Slide 1: Apresentação Institucional APIMEC - Abril de 2014
APRESENTAÇÃO Institucional APIMEC Abril de 2014
Slide 2: Destaques
Destaques APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 A BRADESPAR é uma Companhia de Investimentos que se destaca pela defesa de uma Governança Corporativa moderna nas empresas em que detém participação. • Aproximadamente R$ 10,9 bilhões investidos (Valor de Mercado em 3 de abril de 2014) • Sólido
Slide 3: Composição Acionária Atual
Composição Acionária Atual APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Free Float Grupo de Controle 22,4% Votante 77,6% Votante 98,6% Não Votante 1,4% Não Votante 71,9% Total 28,1% Total BRADESPAR Controlada pelo mesmo grupo de acionistas que controla o Banco Bradesco, um dos maiores conglomerados
Slide 4: Principais Ações Realizadas pela BRADESPAR
Principais Ações Realizadas pela BRADESPAR APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 2013 Liquidação financeira do saldo da Venda da Bradesplan e 1ª Emissão Pública de liquidação dos Bonds emitidos 2003 Liquidação Financeira da Debêntures; pela controlada Millennium, Venda de participação na Segu
Slide 5: Organograma
Organograma APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 %V= % Capital Votante BRADESPAR %T= % Capital Total 100% V/T 21,2% V 17,0% T Antares 100% V/T 100% V/T 0,0% V 0,4% T Millennium Brumado Valepar 3,6% V/T 1,7% V/T 53,9% V 33,7% T 5
Slide 6: Destaques dos Investimentos - VALE
Destaques dos Investimentos - VALE APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 A BRADESPAR participa do controle Destaques da VALE em 2013: da VALE através da Valepar • Lucro básico de R$ 26,7 bilhões; Litel/Litela Mitsui BNDESPar • Geração de caixa medida pelo EBITDA (Previ) 18,3% V 11,5% V ajusta
Slide 7: Destaques dos Investimentos - CPFL
Destaques dos Investimentos - CPFL APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Previ¹ Destaques da CPFL Energia em 2013: Camargo Corrêa¹ Energia SP FIA • Investimentos de R$ 374 milhões no 4T13 e de (Funcesp, Petros, R$ 1.735 milhões em 2013; Sistel, Sabesprev)¹ • Distribuição de R$ 931 milhões em
Slide 8: Demonstração do Resultado
Demonstração do Resultado APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Demonstração de Resultado (R$ mil) 2013 2012(*) Var % Equivalência Patrimonial (117.182) 392.134 - Juros Ações Resgatáveis 142.198 168.504 -15,6% Dividendos de Investimentos 43.014 73.465 -41,4% Receita Operacional¹ 68.030 634.10
Slide 9: Balanço Patrimonial
Balanço Patrimonial APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 ATIVO (R$ mil) PASSIVO (R$ mil) 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 CIRCULANTE 1.117.283 883.604 CIRCULANTE 33.460 1.012.084 Caixa e Equivalentes de Caixa 258.678 254.205 JCP e Dividendos a Pagar 4.623 4.780 Dividendos Ações Re
Slide 10: Evolução do Lucro Líquido
Evolução do Lucro Líquido APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Obs.: ROAE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido Médio - Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido. Lucro Líquido Ajustado = Lucro Líquido excluindo os efeitos
Slide 11: Histórico de Sucesso e de Criação de Valor
Histórico de Sucesso e de Criação de Valor... APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Valor Líquido dos Ativos da BRADESPAR 10.095 (R$ milhões) 19,9% p.a. Valorização (1) Valor Líquido dos Ativos 1203% (19,9% p.a.) 775 Ibovespa 29.2.2000 29 -fev -00 03.04.2014 191% (7,8% p.a.) CDI Valor Líquido
Slide 12: …com Valor Ainda a ser Capturado
…com Valor Ainda a ser Capturado APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Avaliação pela soma das partes (com base no valor de mercado) (R$ milhões) Não considera prêmio de controle 950 10.907 (812) 105 10.095 3.141 9.852 1,0% 9,4% -8,0% 6.954 31,1% 97,6% 108,0% 100% 68,9% Valor de VALE ON(1) VA
Slide 13: Evolução do Desconto da BRADESPAR
Evolução do Desconto da BRADESPAR APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Evolução do Desconto entre o Valor Líquido dos Ativos e o Valor de Mercado da BRADESPAR 31,4% 31,1% 29,8% 28,2% 28,0% 25,0% 25,5% 24,2% 24,6% 24,7% 22,3% 22,4% 21,4% abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13
Slide 14: Evolução Comparativa das Cotações
Evolução Comparativa das Cotações APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Desempenho das Ações na BM&FBOVESPA 25% 15% 5% -5% -15% -25% -35% -45% -55% BRAP3 BRAP4 VALE3 CPFE3 IBOVESPA 2013 -30% -19% -11% -7% -15% 2014 -12% -16% -8% -2% 0% Fonte: Economatica. Cotações ajustadas por proventos, inc
Slide 15: Evolução do Volume Negociado
Evolução do Volume Negociado APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Evolução do Volume Financeiro Médio Diário de Ações Negociadas (R$ milhões) 58,3 BRAP3 47,7 BRAP4 37,4 35,4 34,3 32,8 33,9 33,9 32,2 14,1 8,1 5,4 2,1 1,5 0,4 1,3 0,2 0,1 0,11,1 0,1 0,5 0,9 0,4 0,4 0,3 0,2 0,4 0,9 0,4 2000 2001
Slide 16: Pagamento de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
Pagamento de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Em 28 de fevereiro de 2013, a BRADESPAR anunciou a proposta da Diretoria para pagamento de remuneração mínima em Reais, distribuída na forma de dividendos e juros sobre o capital próprio, equivalente a
Slide 17: A BRADESPAR Representa uma Atraente Oportunidade de Investimento
A BRADESPAR Representa uma Atraente Oportunidade de Investimento APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Alternativa atraente à VALE e CPFL (Desconto, Controle na VALE e Tag Along) BRADESPAR Elevados Histórico padrões de comprovado Governança de gestão Corporativa 17
Slide 18: Advertência
Advertência APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2014 Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e