Eslead Corporation · TSE:8877
Eslead — Nihon Eslead — FY2010 Earnings Presentation
38 slides from Eslead's earnings presentation, Jun 4, 2010
Slide 1: 快適なマンションライフを提案する
快適なマンションライフを提案する （8877） http://www.eslead.co.jp/ Nihon Eslead Corporation 1
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．2010年3月期 決算概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３ Ⅱ. 近畿圏の市場動向と当社の供給実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １２ Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １９ Ⅳ. 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２４ エスリード千里桃山台（平成22年3月竣工引渡） エスリード苦楽園老松町（平成22年3月竣工引渡） エスリード楠葉美咲（平成22年3月竣工引渡） Nihon Eslead Corpora
Slide 3: Ⅰ．2010年3月期 決算概要
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 １） 2010年3月期決算ハイライト ・・・・ ４ ２） 連結経営成績 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ５ ３） 連結財政状態 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ６ ４） 主要経営指標の推移 ・・・・・・・・・・ ７ ５） 連結キャッシュ・フローの状況 ・・・・ ８ ６） セグメント別業績 ・・・・・・・・・・・・・ ９ ７） 販売及び契約実績 ・・・・・・・・・・・ １０ ８） 事業用地仕入状況 ・・・・・・・・・・・ １１ 日本エスリード本社 新社屋（平成21年8月竣工） Nihon Eslead Corporation 3
Slide 4: 2010年3月期 決算ハイライト
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 １）2010年3月期 決算ハイライト エスリード苦楽園老松町（ エスリード苦楽園老松町（2010 2010年 年3月竣工引渡） ■ 連結 （業績予想公表：2009年10月30日） （単位：百万円） 業績予想 実績 増減額 増減率 売上高 26,500 23,634 △2,865 △10.8％ 営業利益 1,100 519 △580 △52.8％ 経常利益 650 52 △597 △91.9％ 当期純利益 400 13 △386 △96.5％ 所在地：兵庫県西宮市老松町222番1号 敷地面積：3,997.65㎡ 延床面積：9,195.31㎡ 1株当たり当期純利益
Slide 5: 連結経営成績
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 ２）連結経営成績 （単位：百万円） 2009/3月期 2010/3月期 対前年同期比 金 額 百分比（％） 金 額 百分比（％） 増減額 増減率 （％） 売上高 30,316 100.0 23,634 100.0 △6,682 △22.0 売上原価 27,919 92.1 19,240 81.4 △8,679 △31.1 売上総利益 2,397 7.9 4,394 18.6 +1,996 +83.3 販売費及び一般管理費 4,647 15.3 3,874 16.4 △772 △16.6 営業利益（△損失） △2,249 △7.4 519 2.2 +2,768 －
Slide 6: 連結財政状態
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 ３）連結財政状態 （単位：百万円） 現預金残高：148億18百万円 2009/3月期 2010/3月期 増減額 たな卸資産：322億２百万円 流動資産 55,023 49,210 △5,812 有利子負債残高：228億67百万円 （現金及び預金） 19,608 14,818 △4,790 自己資本比率：45.8％ （売掛金） 417 616 +199 （販売用不動産） 8,528 19,709 +11,180 Point ① （仕掛販売用不動産） 24,675 12,493 △12,181 ①たな卸資産 ●販売用不動産 前期に解約となった一棟売り案件 固定資産
Slide 7: 主要経営指標の推移
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 ４）主要経営指標の推移 自己資本比率 流動比率 固定比率 30.0 50.0 4 7 .5 4 8 .1 290.0 45.8 2 8 7 .3 270.0 25.0 2 1 .9 45.0 250.0 19.3 1 8 .4 42.6 230.0 220.3 20.0 17.0 40.0 214.7 210.0 35.0 15.0 188.0 190.0 30.0 170.0 10.0 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 （％）
Slide 8: 連結キャッシュ・フローの状況
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 ５）連結キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） 2009/3月期 2010/3月期 増減額 当期における主な増減要因 営業活動によるキャッシュ･フロー 650 △5,874 △6,525 税金等調整前当期純利益（△純損失） △1,259 79 +1,339 不動産分譲事業損失引当金の増減額 1,860 △2,390 △4,250 不動産分譲事業損失引当金の減少23億90百万円 貸倒引当金の増減額 432 16 △415 売上債権の増減額 153 △173 △326 たな卸資産の増減額 △1,261 1,001 +2,262 たな卸資産の増加10億１百万円 仕
Slide 9: セグメント別業績
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 ６）セグメント別業績 ■売上高 （単位：百万円） 不動産販売事業 その他の事業 ■営業利益 （単位：百万円） 不動産販売事業 その他の事業 50,000 7,500 45,965 6,486 6,000 5,623 5,396 40,000 37,362 33,915 4,500 6,018 30,316 44,374 30,000 5,203 3,000 23,634 4,976 36,122 32,760 1,500 20,000 420 420 467 525 327 28,736 510 0 △15 21,428 10,000 △2,579 △ 1,50
Slide 10: 販売及び契約実績
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 ７）販売及び契約実績 （単位：百万円） 期首契約残高 期中契約高 期中引渡高 期末契約残高 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 2007/3月期 1,068 17,700 2,109 42,209 1,843 36,122 1,334 23,787 2008/3月期 1,334 23,787 1,357 35,125 2,150 44,374 541 14,538 2009/3月期 541 14,538 890 20,830 1,347 28,736 84 6,632 2010/3月期 84 6,632 826 15,
Slide 11: 事業用地仕入状況
Ⅰ．2010年3月期 決算概要 ８）事業用地仕入状況 ■2010年5月末現在 仕入進捗率 （単位：百万円） 仕入済 未仕入 その他の事業 60,000 売上計画 50,000 売上計画 36,000百万円 30,000百万円 仕入進捗率 40,000 売上計画 37％ 仕入進捗率 19,500百万円 44％ 3,200 30,000 3,000 仕入進捗率 100％ 20,800 売上計画 20,000 15,000 2,600 未策定 10,000 16,900 12,000 12,000 9,500 0 2011/3月期 2012/3月期 2013/3月期 2014/3月期 注）上記仕入進
Slide 12: Ⅱ．近畿圏の市場動向と当社の供給実績
Ⅱ．近畿圏の市場動向と当社の供給実績 １） 近畿圏マンション市場動向 ・・・・・・ １３ ２） 近畿圏マンション価格動向 ・・・・・・ １４ ３） 近畿圏マンション需要動向 ・・・・・・ １５ ４） 近畿圏の人口動向 ・・・・・・・・・・・・ １６ ５） 近畿圏の地価・建設コスト動向 ・・・ １７ ６） 2010年3月期地域別供給実績 ・・・ １８ Nihon Eslead Corporation 12
Slide 13: 近畿圏マンション市場動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向と当社の供給実績 １） 近畿圏マンション市場動向 近畿圏のマンション新規供給・在庫数・新規契約率の推移 70,000 100 新規供給戸数 在庫数（年末） 新規契約率 60,000 78.5 76.9 75.7 74.3 76.4 80 72.9 70.8 71.9 50,000 68.0 60.4 61.3 39,737 39,087 60 40,000 35,730 36,673 33,064 31,258 31,857 30,146 30,219 30,000 40 22,744 19,784 20,000 20 10,000 6,118 6,155 7,168 5,
Slide 14: 近畿圏マンション価格動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向と当社の供給実績 ２） 近畿圏マンション価格動向 近畿圏 平均販売価格の推移 近畿圏 平均㎡当たり単価の推移 4,000 55.0 平均販売価格（年度別） 平均㎡当たり単価 3,800 3,513 50.0 3,600 3,478 47.4 47.0 47.6 47.1 3,419 3,411 3,400 44.9 44.1 3,245 3,188 3,237 3,380 45.0 3,165 3,177 42.6 3,200 41.7 41.4 41.7 42.0 3,164 3,000 40.0 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2
Slide 15: 近畿圏マンション需要動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向と当社の供給実績 ３） 近畿圏マンション需要動向 近畿圏 2008年10月～2010年4月 月別平均契約率の推移 近畿圏 マンション購入者 世代別割合 80.0 6ヶ月移動平均 12ヶ月移動平均 各月実績 50.0 団塊ジュニアネクスト世代（1976年生まれ～） 団塊ジュニア世代（1971～1975年生まれ） 73.7 45.0 43.2 75.0 72.3 37.4 40.0 34.7 35.3 68.4 34.4 70.0 35.0 30.7 31.7 64.6 64.8 64.5 63.8 63.2 62.4 30.0 65.0 62.0 24.4 30.9 28.9
Slide 16: 近畿圏の人口動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向と当社の供給実績 ４）近畿圏の人口動向 将来推計人口指数 （1995年 = 100 とした場合） 全国 年齢別人口の将来推計 近畿圏 首都圏 全国 140,000 0～17歳 18～34歳 35～59歳 60歳以上 110.0 10 6. 1 1 06. 1 104 . 9 105 . 2 120,000 105.0 10 3. 4 102. 3 34,338 1 01. 0 39,407 100. 0 101. 8 101 . 3 42,181 1 01. 1 100,000 43,192 99. 9 43,941 100.0 44,854 101. 1 10 1. 3
Slide 17: 近畿圏の地価・建設コスト動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向と当社の供給実績 ５） 近畿圏の地価・建設コスト動向 東京圏 大阪圏 名古屋圏 三大圏平均 地方圏平均 全国平均 ■ 2009年の建設物価建築費推移 （2000年平均 = 100） 6.0 集合住宅 RC 5,000㎡ 工事原価 純工事費 建築 設備 4.0 102.0 100.0 2.0 98.0 0.0 96.0 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 -2.0 94.0 92.0 -4.0 90.0 -6.0 88.0 1月 2月 3月 4月
Slide 18: 2010年3月期地域別供給実績
Ⅱ．近畿圏の市場動向と当社の供給実績 ６）2010年3月期地域別供給実績 2010年3月期は9物件を供給 ■各期平均所要時間 最寄駅からの 発売時期 徒歩平均所要時間 2004/3月期 4.1分 2005/3月期 3.9分 2006/3月期 4.5分 2007/3月期 5.5分 2008/3月期 6.9分 2009/3月期 5.8分 2010/3月期 6.5分 Nihon Eslead Corporation 18
Slide 19: Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 １） 事業環境に対する認識と戦略 ・・・・・・・ ２０ ２） 2011年3月期連結業績見通し ・・・・・・・ ２１ ３） 中期経営計画 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２２ ４） 2011年3月期販売プロジェクトの紹介 ・・ ２３ Nihon Eslead Corporation 19
Slide 20: 事業環境に対する認識と戦略
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 １）事業環境に対する認識と戦略 ■ 今後の近畿圏における新築マンション市場は2万戸～2.5万戸の供給と想定 ■ マンション用地価格・建築コストは適正価格へ調整が進むものと想定 ■ 住宅価格は購入可能な適正価格（2002年レベル）まで調整が進むものと想定 ■ 買い控えによって購入を先送りしていた層が潜在需要として蓄積 ■ 住宅購入限度額の上昇は難しいものの、値ごろ感のある住宅への潜在的需要は根強い ■ 住宅ローン減税の拡充、贈与税の軽減措置、住宅エコポイント制度の創設、子ども手当の実施など、住宅需要サイドにおいては 住宅取得の絶好の機会 ■ 将来の安定的成長を維持
Slide 21: 2011年3月期連結業績見通し
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 ２）2011年3月期連結業績見通し 2010年9月中間期の通期に占める売上高の比率は31.8％の見込み （単位：百万円） 2010/3月期 2011/3月期 売上高 中間期実績 通期実績 中間期予想 通期予想 中間期対前年比 通期対前年比 売上高 9,482 23,634 6,200 19,500 △34.6％ △17.5％ 営業利益（△損失） △471 519 △750 2,300 － 342.7％ 経常利益（△損失） △681 52 △1,000 1,900 － － 当期純利益（△損失） △410 13 △600 1,000 － － 引渡戸数（戸） 339
Slide 22: 中期経営計画
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 ３）中期経営計画 （単位：百万円） 2011/3月期 2012/3月期 2013/3月期 金額 百分比 金額 百分比 金額 百分比 売上高 19,500 100.0％ 30,000 100.0％ 36,000 100.0% 営業利益 2,300 11.8％ 3,400 11.3％ 3,800 10.6％ 経常利益 1,900 9.7％ 3,000 10.0％ 3,500 9.7％ 当期純利益 1,000 5.1％ 1,700 5.7％ 2,000 5.6％ １株当たり配当金（円） 25.00 - 25.00 - 25.00 - ■ 市場を取り巻く環境変化を適時的
Slide 23: 2011年3月期販売プロジェクトの紹介
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 ４） 2011年3月期販売プロジェクトの紹介 Nihon Eslead Corporation 23
Slide 24: Ⅳ．参考資料
Ⅳ．参考資料 本社移転のお知らせ ・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２５ １） 会社概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２６ ２） 会社沿革 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２７ ３） グループ編成 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２８ ４） グループ会社紹介 ・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２９ ５） 近畿圏における当社のポジション ・・・・・ ３１ ６） 主な経営指標 同業他社比較 ・・・・・・・ ３２ ７） 成長の軌跡 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３３ ８） 2010年3月期販売プロジェクトの紹介 ・・ ３４ ９）
Slide 25: 本社移転のお知らせ
本社移転のお知らせ（2009年9月移転） この度当社及び当社グループ各社は、本社ビル新設に伴い、2009年9月7日付けで本社移転を行いました。 これを機に役員・社員一同、より一層良質で快適な住まいづくりとサービス向上に努めるべく業務に望む所存 でございます。 何卒倍旧のご指導ご鞭撻を賜りますようお願い申し上げます。 新住所 〒553-0003 大阪市福島区福島6-25-19 エスリードビル福島 ※電話番号・FAX番号に変更はございません。 Nihon Eslead Corporation 25
Slide 26: 会社概要
Ⅳ．参考資料 １） 会社概要 商 号 日本エスリード株式会社（英訳名 NIHON ESLEAD CORPORATION） 設 立 1992年（平成4年）5月8日 資 本 金 19億8,300万円 代 表 者 代表取締役社長 荒牧 杉夫 事 業 内 容 マンション分譲事業、賃貸事業他 宅地建物取引業者免許／国土交通大臣免許（４）第5489号 免 許 等 一級建築士事務所／大阪府知事登録（イ）第21863号 従 業 員 数 連結： 187名、単体： 152名（2010年3月31日現在） 上 場 市 場 東証1部・大証1部（証券コード： 8877） 本 社 ： 大阪市福島区福島6-25-19 所 在
Slide 27: 会社沿革
Ⅳ．参考資料 ２） 会社沿革 1992年（平成４年） ５月 日本エスリード株式会社設立、大阪市北区西天満に本社開設 1992年（平成４年） ９月 福岡市中央区天神に福岡支店を設置 1993年（平成５年）11月 本社を大阪市北区梅田に移転 1996年（平成８年） ５月 エスリード管理株式会社（マンション管理事業、当社100％出資）を設立 1999年（平成11年） ４月 ホームワランティを日本で初めて標準装備 1999年（平成11年）10月 大阪証券取引所市場第二部に株式を上場 2001年（平成13年） ３月 大阪証券取引所市場第一部に株式を上場 2001年（平成13年）11月 東京証券取引所市場
Slide 28: グループ編成
Ⅳ．参考資料 ３）グループ編成 『総合生活産業のトップランナー』を目指して マンション分譲事業及びその周辺事業を展開するグループを構築 （2010年5月末現在） グループ編成の ①新規事業の立上げは、マンション関連事業に限定 当社は、マンション分譲を中心とした事業に特化した経営により、お客様の住まいに関する『総合生活産業のトップランナー』を目指し 基 本 方 針 ており、この目標に向けた効率的かつ生産的なグループ経営体制を築くために、新規事業の立上げは、全て、当社（日本エスリード株 式会社）が展開するマンション分譲事業の周辺事業に注力することを基本方針としています。これにより、当社の連結子会社
Slide 29: グループ会社紹介①
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介① エスリード管理株式会社 【会社概要】 商号 エスリード管理株式会社 設立 1996年5月20日 資本金 1,000万円 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 事業内容 １． マンション等の管理業務 ２． 不動産の賃貸・売買及びこれらの管理・媒介・代 理業務 ３． 建物の清掃業 ４． リフォーム・リフレッシュ工事請負及びこれらの マンション管理事業では、管理組合・事業主・オーナー・ コンサルタント業務 居住者の皆様が求める理想のマンション管理を目指し、 ５． 生損保代理店業務 あらゆる角度からきめ細やかなサービスをご提供。また 賃貸管理事業では、賃貸経営をお考え
Slide 30: グループ会社紹介②
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介② イー・エル建設株式会社 【会社概要】 商号 イー・エル建設 株式会社 設立 2006年6月14日 資本金 4,000万円 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 事業内容 新築・増改築・建替え業務ならびに 戸建・マンションのリフォーム業務他 免許等 建築工事業 大阪府知事許可（特-18）第127305号 エスリード住宅流通株式会社 【会社概要】 商号 エスリード住宅流通 株式会社 設立 2007年5月8日 資本金 1,000万円 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 事業内容 不動産流通事業、資産運用事業、 賃貸事業他 免許等 宅地建物取引業免許 大阪府知事 （１）第
Slide 31: 近畿圏における当社のポジション
Ⅳ．参考資料 ５） 近畿圏における当社のポジション 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 順位 供給 シェア 供給 シェア 供給 シェア 供給 シェア 供給 シェア 会社名 （％） 会社名 （％） 会社名 （％） 会社名 （％） 会社名 （％） 戸数 戸数 戸数 戸数 戸数 １ 大京 1,713 5.2 日本エスリード 1,613 5.4 近鉄不動産 1,267 4.2 近鉄不動産 957 4.2 藤和不動産 1,143 5.8 ２ 日本エスリード 1,707 5.2 大和ハウス工業 1,200 4.0 日本エスリード 1,238 4.1 藤和不動産 957 4.2 大京
Slide 32: 主な経営指標 同業他社比較
Ⅳ．参考資料 ６） 主な経営指標 同業他社比較 ■2010/3月期の状況 （連結） （単位：百万円） 自己資本 一株当たり 一株当たり 会社名（順不同） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 比率（％） 純資産（円） 純利益（円） 日本エスリード （当社） 23,634 519 52 13 45.8 1,621.88 0.90 タカラレーベン 51,955 3,212 2,378 2,244 15.9 522.51 135.56 ゴールドクレスト 46,000 2,895 1,599 930 48.9 2,679.13 26.09 セントラル総合開発 41,779 1,334 224 308
Slide 33: 成長の軌跡
Ⅳ．参考資料 ７） 成長の軌跡 住む人の立場にたった住まいづくり Residence-making that stands In standpoint of person who lives Nihon Eslead Corporation 33
Slide 34: 2010年3月期販売プロジェクトの紹介①
Ⅳ．参考資料 ８） 2010年3月期販売プロジェクトの紹介① エスリード苦楽園老松町（2010年3月竣工引渡） ● 数多くの著名人が居を構え、現在まで続くステイタスを築き上げた街、夙川、苦楽園。富裕な階層の高級リゾート・別荘地として 大正時代に広く注目を集め、その後、時を重ねながら阪神間でも屈指の邸宅街として発展してきた地に「エスリード苦楽園老松町」 が誕生。 物件概要 所在地：兵庫県西宮市老松町 敷地面積：3,997.65㎡ 延床面積：9,195.31㎡ 建物規模：地上7階 地下1階 総戸数：88戸 引渡日：平成22年３月16日 Nihon Eslead Corporation 34
Slide 35: 2010年3月期販売プロジェクトの紹介②
Ⅳ．参考資料 ８） 2010年3月期販売プロジェクトの紹介② エスリード千里桃山台（2010年3月竣工引渡） ● 豊中新千里南町の低層住宅街区で、文教の趣も香り立つ良好なエリア。幹線道路を通ることなく、 四季を感じさせる遊歩道を通って安全に駅へとアクセス。 物件概要 所在地：大阪府豊中市新千里南町 敷地面積：5,935.50㎡ 延床面積：10,226.59㎡ 建物規模：地上9階 総戸数：107戸 （販売戸数：69戸） 引渡日：平成22年３月12日 Nihon Eslead Corporation 35
Slide 36: 近年における開発事例①
Ⅳ．参考資料 ９） 近年における開発事例① エスリード宝塚（2005年2月竣工） エスリード高野台（2007年2月竣工） 所在地：兵庫県宝塚市栄町3丁目65番,西宮市生瀬東町1124番2 総戸数：218戸 所在地：大阪府吹田市高野台4丁目1番20他 総戸数：66戸（販売戸数：55戸） 建物規模：地上14階 地下1階 敷地面積：4,272.45㎡ 延床面積：18,197.92㎡ 建物規模：地上7階 地下1階 敷地面積：2,965.05㎡ 延床面積：7,158.84㎡ エスリード太秦天神三条川（2007年8月竣工） エスリード松原松ヶ丘（2007年11月竣工） 所在地：京都市右京区太秦下角田長2番
Slide 37: 近年における開発事例②
Ⅳ．参考資料 ９） 近年における開発事例② エスリード帝塚山（2008年9月竣工） エスリード芦屋陽光町（2009年3月竣工） 所在地：大阪市阿倍野区帝塚山1-31-1 総戸数：76戸（販売戸数：58戸） 所在地：兵庫県芦屋市陽光町1-5番地 総戸数：200戸 建物規模：地上5階 敷地面積：4,713.75㎡ 延床面積：7,831.73㎡ 建物規模：地上14階 敷地面積：9,361.20㎡ 延床面積：23,443.81㎡ エスリードビル大手通（2009年4月竣工） エスリードビル本町（2009年6月竣工） 所在地：大阪市中央区大手通3丁目1-2 所在地：大阪市中央区本町1丁目23-1,33-2
Slide 38: IR担当部門（お問い合わせ先）
快適なマンションライフを提案する 【IR担当部門（お問い合わせ先）】 IR担当役員：取締役管理本部長 井上祐造 IR担当：松原・岡松 （https://www.eslead.co.jp/inquiry/） TEL:06-6345-1880 FAX:06-6345-1770 http://www.eslead.co.jp/ ● 本資料は2010年3月期決算の業績及び今後の経営戦略等に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 ● 本資料は2010年6月4日現在のデータに基づいて作成されています。 ● 本資料に記載された意見