Cyberagent Incorporated · TSE:4751

Cyberagent — FY2006 Earnings Presentation

60 slides from Cyberagent's earnings presentation, November 2006

  1. Slide 1: CyberAgent FY2006 results presentation

    2006 9 2005 10 2006 9 http://www.cyberagent.co.jp/ 4751

  2. Slide 2: [nnn vail

    [nnn vail ] zz

  3. Slide 3: Consolidated results overview

    in RADE © 2005 10 2006 9 & CyberAgent

  4. Slide 4: Consolidated results overview

    連結決算概要 2006 9 2005 10 2006 9 601 292 48.6% 38.9% EC 209 33.8% 「Ameba 3 43 04 17 05 26 06 43 63.8 Web2.0 Ameba 51 2005 9 134 2006 10 Web2.0 PV 2.6 PV 2005 9 6.5 PV 2006 10 3

  5. Slide 5: Consolidated results overview: sales and operating income trend

    連結決算概要 06 9 7,000 6,503 3,235 5,000 60,115 60,000 3,000 10,000 3,268 2006 9 05 9 7,000 601 38.9% 1,000 50,000 43 63.8% 0 5,000 2005 9 -1,000 43,273 3,650 40,000 432 61.9% 3,000 1,413 -2,161 26 53.6% -3,000 2,237 1,000 30,000 5,000 0 26,728 4,342 -1,000 -999 20,000 -3,000 16,202 2,651 10,824 1,726 10

  6. Slide 6: Consolidated income statement

    連結決算概要 2006 9 : PL 2006 9 2005 9 60,115 43,273 38.9% 23,600 18,039 30.8% 39.3 % 41.7% -2.4points 19,257 15,387 25.2% 32.0 % 35.6% -3.6points 4,342 2,651 63.8% 7.2 % 6.1% 1.1points 3,722 2,700 37.9% 7,567 3,756 101.5% 4,300 2,487 72.9% 401 2,346 1,999 4 5

  7. Slide 7: Consolidated balance sheet

    連結決算概要 2006 9 BS 2006 9 2005 9 50,483 22,075 128.7 % 20,170 11,354 77.6 % 8,928 9,755 -8.5 % 59,411 31,830 86.7 % 20,451 9,574 113.6 % 351 438 -19.9 % 38,608 21,817 77.0 % 13,703 5,335 5,426 2005 9 2005 9 4 6

  8. Slide 8: Quarterly sales trend

    連結決算概要 39.3% 20,000 18,402 39.3% 15,000 14,580 13,857 13,275 13,213 11,360 10,118 10,000 8,582 7,873 7,103 6,334 5,416 5,000 0 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 1Q (10 - 12 ) 2Q (1 -3 ) 3Q (4 -6 ) 4Q (7 -9 ) 2004 2005 2006 7

  9. Slide 9: Quarterly operating income trend

    連結決算概要 Web2.0 PC Web2.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1,500 1,500 1,500 3,500 3,147 3,000 1,077 1,108 0.4 1,170 2,722 2,510 1,000 249 1,000 1,000 262 1,000 1,107 2,510 828 908 1,270 500 604 500 612 500 615 500 1,200 425 0 0 0 0 -555 -637 -473 -496 -500 -500 -500 -500 900 Ameba 604 612 628 615 600 482 506 472 409 363

  10. Slide 10: Quarterly sales, gross margin and operating income

    連結決算概要 % 20,000 70.0 18,402 3,093 60.0 15,000 14,580 13,857 327 50.0 13,213 13,275 28 43.4 44.1 43.4 42.7 314 42.7 41.2 41.5 41.5 42.2 42.3 41.2 41.7 39.2 39.6 39.4 547 1,053 37.8 40.0 10,118 36.7 10,000 11,360 8,582 7,873 30.0 7,103 6,334 5,416 20.0 5,000 4,735 3,984 4,173 3,067 3,309 2,510 10.0 1,

  11. Slide 11: Fourth quarter income statement

    連結決算概要 2006 9 4 :PL 2006 7-9 2005 7-9 18,402 13,213 39.3% 7,776 5,579 39.4% 42.3 % 42.2% 0.1points 5,265 4,309 22.2% 28.6 % 32.6% -4.0points 2,510 1,270 97.6% 13.6 % 9.6% 4.0points 2,010 1,272 58.0% 661 894 -26.1% -242 540 222 1,191 10 4

  12. Slide 12: Cash flow

    連結決算概要 2006 9 4 : CF 2006 7-9 2006 4-6 CF 1,646 883 CF - 155 - 1,347 CF 503 187 2,015 -153 20,029 18,013 11 4

  13. Slide 13: Selling, general and administrative expenses

    連結決算概要 % 50.0 6,000 5,265 5,000 4,622 4,889 4,309 4,479 4,090 40.0 38.7 4,000 38.4 37.4 36.5 3,695 35.8 36.0 36.0 2,875 3,292 36.5 34.8 3,000 2,558 32.6 32.3 33.5 2,026 2,266 30.0 1,834 28.6 2,000 1,000 20.0 0 03/ 03/ 04/ 04/ 04/ 04/ 05/ 05/ 05/ 05/ 06/ 06/ 06/ 07-09 10-12 01-03 04-06 07-09 10-12 01

  14. Slide 14: Headcount trend

    連結決算概要 2006 9 333 2007 9 300 206 110 7 1,600 1,561 333名増 1,464 1,228 1,212 1,235 5% 1,200 429名増 1,171 9% 1,040 21% 900 799 800 734 16% 609 548 495 400 25% 15% 9% 0 03/ 03/ 04/ 04/ 04/ 04/ 05/ 05/ 05/ 05/ 06/ 06/ 06/ 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2003 2004 9 2005 9 2006 9

  15. Slide 15: 2007 outlook

    2007 9 2007 9 14

  16. Slide 16: 2007 forecast

    2007 9 2007 9 2007 9 2007 9 750 50 50 25 2006 9 601 43 37 43 24.8% 15.2% 34.3% -41.9% 1 2007 9 1,000 2006 9 900 1 2006 9 659,424 15

  17. Slide 17: 2007 sales and operating income forecast

    2007 9 2007 9 80,000 75,000 10,000 2007 9 750 24.8% 50 15.2% 60,115 60,000 43,273 5,000 40,000 5,000 4,342 26,728 2,651 20,000 16,202 1,726 10,824 3,276 6,392 19 452 0 0 -2 -34 -106 -142 -278 -1,636 -10,000 -2,000 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 売上高 営業利益 16

  18. Slide 18: Ameba business forecast

    2007 9 115 145 11 % 15 % 75 Ameba事業 10 % 140 Ameba事業 75 19 % 35 8% 5% 245 46 24 % 8% 2008 9 137 23% 200 2007 9 1,000 27 % 164 27% 2006 9 750 220 22 % 601 Ameba事業 163 50 10 21 % 5% 2% 25 150 124 3% 112 15 % 37 20% 15 % 6% 83 14% Ameba 2006 9 ( ) 137 6.2% 10 900.0% 124 77.1% 83 38.3% 164 29.1% 46 58.6

  19. Slide 19: & CyberAgent

    & CyberAgent

  20. Slide 20: Media business

    メディア事業 EC EC MicroAd CA メディア事業 EC cybozu.net 7/3 19

  21. Slide 21: Media business sales by quarter

    メディア事業 10,000 12.1% 8,728 8,139 8,266 8,206 7,784 8,000 7,085 6,719 6,000 20.7% 5,596 5,238 4,713 4,300 4,000 3,896 1.3% 減 2,000 0 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 1Q (10 - 12 ) 2Q (1 -3 ) 3Q (4 -6 ) 4Q (7 -9 ) EC 1,995 3,142 5,173 2,289 3,556 5,004 2,637 4,242 5,085 3,009

  22. Slide 22: Media business: EC and PC sales

    メディア事業 EC 6,000 5,735 5,173 20.7% 増 5,004 5,085 4,752 4,500 4,242 18.3% 増 3,556 3,142 3,009 3,000 2,638 2,289 1,994 13.6% 増 1,500 37.5% 増 0 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 1Q (10 - 12 ) 2Q (1 -3 ) 3Q (4 -6 ) 4Q (7 -9 ) 1,199 1,673 2,652 1,301 1,876 2,591 1,370 2,215 2,522

  23. Slide 23: Media business: Web sales

    メディア事業 Web 4,000 1.3% 3,033 3,163 3,135 3,181 2,843 3,032 2,993 3,000 2,453 2,229 2,011 2,075 2,000 1,901 1,000 0 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 1Q (10 - 12 ) 2Q (1 -3 ) 3Q (4 -6 ) 4Q (7 -9 ) PC 476 736 220 587 689 202 578 513 151 680 378 162 PC 78 158 949 106 404 957 10

  24. Slide 24: Page view trend

    メディア事業 No.1 2006 12 10 PV PV Ameba PV 800 06 4Q 654 14.7 PV 30.6% 600 06 3Q 536 11.3 PV 502 17.7% 440 06 2Q 9.6 PV 400 400 381 11.3% 348 351 313 291 287 301 286 260 224 200 172 138 95 107 71 68 48 0 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2005/ 2006/ 2006/ 2006/ 2006/ 2006/

  25. Slide 25: Ameba blog and advertising trend

    メディア事業 No.1 06 4Q 330 Amebaブログ 2.5% 140,000 06 3Q 322 54.2% 122,884 124,142 120,000 114,740 06 2Q 209 41.2% 104,853 101,273 100,000 06 1Q 148 84,887 73.0% 80,000 77,408 70,393 58,696 61,287 60,000 53,726 40,000 35,709 33,716 30,139 21,749 20,000 16,892 12,931 9,933 6,534 4,727 4,901 0 2005/ 2005/ 20

  26. Slide 26: Rahs «a

    Rahs «a & CyberAgent

  27. Slide 27: Advertising agency business

    広告代理事業 広告代理 その他 広告代理事業 9/1 10/1 メディア事業 投資育成事業 26

  28. Slide 28: Advertising agency sales by quarter

    広告代理事業 10,000 8,180 8,000 7,756 7,134 39.1%増 6,151 5,882 6,000 5,001 4,783 4,002 4,000 3,579 3,220 2,916 2,263 2,000 0 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 1Q (10 - 12 ) 2Q (1 -3 ) 3Q (4 -6 ) 4Q (7 -9 ) 2,209 3,806 5,531 2,815 4,556 6,512 3,083 4,730 6,894 3,414 5,389 7,120 54

  29. Slide 29: Advertising agency: Yahoo! sales

    広告代理事業 Yahoo! 8,000 7,120 6,894 6,512 32.1% 増 6,000 5,531 5,389 4,556 4,730 4,000 3,806 3,414 3,083 2,815 2,209 2,000 0 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 1Q (10 - 12 ) 2Q (1 -3 ) 3Q (4 -6 ) 4Q (7 -9 ) 688 1,283 1,679 939 1,664 1,874 1,017 1,537 2,141 1,142 1,652 1,834 309 1

  30. Slide 30: Advertising agency margin and headcount

    広告代理事業 60 180 166 166 145 145 50.9 50 150 136 42.2 128 41.5 42.9 40.5 40.7 40 37.1 37.9 108 37.2 120 31.5 98 94 32.6 30.2 90 29.5 30 90 75 76 69 20 60 10 30 0 0 03/ 03/ 04/ 04/ 04/ 04/ 05/ 05/ 05/ 05/ 06/ 06/ 06/ 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2003 2004 9 2005 9 2006 9 9 2

  31. Slide 31: RAB MSY

    RAB MSY & CyberAgent

  32. Slide 32: Investment development business

    OOS RABY i A a SS Se ab 4 vc bn a

  33. Slide 33: Investment development business: portfolio

    投資育成事業 Web2.0 20% 18,000 15,881 9 44 2006 9 12,000 1999 6 3 13,703 SNS 2006 9 14 2121 1999 11 8 2006 9 19 2122 2001 2 9 6,000 2001 8 1 3,796 3,568 CEO COO 2003 11 7 2,041 1,912 1,536 2001 5 24 821 280 2,178 133 430 504 1,256 1,755 1,656 0 2001 10 4 2004 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 12 3 6 9 12

  34. Slide 34: Investment development business results

    投資育成事業 3,500 3,232 1,127 1,000 543 500 333 336 47 31 11 0 04/10-12 05/1-3 05/4-6 05/7-9 05/10-12 06/1-3 06/4-6 06/7-9 2005 9 2006 9 532 1,088 308 0 316 3,108 47 11 11 39 25 31 20 124 47 11 431 1,071 289 31 306 3,138 1 2 33

  35. Slide 35: Medium to long term: Ameba

    中長期に向けて Ameba 34 36

  36. Slide 36: Web2.0 and CGM strategy

    中長期に向けて Web2.0 CGM Web2.0 Long Tail 35

  37. Slide 37: Web2.0 and EC strategy

    中長期に向けて Web2.0 Web2.0 1 2 3 EC 36 44

  38. Slide 38: Ameba page view trend and service milestones

    中長期に向けて Ameba PV PV Amebaブログ PV推 移 1,000 1,000 ブログ開設数 134 万件突破 ・【プロフィール機能】追加 700 ・【アクセス解析】開始 654 ・【アフィリエイト】開始 600 ・モバイル【新規登録・ログイン機能】追加 【ポイント還元】開始 536 ・【BLOPPA!】追加 502 500 ・【アメーバメッセージ】開始 ・【AmebaVision】開始 440 ・モバイル【読者登録・コメント機能】追加 400 400 ブログ開設数 100万件突破 381 「アメーバスクラップブックβ版」開始 348 351 313 ブログ開設数50 万件突破

  39. Slide 39: Ameba new services

    中長期に向けて Ameba AmebaVision 動画共有サービス 2006 年 7 月 サービス開始 ユーザーが動画を投稿する動画共有サービス。 ポイント・アフィリエイト機能 2006 年 8 月 開始 ブログで商品を紹介し、購入されると ポイントがたまる機能。 ユーザー還元によりブログの活性化。 メッセージ機能 2006 年 7 月 開始 メッセージを送受信することができる機能。 ブロガーと読み手のコミュニケーションを促進。 プロフィール機能 2006 年10 月 開始 趣味・嗜好の近いブロガーを検索することが 可能な機能。 ブロガー間のコミュニケーションの活性化。 アクセス解析 200

  40. Slide 40: AmebaVision, profile and message features

    中長期に向けて Ameba 動画共有サービス AmebaVision AmebaVision トップページ クリエイターズコレクション 2006年10月末現在 約3万7,000投稿数 1日あたり約15万のストリーミング数 プロフィール機能 メッセージ機能 コミュニケーションツール ブロガー同士のコミュニケーション促進ツール ワンクリックで、読み手から書き手へメールのような メッセージの送付が可能読み手を意識した、 趣味・嗜好の近いブロガーを検索可能。ブロガー間の サービス拡充を計りPV向上につなげる コミュニケーションを促進し、滞在時間、アクセス数の増加 メッセージ受信箱 メッセージ プロフィ

  41. Slide 41: Points, affiliate, access analysis and news

    中長期に向けて Ameba ポイント・アフィリエイト機能 広告掲載料をブロガーへ還元 2006年8月22日広告料金の 2006年9月20日 アフィリエイトスタート ユーザー還元開始（10％～ 20％） 検索画面 検索結果画面 サービスを利用したブログ Amebaポイントを付与する事により 「稼げるメディア」へ ポイントを見る アクセス解析 アメーバ ニュース ブログ閲覧者のアクセス数、訪問者の属性等を解析する機能。 ブログ発ニュース等を随時管理画面に表示。 読み手を意識した質の高いコンテンツの増加へ。 ニュースを引用してのブログ記事更新も簡単で、 時系別アクセス数 1週間のアメブロ内ランキング

  42. Slide 42: Celebrity and theme blogs

    中長期に向けて PV 10 451 SATOERI TMES CHEERS! KIDS SPORTS Yu RAGFAIR Vida Del Futbol Moe mode 41 44

  43. Slide 43: Mobile page view trend

    中長期に向けて Ameba PV PV 180,000 06 4Q 2.7億 PV 150,000 149.6% 【新規登録・ログイン機能】追加 120,000 113,116 05 4Q 1.1億 PV 27.1% 96,463 【読者登録・コメント機能】追加 70,281 60,000 38,118 39,660 34,343 31,975 28,003 28,230 23,851 24,704 21,269 0 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2006 9 2007 9 PC PV 42 44

  44. Slide 44: Upcoming service releases for PC and mobile

    中長期に向けて PC モバイル 11月中旬 ペタ （足あと）機能 11月中旬 プロフィール機能、PCと同様のサービスへ ブログ記事インポート機能 メッセージ機能、送受信 アフィリエイト提携先順次追加 ペタ （足あと）機能 11月下旬 Ameba個別トップページ RSS対応 12月上旬 動画投稿・閲覧 12月以降 Ameba ポイント、 プレミアムサービスとの引換開始 43 44

  45. Slide 45: Page view and user growth

    中長期に向けて 2006 9 2005 9 2006 10 51 134万人 163% PV 2.6 PV 6.5億PV 150% 2007 9 2006 12 2 44

  46. Slide 46: Ameba page views and Web2.0

    中長期に向けて 2006 9 Ameba PV Web2.0 45 44

  47. Slide 47: Ameba 2008 target

    中長期に向けて 2008 9 1,000 Ameba 46 44

  48. Slide 48: Vision

    PREC lt CT VISION & CyberAgent 21 CyberAgent

  49. Slide 49: CyberAgent Mission Statement

    CyberAgent Mission Statement TYI-RKRIYKLCWSMRERDSMEMKSSB. KELBAIS DBICIEECHEABSAUL TIC. TF -L-FIN-L-Yrvy ks OMe NIE. RAMEASZIO<NC ST. BHSGHAMRBlCHies CHE wT SNSRREAH. BFORRES SMMC. FUR WSRIL. ADIRT SRE LEEDILOMWSHtl. TITRE VP RHERNSE. HRICBASS1YI—RY KY-EAZSHHL.FO—NVBRICES ©

  50. Slide 50: Reference materials

    & CyberAgent

  51. Slide 51: Reference 1: Quarterly income statement comparison

    参考資料① 2006 9 4 :PL 2006 7-9 2006 4-6 18,402 14,580 26.2% 7,776 5,504 41.3% 42.3 % 37.8 % 4.5points 5,265 4,889 7.7% 28.6 % 33.5 % -4.9points 2,510 615 308.1% 13.6 % 4.2 % 9.4points 2,010 427 370.7% 661 186 255.4% -242 - 239 -1.3% 222 1,191 50

  52. Slide 52: Reference 1: Quarterly balance sheet comparison

    参考資料① 2006 9 4 : BS 2006 9 2006 6 50,483 34,448 46.5 % 20,170 18,713 7.8 % 8,928 10,327 -13.5 % 59,411 44,776 32.7 % 20,451 13,839 47.8 % 351 295 19.0 % 38,608 30,640 26.0 % 13,703 5,335 5,426 2006 6 2006 9 3 51

  53. Slide 53: Reference 2: CAJJ

    参考資料② CAJJ 52

  54. Slide 54: CAJJ

    参考資料② CAJJ & CA JJ J1 2006 6 3 6 1,500 J2 3 6 6,000 6 J1 500 3000 6 J2 J1 J3 3 3 J2 3 3 53

  55. Slide 55: CAJJ business overview

    参考資料② CAJJ Web2.0 J1 1 2 MicroAd 3 4 CA 5 6 EC 7 8 9 10 FX 11 12 13 7/1 J1 J2 1 7/1 J2 2 cybozu.net 3 10/1 J2 4 J3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2006 10 54

  56. Slide 56: AmebaVision usage

    参考資料② (1) 25 PV 1 2005 7 13 AmebaVision http://vision.ameba.jp/ AmebaVision 4,000 3,784 3.7万 10 451.6% 1 15 3,000 2,000 1,774 1,000 686 0 2006 年7月 2006 年8月 2006 年9月 TOPICS: 10 55

  57. Slide 57: CyberBuzz

    参考資料② (2) 2006 4 3 http://www.cyberbuzz.co.jp/ 550 PR 3 56

  58. Slide 58: Company overview

    参考資料② 4751 12 1 21 3 20 14 4 3 12 13 2 9 1998 3 18 67 2,286 6,584 2006 9 1,561 2006 9 28.0 2006 9 601 2006 9 57

  59. Slide 59: Internet media business structure

    参考資料② Client Internet Media Internet Advertising Agency User Ameba Web2.0 EC IPO 58

  60. Slide 60: Comparable companies

    参考資料② 4689 4788 4324 4281 2433 2389 4755 4293 59

CyberAgent — FY2006 Earnings Presentation on 6ix