Inpex Corporation · TSE:1605
Inpex — FY2013 Earnings Presentation
16 slides from Inpex's earnings presentation, May 9, 2014
Slide 1: 平成26年3月期 決算補足説明資料
平成26年3月期 決算補足説明資料 国際石油開発帝石株式会社 2014年(平成26年)5月9日
Slide 2: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に 明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容 に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、 不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られ
Slide 3: 2014年3月期 決算ハイライト
2014年3月期 決算ハイライト 13年3月期 14年3月期 増減 増減率 売上高 （億円） 12,165 13,346 1,180 9.7% 原油売上高 7,881 8,587 706 9.0% 天然ガス売上高（LPG含む） 3,977 4,554 576 14.5% その他 306 204 △101 △33.2% 営業利益 （億円） 6,934 7,336 401 5.8% 経常利益 （億円） 7,181 7,500 319 4.4% 純利益 （億円） 1,829 1,836 7 0.4% 1株当たり純利益 （円） 125.29 125.78 0.49 0.4% 期中平均株式数（連結）20
Slide 4: 原油売上高
原油売上高 13年3月期 14年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 7,881 8,587 706 9.0% 販売量 (千bbl) 86,189 79,171 △7,018 △8.1% 海外平均単価 ($/bbl) 110.11 107.78 △2.33 △2.1% 国内平均単価 (¥/ｋｌ) 64,207 67,817 3,610 5.6% 平均為替 (¥/$) 82.66 100.26 17.60円円安 21.3%円安 地域別販売量 (千bbl) 13年3月期 14年3月期 増減 増減率 414 861 446 日本 107.7% (66千kl) (137千kl) (+71千kl) ア
Slide 5: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 13年3月期 14年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 3,705 4,311 606 16.4% 販売量 (百万cf) 318,792 327,117 8,325 2.6% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 13.43 13.09 △0.34 △2.5% 国内分平均単価 (¥/m3) 47.02 50.31 3.29 7.0% 平均為替 (¥/$) 82.77 100.08 17.31円円安 20.9%円安 地域別販売量 (百万cf) 13年3月期 14年3月期 増減 増減率 65,429 67,106 1,677 2.6% 日本 (1,753百万m3*)
Slide 6: 2014年3月期 売上高 増減要因分析
2014年3月期 売上高 増減要因分析 (億円) 内訳 14,000 (億円) 原油 △633億円 天然ガス(LPG含む) +29億円 2,119 △101 12,000 △604 △232 内訳 10,000 原油 +1,491億円 天然ガス(LPG含む) +628億円 8,000 内訳 原油 △151億円 天然ガス(LPG含む) △81億円 13,346 6,000 12,165 4,000 2,000 0 販売量 販売単価 為替 13年3月期売上高 その他 14年3月期売上高 の減少 の下落 （円安） 5
Slide 7: 損益計算書
損益計算書 販売量の減少 △604 （億円） 13年3月期 14年3月期 増減 増減率 販売単価の下落 △232 売上高 12,165 13,346 1,180 9.7% 為替（円安） +2,119 その他 △101 売上原価 4,263 4,904 640 15.0% 探鉱費 201 282 80 40.2% 原油売上原価 : 2,937 販売費及び一般管理費 766 823 57 7.5% （増減） +378 天然ガス売上原価（注） : 1,825 営業利益 6,934 7,336 401 5.8% （増減） +335 営業外収益 986 507 △479 △48.6% 主な要因 営業外費
Slide 8: 営業外収益・費用
営業外収益・費用 （億円） 13年3月期 14年3月期 増減 増減率 営業外収益 986 507 △479 △48.6% 受取利息 87 174 87 99.9% 受取配当金 78 92 13 17.8% 有価証券売却益 0 103 102 -% その他 820 137 △683 △83.3% 営業外費用 739 342 △397 △53.7% 支払利息 15 23 8 53.8% 持分法による投資損失 10 50 40 -% 生産物回収勘定引当金繰入額 151 80 △71 △46.9% 探鉱事業引当金繰入額 124 11 △112 △90.6% 為替差損 300 42 △257 △85.8
Slide 9: 2014年3月期 純利益 増減要因分析
2014年3月期 純利益 増減要因分析 (億円) (億円) 主な要因 ・イクシス権益譲渡益等 △756億円 3,500 (2013年3月期：権益譲渡益及び投資有価証券売却益) ・為替差損益＋257億円、有価証券売却益＋102億円、受取利息＋87億円 2,119 3,000 △101 103 2,500 △640 △57 2,000 △266 26 △338 1,500 主な要因 ・円安による増加 ・生産量維持の為の投資 △604 1,000 1,829 1,836 △232 500 0 13年3月期 販売量 販売単価 為替 その他 売上原価 探鉱費 販売費 その他 法人税等 少数株主 14年3
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 活用可能な手元資金残高※ 1兆4,661億円 （億円） 13年3月期末 14年3月期末 増減 増減率 ・現預金 6,501億円 ・長期預金 3,641億円 ・有価証券 2,010億円 流動資産 11,065 11,402 337 3.0% ・活用可能な投資有価証券 2,508億円 有形固定資産 5,845 9,517 3,672 62.8% 無形固定資産 3,801 4,391 590 15.5% ※中長期ビジョンにおける2017年3月期 までの投資に充当される待機資金 生産物回収勘定 5,905 6,859 954 16.2% イクシス下流事業会社（持分法適用） その他 10,6
Slide 11: キャッシュフロー
キャッシュフロー （億円） 13年3月期 14年3月期 増減 増減率 税金等調整前当期純利益 7,181 7,500 319 4.4% 減価償却費 519 509 △9 △1.9% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 540 670 129 24.0% 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △210 △604 △394 187.0% 法人税等の支払額 △5,408 △5,671 △262 4.9% その他 △98 △269 △170 173.0% 営業活動によるキャッシュフロー 2,523 2,135 △388 △15.4% 有形固定資産の取得による支出 △1,891 △3,236 △1,34
Slide 12: 財務指標
財務指標 純有利子負債／使用総資本（ネット）* 自己資本比率** 2013年3月期 2014年3月期 (43.9%) (31.9%) 68.6% 69.1% 2013年3月期 2014年3月期 D／Eレシオ*** 19.2% 20.9% * 純有利子負債／使用総資本（ネット） = （有利子負債－現金及び預金－国 債・地方債・社債等（時価のあるもの）－MMF等－長期預金）／（純資産＋有 利子負債－現金及び預金－国債・地方債・社債等（時価のあるもの）－ MMF等－長期預金） ** 自己資本比率 = （純資産－少数株主持分）／総資産 2013年3月期 2014年3月期 *** D/Eレシオ = 有利
Slide 13: 2015年3月期 連結業績予想
2015年3月期 連結業績予想 前提 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 105.0 105.0 105.0 為替レート（円/US$） 100.0 100.0 100.0 通期 2014年3月期（実績） 2015年3月期（予想） 増減 増減率 売上高 （億円） 13,346 13,310 △36 △0.3% 営業利益 （億円） 7,336 6,380 △956 △13.0% 経常利益 （億円） 7,500 6,940 △560 △7.5% 純利益 （億円） 1,836 1,710 △126 △6.9% 第2四半期累計 売上高 （億円） 6,504 6,430 △74 △1.1%
Slide 14: 2015年3月期 販売量・投資額（予想）
2015年3月期 販売量・投資額（予想） 2014年3月期（実績） 2015年3月期（予想） 増減 増減率 原油 （千バレル）1 79,171 82,093 2,922 3.7% 天然ガス （百万cf）2 327,117 323,555 △3,562 △1.1% 販売量 うち海外分 260,011 255,941 △4,070 △1.6% 67,106 67,614 508 うち国内分 0.8% (1,798百万m3) (1,812百万m3) (14百万m3) LPG （千バレル）3 2,944 2,319 △625 △21.2% 2014年3月期（実績） 2015年3月期（予想） 増減 増減
Slide 15: 原油価格・為替レートのセンシティビティ(1/2)
原油価格・為替レートのセンシティビティ(1/2) 油価・為替変動の2015年3月期当期純利益に与える影響額（注1） 油価1ドル上昇（下落）した場合（注2） ＋25億円（△25億円） 為替（円/US$）1円 円安（円高）になった場合 ＋8億円（△8億円） 営業損益分（注3） ＋21億円（△21億円） 外貨建資産・負債の評価差損益分（注4） △13億円（＋13億円） （注1） 原油価格（Brent）の1年間を通じた期中平均価格が1ドル上昇（下落）した場合、為替が1円円安 （円高）になった場合の、2015年3月期の当期純利益に対する影響額を、当年期初時点における 財務状況を基に試算したも
Slide 16: 原油価格・為替レートのセンシティビティ(2/2)
原油価格・為替レートのセンシティビティ(2/2) 当社の外貨建資産・負債の為替管理 ドル建資産 ドル建債券 ドル建負債 為替差損益が 為替差損益（含み損益）が 損益計算書に計上される 純資産の部に反映される 当社の外貨建資産・負債は、上記の通り実質的にはバランスしております。 しかし、一部の外貨建資産についてはドル建債券で保有しており、円安による含み益（円高進 行時は含み損）は損益計算書には反映されず、貸借対照表の純資産の部「その他有価証券評 価差額金」に計上されております。 このドル建債券は前年度から償還が始まり、今後2年にかけて順次償還されるため、償還時に 損益計算書に償還損益が計上されま