Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — FY2009 Earnings Presentation
21 slides from Nissan Motor's earnings presentation, May 12, 2010
Slide 1: 2009年度決算報告
2009年度決算報告 2010年5月12日 日産自動車株式会社 2009年度決算報告 09年度 主要財務指標 (億円) 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュフロー 実質有利子負債 (自動車事業) (自動車事業) 3,755 3,879 84,370 -10.9% 3,116 75,173 424 297 -1,379 -2,337 -2,517 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 1 2009年度決算報告
Slide 2: ゼロ・エミッション車でリーダーになる
ゼロ・エミッション車でリーダーになる ラクジュアリー EV 40億ユーロの投資 3つのブランドで8車種 50件以上のパートナーシップを締結 2 2009年度決算報告 EVの量販に向けて準備開始 イギリス、サンダーランド フランス、モーベージュ 日本、座間 フランス、フラン トルコ、ブルサ 日本、追浜 米国、スマーナ スペイン、バリャドリード ポルトガル、アベイロ 50万基/年のバッテリー生産能力 5つのバッテリー工場 7つの車両工場を決定 3 2009年度決算報告
Slide 3: お客さまの初期反応
お客さまの初期反応 グローバルで1万3千台を上回る予約注文 120 販売開始 (12月) 100 日本・米国・欧州 米国での購入希望者数 (千人) 80 60 40 20 0 09年7月 8月 9月 10月 11月 12月 10年1月 2月 3月 4月 4 2009年度決算報告 手頃な価格の移動手段 A + B セグメントの市場拡大 27% 26% 25% 24% 23% 22% 21% 0 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 参照: Global Insight, 2009年1月調べ 5 2009年度決算報告
Slide 4: 手頃な価格の移動手段 / 新興国市場での攻勢:中国
手頃な価格の移動手段：グローバルコンパクトカー 日産品質のモビリティーを全ての人に提供 本格展開時には100万台を販売 12年度までに3車種 環境に配慮した技術 新世代 エクストロニックCVT スーパーチャージャー付 3気筒ガソリンエンジン 6 2009年度決算報告 新興国市場での攻勢：中国 生産能力を12年度までに670千台から100万台以上に増加 市場占有率をできるだけ早く6%から10%に増加 860 生産能力 販売台数 756 (千台) (2直体制) (千台) 100万台以上 545 200 458 670 363 鄭州 DFL 75 600 297 花都 DFL 360 179 襄樊
Slide 5: 新興国市場での攻勢:インド・ブラジル
新興国市場での攻勢：インド 生産能力を 稼働開始時の20万台から40万台に引き上げ 商品の競争力と現地化を強化するためにパートナーシップ構築 9 アライアンス工場 9 現地のパートナー企業 販売・マーケティング 販売・マーケティング 欧州 中東 チェンナイ LCVの生産 LCVの生産 アフリカ アライアンスの超低コスト車開発 アライアンスの超低コスト車開発 8 2009年度決算報告 新興国市場での攻勢：ブラジル 中期計画では市場占有率を1%未満から5%に拡大 ブラジル市場の全需拡大 3,000 2,000 1,000 (千台) 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 05年度 06年
Slide 6: 新興国市場での攻勢:ロシア・中東
新興国市場での攻勢：ロシア アライアンスの市場占有率を40%に拡大 市場占有率の内訳 • サンクトペテルブルグでの生産 日産 ルノー エクストレイル ティアナ ムラーノ アフトヴァス • 生産能力: 5万台 33% 40% 10 2009年度決算報告 新興国市場での攻勢：中東 販売網の強化 湾岸諸国* 四半期毎の販売台数 40.0 30.0 (千台) 20.0 10.0 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 09年度 * 湾岸諸国：サウジアラビア、カタール、オマーン、アラブ首長国連邦、 11 バーレーン、クウェート 2009年度決算報告
Slide 7: 2009年度決算報告
12 2009年度決算報告 09年度 販売実績 09年度 財務実績 10年度 見通し 13 2009年度決算報告
Slide 8: グローバル販売実績
グローバル販売実績 販売台数 販売台数 (12ヵ月) 対前年同期比 (3ヵ月) グローバル +3.0% 対前年同期比 3,411 3,515 1,010 グローバル +29.7% 630 日本 +2.9% 778 207 日本 +17.4% 1,067 北米 -5.8% (824) (米国) (-3.8%) 292 北米 +26.3% (228) (千台) (千台) (米国) (+30.6%) 517 欧州 -2.4% 132 欧州 +16.8% 756 中国 +38.7% 214 中国 +48.1% 545 その他 -7.8% 165 その他 +45.1% 08年度 09年度 08年度 09
Slide 9: 09年度 販売実績:日本・北米
09年度 販売実績：日本 販売台数 09年度の全需は3.8%増の490万台 +2.9% 第4四半期の販売台数は、セレナ、 612 630 エクストレイル、ティーダ、ノートの (千台) 貢献により、17.4%増の207千台 セレナは2年度連続でミニバン販売台数 No.1を達成、エクストレイルは3年度連続で 08年度 09年度 SUV販売台数No.1を達成 市場占有率 -0.1% 13.0 12.9 セレナ エクストレイル (%) 08年度 09年度 16 2009年度決算報告 09年度 販売実績：北米 米国 販売台数 米国の全需は9.3%*減の1,080万台 -3.8%* 第
Slide 10: 09年度 販売実績:欧州・中国
09年度 販売実績：欧州 販売台数 全需は6.4%減の1,870万台 -2.4% 西欧の販売はスクラップインセンティブが 530 517 引き続き寄与し、24.5%増 (第4四半期は (千台) 42.1%増) ロシアの販売台数は140.8千台から60.6%減 少し、55.4千台 08年度 09年度 市場占有率: 08年度 09年度 ロシア 5.3% 4.0% 市場占有率 ロシアを除く欧州 2.3% 2.7% +0.1% 2.7 2.8 マイクラ キャシュカイ シリーズ (%) 08年度 09年度 18 2009年度決算報告 09年度 販売実績：中国 (1月-12月) 販売台数
Slide 11: 09年度 販売実績:その他市場
09年度 販売実績：その他市場 タイの販売台数は24.2%増の34.6千台 (第4四半期: 79.4%増の9.5千台) タイでマーチが「もっとも環境に優しい クルマ」部門でカー・オブ・ザ・イヤー を獲得 販売台数 中東の販売台数は19.7%減の179.1千台 -7.8% (第4四半期: 47.9%増の56.5千台) 591 豪州の販売台数は1.2%減の55.6千台 545 (第4四半期: 21.1%増の15.3千台) (千台) 08年度 09年度 マーチ パトロール 20 2009年度決算報告 09年度 販売実績 09年度 財務実績 10年度 見通し 21 2009年度決算報告
Slide 12: 09年度 財務実績
09年度 財務実績 (億円) 08年度 09年度 差異 売上高 84,370 75,173 -9,197 -10.9% 営業利益 -1,379 3,116 +4,495 営業外損益 -348 -1,039 経常利益 -1,727 2,077 +3,804 特別損益 -461 -661 税金等調整前当期純利益 -2,188 1,416 +3,604 税金費用 -369 -915 少数株主利益 220 -77 当期純利益 -2,337 424 +2,761 為替レート 100.7 円/ドル 92.9 円/ドル -7.8 円/ドル 144.1 円/ユーロ 131.2 円/ユーロ -12.9 円/ユー
Slide 13: グローバル生産台数 / 在庫管理
グローバル生産台数 生産台数は、危機前の水準まで回復 1,000 951 907 923 933 803 800 620 (千台) 708 600 520 400 200 08年度 3,084 千台 09年度 3,282 千台 0 08年度 08年度 08年度 08年度 09年度 09年度 09年度 09年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 24 2009年度決算報告 在庫管理 在庫台数は低い水準を維持 800 (新車在庫台数) 700 -26% 600 670 630 (千台) 500 470 490 470 400 440 4
Slide 14: 10年度 見通し
09年度 販売実績 09年度 財務実績 10年度 見通し 26 2009年度決算報告 10年度 見通し 販売台数見込み・生産計画 販売台数 対09年度比 生産台数 対09年度比 3,800 グローバル +8.1% 3,750 グローバル +14.2% 3,515 600 日本 -4.8% 3,282 1,100 日本 +7.3% 1,205 北米 +12.9% (千台) (千台) (945) (米国) (+14.7%) 990 北米 +18.3% 510 欧州 -1.3% 410 欧州 -7.9% 860 中国 +13.8% 850 中国 +12.5% 625 その他 +14.7% 400 そ
Slide 15: 10年度 新車投入
10年度 新車投入 10 車種をグローバルに新規投入 欧州 日本 北米 日産リーフ ジューク 日産リーフ ジューク エルグランド クエスト マイクラ 新型ミニバン コンバーチブル クロスオーバー QX 新型軽 NV シリーズ M マーチ QX 日産リーフ ジューク その他市場 新型セダン グローバル新規投入車種 QX 地域別投入車種 M 28 2009年度決算報告 10年度 新技術投入 世界初 トップ3レベル EV パワートレイン FR-ハイブリッド 15以上の新技術 リチウムイオン クリーンディーゼル バッテリー (AT) アイドルストップ 年度 01 02 03 04 05 06 07 0
Slide 16: 10年度 リスクと好機 / 見通し
10年度 リスクと好機 リスク 好機 為替レート 為替レート 原材料価格の上昇 新興国での販売 政府支援終了後の全需動向 ルノーとのアライアンス 不安定な欧州情勢 シナジー ダイムラーとの戦略的協力 30 2009年度決算報告 10年度 見通し (億円) (A) (B) (B)-(A) 09年度 10年度 * 差異 売上高 75,173 82,000 +6,827 +9.1% 営業利益 3,116 3,500 +384 +12.3% 経常利益 2,077 3,150 +1,073 +51.7% 当期純利益 424 1,500 +1,076 +253.8% 設備投
Slide 17: 10年度 通期見通し 営業利益差異分析
10年度 通期見通し 営業利益差異分析 (09年度実績値 vs 10年度予想値) (億円) -1,400 -450 -366 3,500 3,116 -300 -400 +2,700 +600 09年度 為替 リース車両 購買 台数・ 販売費 研究 その他 10年度* 営業利益 影響 残存価値 コスト減 構成 開発費 営業利益 リスクに +原材料・ 対する引当金 エネルギーコスト 32 * 2010年5月12日時点予想値 2009年度決算報告 10年度 リカバリープラン 売上高の増大 コストの徹底管理 フリーキャッシュフローの創出 33 2009年度決算報告
Slide 18: 売上高の増大 / コストの徹底管理
売上高の増大 売上高 (億円) 販売台数 (千台) 対09年度比 対09年度比 +9.1% +8.1% 84,370 82,000 3,800 3,411 3,515 75,173 08年度 09年度 10年度* 08年度 09年度 10年度* 為替 円/ドル 100.7 92.9 90.0* 34 * 予想値 2009年度決算報告 コストの徹底管理 モノづくり部門による原価低減活動 主な取り組み テクニカル原低 部品仕様削減 部品種類削減 材料使用量の見直し 開発 購買 サプライ・チェーン・マネジメント 生産 35 2009年度決算報告
Slide 19: フリーキャッシュフローの創出
フリーキャッシュフローの創出 継続的なキャッシュフロー管理により 実質有利子負債(自動車事業)をキャッシュ・ポジションへ (億円) 実質有利子負債(自動車事業) 3,879 297 -1,802 -2,546 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度* *予想値 36 2009年度決算報告 37 2009年度決算報告
Slide 20: 10年度 配当計画 / アライアンスシナジー
10年度 配当計画 配当金の支払いを再開 (円) 08年度 09年度 10年度 実績 実績 計画* 中間配当金 11 0 5 期末配当金 0 0 5 合計 11 0 10 *2010年5月12日時点 38 2009年度決算報告 アライアンスシナジー 2009年: 2,280億円 2010年: 2,400億円以上 キャリーオーバー: 457億円 (20%) キャリー 新規: オーバー: 1,200 億円 1,200億円以上 新規: 1,823億円 (80%) 39 2009年度決算報告
Slide 21: ダイムラーとの戦略的協力
ダイムラーとの戦略的協力 小型車 パワートレイン インフィニティ 小型商用車 将来の好機 電気自動車、バッテリー 40 2009年度決算報告 41 2009年度決算報告