Tsugami Corp. · TSE:6101

Tsugami — Q2 FY2020 Earnings Presentation

14 slides from Tsugami's earnings presentation, Nov 12, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明会

    2020年3月期 第2四半期 決算説明会 2019年11月12日 http://www.tsugami.co.jp （証券コード：6101） Copyright 2019 TSUGAMI CORPORATION All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    1. 2020年3月期第2四半期業績概要 及び 通期業績見通し P. 2 （1）売上収益・損益 P. 2 （2）財政状態 P. 3 （3）キャッシュ・フロー P. 4 （4）業種別売上収益 P. 5 （5）地域別売上収益 P. 6 （6）研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 P. 7 2. 主要指標の推移 P.10 3. 参考資料 （1）機種別売上収益 P.11 （2）受注状況及び受注残高 P.12 1

  3. Slide 3: 2020年3月期第2四半期業績概要 及び 通期業績見通し（売上収益・損益）

    1．2020年3月期第2四半期業績概要 及び 通期業績見通し （1）売上収益・損益 【上期実績】 上期に入り国内外ともに市況の調整が進み、売上収益は予想比11.6％の減収 これを主要因として営業利益は予想比33.6％の減益となる また、当上期において、その他の費用として瑕疵担保責任による損失307百万円、 金融費用として為替差損（現地通貨建資産に係るもの）296百万円を計上 【通期見通し】 国内外ともに調整局面が続いており、市況回復の時期は不透明であることから、 通期業績予想（2019/5/14発表）を下方修正 単位：億円 上期実績 通期予想 2020年 2019年 2020年 前年同期 期初

  4. Slide 4: （2）財政状態

    RMB/円 19/3末 16.49 → 19/9末 15.13 （2）財政状態 INR /円 19/3末 1.61 → 19/9末 1.54 単位：億円 2018/9末 2019/3末 2019/9末 増減 1. 市場環境の調整に伴い、 2019/3末比 資産・負債ともに縮小 資産 計 703 697 635 △62 流動資産 521 525 444 △81 現金及び現金同等物 87 111 99 △12 2. 全体的には 営業債権及びその他の債権 184 172 144 △28 良好な財務状態を維持 棚卸資産 235 225 190 △35 その他 15 17 11 △7 非流動資産 181

  5. Slide 5: （3）キャッシュ・フロー

    （3）キャッシュ・フロー 単位：億円 2019/3期 2019/3期 2020/3期 上期 下期 上期 営業活動によるキャッシュフロー 6 10 45 償却前利益（税引前） 61 53 ※1 33 ※1 税引前利益 27 運転資金の増減額 △39 △28 ※2 14 減価償却費 6 その他 △16 △14 ※3 △1 ※2 投資活動によるキャッシュフロー △13 △1 △25 棚卸資産の増減額 24 営業債権等の増減額 24 工場設備 △12 △4 ※4 △21 営業債務等の増減額 △28 新システム導入 △2 △3 ※5 △4 契約債務の増減額 △6 その他 1 6 0 ※3 法人所得税の支

  6. Slide 6: （4）業種別売上収益

    （4）業種別売上収益 IT その他（油・空圧、医療他） 自動車関連 通期 半期 単位：億円 単位：億円 685 354 331 576 302 541 297 520 274 274 244 246 411 227 401 211 190 184 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期（予） 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下（予） 日本基準 IFRS 日本基準 IFRS 5

  7. Slide 7: （5）地域別売上収益

    （5）地域別売上収益 ■海外比率 ■中国 ■アジア 通期 半期 ■ヨーロッパ 単位：億円 単位：億円 ■米国 685 ■内需 計 354 331 576 297 302 541 80.1% 80.6% 274 274 346 520 244 199 147 411 227 401 211 246 379 190 184 197 135 374 223 182 152 217 243 104 121 145 50 55 95 98 57 28 49 36 18 35 20 15 20 30 22 13 38 33 34 40 19 14 18 18 36 32 18 17 21 16 18 14

  8. Slide 8: （6）研究開発費、設備・投融資額、減価償却費

    （6）研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 単位：億円 研究開発費 27.1 21.8 13.2 13.2 11.9 上期 実績 10.1 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期(予) 設備・投融資額、減価償却費 44.0 設備投資 海外子会社出資 2019/3期 2020/3期（予） 減価償却費 設備投資 計 22億 44億 新システム導入 5億 8億 22.0 上期 中国 第4工場建替 8億 - 実績 16.6 安徽省新工場 2億 18億 25.8 10.9 9.9 10.1 11.1 9.3 10.4 インド第2工場、鋳物工場 1億 11億 3.

  9. Slide 9: 設備投資 - 中国工場

    設備投資 - 中国工場 安徽津上精密机床有限公司 2021年末 生産開始予定 ＜完成予想図＞ 総投資額：41億円 2019年3月期実績 2億円 2020年3月期見込 18億円 2021年3月期計画 21億円 生産能力：鋳物生産：1,500トン/月 組立棟他：市況に即し随時増産体制 安徽省馬鞍山市博望区高新区 土地面積：68,195㎡ ●西安 製品用鋳物の確保、生産能力増強 南京● 安徽省 ●上海 ● ● 津上精密机床（浙江） 土地面積：141,921㎡ ●重慶 浙江省 浙江省工場 ⇔ 安徽省工場 高速道路利用で4時間程度 8

  10. Slide 10: 設備投資 - インド工場

    設備投資 - インド工場 TSUGAMI PRECISION ENGINEERING INDIA Pvt. Ltd. バラム・バダガル工場（組立･部品内製工場＋鋳物工場） 2021年3月期 生産開始 予定 10km 総投資額：20億円 2019年3月期実績 1億円 チェンナイ港 2020年3月期見込 11億円 チェンナイ 国際空港 2021年3月期計画 8億円 生産能力：鋳物生産 1,000トン/月 ● バラム・バダガル工場（新） 土地面積：14,363㎡ ● オラガダム工場（現） 2工場間：約8km、車で20分程度 ● 9

  11. Slide 11: 主要指標の推移

    2．主要指標の推移 1. 安定配当を基本に、着実に増配を実施中 2. EPS等、その他主要指標も良好 2019年3月期から IFRS適用 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月（予） 配当金額（円/1株） 10 10 12 12 14 16 16 18 21 24 （中間 円/1株） （5円） （5円） （6円） （6円） （6円） （8円） （8円） （9円） （9円） （12円） EPS（円） 42.7 33.9 57.2 4.7 7

  12. Slide 12: 参考資料（1）機種別売上収益

    3．参考資料 （1）機種別売上収益 その他 マシニングセンタ・転造盤・専用機 研削盤 自動旋盤 通期 半期 単位：億円 単位：億円 685 354 36 331 297 17 40 302 18 576 19 541 4 51 2 274 2 24 21 274 51 520 15 20 3 14 244 2 24 27 64 42 18 246 1 211 227 31 32 411 21 401 2 18 19 3 49 1 190 184 16 2 32 39 25 1 18 34 18 1 44 19 14 16 25 16 558 295 266 256 264 479 442 22

  13. Slide 13: （2）受注状況及び受注残高

    12 19/9末 単位：億円 19/9 19/9 外需 内需 19/6 19/6 19/3末 19/3 19/3 18/12 18/12 18/3末 18/9末 18/9 18/9 18/6 18/6 18/3 18/3 17/12 17/12 17/9末 17/9 17/9 17/6 17/6 15/3末 15/9末 16/3末 16/9末 17/3末 17/3 17/3 16/12 16/12 16/9 16/9 16/6 16/6 16/3 16/3 15/12 15/12 15/9 15/9 15/6 15/6 15/3 15/3 14/12 14/12 14/9末 14/9 14/9

  14. Slide 14: 将来の計画数値に関する注意事項

    当資料に記載されている内容は種々の前提に基づいたものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証する ものではありません。 Copyright 2019 TSUGAMI CORPORATION All rights reserved.

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