Kobe Bussan Co., Ltd. · TSE:3038
Kobe Bussan — Q1 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Kobe Bussan's earnings presentation, Mar 14, 2024
Slide 1: 2024年10月期第1四半期 決算説明資料
2024年10月期第１四半期 決算説明資料 2024年３月14日 証券コード：3038
Slide 2: 目次
◤◤ 目 次 ●連結業績及びハイライト(累計) 2 ●業務スーパー事業 4 ●業務スーパー契約概要 5 ●業務スーパー店舗数推移 6 ●業務スーパー出荷実績（前年比）推移 7 ◤◤ 目 次 ●当社の強み“商品力” 8 ●外食・中食事業 9 ●エコ再生エネルギー事業 13 ●株主還元策 15 ●連結業績予想 16 ●中期経営計画 17 1
Slide 3: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】売上高推移 【連結】売上総利益推移 15.9% 130,000 15,000 16.0% 12.3% 12.2% 11.8% 13,000 10.4% 110,000 12.0% 11,000 8.0% 90,000 14,231 9,000 12,980 120,904 11,781 107,942 11,261 10,444 4.0% 96,809 7,000 70,000 81,597 85,045 5,000 0.0% 50,000 2020年1月 2021年1月 2022年1月 2023年1月 2024年1月 20
Slide 4: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】経常利益推移 【連結】親会社株主に帰属する四半期純利益推移 10,000 10.0% 8,000 8.0% 8.3% 7.9% 8,000 7.0% 8.0% 5.4% 6.7% 5.3% 6,000 6.0% 4.4% 4.6% 6,000 6.0% 4,000 4.0% 4,000 7,629 2.0% 8,063 4.0% 7,019 5,121 5,524 5,751 2,000 4,598 1.2% 2.0% 3,559 2,000 2.0% 2,118 1,348 0 0.0% 0 0.0% 2020年1月 20
Slide 5: 業務スーパー事業
◤◤ 業務スーパー事業 当社の主力事業です。業務スーパーＦＣ本部としての加盟店への卸売やロイヤリティなどの他、自社グループ工場の損益 もこのセグメントに分類されます。 ■ 全国に1,051店舗展開（2024年１月末現在） ■ 既存店好調により、売上高は会社計画を上振れて着地 ■ 節約志向の高まりで、全国的に客数が改善 横浜いずみ店内観 <百万円> 【連結】業務スーパー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】業務スーパー事業・営業利益推移（累計期間） 9.4% 130,000 10,000 8.9% 10.0% 8.5% 8.1% 9,000 7.0% 8.0% 110,000 8,0
Slide 6: 業務スーパー契約概要
◤◤ 業務スーパー契約概要 業務スーパーは直営４店舗をのぞき、フランチャイズで運営しております。 当社のFC契約形態には、直轄エリア（※１）内に出店いただく際に締結するFC契約と、地方エリア（※２）内において業務スーパーの チェーン化を許諾するエリアライセンス契約があります。また、兵庫県・大阪府・神奈川県において直営で４店舗運営しております。 関西直轄 ※１．直轄エリア：北海道直轄：北海道 228店舗 関東直轄：東京都、千葉県、神奈川県、埼玉県 千葉県 関西直轄：大阪府、京都府、兵庫県（淡路島を除く）、奈良県、和歌山県、滋賀県 33店舗 神奈川県 関東直轄 55店舗 九州直轄：福岡県、佐賀県、
Slide 7: 業務スーパー店舗数推移
◤◤ 業務スーパー店舗数推移 地域別の店舗数 2023年１月末 １Q会計期間：出店３店舗、退店０店舗（純増３店舗） 1,012店舗 北海道直轄 九州直轄 目標に対する進捗率：９%（目標：純増35店舗） 28 76 当会計期間においては地方エリアの出店が進む 関西直轄 千葉県 261 埼玉県 51 関東直轄 65 神奈川県 （店舗） 業務スーパー店舗数推移 276 76 1,083 地方エリア 東京都 1,100 1,051 84 371 1,012 1,000 956 900 900 2024年１月末 1,051店舗 (+39店舗) 北海道直轄 800 33（+5） 九州直轄 87 （+11）
Slide 8: 業務スーパー出荷実績（前年比）推移
◤◤ 業務スーパー出荷実績（前年比）推移 全国的に集客力も回復しており、既存店出荷実績も好調に推移 <前年比/%> 【直轄エリア/既存店】業務スーパー出荷実績 <前年比/%> 【全国/全店】業務スーパー出荷実績 111.9 112.0 111.1 120.0 110.5 110.3 118.6 110.2 110.6 117.3 109.0 110.0 116.6 117.0 115.3 107.2 115.3 105.6 114.4 108.0 106.8 113.6 113.4 112.5 113.2 108.7 106.8 114.0 113.1 105.3 112.0 112.7 10
Slide 9: 当社の強み“商品力”
◤◤ 当社の強み“商品力” オリジナル商品の強化 PB商品（一例） ■自社グループ工場製造商品 PB比率推移 35.0% 34.82% 34.75% 34.74% 34.47% 34.74% 34.68% 34.5% 34.57% 34.29% 国内PB：10.9% 輸入PB：23.4% 34.23% 34.0% 野菜と果物が 肉厚極旨とんかつ 溶け込んだカレー 冷凍讃岐うどん 700g 645円 200g×5 321円 250g×5食 178円 33.5% ■自社輸入商品 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年10月期 2023年10月期 2024年10月期 ■PB商品の出荷額は増加傾向にあるが
Slide 10: 外食・中食事業
◤◤ 外食・中食事業 当社が主体となり直営またはFC本部として行っている外食・中食事業です。 ビュッフェレストラン「神戸クック・ワールドビュッフェ」や焼肉オーダーバイキングの「プレミアムカルビ」、惣菜店「馳走菜 （ちそうな）」がこのセグメントに分類されます。 ■ ３業態すべて好調に推移 ■ 各業態において、価格やメニューの差別化に よりメディアでの露出も増加 上記の結果、セグメント業績も大きく改善 神戸クック・ワールドビュッフェ プレミアムカルビ 馳走菜 <百万円> <百万円> 【連結】外食・中食事業・売上高推移（累計期間） 【連結】外食・中食事業・営業利益推移（累計期間） 3,500 200
Slide 11: 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ
◤◤ 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ 合計店舗数：15店舗 （2024年１月末現在） １Q：出店１店舗、退店０店舗（純増１店舗） 2024年１月８日、千葉市中央区に千葉ポートタウン店がオープン 一都三県内に初出店し、メディアで話題に 集客に向けた取り組み 11月１日～12月25日には“ヨーロッパフェア”、12月26日～２月29日には“韓国フェア”と、2ヵ 月ごとに取り上げる地域を変更しながら世界の料理フェアを開催しております。その中で、お客 様のニーズを捉えた展開ができるように、フェアごとに10～20種の新メニューを提供しておりま す。冬休み期間中ということもあり、韓国フェアは
Slide 12: 外食・中食事業 プレミアムカルビ
◤◤ 外食・中食事業 プレミアムカルビ 合計店舗数：21店舗 （2024年１月末現在） １Q：出店１店舗、退店０店舗（純増１店舗） 2023年12月５日、神奈川県藤沢市に湘南台店がオープン 今後はフランチャイズ展開を視野に 2023年10月期 総評 2023年10月期は、不安定な為替変動、原材料価格や人件費、水光熱費 の高騰が続いたうえ、下期においては、コロナウイルス感染症の5類移行 に伴って行動制限が解除され、イベントや旅行の需要増加による若干の 影響が見られました。それらの課題に対して、プレミアムコースの導入、 メニューの改廃、期間限定のフェアの開催などの取り組みにより、顧客 満足度や集客
Slide 13: 外食・中食事業 馳走菜
◤◤ 外食・中食事業 馳走菜（ちそうな） 合計店舗数：117店舗 （2024年１月末現在） １Q：出店３店舗、退店０店舗（純増３店舗） 加盟店の出店意欲も高く、業務スーパー併設で店舗数拡大 好調の背景 原材料の価格高騰が続く中で、価格改定やメニューの改廃、調理 オペレーションの効率化などに取り組み、価格優位性を維持してお ります。加えて、業務スーパーの集客力向上へのシナジー効果が高 く、加盟店の出店意欲も高まっております。 また、店内調理による出来立て感や、ボリューム感が引き続きお 客様に支持されております。 2024年10月期の見通し 引き続きデザートメニューなどのラインナップを拡充し、お客
Slide 14: エコ再生エネルギー事業
◤◤ エコ再生エネルギー事業 再生可能エネルギーを活用し、環境に配慮した安全・安心なエネルギーの供給をしています。太陽光発電所及び木質バイオマ ス発電所を運営しています。 ■ 宮城県東松島市の太陽光発電所（30MW)が2023年 10月18日に売電開始。 A工区 B工区 ■ これにより、当社保有の太陽光発電所は81MWとなり、 予定していた太陽光発電所は全て稼働いたしました。 【写真】 東松島太陽光発電所（30MW) 2023年10月18日売電開始 C工区 <百万円> 【連結】エコ再生エネルギー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】エコ再生エネルギー事業・営業利益推移（累計期間）
Slide 15: エコ再生エネルギー事業 全国の発電所
◤◤ エコ再生エネルギー事業 全国の発電所 【バイオマス】 北海道 白糠町 6.2MW 太陽光発電 19ヵ所 81.0MW 【太陽光】 バイオマス １ヵ所 6.2MW 北海道 5か所 5.9MW （2024年１月末現在） 【太陽光】 【太陽光】 宮城県 1か所 滋賀県 １か所 30.0MW 0.5MW 【太陽光】 兵庫県 4か所 【太陽光】 4.5MW 福島県 1か所 18.9MW 【太陽光】 福岡県 1か所 0.9MW 【太陽光】 茨城県 1か所 2.4MW 【太陽光】 大阪府 ３か所 14.2MW 【太陽光】 徳島県 1か所 【太陽光】 2.1MW 和歌山県 １か所 1.6MW 14
Slide 16: 株主還元策
◤◤ 株主還元策 当社は株主様に対する利益還元を重要な経営課題の一つとして認識 1株あたり配当金推移 <円> しております。事業拡大のための資金を確保しつつ、経営成績に応じ 23.1% 23.5% 23.6% 25 21.5% 22.1% 25% た利益配分を行うことを基本方針としております。 配 20% 2023年10月期は例年通り年1回の期末配当で、1株当たり22円00銭 当 20 15% 金 を実施しました。 23.00 10% 推 15 20.00 22.00 22.00 移 なお、2024年10月期の配当は23円00銭を予定しております。 15.00 5% 10 0% ※2020年1
Slide 17: 連結業績予想
◤◤ 連結業績予想 2024年10月期業績予想 （単位：百万円） １Q実績 2024年10月期予想 進捗率 売上高 120,904 498,000 24.3% 営業利益 8,531 31,000 27.5% 親会社に帰属する四半期純利益 5,524 21,500 25.7% ※上記計画は、円安・ドル高による輸入商品のコスト増、原材料及びインフラコストの高騰等が続く事を想定した計画と なっております。 2024年10月期予想に対する業務スーパー事業ガイドライン 2024年10月期目標 アクションプラン 関東・九州地方を中心とした店舗開発 出店目標 35店舗の純増 本部主導の物件情報収集の強化 節
Slide 18: 中期経営計画（2026年10月期に向けた基本方針と戦略）
◤◤ 中期経営計画（2026年10月期に向けた基本方針と戦略） プライベートブランド（PB）商品を強化し、 業務スーパーを中心として、事業の継続的な成長を目指します。 ■基本方針と戦略 (1)外食・中食事業の拡大 (2)国内PB商品の生産能力の強化 (3)業務スーパーの継続的な成長を目指す ■重点施策 (1)業務スーパーを継続的に出店し、1,130店舗以上とする。 (2)既存店への出荷額を毎期２％以上成長させる。 (3)PB比率を37％まで向上させる。 (4)国内PB強化のため、設備投資を毎年100億円以上行う。 (5)加盟店に対し、省エネ什器や自動発注などの導入を促し、店舗運営を効率化する。
Slide 19: 中期経営計画（数値目標）
◤◤ 中期経営計画（数値目標） （単位：百万円） 2024年10月期 2024年10月期 2026年10月期 １Q実績 計画 目標 売上高 120,904 498,000 543,000 営業利益 8,531 31,000 37,000 ROIC 10％以上を維持し、毎期の成長を目指す 18
Slide 20: 中期経営計画（長期ビジョン）
◤◤ 中期経営計画（長期ビジョン） 「良い物をより安く」を大義に、 食の総合企業としてお客様の豊かな暮らしを支えてまいります。 ■長期ビジョン達成に向けた目標 (1)業務スーパー店舗数を1,500店舗以上に拡大 (2)PB比率を40%以上に向上 (3)外食・中食事業の全業態で500店舗以上に拡大 (4)物流拠点への投資による販管費率の改善 (5)連結営業利益率を10%以上に向上 19
Slide 21: お問い合わせ先
• 本資料には、2024年３月14日現在の将来に関する前提・見通し・計画に基 づく予測が含まれます。 • 経済環境の変動など不確定要因により実際の業績が記載の予想と異なる可 能性がありますのでご了承ください。 • 本資料は株式の購入の勧誘・奨励を目的としたものではございません。 ～本資料に関するお問い合わせ先～ 株式会社神戸物産 経営企画部 IR・広報課 TEL：079-458-0339 20