Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse Q3 2023
Hypoport SE Ergebnisse Q3 2023
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Umsatzverteilung Q3/23 STAR- BAUFI AMEX POOL QUALITY NEX Pool GENO POOL PACE sia Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft FINMAS 16 Mio. SMART INSURTECH corify 39 Mio. € EUROPACE € ePension oasis funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIV
Slide 4: Impulsloses Marktumfeld bietet wenig Unterstützung
Impulsloses Marktumfeld bietet wenig Unterstützung Ergebnisse Q3/23 Kennzahlen Q3/23 zu Q2/23 (qoq) Segmentumsätze • Umsatz: 88 Mio. € (+3%) • Kreditplattform Umsatz : +1% • Rohertrag: 51 Mio. € (+1%) • Privatkunden Umsatz : +4% • EBITDA: 7,6 Mio. € (+24%) • Immobilienplattform Umsatz: -1% • EBIT: -
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 6: Treiber für Kaufentscheidung weiter verbessert
Treiber für Kaufentscheidung weiter verbessert Wesentliche Faktoren zur Kaufentscheidung und deren Makro-Treiber Regulierung Gebäudeeffizienz Genereller Wunsch nach Wohneigentum Diskussion Grunderwerbsteuersenkung Stabile Geburtenzahlen Ankündigung Förderprogramme Konstante Scheidungsrate Zinsen sei
Slide 7: Potenzial für Finanzierungsvolumen Wohnraum
Potenzial für Finanzierungsvolumen Wohnraum Fakten Finanzierungsvolumen des Wohnungsmarktes in Deutschland 84,4 Mio. ~ 4% Einwohner Anstieg Mieten Zinsniveau +1,5% bzw. 1,3 +21% seit 2020 Stabil seit Mio. Menschen Herbst 2022 seit 2020 -1,1% 74% Kaufpreise Immobilien- Angebot Immobilien eigentums- M
Slide 8: Immobilienerwerb zunehmend attraktiver
Immobilienerwerb zunehmend attraktiver Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinsen (Sollzinsen, 10 Jahre Zinsbindung, Bestzins) Immobilienpreise (Hedonisch, Index) 4 130 3 120 2 110 1 0 100 180 130 Verkaufsangebote Immobilien (Anzahl, Index) Mietangebot (Anzahl, Index) 160 12
Slide 9: Aktuelles Marktvolumen deutlich unter Trendkorridor
Aktuelles Marktvolumen deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 85 Gesamtmarkt 75 EU Arbeitnehmer- Marktwachstum durch steigende freizügigkeit Immobilienpreise bei kaum veränderten Fallzahlen 65 Abbau des Leerstandes in den Metropolen Markt ohne W
Slide 10: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 11: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 11
Slide 12: Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Digitalisierung der Kreditwirtschaft Geschäftsmodell Segment Kreditplattform Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMA
Slide 13: Auch im schwachen Marktumfeld erfolgreich
Auch im schwachen Marktumfeld erfolgreich Kreditplattform: Produktart Immobilienfinanzierung & Bausparen • Im leicht steigenden Gesamtmarkt (Bundesbank +1% qoq) Transaktionsvolumen (Mrd. €)* Marktanteile Immobilienfinanzierung leicht ausgebaut CAGR 5 Jahre: +15% +7% • Verwendungszweck Neubau mit 9%
Slide 14: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Produktart: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Vertriebskanäle & Anteil Europace GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* CAGR 5 Jahre: +60% Genossen- schaftliche +19% Makler Banken 12 13 ~25-30% ~25-30% 8 2,6 3,1 1 2 4 ~60% ~25% 2017
Slide 15: Deutliches Wachstum bei stagnierendem Markt
Deutliches Wachstum bei stagnierendem Markt Kreditplattform: Produktart Ratenkredit • Innerhalb der letzten 5 Jahre hat Europace als B2B Marktplatz Ratenkredit Transaktionsvolumen (Mrd. €)* im Ratenkredit deutlich Marktanteile gewonnen CAGR 5 Jahre: +15% +0% • Der Ausbau erfolgte dabei in einem stag
Slide 16: Schwacher Markt der Fördermittelberatung in Q3
Schwacher Markt der Fördermittelberatung in Q3 Kreditplattform: Produktart Corporate Finance • Bis Mitte 2022 außergewöhnlich starkes Wachstum von REM Capital Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) durch attraktive KfW-Förderung für energieeffiziente Gebäude • Derzeitiges Umfeld (Klimawende, Energie
Slide 17: Positive Umsatzentwicklung und Kostendisziplin
Positive Umsatzentwicklung und Kostendisziplin Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Gegenüber Q2 weiter steigender Umsatz in den Geschäftsmodellen Umsatz (Mio. €) +1% der privaten Immobilienfinanzierung bei deutlichem Umsatzrückgang 38,3 38,5 in Corporate Finance Geschäftsmodellen • Aufgrun
Slide 18: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 18
Slide 19: Starke Marke für unabhängige Beratung
Starke Marke für unabhängige Beratung Geschäftsmodell Segment Privatkunden Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypopor
Slide 20: Dr. Klein behauptet sich im schwachen Markt
Dr. Klein behauptet sich im schwachen Markt Privatkunden: Operative Kennzahlen Privatkunden Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Trotz Unklarheit der Verbraucher bezüglich Förderung und GEG- CAGR 5 Jahre: +13% Vorgaben Vertriebsvolumen gesteigert und Marktanteil ausgebaut +7% 9,2 9,9 9,2 • Anzahl Franchi
Slide 21: Dr. Klein mit deutlicher Profitabilitätssteigerung
Dr. Klein mit deutlicher Profitabilitätssteigerung Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Weiterer Aufwärtstrend im Markt und Marktanteilsgewinne Umsatz (Mio. €) +4% überkompensieren Unklarheit aufgrund der GEG-Vorgaben bzw. Fördersituation und führen zu Umsatzanstieg in Q3 20,0 20,8 • Anhaltend
Slide 22: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 22
Slide 23: Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft
Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft Marktsegmente und Lösungen Selbstnutzende Private (Klein-) Institutionelle Wohneigentümer Vermieter Wohnungs- unternehmen Wohneinheiten ~ 18 Millionen ~ 17 Millionen ~ 7 Millionen in Deutschland Hypoport Vermarktungsplattform Finanzierungs- Lö
Slide 24: Innovation im impulslosen Markt
Innovation im impulslosen Markt Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Volumen Vermarktungsplattform • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung und (Mrd. €) Verwaltung von Wohnimmobilien für die Kredit- und +6% Wohnungswirtschaft • Vermarktungsplattform trotz schwierig
Slide 25: Bewertungsangebot mit strategischer Anpassung
Bewertungsangebot mit strategischer Anpassung Immobilienplattform: Bewertungsplattform Volumen Bewertungsplattform • Rückgang des Immobilienfinanzierungsvolumens und (Mrd. €) Anhebung der Kleindarlehensgrenze um 50% führt +5% zwischenzeitlich zu massiven Produktverschiebungen im Immobilienbewertungs
Slide 26: Finanzierungsmarkt weiter auf niedrigem Niveau
Finanzierungsmarkt weiter auf niedrigem Niveau Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Institutionelle Wohnungswirtschaft • Nach Zinsanstieg und -volatilität in 2022 reduzierte sich Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform (Mrd. €) Abschlussneigung der Wohnungswirtschaft in Q2/23 deutlich und
Slide 27: Volumenrückgang der Finanzierungsplattform sichtbar
Volumenrückgang der Finanzierungsplattform sichtbar Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Markt & Regulierung führten zu deutlichen Umsatz (Mio. €) -1% Umsatzrückgängen in der Immobilienbewertung. Gestiegene Umsätze in anderen Teilsegmenten können 13,1 13,0 Rückgang für Gesamtsegment abm
Slide 28: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse AMEX QUALITY Pool POOL Versicherungswirtschaft sia SMART INSURTECH corify ePEN- oasis SION Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 28
Slide 29: Marktpositionierung der Unternehmen abgeschlossen
Marktpositionierung der Unternehmen abgeschlossen Strategische Positionierung des Segment-Portfolios Versicherer Assekuradeur Marktplatz Pool Vermittler Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 29
Slide 30: Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens
Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens Versicherungsplattform: Bestände Privatversicherungen • In Altsystemen werden knapp 9 Mrd. € Jahresnettoprämien Vertragsbestand private Versicherungen (JNP Mrd. €) (JNP) zu privaten Versicherungsverträgen geführt • Migration dieser Bestände auf die SMART INS
Slide 31: Industrieversicherungen jetzt selbstständig
Industrieversicherungen jetzt selbstständig Versicherungsplattform: Bestände Industrieversicherung • Strategische Neupositionierung als Industrieversicherung (JNP in Mrd. €) Bestandsverwaltungsplattform für den wachsenden Industrieversicherungsmarkt abgeschlossen ~ 31 • Corify, als erster Marktplatz
Slide 32: Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial
Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial Versicherungsplattform: Bestände betriebliche Vorsorge • ePension integriert alle Stakeholder in der betrieblichen Vertragsbestand JNP betriebliche Vorsorge (Mrd. €) Vorsorge: Personalabteilung größerer Unternehmen, Versicherungsgesellschaften, bAV-Spezia
Slide 33: Strategische Neuausrichtung kommt voran
Strategische Neuausrichtung kommt voran Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +14% • In 2022 und 2023 konnten zusätzliche Kunden für SMART Umsatz (Mio. €) INSUR und ePension gewonnen werden, deren Volumen sukzessiv auf die Plattform migriert wird. Geschwindigkeit 14,2 16,2 der Neukunden
Slide 34: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 35: Ergebnisverbesserung gegenüber Q2
Ergebnisverbesserung gegenüber Q2 Hypoport-Kennzahlen im Überblick Leistung (Mio. €) Ertrag (Mio. €) 85,3 88,1 6,2 7,6 Umsatz +3% EBITDA +24% EBIT -1,1 -2,5 Roh- -1,0 50,0 ertrag 50,6 EAT Q2/23 Q3/23 +1% -2,5 Q2/23 Q3/23 Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 35
Slide 36: Aktuelles Umfeld bieten langfristig hohe Chancen
Aktuelles Umfeld bieten langfristig hohe Chancen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 455 267 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2022 9M 23 EBITDA (Mio. €) 77 58 23 2 7 8 1999 20
Slide 37: Kosten trotz Inflationsdrucks seit Jahresbeginn konstant gehalten
Kosten trotz Inflationsdrucks seit Jahresbeginn konstant gehalten Kostenentwicklung der Segmente Personalaufwand und sonstige betriebliche Aufwände • Kostensenkung in allen Segmenten wird zur Senkung der (in Mio. €) Aufwendungen von 35-40 Mio. € in 2023 gegenüber 58 -14% initialem Quartal Q3/22 (60
Slide 38: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 39: Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt
Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt Primäre Trends zur Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen 100 202X: Zukunftsmarkt 90 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung fördert 80 Nachfrage nach Wohnraum • Aktuelles Neubau-Tief politisch nicht 70 durchzuhalten 60 • Regulier
Slide 40: Seit Jahren Prognose 2023 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2023 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Umsatzrückgang von bis zu 25 Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum in Prozent und Konzern-EBIT von 10 zweistelliges Wachstum von Umsatz- und EBIT bis 15 Mio. Euro; auch durch eine Marktanteilen und in Reihe von netto positi
Slide 41: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 41
Slide 42: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 43: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 43
Slide 44: Investment Highlights
Investment Highlights ~20% UMSATZWACHSTUM CAGR 10 Jahre 20+ JAHRE Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen ~20% EBIT-ANSTIEG CAGR 10 Jahre 88% UNSERER MITARBEITER sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypoport als 15+ AKQUISITIONEN Arbeitgeber in 10 Jahren Hypoport SE, Ergebnis Q3/23 44
Slide 45: Marktkapitalisierung von knapp 1 Milliarden €
Marktkapitalisierung von knapp 1 Milliarden € Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 31. Oktober 2023 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie Q3 2023 -0,14 € Streubesitz (> 5% Baillie Gifford, >3% Allianz Global Investors, Akt
Slide 46: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 820 620 784 590 748 560 712 530 676 500 640 470 604 440 568 410 532 380 496 350 460 320 424 388 290 352 260 316 230 280 200 244 170 208 140 172 110 136 80 100 50 64 Dez Okt Okt Okt Okt Okt
Slide 47: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Lyon, Frankfurt (2x), New York, Hamburg, Bankhaus Metzler Verkaufen €97,00 20. Oktober 2023 Konferenzen 9M/23 München Berenberg Kaufen €2
Slide 48: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Langfristige Faktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Miet
Slide 49: Leichter Bevölkerungsanstieg stärkt Wohnungsnachfrage
Leichter Bevölkerungsanstieg stärkt Wohnungsnachfrage Erwartete Bevölkerungsentwicklung bis 2040 86,0 Bevölkerungsentwicklung bei mittlerem Planungsszenario (Geburten, Lebenserwartung und Wanderungssaldo moderat) 85,5 85,2 85,2 85,1 85,1 85,0 85,0 85,0 85,0 84,9 84,8 84,6 84,5 84,5 84,2 84,0 2033 20
Slide 50: Refinanzierungswelle ab 2027 baut sich auf
Refinanzierungswelle ab 2027 baut sich auf Erwartetes Volumen Refinanzierung 2024 - 2030 120 Restvolumen nach Ablauf 15 Jahre Zinsbindung Restvolumen nach Ablauf 10 Jahre Zinsbindung 80 40 0 2030 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2031 2032 2033 2034 Quelle: Bundesbank, Europace, eigene Berechnungen Hypo
Slide 51: Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents
Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents Einflussfaktoren für Finanzierungsentscheidungen Art Immobilienkauf Refinanzierung Neubau Modernisierung Gründe Lebensereignisse Kinder, Scheidung, Kinder Jobwechsel Zinsniveau Anpassung über Lage, Mehrheit der Kredite Kleinere Anpassung zur Größe und
Slide 52: Langfristig weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant
Langfristig weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant Faktoren für die Nachfrageentwicklung im deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis EU Integration Zuzug Wirtschaftliche Stabilität Lebens- Anzahl erwartung Haushalte Anzahl Singles Nachfrage Wohnraum Lockdown Wohnqualität Flä
Slide 53: Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau
Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau Faktoren für die Angebotsentwicklung am deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis Lebens- erwartung Transaktions- Verkauf kosten Bestandsimmobilien Anlage- Angebot alternativen Wohnraum Regulierung Neubau Begrenzte Ressourcen (Material
Slide 54: Langfristig ein Wachstumsmarkt
Langfristig ein Wachstumsmarkt Strukturelle Faktoren der nachhaltigen Entwicklung des Finanzierungsmarktes Nachfrage Regulierung Neubau Wohnraum Mietmarkt Mietkosten Nachfrageüberhang Volumen Immobilien- Immobilien- (~ 2 Mio. Wohnungen) transaktionen finanzierungsvolumen Immobilienpreise Angebot EUR
Slide 55: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Langfristige Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Coron
Slide 56: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Dr. Other SMART INSUR Klein brokers Quality-/ DR. KLEIN Amex- pool Ve
Slide 57: Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen
Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen Marktanteile in den drei Produktbereichen Gesamtmarkt 2022: Jahresnettoprämie €224 Mrd. ~ 173 164,4 ~31 20,3 8,6 2,1 28,9 0,2 20,1 Privatversicherungen Industrieversicherungen Betriebliche Vorsorge Hypoport-Systeme Ohne Hypoport-Systeme Quellen: G