Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Q1 2024 Earnings Presentation
53 slides from Banco Santander's earnings presentation, Apr 30, 2024
Slide 1: Presentación de resultados 1T'24
30 de abril de 2024 Presentación de resultados 1T’24
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este documento incluye ciertas medidas alternati
Slide 3: Información importante
Información importante Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto a nuestra actividad, la evolución y resultados reales pueden diferir notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las manifestaciones
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1T’24 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 4
Slide 5: Buenos resultados en el primer trimestre con todos nuestros negocios contribuyendo
Buenos resultados en el primer trimestre con todos nuestros negocios contribuyendo a nuestros objetivos de 2024 1T’24 1T’24 Continúa la buena tendencia en el crecimiento de beneficio atribuido ingresos ingresos, con un incremento interanual de 5 millones de clientes y buenos niveles de actividad €2,
Slide 6: Fuerte aumento interanual del beneficio, con crecimiento a doble dígito del margen neto
Fuerte aumento interanual del beneficio, con un crecimiento a doble dígito del margen neto, apoyado en los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 1T'24 1T'23 % % Margen de intereses 11.983 10.185 18 16 Comisiones 3.240 3.043 6 5
Slide 7: Fuerte comienzo de año, en buen camino para alcanzar nuestros objetivos de 2024
Fuerte comienzo de año, que nos sitúa en buen camino para alcanzar nuestros objetivos de 2024, o incluso superar alguno de ellos… 1T’24 Objetivos 2024 Crecimiento a Ingresos1 9% un dígito medio Eficiencia 42,6% <43% Coste del riesgo 1,20% c.1,2% CET1 FL 12,3% >12,0% después de la implantación de Bas
Slide 8: Respaldado por la consistente ejecución de ONE Transformation
… respaldado por la consistente ejecución de ONE Transformation… Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 ONE Transformation y de red globales y otros 1T’24 45,8% -174pb -88pb -63pb 42,6% • Simplificación de productos: un 2% • Multinacionales: crecimiento de • Enfoque global de la tecnología:
Slide 9: El valor añadido de nuestros cinco negocios globales
… y el valor añadido de nuestros cinco negocios globales, que están acelerando la consecución de nuestros objetivos del Investor Day Ingresos Contribución a los Objetivo RoTE2 Eficiencia RoTE2 1T’24 (€MM) ingresos del Grupo1 2025 8,0 41,1% 17,6% Retail +13% 52% -3,9pp +2,9pp c.17% 3,2 41,2% 11,9% Co
Slide 10: Retail: fuerte crecimiento del beneficio interanual con eficiencia sólida
Retail: fuerte crecimiento del beneficio interanual con una eficiencia sólida, impulsada por los ingresos y el control de costes Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1T’24 Impulsando el crecimiento y la eficiencia, gracias a nuestro Créditos Depósitos Coste del nuevo modelo y tecnología p
Slide 11: Consumer: sólido margen neto con gran captación de depósitos
Consumer: sólido margen neto con gran captación de depósitos Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1T’24 Transformación hacia un modelo operativo y negocio global, Créditos Depósitos Coste del el mejor de su categoría riesgo €208MM €119MM 2,12% Experiencia Proporcionando soluciones globale
Slide 12: CIB: ingresos en máximos históricos
CIB: ingresos en máximos históricos. El beneficio disminuye desde un 1T’23 récord, por las inversiones Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1T’24 Aprovechando nuestras fortalezas para dar mejor servicio a Créditos Depósitos Coste del las empresas e instituciones riesgo €139MM €143MM 0,14%
Slide 13: Wealth: crecimiento a doble dígito con actividad comercial récord
Wealth: crecimiento a doble dígito en los negocios, con una actividad comercial récord Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1T’24 Acelerando la conectividad de los clientes con nuestras Captaciones Ventas netas Primas brutas plataformas globales de producto netas (PB) (SAM) emitidas €5,5M
Slide 14: Payments: sólida calidad crediticia y crecimiento del beneficio
Payments: sólida calidad crediticia que se traduce en un crecimiento del beneficio a doble dígito Ejecución de la estrategia Métricas financieras 1T’24 Capturar la oportunidad de crecimiento ganando escala TPV Clientes activos Facturación mediante plataformas globales Getnet Ebury Cards Nuevos acuer
Slide 15: Excelente rentabilidad y creación de valor, TNAV por acción + dividendo
Excelente rentabilidad y creación de valor, con un crecimiento del TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción del 14% interanual TNAV por acción + dividendo RoTE BPA en efectivo por acción % Anualizando el impacto del € céntimos € por acción Dividendo en efectivo gravamen temporal por acción
Slide 16: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1T’24 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 16
Slide 17: Fuerte aumento interanual de los beneficios
Fuerte aumento interanual de los beneficios, con un crecimiento a doble dígito del margen neto, apoyado en los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia Cuenta de resultados Corrientes Constantes Beneficio atribuido Millones de euros 1T'24 1T'23 % % Millones de euros Margen de intereses 11.9
Slide 18: Crecimiento de los ingresos a un dígito alto
Crecimiento de los ingresos a un dígito alto por la buena actividad con clientes generalizada en los negocios Ingresos totales Ingresos +9% totales 14.839 15.380 • Más del 95% de los ingresos están relacionados con la actividad 14.157 14.355 14.546 Otros con clientes y representan la gran mayoría de
Slide 19: Crecimiento interanual del MI y del NIM
Crecimiento interanual del MI y del NIM, apoyado en los volúmenes y en la mejora de márgenes Margen de intereses y NIM 2,97% 2,73% 2,82% 2,76% 2,63% NIM • >80% del MI del Grupo proviene de Retail y Consumer Trimestral • Crecimiento interanual en todos los negocios y regiones +16% − Retail en Europa
Slide 20: Las comisiones crecen, demostrando el valor de la diversificación
Las comisiones crecen, demostrando el valor de nuestra diversificación por negocio Comisiones • Buenas dinámicas comerciales en casi todos los países, con +5% todas las regiones creciendo Retail • Comisiones impulsadas por mayor transaccionalidad 3.240 principalmente en Brasil, México y Polonia 3.09
Slide 21: ONE Transformation impulsa mejoras estructurales de la eficiencia
ONE Transformation está impulsando mejoras estructurales de la eficiencia, generando mandíbulas positivas Eficiencia y costes Eficiencia 44,1% 44,3% 43,6% 44,4% 42,6% • La transformación hacia modelos más simples e integrados sigue Trimestral apoyando la mejora de la eficiencia • La eficiencia mejor
Slide 22: La calidad crediticia se mantiene robusta
La calidad crediticia se mantiene robusta Dotaciones y calidad crediticia 1,05% 1,08% 1,13% 1,18% 1,20% Coste • La calidad crediticia continúa robusta, apoyada en un buen del riesgo comportamiento general de la economía y bajo desempleo, a 3.416 Calidad niveles récord en la mayoría de los países 3.2
Slide 23: Fuerte generación de capital y movilización de APR
Fuerte generación de capital, rentabilidad de la nueva producción a un RoTE superior al 15% y movilización significativa de APR Evolución del CET1 FL y productividad del capital CET1 FL Maximizar la productividad del capital % Mar-24 o estimaciones RoRWA de la nueva producción 2,8% +0,32 12,3 +0,14
Slide 24: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1T’24 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 24
Slide 25: Avanzando en nuestros objetivos del Investor Day
Avanzando en nuestros objetivos del Investor Day en nuestra nueva fase de creación de valor para los accionistas 1T'24 vs. objetivos ID 2025 Fortaleza Disciplinada asignación de capital FL CET1 APR con RoRWA > CoE 12,3% TNAV por acción + dividendo por acción 83% >12% c.85% +14% Crecimiento medio a d
Slide 26: 2024 ha comenzado con excelentes dinámicas comerciales y de negocio
2024 ha comenzado con unas excelentes dinámicas comerciales y de negocio Excelente evolución de los ingresos de clientes apoyado en todos los negocios globales €15,4MM 42,6% €2,9MM Mejora estructural de la eficiencia y crecimiento rentable impulsados por la ejecución de la estrategia Ingresos Eficie
Slide 27: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1T’24 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 27
Slide 28: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestres, se puede encontrar en el documento
Slide 29: Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation
Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation 2022 2023 1T'24 Objetivos 2025 RoTE (%) 13,4 15,1 14,9 15-17 Rentabilidad Payout (efectivo + recompra de acciones)1 (%) 40 50 50 50 Crecimiento BPA (%) 23 21,5 13,7 Doble dígito Clientes totales (mn) 160 165 166 c.200 F
Slide 30: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestres, se puede encontrar en el documento
Slide 31: Detalle por negocios globales
Detalle por negocios globales 31
Slide 32: Retail & Commercial Banking
Retail & Commercial Banking Aspectos destacados Datos básicos • La convergencia hacia un modelo operativo y común, la transformación y Créditos Depósitos Fondos la asignación disciplinada de capital se reflejan en un crecimiento €621MM -2% €642MM +2% €89MM +13% significativo de los clientes totales,
Slide 33: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank Aspectos destacados Datos básicos Nueva producción Créditos Depósitos • Seguimos expandiendo nuestro liderazgo en financiación al consumo en nuestros países, mientras nos enfocamos en converger hacia un €21.6MM +7% €208MM +4% €119MM +13% modelo operativo global más digital, uti
Slide 34: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking Aspectos destacados Datos básicos • Continuamos progresando en la sofisticación de nuestros centros de Créditos Depósitos excelencia y fortaleciendo las relaciones con los clientes, con un foco €139MM -1% €143MM +1% especial en el desarrollo de nuevas capacidades en EE
Slide 35: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance Aspectos destacados Datos básicos • Seguimos construyendo el mejor wealth & insurance manager de Europa AuM Captaciones netas (PB) Ventas netas (SAM) y América, apoyado en nuestra plataforma global líder de PB y nuestras €482MM +14% €5,5MM 7% €3,8MM 7% factorías de fond
Slide 36: Payments
Payments Cards • Getnet: TPV aumenta un 14%; número de transacciones incrementa 13% interanual • El número total de tarjetas del Grupo es de 102 millones, en línea con las buenas tendencias de los trimestres anteriores • Ebury: 22.000 clientes activos (+20% interanual) • Sólido crecimiento de la act
Slide 37: Centro Corporativo
Centro Corporativo Aspectos destacados Cuenta de resultados Resultados ordinarios* 1T'24 1T'23 • Mejora del MI por la mayor remuneración del buffer de liquidez Margen de intereses -31 -52 • Menores ROF por mayor impacto negativo de las coberturas de divisas ROF -162 -54 Costes explotación -87 -95 •
Slide 38: Detalles por región y país
> Santander Detalles por region y pais 38
Slide 39: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Seguimos centrados en hacer crecer nuestro negocio mientras transformamos nuestro modelo operativo para mejorar la eficiencia y Créditos Depósitos Fondos de inversión la experiencia del usuario €553MM -4% €614MM +1% €111MM +17% • Los clientes a
Slide 40: España y Reino Unido
España and UK España Reino Unido • Fuerte y consistente crecimiento de clientes. Caída en préstamos • Disminución de los créditos en un contexto de mayores tipos, en línea (amortizaciones anticipadas de hipotecas, vencimientos ICO y CIB). La con nuestra estrategia de desapalancamiento. Fuerte migrac
Slide 41: Portugal y Polonia
Portugal and Polonia Portugal Polonia Poland • Créditos: caída moderada mientras se recupera la nueva producción, • Los créditos crecen principalmente por Retail (producción récord de compensando el desapalancamiento del año pasado. Coste de los hipotecas y de préstamos personales) y CIB. Crecimient
Slide 42: Digital Consumer Bank Europe
Digital Consumer Bank Europe Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Estamos centrados en reforzar nuestro liderazgo en auto y no auto a Producción Créditos Recursos de clientes través de nuevas alianzas estratégicas y de un mejor servicio mediante nuevos leasings operativos y plataformas n
Slide 43: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Foco en la transformación, aprovechando las fortalezas de nuestros Créditos Depósitos Fondos de inversión negocios en EE.UU. y México, y mejorando nuestro modelo operativo regional de T&O €167MM +3% €144MM +1% €32MM +5% • Sólido crecimien
Slide 44: EE.UU. y México
EE.UU. México • Los préstamos suben ligeramente, principalmente por la actividad de • Campañas exitosas de adquisición de clientes que resultaron en un CIB. Los depósitos disminuyen levemente con los de plazo creciendo en aumento de los créditos (Consumer y depósitos de clientes) y de los detrimento
Slide 45: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Estamos centrados en ser el banco principal para nuestros 75 millones Créditos Depósitos Fondos de inversión de clientes, en convertirnos en el banco más rentable en cada uno de nuestros países y en mejorar la calidad del servicio €161MM +5
Slide 46: Brasil y Chile
Brasil and Chile Brasil Chile • Crecimiento de créditos en todos los negocios menos en CIB • Los créditos aumentan principalmente por hipotecas, CIB y Payments. (mercado más competitivo), depósitos a plazo y fondos de inversión Crecimiento a doble dígito de los depósitos a plazo y los fondos de • El
Slide 47: Argentina y Uruguay, Perú y Colombia
Argentina y Uruguay Argentina Uruguay, Perú y Colombia • Estamos integrando nuestras adquisiciones inorgánicas recientes • Fuerte aumento de los créditos en Uruguay e implantación de iniciativas conjuntas entre CIB y empresas en Perú y Colombia • Beneficio interanual afectado por el ajuste de hiperi
Slide 48: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 48
Slide 49: Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Enero-Marzo 2024 Enero-Marzo 2023 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 11.983 — 11.983 10.396 (211) 10.185 Comisiones netas 3.240 — 3.240 3.043
Slide 50: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 50
Slide 51: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ A2A: Account-to-account Payments / ▪ FL: Fully-loaded ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras pagos cuenta a cuenta ▪ FTE: Full time employee/empleados a tiempo completo ▪ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ▪ APR: Activos ponderados por riesgo sobre acti
Slide 52: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 53: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: