Intact Financial Corporation · TSX:IFC
Intact Financial — Merger or Acquisition (November 2020)
28 slides from Intact Financial's merger presentation, Nov 18, 2020
Slide 1: Création d’un assureur IARD de premier plan
Création d’un assureur IARD de premier plan Acquisition des activités canadiennes et britanniques et internationales de RSA 18 novembre 2020
Slide 2: Accélérer notre stratégie afin de créer une valeur importante
Accélérer notre stratégie afin de créer une valeur importante 1 Élargissement de ✓ Renforce notre entreprise canadienne, en libérant des synergies et des occasions de croissance ✓ Accroît les notre position de ✓ Améliore les assurances des entreprises et les réseaux de vente directe et de vente par
Slide 3: Élargissement de notre position de leadership au Canada
1 Élargissement notre position de leadership au Canada Renforce notre plateforme de premier plan dans le secteur concurrentiel des assurances IARD au Canada PDS pro forma en 2019 : 13 G$ Intact entend combiner son Secteur IARD PDS pro forma des 12 % PDS pro forma des produits spécialisés1 : assuranc
Slide 4: Création d’une plateforme de produits spécialisés de premier plan
Création d’une plateforme de produits spécialisés 2 de premier plan Les régions géographiques britannique et internationale sont un débouché La composition des produits combinée renforce la franchise des solutions pour nos produits spécialisés de premier plan; occasion de créer de solides spécialisé
Slide 5: Pénétration des marchés britannique et irlandais à l’échelle
Pénétration des marchés britannique et irlandais 3 à l’échelle Parmi les 10 principaux Parmi les 5 principaux assureurs1 dotés de marques solides au Royaume-Uni assureurs en Irlande3 Animaux de RSA R.-U. compagnie • Cibler une amélioration du ratio combiné RSA Irlande 11 % provenant de la sélection
Slide 6: Bâtir une plateforme diversifiée afin d’augmenter la valeur pour les actionnaires
4 Bâtir une plateforme diversifiée afin d’augmenter la valeur pour les actionnaires Entreprise pro forma très intéressante et occasion de marché élargie 2021 2015 Consolide nos forces Élargissement de l’occasion de et offre une occasion ~50 G$ marché de 8x depuis 2015 ~400 G$ appréciable sur le marc
Slide 7: La création de valeur entraîne une augmentation du RONPA de 15 % à 19 %
La création de valeur entraîne une augmentation 4 du RONPA de 15 % à 19 % et contribue à l’amélioration du niveau de performance actuel de RSA, qui se situe entre 93 et 97 • Effectuer une transition du portefeuille vers la plateforme d’Intact en profitant de la ~75 % tarification et de la segmentati
Slide 8: Maintien prévu d’un bilan solide et résilient
4 Maintien prévu d’un bilan solide et résilient Solidité de la position du … et de la structure de Objectif de maintien des Maintien d’un portefeuille capital… levier financier notes de crédit de placements prudents Ratio sur le Intact2 capital Ratios de levier A.M. Best financier : A+ Portefeuille
Slide 9: Gestion prudente des obligations au titre des régimes de retraite
4 Gestion prudente des obligations au titre des régimes de retraite • Intact conservera et garantira les obligations au titre des régimes de retraite fermés • L’excédent des régimes de retraite aux termes des IFRS est estimé à 416 M£ au 30 septembre 2020 • Les régimes sont bien gérés, et d’important
Slide 10: Aperçu du financement de l’opération
Aperçu du financement de l’opération Intact structure son acquisition de manière à maintenir ses notes de crédit actuelles, en ciblant un ratio de la dette sur le capital de 20 % d’ici trois ans Aperçu du financement • Contrepartie de l’opération totale visant RSA d’environ 12,3 G$ • Intact prévoit
Slide 11: Évolution de notre feuille de route stratégique
Évolution de notre feuille de route stratégique : Croissance pour les 10 prochaines années É LA RGIS S E M E NT DE NOTRE RE NF O RCE M E NT DE NO TRE C R ÉAT IO N D ’ UN C H EF D E F I LE P OS I TI ON DE LEADERS HI P P OS I T I ON DE CHEF DE F I L E AU D ES SO LU TI O N S SPÉC I ALI SÉES AU CANADA R
Slide 12: Occasion unique de créer une très grande valeur pour nos actionnaires
Éléments importants à retenir Création d’une Acquisition Amélioration de Point d’entrée au plateforme très notre position de R.-U. et en Irlande d’assurances intéressante leadership au à l’échelle spécialisées de sur le plan Canada premier plan financier Occasion unique de créer une très grande vale
Slide 13: Sommaire de l’opération
Sommaire de l’opération • En partenariat avec Tryg, Intact propose d’acquérir RSA dans le cadre d’une offre entièrement au comptant de 685p par action, plus le paiement par RSA du dividende provisoire annoncé de 8p par action (l’« acquisition »)1 ▪ Intact acquerra les activités canadiennes et britan
Slide 14: ANNEXES
[intact] — ANNEXES
Slide 15: Antécédents démontrés sur lesquels s’appuyer
Antécédents démontrés sur lesquels s’appuyer Antécédents démontrés en matière d’acquisition INNOVASSUR ASSURANCES GÉNÉRALES ` PDS de PDS de PDS de PDS de PDS de PDS de REVENUS DE PDS de 2,0 G$ 350 M$ 27 M$ 143 M$ 50 M$ 1,2 G$ US PLUS DE 568 M$ 200 M$ 2011 2012 2014 2015 2016 2017 2019 2019 Ajout de
Slide 16: Copropriété dans l’une des trois principales franchises au Danemark
Copropriété dans l’une des trois principales franchises au Danemark RSA est l’un des trois Rang au Danemark pour les primes Secteur attrayant comme l’indique brutes souscrites (G$)1 le ratio combiné principaux joueurs dans le segment danois d’assurance de choses Ratio combiné moyen des principaux Au
Slide 17: Échéancier prévu de l’opération
Échéancier prévu de l’opération 18 novembre Annonce visée par la Rule 2.7 Novembre / Publication du document relatif aux régimes décembre Assemblée des actionnaires portant sur les Mi-janvier régimes de RSA Deuxième Réalisation de l’opération trimestre de 2021 • Annonce visée par la Rule 2.7 le 18 n
Slide 18: Structure de l’opération simplifiée
Structure de l’opération simplifiée R.-U., Canada et activités internationales Scandinavie Intact Intact Tryg Try g f ournira « certains f onds » Canada Holdco (« certain funds ») à Canada Holdco à Af in de f aciliter l’exécution l’égard de l’acquisition des activ ités de l’opération, les activ ités
Slide 19: Sources et bases d’information
Sources et bases d’information Mise en garde : Aucune déclaration dans la présente présentation ne se veut une prévision ou une estimation des profits pour une période. Aucune déclaration dans la présente présentation ne doit être interprétée comme signifiant que les flux de trésorerie provenant de
Slide 20: Demandes des investisseurs
Demandes des investisseurs Relations avec les investisseurs Intact Corporation financière Ken Anderson 700 University Avenue Premier vice-président, Relations avec les Toronto (Ontario) M5G 0A1 investisseurs et développement des affaires ir@intact.net 855-646-8228 poste 87383 1-416-941-5336 kenneth.
Slide 21: Énoncés prospectifs
Énoncés prospectifs Certains des énoncés inclus dans la présente présentation concernant l’acquisition proposée par la Société de la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de RSA, le moment prévu de l’opération proposée, certains avantages st ratégiques devant découler de l’opérati
Slide 22: Mise en garde
Mise en garde La présente présentation ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription de titres et ne fait pas partie d’une telle offre ou sollicitation; elle ne doit pas, en totalité ou en partie, constituer le fondement d’un contrat ou d’un engagemen
Slide 23: Mises en garde concernant le Takeover Code du Royaume-Uni
Mises en garde concernant le Takeover Code du Royaume-Uni Le présent document n’est pas censé constituer ni faire partie, et ne constitue pas ni ne fait partie, d’aucune offre, invitation ou sollicitation d’une offre visant à acheter, à acquérir par ailleurs, à souscrire, à vendre ou à aliéner par a
Slide 24: Facteurs de risque – Risques liés à l’acquisition
Facteurs de risque – Risques liés à l’acquisition Mise en garde : En plus des autres renseignements contenus dans la présente présentation et des facteurs de risque décrits à la rubrique « Gestion des risques » du rapport de gestion de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 (le « rappor
Slide 25: Facteurs de risque - Risques liés à l’acquisition (suite)
Facteurs de risque - Risques liés à l’acquisition (suite) Facteur de risque Description La Société prévoit engager divers coûts relativement à la réalisation de l’acquisition, à la séparation des activités scandinaves de RSA et à l’intégration des activités de la Société et du reste de l’entreprise
Slide 26: Facteurs de risque – Risques liés à RSA
Facteurs de risque – Risques liés à RSA Facteur de risque Description Si l’acquisition est réalisée, il existe des risques concernant des obligations ou des questions non divulguées ou inconnues concernant RSA. Après l’acquisition, la Société pourrait constater que RSA a des Coûts et obligations imp
Slide 27: Facteurs de risque - Risques liés à RSA (suite)
Facteurs de risque - Risques liés à RSA (suite) Facteur de risque Description Si l’acquisition est réalisée, outre les risques liés aux événements catastrophiques auxquels la Société est actuellement exposée au Canada, la propriété des activités canadiennes de RSA augmenterait Risque lié aux événeme
Slide 28: Facteurs de risque - Risques liés aux marchés étrangers
Facteurs de risque - Risques liés aux marchés étrangers Facteur de risque Description Si l’acquisition est réalisée, une partie importante des activités de RSA qui seraient acquises par la Société se trouveraient au Royaume-Uni et en Europe, où la Société n’exerce pas d’activités à l’heure actuelle.
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