecnologia già effettuati per garantire il successo presente e futuro : la piattaforma digitale cloud di Intesa Sanpaolo Nuova piattaforma digitale già disponibile per i clienti retail mass
Slide 43: Nuova piattaforma digitale per il Gruppo
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mooney Enel Nuova piattaforma digitale ( ) già disponibile per i clienti retail mass market tramite ; la graduale estensione all’intero Gruppo è stata avviata : la nostra piattaforma … già utilizzata con successo … da e
Slide 44: La piattaforma digitale cloud del Gruppo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo : la piattaforma digitale cloud del Gruppo Elementi chiave della nostra piattaforma digitale cloud-based Cloud-native Modulare Sicura Scalabile Sempre disponibile ▪ Tecnologia cloud ▪ Architettura basata ▪ Sicurezza inf
Slide 45: Nuova banca digitale con esperienza cliente innovativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Sviluppata in meno di dodici mesi una nuova banca digitale con un'esperienza cliente innovativa Esperienza cliente digitale unica… … già apprezzata dal mercato <3 minuti ~350.000 clienti tempo medio di onboarding trasfe
Slide 46: Offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Offerta prodotti più ampia e innovativa rispetto ai digital challengers Benefici addizionali rispetto al Piano di Offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers(1)… Impresa da ~1mln di nuovi clienti Catalogo
Slide 47: Sviluppo di funzionalità digitali innovative
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Accelerato lo sviluppo di funzionalità digitali innovative su , arricchendo ulteriormente l’esperienza clienti L’offerta digitale si arricchisce, in anticipo rispetto ai tempi previsti ▪ Carte virtuali usa e getta ▪ Rat
Slide 48: Un approccio unico che unisce digitale e rapporto umano
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo : un approccio unico che unisce il digitale al rapporto umano della Filiale Digitale di ISP Un modello di … attraverso la Una banca digitale … con una tecnologia servizio digitale Filiale Digitale di ISP a scala grazie
Slide 49: Programma AI a scala con benefici significativi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo Programma dedicato per l'adozione dell’AI a scala... … con significativi benefici per il Gruppo ▪ Adozione dell’AI a livello di Gruppo attraverso lo sviluppo
Slide 50: Crescita delle Commissioni (1/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/4) Principali evidenze ▪ Avviato e ben funzionante Direct Advisory, un servizio dell’offerta digitale di , che consente alla clientela di
Slide 51: Crescita delle Commissioni (2/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/4) Principali evidenze ▪ In corso lo sviluppo della strategia di crescita di REYL ISP - Hub svizzero della Divisione Private Banking - che
Slide 52: Crescita delle Commissioni (3/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/4) Principali evidenze ▪ Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori per ottimizzare l'incorporazione de
Slide 53: Crescita delle Commissioni (4/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 52 Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (4/4) Una piattaforma di Digital Wealth Management unica per chi vuole investire da remoto in mercati quotati e risparmio gestito abilitat
Slide 54: Forte impegno nell'ESG (1/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4) ▪ Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti concre
Slide 55: Forte impegno nell'ESG (2/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4) ▪ Gallerie d’Italia, museo in 4 sedi: Milano, Napoli, Torino e Vicenza. Nel 1sem.24: ‒ >385.000 visitatori
Slide 56: Forte impegno nell'ESG (3/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4) – Up2Stars: completata la seconda edizione dell’iniziativa promossa da Banca dei Territori in collaborazio
Slide 57: Forte impegno nell'ESG (4/4)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4) ▪ Erogati ~€59mld nel periodo 2021-1sem.24(1) dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto della gre
Slide 58: Posizione di leadership in ambito ESG nei principali indici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Posizione di leadership in ambito ESG all’interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità Principali classifiche(1) di sostenibilità (2) Unica banca italiana inclusa nei Dow Jones Sustainability Indices 74
Slide 59: Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Principali evidenze ▪ ~3.850 professionisti assunti dal 2021 ▪ ~5.350 persone riqualificate e ~31,3mln ore di formazione erogate dal 2022 ▪ ~270 talenti hanno comp
Slide 60: Risultati 1sem.24 - Informazioni di dettaglio
Risultati 1sem.24 Informazioni di dettaglio
Slide 61: Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale € mln 1sem.24 30.6.24 Proventi operativi netti 13.588 Impieghi a clientela 422.214 (1) Costi operativi (5.207) Attività finanziarie della clientela 1.353.324 di cui Raccolta diretta bancaria 589.714 Cost/Income rati
Slide 62: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 61
Slide 63: 1sem.24 vs 1sem.23: Risultato netto a €4,8mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1sem.24 vs 1sem.23: Risultato netto a €4,8mld, il miglior semestre dal 2007 € mln 1sem.23 1sem.24 % Interessi netti 6.838 7.945 16,2 Commissioni nette 4.353 4.653 6,9 Risultato dell'attività assicurativa 856 903 5,5 Risultato netto delle attività e passività finanziarie
Slide 64: 2trim. vs 1trim.: ulteriore crescita della redditività
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2trim. vs 1trim.: ulteriore crescita della redditività € mln 1trim.24 2trim.24 % n.s. Interessi netti 3.932 4.013 2,1 Commissioni nette 2.272 2.381 4,8 Risultato dell'attività assicurativa 455 448 (1,5) Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair valu
Slide 65: Conto economico trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Conto economico trimestrale € mln 1trim.23 2trim.23 3trim.23 4trim.23 1trim.24 2trim.24 Interessi netti 3.254 3.584 3.813 3.995 3.932 4.013 Commissioni nette 2.137 2.216 2.095 2.110 2.272 2.381 Risultato dell'attività assicurativa 397 459 419 391 455 448 Risultato netto
Slide 66: Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) +16,2% 1.024 362 7.945 6.838 +2,1% (279) 3.932 89 21 4.013 (29) Componente commerciale Componente commerciale 1trim.24 Volumi Spread(1) Componenti 2trim.24 1
Slide 67: Commissioni nette
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 2trim.24 vs 2trim.23 e 1trim.24 € mln % 1sem.24 vs 1sem.23 4.353 4.653 2.216 2.272 2.381 2trim.23 1trim.24 2trim.24 1sem.23 1sem.24 +7,4 +4,8 +6,9 ▪ Accelerazione delle Commissioni da Attività di gestione,
Slide 68: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale € mln Commissioni nette 1trim.23 2trim.23 3trim.23 4trim.23 1trim.24 2trim.24 1sem.23 1sem.24 Garanzie rilasciate / ricevute 34 41 41 39 48 50 75 98 Servizi di incasso e pagamento 156 164 169 180 167 178 320 345 Conti c
Slide 69: Risultato dell'attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato dell’attività assicurativa Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 2trim.24 vs 2trim.23 e 1trim.24 € mln % 1sem.24 vs 1sem.23 856 903 459 455 448 2trim.23 1trim.24 2trim.24 1sem.23 1sem.24 (2,4) (1,5) +5,5 ▪ Ricavi(1) non-motor P&C a €143mln (+10% vs 2t
Slide 70: Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 2trim.24 vs 2trim.23 e 1trim.24 € mln % 1sem.24 vs 1sem.23 337 75 79 97 18 2trim.23 1trim.24 2trim.24 1sem.23 1sem.24 (76,0) (77,2) (71,2) Contributi per
Slide 71: Costi operativi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi Analisi trimestrale Analisi annuale % 2trim.24 vs 2trim.23 e 1trim.24 % 1sem.24 vs 1sem.23 Costi operativi Spese del personale Costi operativi Spese del personale € mln € mln € mln € mln 5.211 5.207 2.675 2.570 2.637 3.185 3.200 1.625 1.592 1.608 2tri
Slide 72: Rettifiche nette su crediti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Rettifiche nette su crediti Analisi trimestrale Analisi annuale 2trim.24 vs 2trim.23 e 1trim.24 % 1sem.24 vs 1sem.23 € mln % € mln 556 554 367 318 236 2trim.23 1trim.24 2trim.24 1sem.23 1sem.24 (13,4) +34,7 (0,4) ▪ Flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici (-11
Slide 73: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 72
Slide 74: Oltre €1.350 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Oltre €1.350 miliardi in Attività finanziarie della clientela % 30.6.24 vs 30.6.23 e 31.3.24 Attività finanziarie della clientela(1) Raccolta diretta bancaria € mld 1.333 1.353 € mld 1.251 556 577 590 30.6.23 31.3.24 30.6.24 30.6.23 31.3.24 30.6.24 +8,1 +1,5 +6,1 +2,2
Slide 75: Mix della Raccolta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mix della Raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld; 30.6.24 % Percentuale sul totale ~70% Privati ~30% Corporate Wholesale Retail 590 Conti correnti e depositi 19 381 Pct e prestito titoli 27 - 443 Bond senior(1) 41 7 147 Covered bond 35 - Funding istituzion
Slide 76: Forte capacità di funding
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze a M/L termine 2024-2026 Principali emissioni wholesale € mld Wholesale 2023 23 Retail ◼ Collocati €1mld di Tier 2, una doppia tranche di green senior non-preferred per €2,25mld, 19 £600mln di gre
Slide 77: Elevata liquidità: LCR e NSFR
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari e ai target del Piano di Impresa (1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati (3) Attivi liquidi (2) Loan to Deposit ratio presso le Banche Centrali (al netto di haircut) € mld Altre
Slide 78: Patrimonializzazione solida ed in aumento
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione solida ed in aumento Fully phased-in Common equity ratio Fully phased-in Tier 1 ratio Fully phased-in Total capital ratio €3,3mld di dividendi già maturati nel 1sem. €3,3mld di dividendi già maturati nel 1sem. €3,3mld di dividendi già maturati nel 1s
Slide 79: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 78
Slide 80: Crediti deteriorati: ratio e stock
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: ratio e stock di Crediti deteriorati x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % x NPL ratio lordo e netto in base alla definizione EBA, % Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mld € mld 30.6.23 31.12.23 31.3.24 30.6.24 30.6.23 31.12.23
Slide 81: Crediti deteriorati: copertura cospicua
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento nel 1° semestre Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati 49,0 49,9 50,8 50,7 30.6.23 31.12.23 31.3.24 30.6.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 68,2 72,4 72,9 70,8 40,0 39,3 39,1 39,7 25
Slide 82: Flusso di Crediti deteriorati: ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso di Crediti deteriorati: ai minimi storici Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis da Crediti in bonis € mld € mld Impatto dell’acquisizione Impatto dell’acquisizione delle due
Slide 83: Flusso lordo di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso lordo di Crediti deteriorati € mln Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 885 739 787 2trim.23 1trim.24 2trim.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 459 416 411 403 370 312 24 10 6 2trim.23 1trim.24 2trim.24 2
Slide 84: Flusso netto di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso netto di Crediti deteriorati € mln Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 688 661 617 2trim.23 1trim.24 2trim.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 423 363 352 306 262 234 20 3 3 2trim.23 1trim.24 2trim.24 2t
Slide 85: Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per area di business (dati al 30.6.24) Composizione per settori di attività economica 30.6.24 Pct attivi, Capital markets Amministrazio
Slide 86: Esposizione verso la Russia ridotta allo 0,1%
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta allo 0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo € mld, dati al 30.6.24 Esposizione cross-border verso Presenza locale in Russia la Russia Impieghi a Clientela (al netto delle garanzie ECA e degli accantonamenti) 0,1(1) 0,4 Garanzie
Slide 87: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 86
Slide 88: Risultati per area di business
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati per area di business Dati al 30.6.24 Divisioni IMI International Centro di Banca dei Corporate & Private Asset Subsidiary Insurance (4) Governo / Totale Territori Investment Banking(2) Management(3) Banks(1) Altro(5) Banking Wealth Management Divisions Proventi
Slide 89: Banca dei Territori: 1sem.24 vs 1sem.23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 1sem.24 vs 1sem.23 € mln 1sem.23 1sem.24 % +13% considerando il beneficio dell’andamento effettivo dei tassi di Interessi netti 3.274 3.401 3,9 mercato non completamente riflesso Commissioni nette 2.357 2.429 3,1 nel tasso interno di trasferimento a
Slide 90: Banca dei Territori: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.24 2trim.24 % Interessi netti 1.701 1.700 (0,0) Commissioni nette 1.208 1.221 1,0 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 29 29 (0,2) Altri prove
Slide 91: IMI Corporate & Investment Banking: 1sem.24 vs 1sem.23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 1sem.24 vs 1sem.23 € mln 1sem.23 1sem.24 % Interessi netti 1.286 1.553 20,8 Commissioni nette 560 615 9,8 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 70 (121) n.s.
Slide 92: IMI Corporate & Investment Banking: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.24 2trim.24 % Interessi netti 758 795 5,0 Commissioni nette 284 332 16,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (32) (89) 178,3 A
Slide 93: International Subsidiary Banks: 1sem.24 vs 1sem.23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Subsidiary Banks: 1sem.24 vs 1sem.23 € mln 1sem.23 1sem.24 % Interessi netti 1.094 1.245 13,8 Commissioni nette 291 320 10,0 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 66 73 10,6 Altri
Slide 94: International Subsidiary Banks: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Subsidiary Banks: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.24 2trim.24 % Interessi netti 640 605 (5,5) Commissioni nette 146 174 18,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 17 56 228,6 Altri p
Slide 95: Private Banking: 1sem.24 vs 1sem.23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 1sem.24 vs 1sem.23 € mln 1sem.23 1sem.24 % Interessi netti 602 622 3,3 Commissioni nette 931 1.055 13,3 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 34 23 (32,4) Altri proventi (oneri
Slide 96: Private Banking: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.24 2trim.24 % Interessi netti 313 309 (1,4) Commissioni nette 534 522 (2,3) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 7 17 140,0 Altri proventi (oneri)
Slide 97: Asset Management: 1sem.24 vs 1sem.23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 1sem.24 vs 1sem.23 € mln 1sem.23 1sem.24 % Interessi netti 2 29 n.s. Commissioni nette 419 436 4,1 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 13 1 (92,3) Altri proventi (oneri) ope
Slide 98: Asset Management: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.24 2trim.24 % Interessi netti 14 15 8,1 Commissioni nette 214 221 3,2 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1 0 (75,5) Altri proventi (oneri) oper
Slide 99: Insurance: 1sem.24 vs 1sem.23
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 1sem.24 vs 1sem.23 € mln 1sem.23 1sem.24 % Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 1 2 100,0 Risultato dell'attività assicurativa 834 889 6,6 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi net
Slide 100: Insurance: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.24 2trim.24 % Interessi netti 0 0 20,4 Commissioni nette 1 1 3,3 Risultato dell'attività assicurativa 448 442 (1,3) Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 (78,4) Altri proventi (oneri) operativi n
Slide 101: Leadership di mercato in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Leadership di mercato in Italia Proventi operativi netti 1sem.24 (1) Leader in Italia Composizione per area di business IMI Corporate & Ranking Quote di mercato(2) Investment Banking % 16% 1 Impieghi 18,1 Insurance(*) 7% Banca 1 Depositi(3) 21,7 47% dei Territori Private
Slide 102: International Subsidiary Banks per Paese
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Subsidiary Banks per Paese Dati al 30.6.24 Incidenza Totale Totale % sul CEE (*) (**) Gruppo Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina Egitto Proventi operativi netti (€ mln) 231 377 84 330 25 251 41 28 8 3 1.379 20
Slide 103: Esposizione totale per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 49.477 50.561 -149 99.889 383.814 Austria 679 1.448 58 2.185 484 Belgio 3.465 4.518 109 8.092 955 Bulgaria 0 0 0 0 9 Croazia 262 251 47 5
Slide 104: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 39.320 36.383 -3.438 72.265 10.507 Austria 616 1.159 27 1.802 0 Belgio 3.363 4.332 81 7.776 0 Bulgaria 0 0 0 0 0 Croazia
Slide 105: Esposizione verso banche per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 2.303 8.390 2.078 12.771 18.420 Austria 53 272 30 355 220 Belgio 80 126 27 233 236 Bulgaria 0 0 0 0 0 Croazia 0 0 0 0 60 Cipro 0 0
Slide 106: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 7.854 5.788 1.211 14.853 354.887 Austria 10 17 1 28 264 Belgio 22 60 1 83 719 Bulgaria 0 0 0 0 9 Croazia 105 0 0 105 7.517
Slide 107: Disclaimer
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Disclaimer “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisabetta Stegher, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze