Bouygues SA · EURONEXT:EN
Bouygues SA — FY2007 Earnings Presentation
79 slides from Bouygues SA's earnings presentation, Feb 27, 2008
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2007
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2007 Paris - 32 Hoche 27 février 2008
Slide 2: Informations à caractère prévisionnel
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes. Les facteurs suivants,
Slide 3: Faits marquants et chiffres clés; métiers; comptes; perspectives
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 4: Faits marquants en 2007
FAITS MARQUANTS EN 2007 Une dynamique commerciale toujours forte dans tous les métiers (hors TF1, en faible croissance) Poursuite de la croissance de l’activité pour tous les métiers Accélération de la progression des résultats Poursuite de la croissance externe ciblée chez Bouygues Construc
Slide 5: Développement durable : réalisations 2007
DÉVELOPPEMENT DURABLE : réalisations 2007 Définition d’une stratégie de réduction des émissions de CO² pour l’ensemble du Groupe Choix d’un outil logiciel Groupe de reporting extra-financier Formation de 151 managers à la RSE * Mise en place d’une animation transverse sur les thèmes : Qualit
Slide 6: Groupe Bouygues : chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l’exploitation Millions d’euros 2006 (1) 2007 Variation Chiffre d'affaires 26 408 29 613 + 12 % Résultat opérationnel 1 889 2 181 + 15 % Résultat net part du Groupe 1 254 1 376 + 10 % Résultat net des activités poursuivies (pdG) 1 046 (2) 1 376 + 32 % (1) À méthode
Slide 7: Groupe Bouygues : chiffres clés sur 5 ans
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés sur 5 ans (en millions d'euros) Chiffre d'affaires 29 613 * EBITDA 3 601 * 26 408 * 3 268 * 3 279 * + 49 % + 36 % 2 805 * 23 983 * 2 730 23 402 2 415 21 822 20 815 * 2003 2004 2004 2005 2006 2007 2003 2004 2004 2005 2006 2007 NF IFRS NF IFRS Résultat d'exploitation /
Slide 8: Groupe Bouygues : chiffres clés par action
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés par action (en euros) Résultat net par action Dividende par action (hors dividende exceptionnel) X3 1,5 * 4,06 X3 3,71 1,2 2,72 0,9 2,57 2,51 0,75 3,09 0,5 1,34 2,48 2,11 2,01 2003 2004 2004 2005 2006 2007 2003 2004 2005 2006 2007 NF IFRS Éléments non-récurrents *
Slide 9: Situation financière (1/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (1/2) Millions d’euros 2006 * 2007 Variation Capitaux propres 6 595 8 205 + 1 610 M€ Endettement net 4 176 4 288 + 112 M€ Endettement net / capitaux propres 63 % 52 % - 11 pts Notation Standard & Poor’s maintenue : A - avec perspective stable Accroissement
Slide 10: Situation financière (2/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (2/2) Millions d’euros 2006 * 2007 Variation Capacité d’autofinancement 3 151 3 519 + 12 % - Coût de l’endettement financier net - 200 - 235 + 18 % - Impôt - 559 - 633 + 13 % - Investissements d'exploitation nets - 1 604 - 1 679 +5% Cash-flow libre 788 972 + 23
Slide 11: Bouygues - Alstom
BOUYGUES - ALSTOM Augmentation en 2007 de la participation de Bouygues dans Alstom de 25 % à 30 % Intensification de la collaboration 9 nombreuses réponses communes aux appels d’offres dans l’énergie et les transports 9 échanges des meilleures pratiques : négociation et exécution des contrats, a
Slide 12: Alstom : chiffres clés exercice avril 2006 - mars 2007
ALSTOM : chiffres clés exercice avril 2006 - mars 2007 Exercice Millions d’euros Variation Prises de commandes (en Md€) 2006/2007 19,0 Carnet de commandes (1) 32 350 + 22 % (2) + 34 % (2) 15,3 5,4 Chiffre d’affaires 14 208 + 14 % (2) 1,1 Marge opérationnelle 6,7 % + 1,1 pt 5,0 4,1 Résultat net 448 x
Slide 13: Alstom : chiffre d'affaires aux 9 mois
ALSTOM : chiffre d’affaires aux 9 mois Au 31 décembre 2007 (9 mois de l’exercice 2007/2008) 9 chiffre d’affaires : 12,1 Md€ soit + 21 % 9 commandes reçues : 19,9 Md€ soit + 38 % 9 carnet de commandes : 40,6 Md€ soit environ 2,5 années de chiffre d’affaires La tendance favorable du premier semest
Slide 14: Bouygues : actionnariat au 31 décembre 2007
BOUYGUES : actionnariat au 31 décembre 2007 Répartition du capital Répartition des droits de vote Actionnaires Actionnaires étrangers SCDM étrangers SCDM Groupe 18,2 % Artémis 27,2 % 2,0 % (F. Pinault) 30,5 % 39,8 % Groupe 14,2 % 2,5 % Artémis Salariés (F. Pinault) 18,3 % 25,8 % 21,5 % Autres Sa
Slide 15: Groupe Bouygues : cours de bourse
GROUPE BOUYGUES : cours de bourse Évolution du cours de l’action Bouygues et de l’indice Dow Jones Eurostoxx 50 du 1er janvier 2007 au 25 février 2008 (à l’ouverture) Bouygues DJ EuroStoxx 50 2007 2008 70 65 60 Cours en euros 55 50 49,5 € + 1,9 % 45 - 8,8 % 40 35 janv-07 févr-07 mars-07 avr-07 mai
Slide 16: Faits marquants et chiffres clés; métiers; comptes; perspectives
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 17: Bouygues Construction : chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION : chiffres clés Millions d’euros 2006 2007 Variation Chiffre d'affaires 6 923 8 340 + 20 % dont France 4 268 4 941 + 16 % dont international 2 655 3 399 + 28 % Résultat opérationnel 262 314 + 20 % Marge opérationnelle 3,8 % 3,8 % = Résultat net part du Groupe 209 286 + 37 % Pon
Slide 18: Bouygues Construction : prises de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : prises de commandes En Md€ + 4,5 Md€ en 2 ans 11,1 12 9,3 10 8 6,6 5,4 3,9 Chez Bouygues Construction, 6 2,6 les contrats sont enregistrés en 4 prises de commandes à leur 5,4 5,7 2 4,0 date d’entrée en vigueur 0 2005 2006 2007 France International Quatre prises de command
Slide 19: Bouygues Construction : carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes Carnet long terme (au-delà de N+5) 11,3 Au 31 décembre 2007 Carnet N+2 à N+5 Moyen Orient Carnet N+1 8,7 + 2,6 Md€ 1 321 2% France 877 3 549 Amériques 45 % 6,0 + 2,7 Md€ 2% 2 491 650 Afrique 1 291 7% 81 % En Md€ Asie 6 397 5 300 8% 4 048 Europe (hors Franc
Slide 20: Bouygues Construction : développement durable
BOUYGUES CONSTRUCTION : développement durable Réalisations 2007 9 lancement d’une démarche structurée autour de sept axes de progrès 9 création d’une direction du Développement durable, s’appuyant sur un réseau de 90 correspondants dans les filiales 9 élaboration de « Projection », outil de simula
Slide 21: Bouygues Construction : perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : perspectives Une croissance qui doit se poursuivre en 2008 9 en France, l’activité devrait rester à un niveau élevé 9 à l’international, une activité soutenue grâce aux grands projets et au développement des activités Europe (UK, Suisse, …) Objectifs de Bouygues Construct
Slide 22: Bouygues Immobilier : chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés Millions d’euros 2006 2007 Variation Chiffre d'affaires 1 608 2 075 + 29 % dont Logement 1 260 1 561 + 24 % dont Immobilier d'entreprise 348 514 + 48 % Résultat opérationnel 176 210 + 19 % Marge opérationnelle 10,9 % 10,1 % - 0,8 pt Résultat net part du Groupe 107
Slide 23: Bouygues Immobilier : réservations
BOUYGUES IMMOBILIER : réservations Immobilier d’entreprise + 60 % 3 642 Logement + 31 % 1 694 2 278 1 738 485 En M€ 388 1 948 1 793 1 350 2005 2006 2007 Une excellente dynamique commerciale
Slide 24: Bouygues Immobilier : carnet de commandes
BOUYGUES IMMOBILIER : carnet de commandes Immobilier d’entreprise 4 064 + 65 % Logement + 41 % 1 603 En M€ 2 457 1 746 506 352 2 461 1 951 1 394 Fin déc. 2005 Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 En mois d’activité 13 mois 18 mois 23 mois Une bonne visibilité
Slide 25: Le logement en France : de bons fondamentaux (1/2)
LE LOGEMENT EN FRANCE : de bons fondamentaux (1/2) Une demande insatisfaite 3 un retard accumulé depuis 1990 : environ 700 000 logements manquent * 3 des mises en chantier (435 000 en 2007) couvrant à peine les besoins annuels (estimés à 500 000 **) Un marché tiré par la demande réelle et non pa
Slide 26: Le logement en France : de bons fondamentaux (2/2)
LE LOGEMENT EN FRANCE : de bons fondamentaux (2/2) Une solvabilité des ménages maintenue et des taux d’intérêt encore bas Stabilisation des prix du marché dans le neuf Une politique raisonnable d’octroi de prêts par les banques 9 fondée sur la solvabilité des ménages et non sur la valeur des b
Slide 27: Bouygues Immobilier : un profil sain
BOUYGUES IMMOBILIER : un profil sain Chiffre d’affaires 2007 Immobilier d’entreprise 25 % Logement 75 % Une activité maîtrisée 3 94 % du chiffre d’affaires en France : pas d’exposition aux marchés fragiles 3 une stratégie de « pure player » ayant évité des diversifications dans des métiers connexe
Slide 28: Bouygues Immobilier : développement durable
BOUYGUES IMMOBILIER : développement durable Réalisations 2007 9 certification Habitat & Environnement par le Cerqual de tous les programmes de logements en France depuis le 1er juillet 2007 9 définition de critères élevés de Haute Qualité Environnementale (HQE® Tertiaire) pour les grands projets e
Slide 29: Bouygues Immobilier : perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : perspectives Maintien de la dynamique, malgré un environnement moins favorable 9 la demande reste soutenue mais dépend de la politique de crédit des banques 9 un marché demeurant solide en Immobilier d’entreprise Objectifs de Bouygues Immobilier 9 poursuivre le développemen
Slide 30: Colas : chiffres clés
COLAS : chiffres clés Millions d’euros 2006 2007 Variation Chiffre d'affaires 10 716 11 673 +9% dont France 6 294 6 976 + 11 % dont international 4 422 4 697 +6% Résultat opérationnel 528 635 + 20 % Marge opérationnelle 4,9 % 5,4 % + 0,5 pt Résultat net part du Groupe 396 474 + 20 % Déviation d’Embr
Slide 31: Colas : activités industrielles
COLAS : activités industrielles Agrégats 9 production : 117 Mt (x 2,4 en 10 ans) 9 réserves : 2,8 milliards de tonnes, soit plus de 20 années de production 9 rang : dans les dix premiers mondiaux Matériaux enrobés 9 production : 55 Mt 9 620 centrales d’enrobage Émulsions 9 production : 1,6 Mt
Slide 32: Colas : 21 années de croissance ininterrompue
COLAS : 21 années de croissance ininterrompue Normes françaises Normes IFRS 12 000 11 673 10 000 Chiffre d’affaires ne : 12,1 % 8 000 le moyen l M€ ce annue 6 000 Cr o issan 4 000 2 000 0 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2007 500 450 474 400 Résultat net e : 17,7 % 350 moyenn e
Slide 33: Colas : carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes International et outre-mer France métropolitaine + 19 % 6 561 En M€ + 18 % 5 515 4 663 3 273 2 792 2 243 2 723 3 288 2 420 Fin déc. 2005 Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 Une bonne activité commerciale
Slide 34: Colas : développement durable
COLAS : développement durable Réalisations 2007 9 amélioration de l’indice de sécurité mondial * Colas de 4,44 à 3,67 9 5,5 millions d'heures travaillées sans accident sur un chantier à Madagascar 9 9 % d’enrobés recyclés dans la production de Colas, soit la récupération de 175 000 tonnes de bitum
Slide 35: Colas : perspectives
COLAS : perspectives Objectifs de Colas 9 poursuite de la stratégie de croissance rentable 9 renforcement des activités industrielles 9 recrutement de 8 000 collaborateurs en 2008 Objectif de chiffre d'affaires Objectif 2007 Variation en millions d’euros 2008 Chiffre d’affaires 11 673 12 500 +7% d
Slide 36: TF1 : chiffres clés
TF1 : chiffres clés Millions d’euros 2006 2007 Variation Chiffre d'affaires 2 654 2 764 +4% dont publicité Antenne 1 708 1 718 + 0,6 % dont autres activités 946 1 046 + 11 % Résultat opérationnel 301 305 +1% Marge opérationnelle 11,3 % 11,0 % - 0,3 pt Résultat net part du Groupe 452 * 228 ns Coupe d
Slide 37: 2007 : un univers en mutation
2007 : un univers en mutation 1. La montée en puissance de la TNT 2. L’augmentation de la consommation TV et Internet 3. Des modes de consommation multiples 4. L’arrivée de nouveaux entrants 5. Un marché publicitaire en évolution
Slide 38: 2007 : TF1 sur tous les fronts
2007 : TF1 sur tous les fronts 1. Un leadership qui s’étend 9 n° 1 des chaînes en clair : les 100 premières audiences 9 n° 1 de la TNT avec TMC 9 n° 1 des chaînes thématiques payantes avec Eurosport 9 n° 1 des sites médias en France 9 n° 1 des sites sportifs en Europe 2. Une croissance publicitaire
Slide 39: TF1 : une position unique
TF1 : une position unique F2 M6 F3 90 chaînes PRIME TIME PRIME TIME PRIME TIME PRIME TIME AUTRES TV PRIME TIME 7,1m 4,3m 3,5m 3,3m 3,3m ACCESS 4,3m 2ème P.S. 3,4m Source : Médiamétrie / Médiamat (2007) Tranches horaires : Access (18h15/19h45) - Prime Time (21h/22h45) - 2e partie de soirée (22h45/24h
Slide 40: Janvier 2008 : TF1 confirme son leadership
Janvier 2008 : TF1 confirme son leadership dans un univers fragmenté PdA individus 4 ans ou + (national) 28,0 Univers TNT 18,3 13,6 10,8 3,3 3,2 1,8 1,7 1,4 1,2 0,9 0,8 0,6 0,5 0,5 0,3 0,3 F2 F3 M6 C+ F5 Arte TMC W9 Gulli NT1 NRJ 12 F4 Virgin 17 Direct 8 I.Télé BFM TV Source : Médiamétrie / Médiamat
Slide 41: TF1 : développement durable
TF1 : développement durable Réalisations 2007 9 sensibilisation des spectateurs : plus de 40 sujets par mois sur l’environnement dans les JT, nouvelle émission quotidienne sur Ushuaia TV (Passage au Vert) 9 accessibilité des programmes : développement du sous-titrage dans les émissions d’informati
Slide 42: TF1 : perspectives
TF1 : perspectives Objectifs de TF1 9 maintenir le leadership de la chaîne et du groupe TF1 9 adapter le groupe aux transformations de son environnement : développement d’Internet et de la TNT, fin de l’analogique, évolutions réglementaires 9 maîtriser les coûts de grille et de structure Objectif
Slide 43: Bouygues Telecom : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés Millions d’euros 2006 (1) 2007 Variation Chiffre d’affaires 4 539 4 796 +6% Chiffre d’affaires réseau 4 241 4 464 +5% EBITDA 1 229 1 332 +8% EBITDA / CA réseau 29,0 % 29,8 % + 0,8 pt Résultat opérationnel 593 746 + 26 % Marge opérationnelle 13,1 % 15,6 % + 2,5 pts Ré
Slide 44: Bouygues Telecom : faits marquants en 2007
BOUYGUES TELECOM : faits marquants en 2007 Le cap des neuf millions de clients a été franchi Un ARPU stable grâce à un usage en hausse Stabilité du taux de churn Forfaits malgré la portabilité en dix jours Poursuite de l’innovation commerciale (renouvellement des offres) Accord signé avec
Slide 45: Bouygues Telecom : évolution du chiffre d'affaires
BOUYGUES TELECOM : évolution du chiffre d’affaires Détail de l’évolution du chiffre d’affaires réseau Croissance En M€ du parc + 274 + 134 - 185 4 464 4 241 Mix offres + Baisse des tarifs évolution de entrant et l’usage du roaming 2006 2007 Une croissance de 10 % réduite à 5 % par les décisions règl
Slide 46: Bouygues Telecom : croissance de l'usage
BOUYGUES TELECOM : croissance de l’usage Évolution des parts de marché de Bouygues Telecom en % du marché 25 % Lancement de Neo Part d'usage sortant voix * 24 % Part de marché valeur 23 % 22,5 % 22 % 21 % 20 % 20,1 % 19,0 % 19 % 18,9 % 18 % T3-05 T4-05 T1-06 T2-06 T3-06 T4-06 T1-07 T2-07 T3-07 T4-07
Slide 47: Bouygues Telecom : parts de marché valeur
BOUYGUES TELECOM : parts de marché valeur Évolution comparative des parts de marché valeur des 3 opérateurs * Base 100 au 3e trimestre 2005 Chiffre d’affaires réseau Orange SFR Bouygtel 105 104 Lancement de Neo 20,1 % (+ 0,6 pt) 103 102 101 42,6 % (=) 100 99 19,5 % 37,2 % (- 0,6 pt) 98 97 * Hors MVN
Slide 48: Bouygues Telecom : indicateurs commerciaux
BOUYGUES TELECOM : indicateurs commerciaux Ensemble Forfait Prépayé des clients 2006 2007 2006 2007 2006 2007 Cartes SIM (en milliers) 6 248 6 767 2 474 2 490 8 722 9 256 Mix 71,6 % 73,1 % 28,4 % 26,9 % ARPU (€/mois) 52 50 ns ns 42 41 Coûts d’acquisition (€/client) 241 230 24 28 160 143 Usage voix (
Slide 49: Bouygues Telecom : Entreprises et Pros performances en 2007
BOUYGUES TELECOM : Entreprises et Pros performances en 2007 L’activité « voix » poursuit sa croissance en 2007 9 le nombre de lignes a progressé de 12 % et le chiffre d’affaires de 8 % L’activité « services », sur le réseau Edge, affiche de très bons taux de croissance en nombre de clients : car
Slide 50: Bouygues Telecom : Entreprises et Pros stratégie
BOUYGUES TELECOM : Entreprises et Pros Stratégie La convergence devient une réalité pour le marché des entreprises L’acquisition d’un réseau DSL permettra 9 de mieux maîtriser de bout en bout le réseau physique 9 d’élargir la palette d’offres au-delà de Business Synchro (voix sur IP et offres DS
Slide 51: Bouygues Telecom : offres grand public
BOUYGUES TELECOM : offres grand public Neo 2006 : l’illimité pour tous 9 plus de 1,5 million de clients 9 Neo est devenu la référence du marché pour les forfaits illimités ¾ une notoriété unique pour une offre de téléphonie mobile ¾ des concurrents contraints de suivre Bouygues Telecom sur l’illim
Slide 52: Pourquoi une offre ADSL grand public ?
BOUYGUES TELECOM : pourquoi une offre ADSL Grand Public ? Valoriser nos actifs (base Développer de nouvelles clients, marque, réseau sources de revenus propre de distribution) FAI Élargir notre « promesse client » Un nouveau service pour nos clients et un outil de fidélisation
Slide 53: Développement durable : Bouygues Telecom
DÉVELOPPEMENT DURABLE : Bouygues Telecom Réalisations 2007 9 Bilan Carbone® des activités de Bouygues Telecom 9 poursuite du déploiement de sites télécoms alimentés par des énergies renouvelables 9 participation aux travaux d’élaboration du référentiel « HQE Exploitation » avec le CSTB 9 signature
Slide 54: Bouygues Telecom : perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Objectif de chiffre d’affaires Objectif 2007 Variation en millions d’euros 2008 Chiffre d’affaires total 4 796 4 965 +4% dont chiffre d’affaires réseau 4 464 4 600 +3%
Slide 55: Faits marquants et chiffres clés; métiers; comptes; perspectives
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 56: Bouygues : changements de méthode comptable
BOUYGUES : changements de méthode comptable Deux changements de méthode comptable 1. Provision pour fidélisation des clients Grand Public de Bouygues Telecom 2. Écarts actuariels sur avantages du personnel Î état des produits et charges comptabilisés (SORIE) Incidence rétrospective sur les compt
Slide 57: Bouygues : compte de résultat consolidé résumé
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé Millions d’euros 2006 (1) 2007 Variation Chiffre d’affaires 26 408 29 613 + 12 % Résultat opérationnel courant 1 933 2 163 + 12 % Résultat opérationnel 1 889 2 181 + 15 % Coût de l’endettement financier net (200) (235) + 18 % Impôt sur les bénéfices (55
Slide 58: Contribution des métiers au chiffre d'affaires du Groupe
Contribution des métiers au chiffre d’affaires du Groupe Millions d’euros 2006 2007 Variation Bouygues Construction 6 680 8 088 + 21 % Bouygues Immobilier 1 608 2 074 + 29 % Colas 10 682 11 640 +9% TF1 2 639 2 747 +4% Bouygues Telecom 4 525 4 780 +6% Holding et divers 274 284 ns TOTAL 26 408 29 613
Slide 59: Contribution des métiers à l'EBITDA du Groupe
Contribution des métiers à l’EBITDA du Groupe Millions d’euros 2006 2007 Variation Bouygues Construction 430 463 + 33 M€ Bouygues Immobilier 161 227 + 66 M€ Colas 976 1 143 + 167 M€ TF1 412 426 + 14 M€ Bouygues Telecom 1 229 1 332 + 103 M€ Holding et divers 71 10 - 61 M€ TOTAL 3 279 3 601 + 10 % EBI
Slide 60: Contribution des métiers au résultat opérationnel du Groupe
Contribution des métiers au résultat opérationnel du Groupe Millions d’euros 2006 * 2007 Variation Bouygues Construction 262 314 + 52 M€ Bouygues Immobilier 176 210 + 34 M€ Colas 528 634 + 106 M€ TF1 301 305 + 4 M€ Bouygues Telecom 593 746 + 153 M€ Holding et divers 29 (28) - 57 M€ TOTAL 1 889 2 181
Slide 61: Contribution des métiers au résultat net du Groupe
Contribution des métiers au résultat net du Groupe Part du Groupe Millions d’euros 2006 (1) 2007 Variation Bouygues Construction 210 286 + 76 M€ Bouygues Immobilier 107 124 + 17 M€ Colas 382 457 + 75 M€ TF1 194 (2) 98 - 96 M€ Bouygues Telecom 447 (3) 440 - 7 M€ Alstom 56 187 + 131 M€ Holding et di
Slide 62: Bouygues : rentabilité des capitaux investis
BOUYGUES : rentabilité des capitaux investis (1) Niveau Métier 2005 2006 2007 Bouygues Construction (2) +++ +++ +++ Bouygues Immobilier (3) +++ +++ +++ Colas 34,6 % 33,5 % 32,4 % TF1 15,5 % 13,4 % 11,2 % Bouygues Telecom 15,4 % 16,1 % 22,0 % Niveau Groupe Bouygues 16,5 % 14,8 % 14,4 % (1) Résultat o
Slide 63: Contribution des métiers à la CAF du Groupe
Contribution des métiers à la CAF du Groupe Millions d’euros 2006 * 2007 Variation Bouygues Construction 437 410 - 27 M€ Bouygues Immobilier 163 205 + 42 M€ Colas 942 1 098 + 156 M€ TF1 380 394 + 14 M€ Bouygues Telecom 1 210 1 330 + 120 M€ Holding et divers 19 82 + 63 M€ TOTAL 3 151 3 519 + 12 % * À
Slide 64: Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe
Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe Investissements d’exploitation nets Millions d’euros 2006 2007 Variation Bouygues Construction 206 299 + 93 M€ Bouygues Immobilier 4 7 + 3 M€ Colas 527 624 + 97 M€ TF1 78 129 + 51 M€ Bouygues Telecom 611 596 - 15 M€ Holding et divers 178
Slide 65: Contribution des métiers au cash-flow libre du Groupe
Contribution des métiers au cash-flow libre du Groupe 2006 * 2007 Variation Bouygues Construction 163 68 - 95 M€ Bouygues Immobilier 102 128 + 26 M€ Colas 232 254 + 22 M€ TF1 191 151 - 40 M€ Bouygues Telecom 394 480 + 86 M€ Holding et divers (294) (109) + 185 M€ TOTAL 788 972 + 23 % Cash-flow libre
Slide 66: Bouygues : bilan consolidé résumé
BOUYGUES : bilan consolidé résumé Au 31 décembre 2006 * en M€ Au 31 décembre 2007 29 765 29 765 33 428 33 428 6 595 8 205 15 085 17 601 8 360 8 644 14 680 14 810 15 827 16 579 Actif Passif Actif Passif Actif non courant Capitaux propres Actif courant Passif non courant * À méthode comptable identiqu
Slide 67: Bouygues : évolution de la trésorerie en 2007
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2007 Trésorerie nette en M€ Trésorerie nette au 31/12/2006 au 31/12/2007 (4 176) (4 288) Rachat de 6,5 % de Bouygues Telecom Exploitation - 441 + 1 716 Alstom - 960 Autres Augmentations - 694 Effets de de capital * périmètre + 406 - 1 654 + 78 Acquisitions /
Slide 68: Groupe Bouygues : trésorerie nette par métier
GROUPE BOUYGUES : trésorerie nette par métier Fin décembre Millions d’euros Variation 2006 2007 Bouygues Construction 2 059 2 450 + 391 M€ Bouygues Immobilier 26 (2) - 28 M€ Colas 409 347 - 62 M€ TF1 (379) (597) - 218 M€ Bouygues Telecom 66 188 + 122 M€ Holding et divers (6 357) (6 674) - 317 M€ TOT
Slide 69: Bouygues : une très grande liquidité
BOUYGUES : une très grande liquidité M€ Trésorerie disponible : 7,4 milliards d'euros 8000 7000 Échéancier de la dette 6000 5000 Lignes MLT non non-- 4000 utilisées utilisées 3000 2000 Trésorerie Trésorerie 1000 0 Liquidité 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ... 2020 ... 2026 2027 2028 Un
Slide 70: Faits marquants et chiffres clés; métiers; comptes; perspectives
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 71: Comparaison avec les concurrents (1/4)
BOUYGUES : comparaison avec les concurrents (1/4) Variation 2007/2006 Chiffres d’affaires (en M€) 2007 Réelle À structure constante Bouygues Construction (y-c ETDE) 8 340 + 20 % + 17 % Vinci (Construction + Énergies) 17 920 + 26 % + 16 % Colas 11 673 +9% +7% Eurovia 7 706 +7% +7% Bouygues (pôle Co
Slide 72: Comparaison avec les concurrents (2/4)
BOUYGUES : comparaison avec les concurrents (2/4) Carnets de commandes (en Md€) À fin 2007 Variation Bouygues Construction (y-c ETDE) 11,3 + 30 % Vinci (Construction + Énergies) 16,5 + 24 % Colas 6,6 + 19 % Eurovia 5,0 +9% Bouygues (pôle Construction *) 22,0 + 32 % Eiffage (branches Travaux) 9,8 +
Slide 73: Comparaison avec les concurrents (3/4)
BOUYGUES : comparaison avec les concurrents (3/4) Variation 2007/2006 Chiffres d’affaires (en M€) 2007 Réelle À structure constante Bouygues Immobilier 2 075 + 29 % + 29 % Nexity 2 395 + 29 % + 17 % Kaufman & Broad 1 383 + 10 % nc Carnets de commandes (en Md€) À fin 2007 Variation Bouygues Immob
Slide 74: Comparaison avec les concurrents (4/4)
BOUYGUES : comparaison avec les concurrents (4/4) Nombre total Chiffre d’affaires de clients réseau Opérateurs mobiles (en M€) à fin décembre (en milliers) 2007 Variation 2007 Variation Bouygues Telecom 4 464 +5% 9 256 +6% Orange France 9 320 +1% 24 226 +4% SFR 8 280 + 0,3 % 18 766 +5% Chaînes T
Slide 75: Groupe Bouygues : objectifs de chiffre d'affaires 2008
GROUPE BOUYGUES : objectifs de chiffre d'affaires 2008 Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 8 088 8 900 + 10 % Bouygues Immobilier 2 074 2 900 + 40 % Colas 11 640 12 450 +7% TF1 2 747 2 800 +2% Bouygues Telecom 4 780 4 950 +4% Holding et divers 284 300 ns TOTAL 29 613 32 300 +9
Slide 76: Groupe Bouygues : deux enjeux 2008
GROUPE BOUYGUES : deux enjeux 2008 Ressources humaines 9 après 21 700 recrutements en 2007, les effectifs du Groupe sont de 137 000 collaborateurs au 31 décembre 2007, soit + 12 % sur un an 9 en 2008, plus de 17 000 collaborateurs devraient être recrutés 9 en trois ans (2006-2008), ce sont 55 000
Slide 77: Groupe Bouygues : objectifs et perspectives
GROUPE BOUYGUES : objectifs et perspectives Assurer le niveau de qualité promis à nos clients tout en faisant face à une croissance forte Poursuivre le développement organique de chacun des métiers Ajuster les investissements aux réalités quotidiennes de nos marchés Areva 9 Bouygues n'est in
Slide 78: Bouygues : prochains rendez-vous
BOUYGUES : prochains rendez-vous 24 avril 2008 Assemblée générale de l’exercice 2007 2 mai 2008 Paiement du dividende 14 mai 2008 Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2008 4 juin 2008 Résultats du 1er trimestre 2008 11 août 2008 Chiffres d’affaires du 1er semestre 2008 29 août 2008 Résult
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