Enagas Sa · BME:ENG
Enagas Sa — H1 2021 Earnings Presentation
32 slides from Enagas Sa's earnings presentation, July 2021
Slide 1: Resultados 1S2021
MSR Resultados Vax N 182021 | j enagas
Slide 2: Hechos destacados, Resultados, Nuestras filiales, ESG, Gases renovables, Perspectivas
Hechos destacados Resultados Nuestras Compromiso Gases Perspectivas 2021 182021 182021 filiales ESG renovables Conclusiones 2
Slide 3: Hechos destacados 1S2021
Hechos destacados 182021
Slide 4: Hechos destacados 1S2021 - JGA
Hechos destacados 152021 - JGA Junta General de Accionistas Celebracion de la Junta * La Junta General de Accionistas se celebré el pasado 27 de mayo de 2021 y por segundo ano consecutivo se celebré de manera exclusivamente telematica. * El protocolo establecido para la proteccién de la seguridad y
Slide 5: Hechos destacados 1S2021 — Dividendo
Hechos destacados 182021 — Dividendo Dividendo 2020 EMUNERACION AL ACCIONISTA CONTINUA SIENDO NUESTRA PRIORIDAD ESTRATEGICA El pasado 8 de julio, tras su aprobacion en JGA, se realizé el pago de un dividendo complementario correspondiente al ejercicio 2020 de 1,008 euros brutos por accién, en linea
Slide 6: Hechos destacados 1S2021 — Gases renovables (1/2)
Hechos destacados 1$2021 — Gases renovables Enagas y la Universitat Rovira y Virgilifirman un acuerdo estratégico para impulsar el Valle del Hidrégeno en Catalufia El fondo de transicién desarrollado por Alantra con la colaboracién de Enagas) completa un primer cierre de mas de Gases renovables (1/2
Slide 7: Hechos destacados 1S2021 — Gases renovables (2/2)
Hechos destacados 1$2021 — Gases renovables Gases renovables(2/2) se sae FACSA y Enagas Emprendecierran un acuerdo de inversi6n Enagas y Navantia se asocian en tres proyectos para Taos desplegar el q Technology pegerel . apostando por la potencial del hidrégeno verde en innovaci6n en el sector del b
Slide 8: Hechos destacados 1S2021
Hechos destacados 1$2021 Hechos destacados 182021 Buena evolucion de los resultados del 1S, que marcan la senda para alcanzar todos los objetivos establecidos en eai02021 Solida estructura financiera y fuerte generacion de flujos de caja Continua la evolucion positiva dei negocio ae Tallgrass Compor
Slide 9: Resultados 1S2021
Slide 10: Resultados 1S2021 - Cuenta de resultados
Resultados 1$2021 Cuenta de resultados EVOLUCION MUY POSITIVA EN EL PRIMER SEMESTRE DEL ANO, QUE MARCA LA SENDA PARA ALCANZAR TODOS LOS OBJETIVOS ESTABLECIDOS EN EL ANO 2021 LOS RESULTADOS DEL 182021, COMO ESTABA PREVISTO, ESTAN AFECTADOS POR LA ENTRA REGULATORIO 2021-2026 Me 182021 Ingresos totales
Slide 11: Flujos de caja y evolución de deuda neta
Resultados 1$2021 Flujos de caja y evolucion de deuda neta GENERACION DE FLUJOS DE CAJA Y EVOLUCION DE DEUDA EN EL PRIMER SEMESTRE EN LINEA CON LAS PREVISIONES DE DEUDA A FINAL DE ANO Cash Flow Operativo: 487ME iS) 34M€ 4.020ME FFO Capital Circulante Inversiones NIIF 16 Deuda Neta Diciembre 2020 G D
Slide 12: Estructura financiera y posición de liquidez
Resultados 1$2021 ON Estructura financiera y posicion de liquidez a Apalancamiento y liquidez_ Jun.2021 Liquidez Jun.2021 Vencimiento actual Deuda neta 4,020M€ Tesoreria 1.235M€ Deuda neta/EBITDA ajustado(*) 4,7x Club Deal 1.500M€ Diciembre 2025 FFO/Deuda neta 17,4% Lineas USD 289M€ Julio 2024 Coste
Slide 13: Estructura financiera
Resultados 1$2021 Estructura financiera Tipologia de deuda 9% 12% Arrendamientos (NIIF 16) Deuda institucional 25% 13% usp Banca comercial 66% Mercados de capital 75% EUR Vencimientos de deuda (M€) 1.020 862 477 383 2021 2022 2023 2024 2025 2026 G Vida media de la deuda 5,2 aos ena 13 jas
Slide 14: Infraestructuras gasistas
Resultados 1$2021 Infraestructuras gasistas DURANTE EL PRIMER SEMESTRE EL SISTEMA GASISTA ESPANOL HA OPERADO CON TOTAL NORMALIDAD Y SU OPERACION SE HA REALIZADO DE MANERA EFICIENTE Y CON ABSOLUTA FLEXIBILIDAD Evolucién demanda total Evolucién demanda convencional 2021 (Twh) 2021 (TWh) +6,3% 184,6TWh
Slide 15: Nuestras filiales
Nuestras filiales 15
Slide 16: Trans Adriatic Pipeline (TAP)
Nuestras filiales Trans Adriatic Pipeline (TAP) TRAS ALCANZAR EL FINANCIAL COMPLETION DATE EL PASADO 31 DE MARZO, SE HA REALIZADO UN TRUE-UP EN EL MES DE JUNIO, SITUANDO LA INVERSION DE ENAGAS EN TAP EN 197,2M€ Después del inicio de las entregas de gas a Europa el pasado 31 de diciembre de 2020, TAP
Slide 17: (1) Servicios ofrecidos para almacenar o prestar el stock de gas natural de operación
• • • • • • • • • • (1) Servicios ofrecidos para almacenar o prestar el stock de gas natural de operación de sus infraestructuras.
Slide 18: Tallgrass: JV Liberty Express Pipeline
Nuestras filiales Tallgrass: JV Liberty Express Pipeline TALLGRASS Y BRIDGER PIPELINE LLC (FILIAL DEL GRUPO TRUE COMPANIES) (“BRIDGER”) HAN CERRADO UNA JOINT VENTURE, A LA QUE TALLGRASS HA APORTADO PONY EXPRESS POR UN 75% DE LA JV Y BRIDGER HA APORTADO CAJA Y OTROS ACTIVOS POR UN 25% DE LA JV * Tall
Slide 19: Otras Filiales Internacionales
Nuestras filiales Otras Filiales Internacionales PAPEL CLAVE DEL GAS NATURAL Y DE LAS INFRAESTRUCTURAS GASISTAS EN LA TRANSICION ENERGETICA TODAS LAS FILIALES HAN PRESENTADO RESULTADOS ACUMULADOS EN LINEA CON LO PREVISTO Desfa, Grecia == + Durante el primer semestre de 2021, lademanda ha mostrado un
Slide 20: Gasoducto Sur Peruano (GSP)
Nuestras filiales Gasoducto Sur Peruano (GSP) EI 2 de julio de 2018, Enagas solicité ante el CIADI el inicio del arbitraje contra el Estado Peruano en relacion a la controversia relativa a su inversion en GSP, en los términos del Acuerdo para la Promocién y Proteccién Reciproca de Inversiones suscri
Slide 21: Compromiso ESG
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Slide 22: Neutralidad en carbono en 2040
Compromiso ESG Neutralidad en carbono en 2040 COMPROMISO CLARO CON LA DESCARBONIZACION: LA COMPANIA HA REDUCIDO UN 63% LAS EMISIONES EN EL PERIODO 2014-2020 Y EN EL PERIODO 2018-2020, LAS EMISIONES SE HAN REDUCIDO UN 30% 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 2014 Neutralidad en carbono 204
Slide 23: Reducción de las emisiones de metano
Compromiso ESG Reduccion de las emisiones de metano ENAGAS SE HA UNIDO VOLUNTARIAMENTE A LA INICIATIVA OGMP 2.0 SOBRE EMISIONES DE METANO LIDERA LA UNEP, CON EL APOYO DE LA COMISION EUROPEA, EN LA QUE ESPERA OBTENER OFICIALMENTE EL “GOLD STANDARD” EN LOS PROXIMOS MESES Enagas ha compartido con OGMP
Slide 24: Índices y ratings de sostenibilidad
ena Compromiso ESG Indices y ratings de sostenibilidad D EN CARBONO EN 2040 POSICIONA A ENAGAS ENTRE LAS EMPRESAS LIDERES EN PROMISO DE NEUTRALI ELC TICA ACCION CLIM Enagas ha recibido el reconocimiento de CDP al haber sido incluida en la ‘A List’ de CDP Cambio Climatico. Ademas ha sido reconocida c
Slide 25: Gases renovables
Slide 26: Proyectos presentados en el semestre a las convocatorias del Gobierno
Gases renovables Proyectos presentados en el semestre a las diferentes convocatorias lanzadas por el Gobierno de Espana + Desde la presentacién de las diferentes Manifestaciones de Interés a i principios de afio, la compafia ha continuado trabajando, en profundidad y t ah ii &) detalle, en el desarr
Slide 27: Cartera de proyectos
Gases renovables Cartera de proyectos LA CARTERA DE PROYECTOS DE HIDROGENO VERDE Y BIOMETANO CONSTA DE 55 PROYECTOS CON UNA INVERSION TOTAL A MOVILIZAR QUE ASCIENDE A 6,3BNE€ Proyectos [#] 34 proyectos 5 tipos de proyectos: hubs, Inversion [€m] 5.932m€ inversion Incluyendo potenciales Capacidad / pr
Slide 28: Perspectivas 2021 - Conclusiones
Perspectivas 2021 - Conclusiones
Slide 29: Perspectivas 2021 y objetivos anuales
Perspectivas 2021 y objetivos anuales LOS RESULTADOS PRESENTADOS A CIERRE DEL PRIMER SEMESTRE ESTAN EN LINEA PARA ALCANZAR TODOS LOS OBJETIVOS ESTABLECIDOS PARA EL ANO 2021 AS T4 a Intensificacion del plan de control y ahorro en gastos generales evitando todo lo que no sea imprescindible para la con
Slide 30: Conclusiones (1/2)
Conclusiones Conclusiones (1/2) 2s ews ss lbh 7h er 8 Todas las filiales internacionales han presentado resultados acumulados, al cierre del primer semestre, @N1 linea con los objetivos be Continta la evolucion positiva del previstos para el aio negocio de Tallgrass: | z i) _ En REX, se han firmado
Slide 31: Conclusiones (2/2)
Conclusiones Conclusiones (2/2) ed Me a pam Fin > i ated a * Firme compromiso con la transicion 55 proyectos de gases ecologica y de alcanzar la neutralidad en carbono a 2040. — renovables, que pueden llegar a movilizar . una inversién conjunta total de en torno a 6.300 ESG como pilar fundamental de
Slide 32: Gracias
gracias enaqas