Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — FY2020 Earnings Presentation
32 slides from Gurunavi's earnings presentation, March 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明会資料
2020年3月期 決算説明会資料 株式会社ぐるなび（証券コード / 2440）
Slide 2: はじめに
はじめに 新型コロナウイルス感染症に罹患された方々に謹んでお見舞い申し上げますとともに、 医療従事者をはじめ最前線でご尽力されている方々に深謝申し上げます。 当社の主要顧客である飲食店は現在、売上の大幅減少等により非常に困難かつ不安な状況に 置かれています。当社では2月末以降、国内に勤務する全従業員を原則テレワークとし従業 員及び関係者の感染抑止を徹底しつつ、人的サポート体制が電話等を通じて加盟飲食店との コミュニケーションを継続し、飲食店の声に寄り添い必要とされる情報をきめ細かにお届け してまいりました。 日本の豊かな食文化の担い手である飲食店が1店舗でも多く経営を継続できるよう、また感 染
Slide 3: 2020年3月期 決算概要
2020年3月期 決算概要 ■ 収益体質強化のための全社的な経費削減効果等により前期比増益で着地 一方、新型コロナウイルス感染拡大の影響により3月売上は想定を下回る 売上高 30,927 百万円 前期比 -5.5 % 営業利益 1,821 百万円 前期比 +49.8 % 営業利益率 5.9 ％ 前期比 +2.2 ポイント 親会社株主に帰属する当期純利益 949 百万円 前期比 +63.2 % 1株当たり当期純利益 （EPS） 20.26 円 前期比 +63.1 % 総有料加盟店舗数 (含む、その他の有料加盟店舗) 59,173 店 前期末比 -0.8 % （2020年3月末） └ 有料加盟店舗
Slide 4: 2020年3月期 連結損益計算書
2020年3月期 連結損益計算書 対売上高 対売上高 前期比 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 比率 比率 変化率 売上高 32,728 100.0% 30,927 100.0% -5.5% 売上原価 10,645 32.5% 10,136 32.8% -4.8% 売上総利益 22,083 67.5% 20,790 67.2% -5.9% 販売費及び一般管理費 20,867 63.8% 18,968 61.3% -9.1% 営業利益 1,216 3.7% 1,821 5.9% +49.8% 経常利益 1,289 3.9% 1,894 6.1% +46.9% 税引前当期純利益
Slide 5: 2020年3月期 売上高内訳
2020年3月期 売上高内訳 前期比 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 ストック型サービス 変化率 • 減額・解約金額は、ネット予約拡大(送客力拡大)施策の推進、 売上高 32,728 30,927 -5.5% 業務支援商品の提案等が奏功し、2月まで低水準で推移したものの、 3月には新型コロナウイルス感染拡大影響により再び拡大 飲食店販促サービス 29,490 28,406 -3.7% スポット型サービス ストック型サービス 25,881 23,909 -7.6% • ネット予約手数料は売上拡大が続いていたものの、 スポット型サービス 3,609 4,496 +24.6%
Slide 6: 2020年3月期 原価・費用内訳
2020年3月期 原価・費用内訳 前期比 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 変化率 売上原価 総費用 • 飲食店向け事業へのリソース集中や業務効率化の推進により 31,512 29,105 -7.6% 人材関連コストや、開発費等が低減 売 上 原 価 10,645 10,136 -4.8% 販売費及び一般管理費 20,867 18,968 -9.1% 販売費及び一般管理費 人 件 費 9,916 8,906 -10.2% • 人件費／業務委託費 賃 借 料 2,042 1,976 -3.2% 飲食店向け事業へのリソース集中や業務効率化により、 採用活動の見直し、業務内製化が
Slide 7: 2020年3月期 貸借対照表
2020年3月期 貸借対照表 （単位：百万円） 2019年3月末 2020年3月末 前期末比 （単位：百万円） 2019年3月末 2020年3月末 前期末比 流動資産合計 14,603 18,002 3,398 流動負債合計 4,779 4,449 -329 現金・有価証券 7,630 11,653 4,022 未払金 2,416 2,154 -262 受取手形及び売掛金 4,536 4,172 -363 未払法人税等 168 505 336 未収入金 1,636 1,511 -124 賞与引当金 709 587 -122 貸倒引当金 -298 -205 93 ポイント引当金 328 209
Slide 8: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 加盟飲食店の状況
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ■ 加盟飲食店の状況 外出自粛、地方自治体からの短縮営業要請等を受け、 25%以上の店舗が休業、営業を継続している店舗においても売上は大幅に減少 加盟飲食店の営業状況 加盟飲食店の売上状況（3月） 閉店／閉店予定 〈売上高 前年比較〉 0.5% 増えた 3.8% ほぼ変わらない 〈売上高 減少幅〉 6.9% 10%程度 1.3% 5％程度 1.0% 15%程度 3.0% 休業／休業予定 20%程度 8.8% 25.7% 減った 25%程度 3.8% 89.3% 30%程度 営業継続 50%以上 14.5% 73.8% 53.9% 40%程度 13.8% 3/3
Slide 9: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 当社業績への影響（1）
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ■ 当社業績への影響（1） 人的サポート体制が、加盟飲食店の営業・売上状況を迅速にヒアリング 店舗状況に応じて、適切な措置(休会、減額対応等)を行った 有料加盟店舗数の推移 ストック型売上（月次）の状況 対12月比：約88% 56,067店舗 55,505店舗 対前年比：約87% 緊急対応 を実施 12月 1月 2月 3月 4月 速報 12月 1月 2月 3月 4月 加盟店支援策に取り組み、閉店・撤退を抑止すると同時に 4月に1,500店超純減の見込み 事態収束後に早期回復を図るべくメディア改良等の準備も推進 9
Slide 10: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 当社業績への影響（2）
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ■ 当社業績への影響（2） ネット予約は2月下旬より予約数が減少 ネット予約件数 推移 ネット予約件数 前年同月比 350 2018.3期 2019.3期 2020.3期 300 135% (2017年4月＝100) 250 200 150 68% 100 50 6% 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 12月 1月 2月 3月 4月 1Q 2Q 3Q 4Q 10
Slide 11: 加盟飲食店の支援施策（1）
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ■ 加盟飲食店の支援施策（1） テレワーク移行後も、電話等を通じ飲食店とのコミュニケーションを継続 国や行政による飲食店への助成金・支援制度、他店の対策事例に関する情報を迅速に提供 1 ぐるなび大学によるセミナー動画の配信 2 人的サポート体制による 情報収集＆共有 ⚫ 4/16～「飲食店が今すべきこと、できること」をテーマに60本以上 のセミナー動画を配信 ⚫ 飲食店が活用可能な制度・助成金等に 関する情報収集、社内勉強会の開催 ⚫ 4/28～ 中小企業診断士監修のもと、「資金繰り」「雇用維持」 「設備投資・販路拡大」に関する制度、補助金・助成金について ⚫
Slide 12: 加盟飲食店の支援施策（2）
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ■ 加盟飲食店の支援施策（2） テイクアウト対応、営業時間の変更等、 流動的な飲食店の営業状況について、柔軟かつ迅速に情報発信を支援 1 テイクアウト情報の発信強化 2 メディア更新代行による情報発信支援 ⚫ ぐるなびトップページ、アプリ等からの誘導を強化 営業時間変更等を迅速に各種メディアへ反映 ⚫ 店舗ページにおけるテイクアウト対応情報の充実 ⚫ 「ミシュラン掲載店のテイクアウト」開設 ぐるなび オフィシャル Google ⚫ テイクアウト情報（メニュー等）の登録を支援 他社メディア 店舗ページ ページ マイビジネス 3 レストランメールの活用提案 テイク
Slide 13: 2021年3月期 通期業績予想
2021年3月期 通期業績予想 ■ 通期業績予想は未定 新型コロナウイルス感染症拡大による影響を踏まえた合理的な業績見通しの算定が困難な ことから、現時点では2021年3月期の業績予想は未定です。 予想の算定が可能となった時点で、速やかに公表いたします。 13
Slide 14: 今後の取り組み コストの見直し
今後の取り組み ■ コストの見直し コロナ影響の長期化、収束後の外食市場活性化策へのリソース投入に備え、 全社的なコスト見直しに着手 ⚫ 飲食店支援に直結する事業・サービスには、コスト効率を意識しつつ注力 ✓ ネット予約関連広告費の投下時期見直し ✓ イベントの中止 等 ⚫ 新規事業等への成長投資はコストの縮小、投下時期の見直しを行い、 感染拡大収束後の本格稼働に向けた準備を遂行 ✓ 新規増員の一時停止 等 ⚫ 全社的な業務改善、効率化を引き続き推進 財務基盤については、 2020年3月末の現預金残高116億円に加えて、60億円の借入枠を保有 14
Slide 15: 今後の取り組み 外食市場活性化及び再成長に備えた準備
今後の取り組み ■ 感染拡大収束後の外食市場活性化及び当社の再成長に備えた準備を推進 感染拡大収束後、速やかに外食需要を喚起し飲食店の復興を支援するための施策について、 行政・提携企業等との連携のもと検討開始 1 送客力の回復 2 経営・業務支援の拡充 3 加盟飲食店の拡大 感染拡大収束後、外食需要喚起と 困難な局面を乗り越えた飲食店の 業種・業態を問わず、幅広い飲食店 加盟飲食店への送客拡大へ より一層の業務効率化・経営力向上 の経営力向上を支援するための スタートダッシュを切るための準備 に資する支援の拡充準備 仕組みの構築 ⚫ 継続的なサイトのUIUX改善 ⚫ 店舗業務のICT化支援、業
Slide 16: 送客力回復に向けた取り組み
送客力回復に向けた取り組み ■ 2020年3月31日 ぐるなびサイト トップページを大幅リニューアル スムーズかつ満足度の高いお店探しを実現し、 検索段階における離脱の抑止、サイトのリピート利用者の拡大へ 旧トップページへのユーザー評価 ✓ 検索がわかりにくい ・スマホ版トップに検索機能がない ・検索までのステップが多すぎる 1 ✓ 情報が煩雑でお店を選びづらい リニューアルのポイント 1 検索へのスムーズな誘導 2 1 ファーストビューで簡単に検索可能 3 ユーザーメリットの訴求を強化 2 定常的に楽天ポイントが貯まることを分かりやすく表示 4 パーソナライズ化 3 各ユーザーの興味に合いそ
Slide 17: 株主還元
株主還元 ■ 1株当たり配当金について 2020年3月期の期末配当は当初予定通り1株当たり4円 2021年3月期の配当予想は、現時点で未定 中間 期末 通期 配当性向 2020年3月期 4円 4円 8円 39.5% 2021年3月期（予想） 未定 17
Slide 18: CZEROU2IHAOBRAIRe
CZEROU2IHAOBRAIRe BOICTFSROWHCURMUET.
Slide 19: 参考資料
参考資料 19
Slide 20: ネット予約件数拡大施策の進捗（参考）
ネット予約件数拡大施策の進捗（参考） 予約ポイント付与店舗数（掲出ベース） ID連携会員数（累積） （万店） 6.0 （万人） 800 新規会員による連携 既存会員による連携 700 5.0 600 4.0 約3.2万店 500 3.0 400 約250万人 300 2.0 200 1.0 100 0.0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019.3期 2020.3期 2019.3期 2020.3期 20
Slide 21: ネット予約件数拡大施策の進捗（参考）
ネット予約件数拡大施策の進捗（参考） ぐるなび台帳（予約・顧客管理台帳）契約数の推移 約5,700件 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2018.3期 2019.3期 2020.3期 21
Slide 22: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2020年3月期 実績 総有料加盟 (含むその他の有料加盟) 59,173店 (前年同期末比 ▲487店 ▲0.8％) 有料加盟 55,505店 (前年同期末比 ▲1,960店 ▲3.4％) （店） 65,000 有料加盟店舗数 その他の有料加盟店舗数 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
Slide 23: ユーザー数
ユーザー数 ■ 月間ユニークユーザー数 ： 5,600万人 （2019年12月現在、2018年12月は6,100万人） ✓ 事業整理による関連サイトのクローズ・譲渡の影響を受け、前年比で減少 ■ ぐるなび会員数 ： 1,885万人 （2020年4月1日現在、2019年4月は1,718万人） ぐるなび会員数の推移 （万人） 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 1,536 1,579 1,004 1,033 1,061 1,092 1,133 1,180 1,
Slide 24: 四半期別データ（連結）
四半期別データ（連結） 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 売上高 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ストック型サービス a 7,601 7,674 7,880 7,795 7,518 7,346 7,443 7,225 6,778 6,417 6,385 6,300 6,014 5,978 6,093 5,823 スポット型サービス b 487 596 813 741 604 710 1,198 861 751 691 1,166 999 967 1,021 1,511 995 c=
Slide 25: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利用属性 性別利用属性 不明 10代以下 4.8% 0.4% 60代以上 9.4% 20代 12.9% 50代 30代 女性 男性 17.5% 27.3% 46.6% 53.4% 40代 27.7% 出典：ぐるなび会員情報 (2020年3月時点) 25
Slide 26: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲食店の属性 全国21箇所の営業所を拠点に事業を推進 エリア別 有料加盟店割合 中国 3.1% 四国 1.3% 沖縄 1.5% 東京本社 金沢営業所 北陸 2.9% 東北 2.8% 北海道営業所 大阪営業所 北海道 2.6% 仙台営業所 京都営業所 九州 5.5% 茨城営業所 神戸営業所 中部 8.8% 関東 50.6% 栃木営業所 岡山営業所 関西 20.9% 埼玉営業所 広島営業所 千葉営業所 愛媛営業所 横浜営業所 福岡営業所 静岡営業所 鹿児島営業所 業態別※ 有料加盟店割合 名古屋営業所 沖縄営業所 その他の料理 6.7% カフェ・スイーツ 2.0% 新潟営業所 中華
Slide 27: 年度別 売上高と原価・費用の推移
年度別 売上高と原価・費用の推移 売上高 原価・費用 （百万円） （百万円） 40,000 40,000 2,381 35,000 2,298 35,000 1,007 2,214 1,018 989 2,638 2,761 3,374 2,282 30,000 2,529 956 1,729 30,000 2,786 750 792 1,847 924 3,609 2,323 1,698 4,496 10,142 10,645 8,832 25,000 1,298 921 25,000 8,626 10,136 1,772 1,670 1,529 8,683 1,062 7,817 1,07
Slide 28: 長期データ（連結）
長期データ（連結） （単位：百万円） 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 営業成績 売上高 25,238 24,302 27,265 30,518 32,636 34,617 36,979 36,226 32,728 30,927 営業利益 3,369 3,312 3,116 4,147 5,099 6,429 6,740 4,742 1,216 1,821 経常利益 3,406 3,375 3,153 4,167 5,127 6,492 6,813
Slide 29: 当社独自の事業基盤「人的サポート体制」
当社独自の事業基盤「人的サポート体制」 経営者と共に店舗の長期的な業容拡大を目指すパートナー 飲食店が抱える課題に対する解決策を 定期的に飲食店を訪問 アドバイスするコンサルタント的役割 加盟店をきめ細かくサポート 加盟店営業 巡回スタッフ 飲食店が困ったときにすぐに相談でき セミナーや動画配信を通じ 経営に役立つ情報提供も行う外食に特化したスキルを持つ 成功事例やノウハウを経営者に共有 コールセンター ぐるなび大学 29
Slide 30: 事業環境
事業環境 ■ 飲食店舗数 2016年：約49万店 (ピーク時：1986年 約65万店) 昭和61年 事業所統計調査、平成28年経済センサス活動調査より ＊管理、補助的経済活動を行う事業所及びバー・キャバレー・ナイトクラブを除く ■ 外食市場規模 ■ 飲食店におけるネット予約 市場規模 (兆円) (億円) 16 7,000 14 6,000 12 5,000 10 4,000 8 3,000 6 2,000 4 2 1,000 0 0 '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 '11 '13 '15 '17 2014年 2015年 2016年 201
Slide 31: 会社概要（2020年3月末）
会社概要（2020年3月末） 社 名 株式会社ぐるなび (証券コード：2440) 設立年月日 1989年10月2日 (会社設立) 2000年2月29日 (株式会社ぐるなび発足) 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F 資 本 金 2,334百万円 (発行済株式数 48,675,100株) パソコン・スマートフォン等による飲食店等の情報提供サービス、飲食店等の経営に関わる各種業務支援サービスの提供 事業内容 その他関連する事業 取締役会長／ 滝 久雄、 代表取締役社長／ 杉原 章郎、 役 員 社外取締役／ 月原 紘一(独立社外取締役)、佐藤 英彦(独立社外取締役)、藤原
Slide 32: 企業情報 IRに関するお問い合わせ
企業情報 IRに関するお問い合わせ https://corporate.gnavi.co.jp/ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir 本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料に記載されている Disclaimer 業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として 約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。