Slide 1: Resultados Talgo Año 2018
Resultados Talgo Año 2018 28 de Febrero de 2019
Slide 2: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Resumen del año 2018 (Jose María de Oriol, CEO) 2. Principales magnitudes financieras (Eduardo Fernández-Gorostiaga, CFO) 3. Pipeline y perspectivas 2019 (Jose María de Oriol, CEO) ANEXO 1
Slide 3: Principales magnitudes de 2018
Principales magnitudes de 2018 Nuevo ciclo de ejecución de proyectos de fabricación para que impulsarán los ingresos en 2019. En este sentido, en 4T2018 ya se registraron incrementos significativos vs. trimestre anterior (+19% 4Q2018 vs. 3Q2018). Principales magnitudes financieras La fuerte genera
Slide 4: Nuevas oportunidades identificadas en 2019 para cumplir con los objetivos fijados 2018-19 (1.3x)
Nuevas oportunidades identificadas en 2019 para cumplir con los objetivos fijados 2018-19 (1.3x) Evolución de nueva contratación 2013 – 2018 (€m) Ratio 2,1x 0,9x 0,1x 0,1x 2,6x 0,5x Book-to-bill 1,018 Proyecto DB: Talgo designado como (1) 317 726 licitador preferente en 696 2018 y adjudicatario 550
Slide 5: Cartera de pedidos fortalecida para impulsar el crecimiento de los ingresos en los próximos años
Cartera de pedidos fortalecida para impulsar el crecimiento de los ingresos en los próximos años Evolución de la cartera de pedidos (€m) Cartera de pedidos por línea de negocio 2018 (1) Veces LTM 7,2x 8,1x 9,0x 10,7x Ingresos 6% 1% +550 3.480 25% 2.783 +317 2.930 2.613 2.613 €m 68% 2017 2018 + 30 To
Slide 6: Principales proyectos: Consolidando liderazgo en MAV en España
Principales proyectos: Consolidando liderazgo en MAV en España Proyecto Renfe Avril MAV Conversión de trines hotel en composiciones MAV Alcance del contrato: fabricación de 30 trenes VHS Alcance del contrato: Conversión de la serie 7 “AVRIL” y su mantenimiento por un período de 30 de Talgo tren
Slide 7: Principales proyectos: líder en proyectos internacionales únicos de alta tecnología
Principales proyectos: líder en proyectos internacionales únicos de alta tecnología Proyecto Meca-Medina MAV Proyecto Deutsche Bahn Talgo 230 km/h Alcance del contrato: Fabricación de 36 trenes Proyecto con importancia estratégica para la MAV Talgo 350 (con opción a 20 trenes adicionales), compa
Slide 8: Los proyectos de mantenimiento representan el 68% de la cartera de pedidos
Los proyectos de mantenimiento representan el 68% de la cartera de pedidos Talgo proporciona servicios de mantenimiento a los trenes que fabrica y a unidades producidas por terceros, siendo una unidad de negocios clave en generación de actividad, ingresos y flujo de caja estables y recurrentes.
Slide 9: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Resumen del año 2018 (Jose María de Oriol, CEO) 2. Principales magnitudes financieras (Eduardo Fernández-Gorostiaga, CFO) 3. Pipeline y perspectivas 2019 (Jose María de Oriol, CEO) ANEXO
Slide 10: P&G – Ingresos en línea con el calendario de los proyectos ejecutados
P&G – Ingresos en línea con el calendario de los proyectos ejecutados La Ingresos Netos alcanzaron 324 € m en 2018, un Ingresos (€m) 16% menos que 2017 por la menor actividad de fabricación, si bien estos siguen los calendarios de ejecución establecidos : 579,8 Actividad de fabricación: 384,4
Slide 11: Talgo revenues geographical and product diversification
Talgo revenues geographical and product diversification Los mercados internacionales Ingresos 2018 por área geográfica (€m) representaron el 48% de los ingresos de Europa(1) TLCAN la Compañía en 2018, principalmente Rev: 16,6 €m Rev: 17,4 €m CEI & APAC apoyados por proyectos de mantenimiento 6% de
Slide 12: P&G – Satisfactorio desempeño de los proyectos proporcionando altos retornos operativos
P&G – Satisfactorio desempeño de los proyectos proporcionando altos retornos operativos reflejado en un alto margen Ebitda Talgo obtuvo márgenes de referencia en el Ebitda Ajustado (€m) y margen (%) sector en 2018, con un margen de Ebitda 113,3 ajustado del 20%, lo que refleja la correcta 120 100
Slide 13: Las NOF evolucionaron en línea con lo esperado, volviendo a los niveles normalizados
Las NOF evolucionaron en línea con lo esperado, volviendo a los niveles normalizados característicos del negocio Las NOF bajaron en 2018 a niveles normales(1) en línea con los hitos alcanzados en los proyectos y el ciclo de generación de caja esperado y previsto: Cuentas por cobrar: se alcanzaro
Slide 14: Fuerte generación de caja en el periodo…
Fuerte generación de caja en el periodo… Talgo ha registrado una fuerte generación de caja por segundo año consecutivo (341 € m de FCF en el período 2017-2018 y 223% en conversión de Ebitda en caja), como resultado de una ejecución y gestión satisfactoria de los proyectos, y en línea con el fuerte
Slide 15: … que junto con una estructura de deuda a largo plazo consolida una posición financiera sostenible
… que junto con una estructura de deuda a largo plazo consolida una posición financiera sostenible con una sólida capacidad para impulsar el crecimiento del negocio Deuda Financiera Neta (€m)(1) Calendario de amortización de la deuda – Dec 2018 (€m) DFN / LTM 131 Ebitda Ajus. 1,7x 0,3x (1,6x) 87 191
Slide 16: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Resumen del año 2018 (Jose María de Oriol, CEO) 2. Principales magnitudes financieras (Eduardo Fernández-Gorostiaga, CFO) 3. Pipeline y perspectivas 2019 (Jose María de Oriol, CEO) ANEXO
Slide 17: Actividad comercial
Actividad comercial Pipeline por área geográfica 2019-2020(1) Pipeline por segmento 2019-2020(1) % Pipeline Product Talgo identifica un 8% 3% Talgo 350 / Avril pipeline de 7,4 €b para VHS los próximos 24 meses 52% 12% HS Talgo 250 17% Passenger Coches de coaches pasajeros Regional trains 25% Talgo E
Slide 18: Summary and Outlook
Summary and Outlook Outlook 3Q2018 FY2018 Expectations FY2019 Incremento significativo de doble P Se espera que los ingresos reflejen el calendario de dígito en ingresos para el año, fabricación de los contratos en reflejando la mayor actividad ejecución. industrial de los proyectos de Business
Slide 19: Índice de contenido
Índice de contenido 1. Resumen del año 2018 (Jose María de Oriol, CEO) 2. Principales magnitudes financieras (Eduardo Fernández-Gorostiaga, CFO) 3. Pipeline y perspectivas 2019 (Jose María de Oriol, CEO) APPENDIX
Slide 20: Anexo 1. P&G
Anexo 1. P&G % Variac. Cuenta de Resultados (€m) 2018 2017 2016 17-18 Importe neto cifra de negocios 324,4 384,4 579,8 (15,6%) Otros ingresos 8,3 3,2 2,9 156,3% Coste de aprovisionamientos (88,2) (146,7) (327,7) (39,9%) Gastos de personal (111,0) (104,1) (96,9) 6,7% Otros gastos de explotación (75,6
Slide 21: Appendix 2. Balance de situación
Appendix 2. Balance de situación Balance 2018 2017 2016 ACTIVO NO CORRIENTE 241,9 273,2 280,3 Inmovilizado material e inmaterial 99,3 0,0 112,8 0,0 117,4 0,0 Fondo de comercio 112,4 112,4 112,4 Otros activos a largo plazo 30,2 48,0 50,4 ACTIVO CORRIENTE 662,3 569,4 482,6 Existencias 84,6 69,1 93,0 A
Slide 22: Appendix 2. Balance de situación
Appendix 2. Balance de situación Deuda financiera (€m) 2018 2017 2016 Deudas con entidades de credito L/P 265,6 249,3 207,4 Deudas con entidades de credito C/P 12,3 21,4 22,4 Arrendamientos financieros 1,5 2,5 0,0 Efectivo y equivalentes al efectivo (383,7) (243,2) (38,8) Deuda financiera neta (104,
Slide 23: Appendix 3. Estado de Flujo de Caja
Appendix 3. Estado de Flujo de Caja Flujo de caja (€m) 2018 2017 2016 % Var. Resultado después de impuestos 17,7 34,3 61,9 (48,4%) Impuesto de sociedades 6,0 15,7 18,9 (61,5%) Amortización/depreciación 22,8 22,1 19,7 3,3% Ingresos financieros/Gastos financieros 8,7 9,4 7,5 (7,6%) Otros ajustes al re
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer This presentation has been prepared and issued by Talgo, S.A. (the “Company”) only for the sole purpose expressed therein. Therefore, neither this presentation nor any of the information contained herein constitutes an offer sale or exchange of securities, invitation to purchase or sale s
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