Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse Q2 2023
Hypoport SE Ergebnisse Q2 2023
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Umsatzverteilung Q2/23 STAR- BAUFI AMEX POOL QUALITY NEX Pool GENO POOL PACE sia Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft FINMAS 14 Mio. SMART INSURTECH corify 38 Mio. € EUROPACE € ePension oasis funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIV
Slide 4: Impulsloses Marktumfeld bietet keine Unterstützung
Impulsloses Marktumfeld bietet keine Unterstützung Ergebnisse Q2/23 Kennzahlen Q2/23 zu Q1/23 (qoq) Segmentumsätze • Umsatz: 85 Mio. € (-9%) • Kreditplattform Umsatz : +2% • Rohertrag: 50 Mio. € (-4%) • Privatkunden Umsatz : -14% • EBITDA: 6,2 Mio. € (-34%) • Immobilienplattform Umsatz: -20% • EBIT:
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 6: Potenzial für Finanzierungsvolumen Wohnraum
Potenzial für Finanzierungsvolumen Wohnraum Fakten Finanzierungsvolumen des Wohnungsmarktes in Deutschland 84,4 Mio. 3-4% Einwohner Anstieg Mieten Zinsniveau +1,5% bzw. 1,3 +19% seit 2020 Stabil seit Mio. Menschen Herbst 2022 seit 2020 74% Kaufpreise Immobilien- Angebot Immobilien eigentums- Mietmar
Slide 7: 3/4 der Deutschen möchten Wohneigentum erwerben
3/4 der Deutschen möchten Wohneigentum erwerben Präferierte Wohnform 12% 14% Eigenes Haus / Wohnung Präferenzen Zur Miete bei freier Wahl Unentschieden 74% Quelle: Allensbach Umfrage / Sparda Banken Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 7
Slide 8: Treiber für Kaufentscheidung weiter verbessert
Treiber für Kaufentscheidung weiter verbessert Fünf wesentliche Faktoren zur Kaufentscheidung und deren Makro-Treiber Hohe Fachkräftemangel Zuwanderung durch Verrentung Weniger Neubau Konstante Zinsen seit 10 Monaten Steigende Stabile Preise seit Geburtenrate 5 Monaten Konstante Scheidungsrate Wenig
Slide 9: Weiterhin gute Erschwinglichkeit für Immobilienkäufer
Weiterhin gute Erschwinglichkeit für Immobilienkäufer Erschwinglichkeitsindex Wohnimmobilien Deutschland Verfügbares Einkommen, real Immobilienpreise, real OECD-Erschwinglichkeitsindex Quelle: OECD, Statistisches Bundesamt. Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 9
Slide 10: Aktuelles Marktvolumen deutlich unter Trendkorridor
Aktuelles Marktvolumen deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland • Sehr hohe Inflation 85 • Deutlich höhere Langfristzinsen Gesamtmarkt • Nur leicht gesunkene Immobilienpreise • Unsicherheit (Energiepreise, Rezession) 75 EU Arbeitnehmer- Marktwachs
Slide 11: Immobilienerwerb zukünftig alternativlos
Immobilienerwerb zukünftig alternativlos Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinsen (Sollzinsen, 10 Jahre Zinsbindung, Bestzins) Immobilienpreise (Hedonisch, Index) 4 130 3 120 2 110 1 0 100 170 120 Verkaufsangebote Immobilien (Anzahl, Index) Mietangebot (Anzahl Index) 150 1
Slide 12: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 13: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 13
Slide 14: Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Digitalisierung der Kreditwirtschaft Geschäftsmodell Segment Kreditplattform Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMA
Slide 15: Auch im schwachen Marktumfeld erfolgreich
Auch im schwachen Marktumfeld erfolgreich Kreditplattform: Produktart Immobilienfinanzierung & Bausparen • Im stabilen Gesamtmarkt (Bundesbank +1% qoq; Transaktionsvolumen (Mrd. €)* nachlaufend) Marktanteile Immobilienfinanzierung (-3%) CAGR 5 Jahre: +15% behauptet -5% • Mediale Diskussion und mehrf
Slide 16: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Produktart: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Vertriebskanäle & Anteil Europace GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* CAGR 5 Jahre: +60% Genossen- schaftliche +5% Makler Banken 12 13 ~25-30% ~25-30% 8 2,5 2,6 1 2 4 ~60% ~20% 2017
Slide 17: Deutliches Wachstum bei stagnierendem Markt
Deutliches Wachstum bei stagnierendem Markt Kreditplattform: Produktart Ratenkredit • Innerhalb der letzten 5 Jahre hat Europace als B2B Marktplatz Ratenkredit Transaktionsvolumen (Mrd. €)* im Ratenkredit deutlich Marktanteile gewonnen CAGR 5 Jahre: +15% -3% • Der Ausbau erfolgte dabei in einem stag
Slide 18: Fördermittelberatung mit solider Entwicklung
Fördermittelberatung mit solider Entwicklung Kreditplattform: Produktart Corporate Finance • Bis Mitte 2022 außergewöhnlich starkes Wachstum von REM Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) Capital durch attraktive KfW-Förderung für energieeffiziente Gebäude • Aktuelles Umfeld (Klimawende, Energiekost
Slide 19: Positive Entwicklung zum Jahresstart
Positive Entwicklung zum Jahresstart Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Weiter leicht steigender Umsatz in einem außergewöhnlich Umsatz (Mio. €) +2% schwachen Marktumfeld, gerade in der privaten 37,7 38,3 Immobilienfinanzierung • Aufgrund des schwachen Marktes der privaten Immobilienfinan
Slide 20: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 20
Slide 21: Starke Marke für unabhängige Beratung
Starke Marke für unabhängige Beratung Geschäftsmodell Segment Privatkunden Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypopor
Slide 22: Dr. Klein behauptet sich im schwachen Markt
Dr. Klein behauptet sich im schwachen Markt Privatkunden: Operative Kennzahlen Privatkunden Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Nach starkem Q1 im schwachen Gesamtmarkt Marktanteil in Q2 CAGR 5 Jahre: +13% behauptet, Verbraucher durch GEG Diskussion verunsichert -9% • Anzahl Franchisepartner seit Einbru
Slide 23: Dr. Klein nach saisonal starkem Q1 mit solidem Q2/23
Dr. Klein nach saisonal starkem Q1 mit solidem Q2/23 Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Saisonal starkes Q1, mit deutlichem Aufwärtstrend im Markt, Umsatz (Mio. €) -14% konnte durch das Aussetzen einer weiteren Erholung des Marktes aufgrund der GEG-Diskussion in Q2 nicht kompensiert 23,2 20,
Slide 24: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 24
Slide 25: Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft
Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft Marktsegmente und Lösungen Selbstnutzende Private (Klein-) Institutionelle Wohneigentümer Vermieter Wohnungs- unternehmen Wohneinheiten ~ 18 Millionen ~ 17 Millionen ~ 7 Millionen in Deutschland Hypoport Vermarktungsplattform Finanzierungs- Lö
Slide 26: Innovation im impulslosen Markt
Innovation im impulslosen Markt Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Volumen Vermarktungsplattform • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung und (Mrd. €) Verwaltung von Wohnimmobilien für die Kredit- und +5% Wohnungswirtschaft • Vermarktungsplattform in Q2 trotz Ver
Slide 27: Rückgang Finanzierungsmarkt hinterlässt Spuren
Rückgang Finanzierungsmarkt hinterlässt Spuren Immobilienplattform: Bewertungsplattform Volumen Bewertungsplattform • Rückgang des Immobilienfinanzierungsvolumens und (Mrd. €) Anhebung der Kleindarlehensgrenze um 50% führt -15% zwischenzeitlich zu massiven Produktverschiebungen im Immobilienbewertun
Slide 28: Deutlich eingetrübtes Marktumfeld in Q2
Deutlich eingetrübtes Marktumfeld in Q2 Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Institutionelle Wohnungswirtschaft • Nach Zinsanstieg und -volatilität in 2022 reduzierte sich Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform Abschlussneigung der Wohnungswirtschaft in 2023 deutlich (Mrd. €) -26% • Sozia
Slide 29: Volumenrückgang der Finanzierungsplattform sichtbar
Volumenrückgang der Finanzierungsplattform sichtbar Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Markt & Regulierung führten zu deutlichen Umsatz (Mio. €) -20% Umsatzrückgängen in der Immobilienbewertung und bei 16,4 der Finanzierung der sozialen Wohnungswirtschaft 13,1 • Dies hinterlässt in Q2
Slide 30: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse AMEX QUALITY Pool POOL Versicherungswirtschaft sia SMART INSURTECH corify ePEN- oasis SION Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 30
Slide 31: Marktpositionierung der Unternehmen abgeschlossen
Marktpositionierung der Unternehmen abgeschlossen Strategische Positionierung des Segment-Portfolios Versicherer Assekuradeur Marktplatz Pool Vermittler Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 31
Slide 32: Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens
Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens Versicherungsplattform: Bestände Privatversicherungen • In Altsystemen werden knapp 9 Mrd. € Jahresnettoprämien Vertragsbestand private Versicherungen (JNP Mrd. €) (JNP) zu privaten Versicherungsverträgen geführt • Migration dieser Bestände auf die SMART INS
Slide 33: Industrieversicherungen jetzt selbstständig
Industrieversicherungen jetzt selbstständig Versicherungsplattform: Bestände Industrieversicherung • Strategische Neupositionierung als Industrieversicherung (JNP in Mrd. €) Bestandsverwaltungsplattform für den wachsenden Industrieversicherungsmarkt abgeschlossen ~ 31 • Entwicklung von Corify, dem e
Slide 34: Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial
Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial Versicherungsplattform: Bestände betriebliche Vorsorge • ePension integriert alle Stakeholder in der betrieblichen Vertragsbestand JNP betriebliche Vorsorge (Mrd. €) Vorsorge: Personalabteilung größerer Unternehmen, Versicherungsgesellschaften, bAV-Spezia
Slide 35: Strategische Neuausrichtung kommt voran
Strategische Neuausrichtung kommt voran Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT -15% • In 2022 und 2023 konnten zusätzliche Kunden für SMART Umsatz (Mio. €) INSUR und ePension gewonnen werden, deren Volumen sukzessiv auf die Plattform migriert wird. Geschwindigkeit 16,8 14,2 der Neukunden
Slide 36: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 37: Umfeld in Q2 führte zu Ergebnisrückgang
Umfeld in Q2 führte zu Ergebnisrückgang Hypoport-Kennzahlen im Überblick Leistung (Mio. €) Ertrag (Mio. €) 93,7 85,3 9,4 6,2 Umsatz -9% EBITDA -34% 0,8 EBIT -2,5 EAT 0,2 52,2 Roh- -2,5 ertrag 50,0 Q1/23 Q2/23 -4% Q1/23 Q2/23 Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 37
Slide 38: Aktuelles Umfeld bieten langfristig hohe Chancen
Aktuelles Umfeld bieten langfristig hohe Chancen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 455 85 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2022 Q2/23 EBITDA (Mio. €) 77 58 2 7 8 6 1999 2006
Slide 39: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 40: Kosten trotz Inflationsdrucks konstant gehalten
Kosten trotz Inflationsdrucks konstant gehalten Kostenentwicklung der Segmente Kosten (in Mio. €) • Kostensenkung in allen Segmenten wird zur Senkung der Aufwendungen von 35-40 Mio. € pro Jahr gegenüber -14% initialem Quartal Q3/22 (60 Mio. €) führen 58 +3% 50 51 • Von Q4/22 auf Q2/23 Kosten um 7 Mi
Slide 41: Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents
Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents Einflussfaktoren für Finanzierungsentscheidungen Art Immobilienkauf Refinanzierung Neubau Modernisierung Gründe Lebensereignisse Kinder, Scheidung, Kinder Jobwechsel Zinsniveau Anpassung über Lage, Mehrheit der Kredite Kleinere Anpassung zur Größe und
Slide 42: Riesige Wachstumschancen im Markt
Riesige Wachstumschancen im Markt Primäre Treiber der langfristigen Marktentwicklung 100 202X: Zukunftsmarkt 90 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung 80 • Regulierter Mietmarkt bietet selbst Mittelschicht kaum noch Angebot 70 und fördert Wechsel ins erste Wohneigentum 60 • Begre
Slide 43: Refinanzierungswelle ab 2027 baut sich auf
Refinanzierungswelle ab 2027 baut sich auf Erwartetes Volumen Refinanzierung 2024 - 2030 Restvolumen nach Ablauf 15 Jahre Zinsbindung Restvolumen nach Ablauf 10 Jahre Zinsbindung ca. +30 Mrd. € 2024 e 2025 e 2026 e 2027 e 2028 e 2029 e 2030 e 2031 e 2032 e 2033 e 2021 2022 2023 Quelle: Bundesbank, E
Slide 44: Seit Jahren Prognose 2023 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2023 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Unter Annahme einer leichten Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum in Belebung des Immobilienfinan- zweistelliges Wachstum von Umsatz- und EBIT zierungsmarktes in H2 Marktanteilen und in Umsatzrückgang von bis zu 15 normale
Slide 45: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 45
Slide 46: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 47: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 47
Slide 48: Investment Highlights
Investment Highlights ~20% UMSATZWACHSTUM CAGR 10 Jahre 20+ JAHRE Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen ~20% EBIT-ANSTIEG CAGR 10 Jahre 88% UNSERER MITARBEITER sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypoport als 15+ AKQUISITIONEN Arbeitgeber in 10 Jahren Hypoport SE, Ergebnis Q2/23 48
Slide 49: Kostenanpassung ab Q3/22 zeigt Erfolge
Kostenanpassung ab Q3/22 zeigt Erfolge Kostenentwicklung im Zeitverlauf Kosten (in Mio. €) • Kostensenkung in allen Segmenten wird zur Senkung der Aufwendungen von 35-40 Mio. € pro Jahr gegenüber initialem Quartal Q3/22 (60 Mio. €) führen • Verringerung der Sachkosten durch Reduzierung von 4 4 Bürof
Slide 50: Marktkapitalisierung von über 1 Milliarde Euro
Marktkapitalisierung von über 1 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 31. Juli 2023 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie Q2 2023 -0,40 € Streubesitz (> 5% Baillie Gifford, >3% Allianz Global Investors, Akti
Slide 51: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 820 620 784 590 748 560 712 530 676 500 640 470 604 440 568 410 532 380 496 350 460 320 424 388 290 352 260 316 230 280 200 244 170 208 140 172 110 136 80 100 50 64 Dez Okt Okt Okt Okt Okt
Slide 52: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Bankhaus Metzler Verkaufen €107,00 02. August 2023 Konferenzen Lyon, Frankfurt, New York, Hamburg H1/23 Berenberg Kaufen €230,00 07. Juni
Slide 53: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Langfristige Faktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Miet
Slide 54: Leichter Bevölkerungsanstieg stärkt Wohnungsnachfrage
Leichter Bevölkerungsanstieg stärkt Wohnungsnachfrage Erwartete Bevölkerungsentwicklung bis 2040 86,0 Bevölkerungsentwicklung bei mittlerem Planungsszenario (Geburten, Lebenserwartung und Wanderungssaldo moderat) 85,5 85,2 85,2 85,1 85,1 85,0 85,0 85,0 85,0 84,9 84,8 84,6 84,5 84,5 84,2 84,0 2028 20
Slide 55: Langfristig weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant
Langfristig weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant Faktoren für die Nachfrageentwicklung im deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis EU Integration Zuzug Wirtschaftliche Stabilität Lebens- Anzahl erwartung Haushalte Anzahl Singles Nachfrage Wohnraum Lockdown Wohnqualität Flä
Slide 56: Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau
Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau Faktoren für die Angebotsentwicklung am deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis Lebens- erwartung Transaktions- Verkauf kosten Bestandsimmobilien Anlage- Angebot alternativen Wohnraum Regulierung Neubau Begrenzte Ressourcen (Material
Slide 57: Langfristig ein Wachstumsmarkt
Langfristig ein Wachstumsmarkt Strukturelle Faktoren der nachhaltigen Entwicklung des Finanzierungsmarktes Nachfrage Regulierung Neubau Wohnraum Mietmarkt Mietkosten Nachfrageüberhang Volumen Immobilien- Immobilien- (~ 2 Mio. Wohnungen) transaktionen finanzierungsvolumen Immobilienpreise Angebot EUR
Slide 58: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Langfristige Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Coron
Slide 59: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Dr. Other SMART INSUR Klein brokers Quality-/ DR. KLEIN Amex- pool Ve
Slide 60: Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen
Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen Marktanteile in den drei Produktbereichen Gesamtmarkt 2022: Jahresnettoprämie €224 Mrd. ~ 173 164,4 ~31 20,3 8,6 2,1 28,9 0,2 20,1 Privatversicherungen Industrieversicherungen Betriebliche Vorsorge Hypoport-Systeme Ohne Hypoport-Systeme Quellen: G