Arealink Co., Ltd. · TSE:8914
Arealink — Q2 2018 Earnings Presentation
60 slides from Arealink's earnings presentation, Aug 1, 2018
Slide 1: 2018年12月期第2四半期 決算説明会資料
We supply the best use of space. 2018年12月期第2四半期 決算説明会資料 2018年8月1日 Exciting Company 感動とワクワク 証券コード：8914
Slide 2: 目次
Exciting ExcitingCompany Company 目次 Part-Ⅰ. 2018年12月第2四半期決算概況／ 2018年12月期業績見通し Part-Ⅱ. 下期重点施策、中期経営計画 Part-Ⅲ. 長期ビジョン Part-Ⅳ. 参考資料 Page-2
Slide 3: Part-Ⅰ 2018年12月第2四半期決算概況／業績見通し
Exciting ExcitingCompany Company Part-Ⅰ 2018年12月第2四半期決算概況／ 2018年12月期業績見通し Page-3 この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。
Slide 4: 2018年12月期第2四半期の概況
Exciting ExcitingCompany Company 2018年12月期第2四半期の概況 ストレージ事業に集中した結果、業績は期初計画を上回り、増収減益から増収増益 単位：百万円 1,494 13,500 13,943 1,274 1,300 1,344 1,185 910 1,130 857 10,394 765 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 前年同期比 ＋34.2％ 前年同期比 ＋17.2％ 前年同期比 ＋3.4％ 前年同期比 ＋6.2％ 2017 2Q 2018 2Q予想 2018 2Q 2017 2Q 2018 2Q予想 2018 2Q 2017 2Q 2018
Slide 5: 2018年12月期第2四半期の総括
Exciting ExcitingCompany Company 2018年12月期第2四半期の総括 増収減益の計画から増収増益での着地。 今期計画は下期偏重。通期計画は据え置き 土地付きストレージ累計37棟まで増加 （17年12月期末比+16棟） ⇒ストレージ流動化は土地付きストレージを上半期15棟売却(前年同期5棟売却) ストレージ出店総室数85,005室まで増加 （17年12月期末比+3,450室） ⇒ストレージ運用は土地付きストレージの移行に伴う、コンテナ出店 抑制により減益 底地(土地権利整備)事業は通期計画に対して順調に進捗 ⇒前年に特殊要因を伴う利益率の高い物件売却が
Slide 6: セグメントの内訳
Exciting ExcitingCompany Company セグメントの内訳 不動産運用サービス ・ストレージ運用 （ハローストレージの募集・運営・管理） ・ストレージ流動化 （ハローストレージの受注・出店、土地付きストレージ） ・その他運用サービス ・・・ アセットマネジメント（保有物件の募集・運営・管理） ＳＯＨＯ（ハローオフィス・ハロー貸会議室） 駐車場 他 ハローストレージ（コンテナタイプ） ハローストレージ（室内） ハローストレージ(駐車場付) 保有不動産（共同ビルエントランス） ハロー貸会議室（渋谷Ⅱ） 不動産再生・流動化サービス ・土地権利整備事業（底地） Page-6
Slide 7: セグメント別 2018年12月期第2四半期の概況
Exciting ExcitingCompany Company セグメント別 2018年12月期第2四半期の概況 不動産運用サービスが増収増益を牽引。不動産再生・流動化サービスは、前年に 特殊要因に伴う利益率の高い物件の売却があり減益も、通期計画は順調に進捗 単位：百万円 2017年度2Q 2018年度2Q 前期比 実績 利益率 実績 利益率 増減 増減率 売上高 4,806 ― 5,435 ― 628 13.1％ ストレージ 売上総利益 1,227 25.5% 1,259 23.2% 32 2.6％ 運用 営業利益 840 17.5% 773 14.2% △67 △8.0％ 売上高 3,3
Slide 8: ストレージ事業：上期売上高および営業利益の推移
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：上期売上高および営業利益の推移 ストレージ事業 売上高 ストレージ事業 営業利益 ストレージ運用 ストレージ流動化 (単位：百万円) ストレージ運用 ストレージ流動化 (単位：百万円) 12,000 11,000 1600 10,000 1400 9,000 5,943 1200 774 8,000 7,000 1000 427 400 3,354 411 6,000 2973 800 281 5,000 2,415 236 4,000 1,618 600 3,000 1,250 34 393 5,435 400
Slide 9: ストレージ事業：上期売上高および総室数の推移
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業： 上期売上高および総室数の推移 ストレージ事業 売上高および総室数 （上期） (単位：百万円) ストレージ事業 売上高（左軸） 総室数（右軸） (単位：室) 13,000 85,005 90,000 12,000 75,440 80,000 11,000 11,378 66,923 70,000 10,000 9,000 59,802 60,000 8,000 50,422 8,161 50,000 7,000 44,138 39,614 7,133 6,000 40,000 5,000 5,987 30,000
Slide 10: ストレージ事業：上期出店数および利用者数の推移
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業： 上期出店数および利用者数の推移 ストレージ事業 新規契約者数と純増室数 （上期） (単位：人) (単位：室) 新規契約者数（左軸） 純増室数（右軸） 16,000 7,000 6,238 14,000 14,936 6,000 12,000 12,418 5,000 11,846 10,000 4,798 4,598 9,882 4,000 9,290 8,000 3,736 7,577 3,450 3,000 6,000 6,063 2,438 2,000 4,000 土地付きストレージの移行に伴う、 コンテ
Slide 11: 四半期別 売上高と営業利益の推移
Exciting ExcitingCompany Company 四半期別 売上高と営業利益の推移 売上高、営業利益、各利益率は順調に推移 単位：百万円 8,500 33.9% 40.0% 7,445 7,500 29.0% 29.7%28.7% 28.7% 27.1% 28.0% 26.8% 27.5% 26.8% 6,498 6,500 25.4% 26.2% 6,139 25.1%25.3% 30.0% 5,896 23.4%24.5% 売上高と 5,500 21.7% 6,147 5,083 売上総利益率の推移 4,755 21.4% 4,963 4,331 4,518 5,310 4
Slide 12: 営業外・特別損益の内訳
Exciting ExcitingCompany Company 営業外・特別損益の内訳 銀行借り入れによる支払手数料の増加で営業外費用増。前期は本社移転費用の計上 により特別損失が膨むが、今期は減少 営業外収益 特別利益 移転補償金 22百万円 固定資産売却益 11百万円 営業外費用 特別損失 支払利息 49百万円 固定資産除却損 5百万円 支払手数料 111百万円 (単位：百万円) 段階利益 2017年12月度 2Q 2018年12月度2Q 前年同期比（％） 営業利益 1,274 1,494 17.2 営業外収益 69 38 △44.5 営業外費用 43 188 335.2 経常利益 1,
Slide 13: 財務状況
Exciting ExcitingCompany Company 財務状況 強固な財務体質を維持 財務状況 負債・純資産・自己資本比率 2018/6末 ※( )内は2017/12期末比 (単位：百万円) 負 債 35,000 純資産 負債 自己資本比率 （％） 75.4 15,673百万円 30,000 70.4 資 産 （+2,120百万円） 25,000 13,553 15,673 65.4 33,153百万円 20,000 60.4 純資産 54.7 （+3,248百万円） 15,000 52.7 55.4 17,479百万円 10,000 50.4 （ +1,127百万円） 16,35
Slide 14: 有利子負債、総資本、株主資本
Exciting ExcitingCompany Company 有利子負債、総資本、株主資本 株主資本、有利子負債とも増加 有利子負債、有利子負債比率 総資本と株主資本 (単位：百万円) 株主資本 (単位：百万円) 16,000 80% 36,000 33,153 14,000 67% 70% 64% 29,904 30,000 12,000 55% 11,639 60% 23,017 23,791 24,000 10,000 9,152 50% 19,539 19,312 8,000 7,823 40% 18,000 31% 17,452 16,343 6,000 30% 12,000 1
Slide 15: キャッシュフロー
Exciting ExcitingCompany Company キャッシュフロー 利益の増加と長期借入により、現預金残高は増加 (単位：百万円) 2017年度 2018年度 第2四半期 第2四半期 税引前四半期純利益 13.5億円 営業活動によるCF △193 △1,270 たな卸資産の増加額 △21.8億円 投資活動によるCF △517 △318 有形固定資産の取得による支出 △1.5億円 投資有価証券の取得による支出 △1.2億円 財務活動によるCF 517 2,694 長期借入れによる収入 48.4億円 株式の発行による収入 6.9億円 四半期末現金残高 6,963 7,698 長期借
Slide 16: 2018年12月期 通期業績見通し
Exciting ExcitingCompany Company 2018年12月期 通期業績見通し 不動産運用サービスは 売上高が前期比41.3％増と順調に推移する見通し。 底地の売買も維持。 2017年12月度 2018年12月度 前期比 （単位：百万円） 実績 （％） 予想 （％） 増減 増減率 売上高 21,489 (100.0) 30,000 (100.0) 8,511 39.6％ 不動産運用サービス 19,619 ― 27,730 ― 8,110 41.3％ 不動産再生・流動化サービス 1,869 ― 2,270 ― 400 21.4％ 営業利益 2,379 (11.0) 3,00
Slide 17: 配当及び配当性向
Exciting ExcitingCompany Company 配当及び配当性向 配当性向30％をめどに安定配当を継続 1株当たり配当金及び配当性向 2017年12月度 2018年12月度（予想） 1株当たり配当金 40円 46円 配当性向 31.7％ 30.4％ Page-17
Slide 18: Part-Ⅱ 下期重点施策と中期経営計画
Exciting ExcitingCompany Company Part-Ⅱ 下期重点施策と中期経営計画 Page-18
Slide 19: 下期重点施策① 土地付きストレージの出店と仕入
Exciting ExcitingCompany Company 下期重点施策①土地付きストレージの出店と仕入 18年12月期は下期偏重の出店計画。 上期は計画に対して順調な進捗。 出店棟数の推移 第2四半期末 時点出店数 （ ）内は土地仕入数 15 (50) Page-19
Slide 20: 土地付きストレージ: 最近の物件例
Exciting ExcitingCompany Company 下期重点施策①土地付きストレージ: 最近の物件例 ハローストレージ川口赤井プレミアム ハローストレージ川口東領家プレミアム ハローストレージ横浜青葉たちばな台プレミアム 2018年3月オープン 2018年4月オープン 2018年5月オープン ハローストレージ川口芝下プレミアム ハローストレージ東習志野プレミアム ハローストレージ横浜今宿西プレミアム 2018年5月オープン 2018年5月オープン 2018年6月オープン Page-20
Slide 21: 土地付きストレージ: 最近の物件例
Exciting ExcitingCompany Company 下期重点施策①土地付きストレージ: 最近の物件例 屋外駐車場を完備 大小様々な収納スペース 室内の監視モニター 万全のセキュリティシステム 大型の収納スペース ハンドウォッシングエリア Page-21
Slide 22: 下期重点施策② 流動化の推進
Exciting ExcitingCompany Company 下期重点施策②土地付きストレージ：流動化の推進 出口戦略の多様化、流動化(ファンド・リート)を推進 私募ファンド「ハローストレージファンドプレミアム」を 組成。りそな銀行との取り組みは業界の先駆け 組成規模：約20億円(鉄骨造3物件／杉並荻窪、狛江元和泉、荒川町屋) 運用期間：5年(予定) 流動化(ファンド・リート)の継続して組成予定 ハローストレージ杉並荻窪プレミアム ハローストレージ狛江元和泉プレミアム ハローストレージ荒川町屋プレミアム 鉄骨造 187室 鉄骨造 154室 鉄骨造 94室 Page-22
Slide 23: 下期重点施策③ 底地(土地権利整備)事業について
Exciting ExcitingCompany Company 下期重点施策➂ 底地(土地権利整備)事業について エリアリンクの底地事業の優位性と目標とは？ 好不況に関係なく需要があり、事業ポートフォリオが安定化。 年率3％の地代収入リターン、売買益20％（1～2年後） 経営に対する信頼性が高く、底地土地オーナーより土地を購入 しやすい 市場に有力な事業者が少なく、当社は強みを生かして近い将来 には業界のトップを目指す Page-23
Slide 24: 下期重点施策④ ネットワークの強化について
Exciting ExcitingCompany Company 下期重点施策④ ネットワークの強化について 土地の仕入、物件売却先(投資家)確保に向け、 更なる関係強化に注力 銀行、投資家、会計士、不動産会社などの ネットワーク拡大 銀行 投資家 情 報 会計士 エリアリンク 提 不動産会社 供 土地オーナー Page-24
Slide 25: 下期重点施策⑤ リスクマネジメント
Exciting ExcitingCompany Company 下期重点施策➄ リスクマネジメント コンテナへの建築基準法にかかる行政指導への対応 倉庫として設置し、随時かつ任意に移動できないコンテナ 建築基準法第２条第１号に規定する建築物に該当 当社はコンテナの新規出店において 全て建築確認申請済み Page-25
Slide 26: 中期経営計画：基本方針
Exciting ExcitingCompany Company 中期経営計画：基本方針 ストレージ事業への集中 上尾 熊谷 アセット屋内型ストレージ さいたま 川越 都市部の住宅街へ出店を加速 川口・蕨・戸田 所沢・新座 越谷 屋外型コンテナタイプストレージ 練馬 八王子・ 相模原・ 杉並 北区 松戸・柏・流山 都市部の郊外へ継続出店 町田 三鷹 我孫子 西東京 狛江 船橋・習志野 厚木 江東区 伊勢原 秦野 千葉 横浜 藤沢 市原 木更津 お客様ニーズの 高いエリアへの アセット屋内型ストレージ出店エリア(イメージ) 出店強化 屋外型コンテナタイプストレージ出店エリア(イメージ) Page
Slide 27: 中期経営計画：基本方針 ストレージ普及
Exciting ExcitingCompany Company 中期経営計画：基本方針 今後、不動産投資における新たな選択肢として ストレージの普及が進むと考えます アパート経営 トランクルーム投資 現 況 △ 空室率悪化で自己破産する家主が増加 ○ 海外では不動産のジャンルとして確立（REITも上場） 市 場 △ 飽和状態にある賃貸住宅市場 ○ 狭い日本の住宅事情により普及率UP 日本の人口は増えていないのに 将 来 性 × 2016年は貸家着工40万戸超 ◎ これから広がっていく事業 需 給 × 需給悪化で家賃下落も ○ 用途地域の制限があり簡単に出店できない バ ブ ル × 空室増バブ
Slide 28: 中期経営計画：数値ビジョン（全事業）
Exciting ExcitingCompany Company 中期経営計画：数値ビジョン（2018/12～2020/12の3ヵ年） 全事業営業利益は30％近い成長を継続 全事業 売上高 全事業 営業利益 5,000 単位：百万円 （本部△1,681） 単位：百万円 43,414 3,900 799 （本部△1,528） 36,921 3,000 30,000 （本部△1,328） 初年度 第2年度 最終年度 初年度 第2年度 最終年度 Page-28
Slide 29: 中期経営計画：数値ビジョン（ストレージ事業）
Exciting ExcitingCompany Company 中期経営計画：数値ビジョン（2018/12～2020/12の3ヵ年） ストレージ流動化が成長を牽引、ストレージ運用も堅調に推移 ストレージ事業 売上高 ストレージ事業 営業利益 単位：百万円 単位：百万円 5,438 38,635 40,412 4,260 32,484 34,310 3,221 25,853 27,730 初年度 第2年度 最終年度 初年度 第2年度 最終年度 Page-29
Slide 30: 中期経営計画：総室数を増加
Exciting ExcitingCompany Company 中期経営計画：総室数を増加 屋内アセット型ストレージの出店加速と コンテナタイプの出店継続により、総室数を増加 総室数の推移 122,000 123,000 106,000 93,000 土地付きストレージ 最終年度には 4倍増 初年度 第2年度 最終年度 Page-30
Slide 31: 中期経営計画：増資スキームと資金使途
Exciting ExcitingCompany Company 中期経営計画：増資スキームと資金使途 ストレージ事業の成長投資と財務基盤強化のための資金調達 第三者割当による第１回新株予約権（行使価額修正 条項付）の発行 ファシリティ契約（行使停止指定条項、ターゲット・プライ ス条項付）の締結 想定調達額 （2018年5月22日現在） 81.5億円 Page-31
Slide 32: 第三者割当による第１回新株予約権の概要
Exciting ExcitingCompany Company 中期経営計画：増資スキームと資金使途 第三者割当による第１回新株予約権の概要 割当日 2018 年６月８日 発行新株予約権数 20,000 個 払込金額 及びその総額 本新株予約権１個当たり896 円（総額17,920,000 円） 潜在株式数：2,000,000 株（新株予約権１個につき100 株） 当該発行による 上限行使価額はなし。 潜在株式数 下限行使価額は2,849 円、下限行使価額においても、潜在株式数は2,000,000 株。 想定調達額(予定) 8,149,920,000 円 （2018年5月22日現在） 割当先
Slide 33: Part-Ⅲ 長期ビジョン
Exciting ExcitingCompany Company Part-Ⅲ 長期ビジョン Page-33
Slide 34: 長期ビジョン：当社の目指す企業像
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：当社の目指す企業像 当社の目指す企業像 未来型理想企業とは？ 2025年に正社員100名で経常利益100億円 従業員１人当たりの経常利益(パーヘッド経 常利益)１億円の達成を目標に邁進 欧米の論理性と日本の丁寧さ、緻密さを融 合したマネジメントで、世界展開 Page-34
Slide 35: 長期ビジョン：成長の方程式
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：成長の方程式 Business Model Human Resource Management 成長市場でNo.1 人材育成 組織・事業 Page-35
Slide 36: 長期ビジョン：ストレージ事業で国内シェアNo.1
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：ストレージ事業で国内シェアＮｏ．1 Business Model 市場の拡大が見込めるストレージ事業 成長市場でNo.1 の強化とシェアNo.1 土地付きストレージの拡大と屋外型コンテナ 継続出店で国内シェアを拡大 アセット屋内型ストレージ 屋外型コンテナタイプストレージ Page-36
Slide 37: 長期ビジョン：ストレージ事業の新展開
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：ストレージ事業の新展開 ストレージ事業の新展開 Ｂ2Ｃ： 国内市場のシェア拡大とアジアへの出店 Ｂ2Ｂ： 物流企業、小売企業など異業種協業 B2C：アジアへの出店 B2B：企業との協業 住宅便ロッカー(PUDOステーション)との協業 ハローストレージ三郷パート３ ハローストレージ三郷金町パート４ コインパーキング、鉄道、小売りなど異業種協業を推進 Page-37
Slide 38: 長期ビジョン：少数精鋭の人材育成
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：少数精鋭の人材育成 Human Resource 少数精鋭主義。実践的でクリエイティ 人材育成 ブな仕事に注力 エリアリンクマスター 自ら課題を考え、解決する組織への変革を 目標とした仕組み 泊まり込み研修 進化外注及び在宅・パート社員の能力を 有効活用 Page-38
Slide 39: 長期ビジョン：あらゆる事態に備えた組織
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：あらゆる事態に備えた組織 Management 組織・事業 より筋肉質な企業体質へ 成果を目指した業務効率化 ⇒「セールスフォース」、「G Suite」、 「RPA」の活用 最悪時の市場環境事態に備え、 ⇒エリアリンク改革プロジェクト３ 恐慌対策、経費改善、作業ゼロ／紙ゼロ Page-39
Slide 40: 長期ビジョン：ＥＳＧへの取り組み
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：ＥＳＧへの取り組み トランクルームを通じた地域貢献の推進 東京都大田区と防災協定を締結、 トランクルームを無償提供 発災時の帰宅困難者向け備蓄ニーズと合致 今後も各自治体の防災計画ニーズに対応 被災場所一時滞在のための トランクルーム備蓄品例 毛布 カーペット 等 大田区との屋外コンテナタイプ倉庫の提供に関する協定締結式 Page-40
Slide 41: 長期ビジョン：ＥＳＧへの取り組み
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：ＥＳＧへの取り組み 働き方改革を促進 本社オフィス移転 頭脳労働型ワークスタイルへの変革を目指す エントランス/レセプション カフェ オフィス ラウンジ（責任者専用） ラウンジ（責任者専用） オフィス Page-41
Slide 42: Part-Ⅳ 参考資料
Exciting ExcitingCompany Company Part-Ⅳ 参考資料 Page-42
Slide 43: ６カ年の主要指標
Exciting ExcitingCompany Company ６カ年の主要指標 単位：百万円 変化率 変化率 変化率 変化率 変化率 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 （％） （％） （％） （％） （％） 売上高 10,124 +21.1% 12,256 +47.8% 18,120 △5.2% 17,173 △1.5% 16,908 +27.1% 21,489 売上総利益 2,629 +26.8% 3,306 +31.9% 4,360 +16.3% 5,073 △6.0% 4,771 +19.1% 5,683 売上総利益率（％
Slide 44: ストレージ事業：地域別出店状況
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：地域別出店状況 室数：2018年6月末時点 都道府県 コンテナ トランク 合計 総室数に占める割合 北海道 999 490 1,489 1.8% 宮城 1,682 0 1,682 2.0% コンテナ 茨城 786 0 786 0.9% 栃木 155 0 155 0.2% 四国・九州・ 北海道, 東北, 2.6% 群馬 337 0 337 0.4% 沖縄, 5.1% 1.5% 埼玉 8,046 1,624 9,670 11.4% 中国, 0.9% 千葉 9,550 1,030 10,580 12.4% 東京 15,
Slide 45: ストレージ事業：ユーザー分析
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：ユーザー分析 契約者の顧客の平均利用期間は3年1ヶ月（2017年12月時点） 解約までの平均利用期間は1年9ヶ月（2017年実績） 月額使用料平均はコンテナタイプ14,198円、トランクタイプ15,100円 契約者の利用期間の分布 解約者の利用期間の分布 10年以上1% 10年以上 3ヶ月以内 6% 5% 5年以上 6% 3ヶ月以内 14% 5年以上 3～6ヶ月 2年～5年以内 15% 以内 9% 16% 3～6ヶ月以内 6～12ヶ月以内 17% 19% 2～5年以 1～2年以内 内 21% 27%
Slide 46: ストレージ事業：総室数、稼働室数、稼働率の推移
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：総室数、稼働室数、稼働率の推移 出店加速もマーケティングの成果により稼働率は長期的に高水準を維持 総室数、稼働室数、稼働率の推移 単位：室数 総室数 稼動室数 稼働率（％） 既存稼働率（％） 新規稼働率（％） 90,000 100.00% 80,000 70,000 80.00% 60,000 50,000 60.00% 40,000 30,000 20,000 40.00% 10,000 0 20.00% 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 10年 1
Slide 47: ストレージ事業：市況の影響を受けにくい特性
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：市況の影響を受けにくい特性 安定稼働後は解約数も少なく、市況の影響を受けにくいのが特徴 サブプライム住宅ローン問題、東日本大震災など市況変化にも稼働率は順調に推移 ①サブプライム住宅ローン問題 (2007年1月－2008年11月) TOPIXと東証マザース指数 100.0% 34,000 10年間の推移(2005年1月－2015年1月) 32,000 90.0% 80.0% 30,000 70.0% 28,000 60.0% サブプライム 26,000 50.0% 24,000 ① 住宅ローン問題 22,000
Slide 48: ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 江別市大麻桜木町（北海道） 仙台卸町東（宮城県） 三郷2（埼玉県） 大宮春岡パート2(埼玉県) 東府中（東京都） 東久留米2 （東京都） 北区志賀町黒川(愛知県) 有明・豊洲・東雲（東京都） 東葛西（東京都） 練馬谷原（東京都） 保土ヶ谷法泉2（神奈川県） 神奈川区入江（神奈川県） 千葉中央本町(千葉県) 水戸3（茨城県） 浜松南浅田（静岡県） 南区北内町（愛知県） 尾張瀬戸駅前（愛知県） 和歌山松江北（和歌山県） 京都八幡（京都府） 平野西（大阪府） Page-48 大阪岸和田2（大阪府）
Slide 49: ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 10月8日のテレビ朝日「スーパーJチャンネル」で特集されました。 7月2日のNHK「所さん！大変ですよ」で紹介されました。 Page-49
Slide 50: ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ 上尾（埼玉県） 渋谷本町（東京都） 橋本（東京都） 高円寺高架下2 （東京都） 銀座2（東京都） 三軒茶屋（東京都） 足立竹ノ塚2 （東京都） 江戸川橋（東京都） 中十条（東京都） 三軒茶屋1（東京都） 新宿四谷三丁目2（東京都） 南麻布（東京都） 飯田橋（東京都） 南馬込（東京都） 保土ヶ谷（神奈川県） あざみ野（神奈川県） 横浜青葉台（神奈川県） 向ヶ丘遊園（神奈川県） 瀬戸共栄通り（愛知県） 名古屋東片端（愛知県） 京都伏見（京都府） Page-50 京都四条烏丸（京都府） 谷町4丁目
Slide 51: ストレージ展開例/土地付きストレージタイプ
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ展開例/土地付きストレージタイプ ハローストレージ練馬谷原プレミアム ハローストレージ戸田美女木プレミアム 大型収納スペースが充実 エレベーターを完備 ハンドウオッシングエリア Page-51
Slide 52: ストレージ展開例/土地付きストレージタイプ
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ展開例/土地付きストレージタイプ ハローストレージ南越谷プレミアム ハローストレージ三鷹新川プレミアム 屋内には空調完備 専用台車 大型収納スペースが充実 Page-52
Slide 53: ストレージ展開例/屋内まるごと一棟タイプ
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ展開例/屋内まるごと一棟タイプ 上段左から ハローストレージ北上野 ハローストレージ神田秋葉原3 ハローストレージ門前仲町 下段左から ハローストレージ雪が谷大塚 ハローストレージ蕨 ハローストレージ梶ヶ谷2 Page-53
Slide 54: 確実な業績達成に向けた年間前倒しスケジュール
Exciting ExcitingCompany Company 確実な業績達成に向けた年間前倒しスケジュール エリアリンク年間前倒しスケジュールでそれぞれの期間の注力ポイントを明確化 上期 次期 1月～6月 7月～9月 バッファ期間 10月～12月 リフレッシュ及び 種まき期間 がむしゃら期間 予算達成早期化のため がむしゃら期間及び のスタートダッシュ 翌年への貯金 当期の種まき 全社一丸となった営業 営業リスト作成 翌年上期の 対策実施 重点的な物件メンテナンス スタートダッシュの準備 バッファチーム結成 コスト削減の効果 ストック事業の早期の Ｃ・Ｄランク物
Slide 55: 日本のストレージ市場展望
Exciting ExcitingCompany Company 日本のストレージ市場展望 2020年の国内ストレージ市場は777.9億円まで拡大 当社シェア推計は、15.1％とトップシェアを維持 国内ストレージ 市場規模（2017年推定値） 657.0億円 当社ストレージ 売上高（2017年実績値） 98.9億円※ストレージ運用売上高 当社シェア（売上高） 15.1％（国内Ｎｏ.1） 収納ビジネスの市場規模の推計（全国） （億円） レンタル収納（左軸） コンテナ収納（左軸） 900 800 777.9 741.6 698.9 700 657.0 614.9 600 566.3 5
Slide 56: 日本とアメリカの市場比較
Exciting ExcitingCompany Company 日本とアメリカの市場比較 国内ストレージ市場は、将来、米国並みに拡大すると予想 世帯あたりの供給数は米国と比較し、20分の1以下。 米国は国内の市場規模の約40倍、約1.76兆円※の市場。 国内の潜在需要を発掘していき、市場の拡大を見込む。 日本とアメリカのデータ比較 米国：約2,000万室 米国：約1億1,459万世帯 供給数の比較 約44.4倍 米国：6世帯に1室 約2.0倍 推定利用頻度の比較 米国：8世帯に1室 日本：125世帯に1室 日本：157世帯に1室 日本：約45万室（推定）(注1) 日本：約5,64
Slide 57: 米ストレージ企業紹介と国内競合状況
Exciting ExcitingCompany Company 米ストレージ企業紹介と国内競合状況 ■米セルフストレージ業界の上位3社 （2016年度） 順位 会社名 店舗数 室数 シェア（店舗数） * １ パブリックストレージ 2,310 N/A 5.5％ 2階建て ２ エクストラスペース 1,412 946,406 3.4％ ３ キューブスマート 762 513,234 1.8％ * 上位6社（上場企業）計 7,005 2,620,081 16.7％ 参照：Self Storage Almanac 2017 *パブリックストレージ社の室数は ■米国シェア１位のパブリックストレージ社 非公
Slide 58: 米国CubeSmartへ委託する保有物件
Exciting ExcitingCompany Company 米国の保有物件 米国CubeSmartへ委託する保有物件 保有物件の概要 (2018年2月現在) テキサス州カレッジステーション 計477室 → 計593室 （ストレージ481、パーキング（大型ＲＶ用） 107、その他（オフィス、倉庫）5） 11,495坪 航空写真 キューブスマートが管理する物件（一例） 2期工事が完了、120室増室 管理事務所（外観） 内部通路 CubeSmart（キューブスマート社）の概要 本社：ペンシルベニア州マルバーン 米国第3位の規模 全物件762物件、48万3千室のうち33％
Slide 59: 用語集
Exciting ExcitingCompany Company 用語集 不動産運用サービス 不動産再生・流動化サービス 基幹事業であるレンタル収納スペース「ハローストレー 当社が保有している不動産に小規模な改修を行うこと ジ」や、収益不動産の保有、「ハローオフィス」「ハロー で付加価値を加えて販売したり、権利関係の複雑な底 貸会議室」の運営等の事業。 地の販売を行ったりする事業。 ストレージ運用事業 ストレージ流動化事業 レンタル収納スペース「ハローストレージ」を全国で運 事業投資家や不動産オーナーに対し、資産・資金の 営する事業。 有効活用の手段としてのハローストレージを提案する 事業。
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Exciting ExcitingCompany Company 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、資料作成時点において、当 社が合理的に入手し、可能な情報に基づいて、予測し得る範囲内で判断をし、作成した資料です。 しかし実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または結果など、当資料記載の業績見通しとは異なる 結果を生じるリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、積極的に開示を努めてまいりますが、当資 料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお願いいた