Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — FY2013 Earnings Presentation
37 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Feb 26, 2014
Slide 1: Sparebanken Hedmark Årspresentasjon 2013
Sparebanken Hedmark Årspresentasjon 2013 26.02.2014
Slide 2: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark • Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark • Norges største selveiende sparebank: • 6,7 milliarder kroner i egenkapital • 47 milliarder kroner i forvaltningskapital • 62 milliarder kroner i f
Slide 3: Årsresultatet i korte trekk
Årsresultatet i korte trekk • Meget bra resultat både i morbanken og konsernet • Egenkapitalavkastning etter skatt ble 11% • Stabil aktivitet i markedet, utlånsvekst på 9% og innskuddsvekst på 7%. Bra vekst i forsikringsprodukter • God vekst i nye markeder (Oppland, Nes) • Noe økte tap, men fortsatt
Slide 4: Resultat før skatt for konsern og morbank
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt akkumulert 2013‐ konsern Resultat før skatt akkumulert 2013‐ morbank 900 900 800 800 841 779 700 700 654 600 622 600 539 500 537 500 527 479 400 400 300 300 200 200 100 100 0 0 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 4
Slide 5: Regnskap 2013 (konsern)
Regnskap 2013 (konsern) 2013 2012 Netto renteinntekter 1.008 955 Netto provisjonsinntekter 370 250 Andre driftsinntekter 189 185 Sum driftskostnader 916 864 Resultat bankdrift før tap 651 526 Netto tap og nedskrivninger 72 42 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 579 484 Utbytte 21 7 Netto
Slide 6: Regnskap 2013 (konsern) kvartal
Regnskap 2013 (konsern) Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Netto renteinntekter 263 266 252 227 242 Netto provisjonsinntekter 100 104 89 77 74 Andre driftsinntekter 46 49 48 46 44 Sum driftskostnader 235 223 227 231 223 Resultat bankdrift før tap 174 196 162 119 137 Netto tap og nedskrivninger
Slide 7: Spesifikasjon av resultat (konsern)
Spesifikasjon av resultat (konsern) 2013 2012 Resultat før skatt morbank 622 479 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap ‐123 ‐101 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 132 60 Bank 1 Oslo Akershus AS 133 15 SpareBank 1 Boligkreditt AS 17 20 EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom
Slide 8: Resultatutvikling (konsern)
Resultatutvikling (konsern) • Endring i resultatet før skatt 2013 mot 2012 1000 ‐26 900 ‐‐52 ‐30 244 800 700 124 600 53 500 400 841 300 527 200 100 0 RFS 2012 Endring rentenetto Netto provisjon‐ og Utbytte/resultat fra Inntekter fra Driftskostnader Tap RFS 2013 andre inntekter eierinteresser finansi
Slide 9: Rentenetto (konsern)
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,35% 350 300 57 60 2,30% 2,29% 300 49 2,25% 37 27 2,25% 250 9 17 41 27 250 2,21% 2,21% 2,21% 2,20% 2,20% 2,15% 200 200 2,15% 2,13% 150 150 2,10% 266 263 266 263 246 252 2
Slide 10: Netto inntekter (konsern)
Netto inntekter (konsern) • Isolert per kvartal 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 ‐ 2009 2010 2011 2012 2013 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter BK og NK Eiendomsomseting Inntekter fra regnskapstjenester Andre provisjons‐og inntekter Netto resultat av finansielle eiendeler og
Slide 11: Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) 2013 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Utbytte 21 3 18 Inntekter av eierinteresser 326 125 99 48 54 ‐5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner ‐21 ‐13 10 19 ‐37 ‐21 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 2 ‐1
Slide 12: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 2013 2013 2013 2013 2013 2012 Lønn 359 91 90 86 92 87 Pensjoner 49 11 13 12 12 3 Sosiale kostnader 79 22 19 18 20 20 Sum personalkostnader 487 124 122 116 125 110 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 287 78 67 75 67 77 Sum lønn og administrasjonskostn
Slide 13: Kostnader i prosent av inntekter (konsern)
Kostnader i prosent av inntekter (konsern) 70,0 % 64,9 % 60,0 % 62,2 % 60,3 % 59,8 % 59,7 % 58,5 % 58,0 % 55,9 % 50,0 % 50,1 % 45,7 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 2009 2010 2011 2012 2013 Driftskostnader i % av totale inntekter Driftskostnader i % av totale inntekter eksl. Resultat fra finansie
Slide 14: Tap på utlån og garantier (konsern)
Tap på utlån og garantier (konsern) Årlige tap Misligholdte‐ og tapsutsatte engasjementer 900 2,00% ‐160 1,85% 800 ‐140 ‐146 1,76% 1,75% 1,80% 700 ‐120 600 1,60% ‐100 500 390 1,39% ‐80 424 1,40% 400 ‐72 ‐60 340 300 459 1,20% 518 ‐50 ‐50 ‐40 ‐42 200 1,06% 1,00% ‐20 100 247 441 420 270 271 0 ‐ 0,80% 2
Slide 15: Nedgang i brutto misligholdte og tapsavsatte engasjementer i 2013
Nedgang i brutto misligholdte og tapsavsatte engasjementer i 2013 (konsern) 900 844 831 800 765 729 700 611 600 595 616 500 539 579 400 461 300 200 100 226 236 228 150 150 ‐ 2009 2010 2011 2012 2013 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Netto misligholdte og tapsavsatte engasjement Total
Slide 16: Rentemargin - SH Morbank - Inkl Boligkreditt, Ex Mastercard
Rentemargin ‐ SH Morbank ‐ Inkl Boligkreditt, Ex Mastercard 2,30% 2,27% 2,26% 2,25% 2,21% 2,19% 2,20% 2,18% 2,14% 2,13% 2,11% 2,10% 2,01% 2,01% 2,00% 1,94% 1,90% Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 SH 16
Slide 17: Rentemargin (inkl Kredittforetak, eksl Mastercard) (Morbank)
Rentemargin (inkl Kredittforetak, eksl Mastercard) (Morbank) 2,70% 2,61% 2,62% 2,59% 2,60% 2,54% 2,51% 2,52% 2,49% 2,50% 2,42% 2,42% 2,40% 2,36% 2,30% 2,30% 2,24% 2,20% 2,18% 2,17% 2,16% 2,10% 2,07% 2,08% 2,06% 2,05% 2,04% 2,00% 2,00% 1,98% 1,93% 1,90% 1,83% 1,80% Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1
Slide 18: Nøkkeltall (konsern)
Nøkkeltall (konsern) 2013 2012 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 11,0 % 7,0 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 50,1 % 60,3 % Balansetall Innskudd fra kunder i % brutto utlån til kunder 81,0 % 79,4 % Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. utlån overført til kredittfor
Slide 19: Balanse (konsern)
Balanse (konsern) 31.12.2013 31.12.2012 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 572 236 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 699 294 Netto utlån til kunder 36.936 35.200 Verdipapirer 5.647 5.958 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 2.571 1.558 Ø
Slide 20: Utvikling i forvaltningsvolum og forretningsvolum (konsern)
Utvikling i forvaltningsvolum og forretningsvolum (konsern) 70,0 62,6 60,0 56,7 53,0 49,6 50,0 46,1 44,3 38,4 40,0 35,8 Mrd.kr 30,0 20,0 10,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Forvaltningskapital Lån overført til kredittforetak Forretningsvolum 20
Slide 21: Utvikling i utlånsvolum inkl. overførte lån til kredittforetak
Utvikling i utlånsvolum inkl. overførte lån til kredittforetak (konsern) 60 14,0 % 52,4 48,1 12,0 % 50 44,6 41,8 10,0 % 40 38,8 32,8 8,0 % 31,4 Mrd. Kr 29,1 30 6,0 % 20 4,0 % 10 2,0 % 0 0,0 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Utlånsvolum inkl. BK (akkumulert per kvartal) 12. mnd vekst 21
Slide 22: Utvikling i innskuddsvolum (konsern)
Utvikling i innskuddsvolum (konsern) 35,0 14,0 % 30,1 30,0 28,1 12,0 % 25,9 25,0 24,1 10,0 % 22,5 23,1 21,0 19,8 20,0 8,0 % Mrd. Kr 15,0 6,0 % 10,0 4,0 % 5,0 2,0 % 0,0 0,0 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Innskuddsvolum 12.mnd innskuddsvekst 22
Slide 23: Innskuddsdekning (konsern)
Innskuddsdekning (konsern) Økte overføringer til kredittforetakene styrker gradvis innskuddsdekningen. 90,0 % 80,0 % 80,9 % 79,4 % 70,0 % 74,5 % 71,0 % 67,4 % 60,0 % 64,5 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 2013 23
Slide 24: Utvikling i egenkapital (konsern)
Utvikling i egenkapital (konsern) 8.000 7.000 6.718 6.000 6.044 5.534 5.000 5.325 4.759 Mill. kr 4.000 4.398 4.156 3.647 3.000 2.000 1.000 ‐ 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 24
Slide 25: Egenkapitalavkastning etter skatt (konsern)
Egenkapitalavkastning etter skatt (konsern) 16,0 % 14,0 % 13,5 % 12,6 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 8,0 % 7,7 % 7,5 % 7,0 % 6,0 % 5,5 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 25
Slide 26: Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern)
Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern) Fra 1. juli 2013 gjelder det nye kapitalkrav fra 18,0 % myndighetene: •Ren kjernekapitaldekning: • Minimum 9 % 16,0 % 16,9 % 0,2 % •Kjernekapitaldekning: 16,2 % • Minimum 10,5 % 15,1 % 15,2 % •Kapitaldekning 14,0 % • 12,5 % 14,1 % 13,2 % 12,0 % 12,7 % 1
Slide 27: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusive kredittforetakene Sammensetning utlån inklusive kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting; 1.786 Øvrige; 2.401 Primærnæring; 3.367 BM; 31,2 % Varehandel; 1.018 PM; 68,8 % Eiendomsdrift; 5.876 Lønnstakere; 21.406 Sammensetning ut
Slide 28: Risikoprofil totale engasjement (konsern)
Risikoprofil totale engasjement (konsern) 120,0 % 42.500 Totalt 39.768 Totalt 42.281 42.000 100,0 % 1,4 % 1,3 % 11,7 % 11,0 % 41.500 80,0 % 28,1 % 41.000 28,3 % 60,0 % 40.500 40.000 40,0 % 58,7 % 59,5 % 39.500 20,0 % 39.000 0,0 % 38.500 2012 2013 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Total
Slide 29: Risikoprofil totale engasjement (konsern)
Risikoprofil totale engasjement (konsern) 120,0 % 42.500 Totalt 39.768 Totalt 42.281 42.000 100,0 % 1,4 % 1,3 % 11,7 % 11,0 % 41.500 80,0 % 28,1 % 41.000 28,3 % 60,0 % 40.500 40.000 40,0 % 58,7 % 59,5 % 39.500 20,0 % 39.000 0,0 % 38.500 2012 2013 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Total
Slide 30: Fortsatt nedgang i totalt misligholdte og tapsavsatte engasjementer
Fortsatt nedgang i totalt misligholdte og tapsavsatte engasjementer (konsern) 900 844 831 800 765 729 700 611 600 595 616 500 539 579 400 461 300 200 226 236 228 100 150 150 ‐ 2009 2010 2011 2012 2013 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Netto misligholdte og tapsavsatte engasjement Tot
Slide 31: Forventet årlig gj.snittlig tap fordelt på risikogrupper
Forventet årlig gj.snittlig tap fordelt på risikogrupper (konsern) 120 19 100 22 80 51 36 60 40 28 20 20 20 20 ‐ 2 2012 2013 Laveste risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Høyeste risiko Mislighold 31
Slide 32: Forfallsstruktur (morbank)
Forfallsstruktur (morbank) Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 9 133 Forfall neste 12 måneder MNOK 1 388 2.000 800 1.500 600 1.000 400 500 200 - 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 - F-lån Norges Bank - - - - - - - - - - - - - - jan.14 feb.14 mar.14 apr
Slide 33: Likviditetsreserver (morbank)
Likviditetsreserver (morbank) Bankens likviditetsreserver per 31. desember er på MNOK 6 132. 33
Slide 34: Rating – A2 fra Moodys
Rating – A2 fra Moodys • Moody’s Investor Service bekreftet 10. januar 2014 Sparebanken Hedmarks rating (“long‐ term senior debt and deposit rating”) til A2. • Bankens individuelle rating (“standalone financial strength rating”) ble også bekreftet til C‐. • Begge ratinger har stabile utsikter. • Rat
Slide 35: Utsiktene for 2014
Utsiktene for 2014 • Fortsatt lav arbeidsledighet – 96,5 % er i jobb! • Lav inflasjon – reallønnsvekst for mange grupper • Vedvarende lavt rentenivå gjennom 2014 • Stabil gjeldsutvikling i husholdningene – folk sparer mer • Boligmarkedet stabiliserer seg og vi forventer ikke noe krakk i markedet • S
Slide 36: Morbank
Morbank Sparebanken 1 HEDMARK
Slide 37: Resultatregnskap (morbank)
Resultatregnskap (morbank) (Mill.kroner) 2013 2012 Netto renteinntekter 830 834 Netto provisjons‐ og andre inntekter 409 287 Utbytte 21 7 Netto resultat fra eierinteresser 189 93 Netto inntekter på finansielle investeringer ‐84 ‐59 Sum netto inntekter 1.364 1.162 Driftskostnader 681 652 Resultat før