Slide 1: 2020年度第2四半期 決算説明資料
2020年度第2四半期 決算説明資料 カゴメ株式会社 2020年7月30日 1
Slide 2: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 1. 新型コロナウイルスの影響 ・新型コロナウイルス対策本部を設置し、迅速な意思決定、対策を実行 ・4月を底に業務用の業績は回復傾向だが、直近も影響は継続している 2. 2020年度第2四半期 経営成績の概況 ・新型コロナウイルス感染拡大の影響等により国内外の業務用商品の販売が大幅に減少したが、 健康志向の高まりや巣篭り需要による家庭用商品の需要が増加し、増収増益 ・前期の物流子会社の統合時の一時利益がなくなり、営業利益以降は減益 3. 国内農事業の収益構造改革について ・新会社カゴメアグリフレッシュ株式会社を設立し、収益構造改革を一層推進していく 4. 国際事業の収益構造改
Slide 3: 1. 新型コロナウイルスの影響
1. MHIAOFVWWAOKHE
Slide 4: コロナ危機への対応
コロナ危機への対応 新型コロナウイルス対策本部の設置(4月7日) 新型コロナウイルス感染症対策 基本方針 ・社長指揮下の組織 1 カゴメグループの従業員に感染者・重症者を 発生させない。取引先にも発生させない。 ・週1回の頻度で定例会議を実施 ・各部門の状況把握 2 食品メーカーとしてライフラインである ・対策について迅速な意思決定 商品の供給を最優先すべく、 サプライチェーンの全ての状況を絶えずチェックする。 全社的な在宅勤務の実施(4月～継続中) ・働き方の改革として進めてきた各種制度やインフラ環境の 整備が活かされる ・工場部門は、従業員の健康と安全に最大限配慮しながら、 商品の製造を継
Slide 5: コロナの事業への影響(時系列)
コロナの事業への影響(時系列) 影響の大きいカテゴリーにおける売上収益の前年同期比 家庭用(国内) 業務用(米国) 業務用(国内) 家庭用(国内)(国内加工食品の飲料+食品) ・野菜をとろうキャンペーンによる需要喚起などにより好調に推移 ・コロナの拡大後も、巣篭り需要の増加によって堅調に推移 業務用(国内) ・コロナ拡大以前は好調に推移していたが、3月以降は前年を大きく下回る ・4月を底として、6月は前年比7割程度まで回復 業務用(米国) ・コロナ以前も受注が伸び悩んでいたが、コロナの影響で前年を大きく下回る ・4月を底に、5月は9割まで回復、6月は7割程度の水準 5
Slide 6: 2. 2020年度第2四半期 経営成績の概況
2. 20204F 255 2 UFR ee = DMO ELL
Slide 7: 2020年度第2四半期 連結業績
2020年度第2四半期 連結業績 単位:億円 連結業績 第1四半期 第2四半期 実績 対前年 実績 対前年 実績 対前年 利益率 増減率 売上収益 888 - +3 +0% 409 +10 480 ▲7 事業利益 64 7% +9 ＋17% 20 +4 44 +5 営業利益 69 8% ▲3 ▲4% 24 +8 45 ▲ 11 四半期利益※ 46 5% ▲9 ▲16% 16 +5 30 ▲ 14 ※親会社の所有者に帰属する四半期利益 ROE 4.2% ▲1.2pt ROA 3.0% +0.２pt EPS 51.66 ▲9.87 主な増収要因 ・国内加工食品事業における飲料や調味料などの売上増
Slide 8: 2020年度第2四半期 事業別業績
2020年度第2四半期 事業別業績 単位：億円 売上収益 事業利益 19年度 20年度 19年度 20年度 対前年 増減率 対前年 増減率 飲料 353 365 +12 +3％ 26 36 +10 +38% 食品他 276 272 ▲4 ▲2％ 21 20 ▲1 ▲5% 国内加工食品計 629 637 +8 +1% 47 55 +9 +19% 国内農事業 52 54 +2 +4% 0 2 +2 - 国際事業 233 226 ▲7 ▲3% 6 4 ▲2 ▲35% その他／調整額 ▲ 28 ▲ 28 +0 - 2 2 +0 - 合計 885 888 +3 +0% 54 64 +9 +17% 国内加
Slide 9: 国内加工食品事業(飲料)
国内加工食品事業(飲料) 野菜をとろうキャンペーンやコロナ影響による健康・巣篭り需要などで増収増益 単位：億円 国内加工 売上収益 事業利益 食品 2019年度 2020年度 前年比 2019年度 2020年度 前年比 (飲料) 353 365 103% 26 36 138% 容量別の売上収益の前年同期比 200ml 720ml 1000ml 全体 野菜をとろうキャンペーンとコロナ影響による消費増 トマトジュース 98% 104% 131% 103% ・キャンペーンと連動したCMや価値訴求によって需要喚起 野菜生活100 104% 110% 116% 106% ・当社の野菜飲料シェアは57%に
Slide 10: 国内加工食品事業(食品他)
国内加工食品事業(食品他) 内食向け食品、通販の販売は好調も、業務用の落ち込みで減収減益 単位：億円 国内加工 売上収益 事業利益 食品 2019年度 2020年度 前年比 2019年度 2020年度 前年比 (食品他) 276 272 98% 21 20 95% 内食向け食品（売上収益95億円、前年比110%） ・内食機会の増加により食品の需要が高まる ・トマトケチャップの売上収益47億円(前年比110%) ・基本のトマトソース、パスタソースも前年を上回る売上 通販（売上収益56億円、前年比109%） ・つぶより野菜、野菜のポタージュ、サプリメントなどが好調 業務用商品（売上収益87億円、前
Slide 11: 国内農事業
国内農事業 第2四半期の販売が好調、収益構造改革も進み増収増益 単位：億円 売上収益 事業利益 国内 2019年度 2020年度 前年比 2019年度 2020年度 前年比 農事業 52 54 104% 0 2 - 生鮮トマトの販売動向 (第1四半期) ・いわき小名浜菜園の日照不足などにより トマトの調達量が低下、販売量も前年を下回る (第2四半期) ・菜園の販路拡大によって稼働率を高め、増収 ・固定費削減などにより増益 生鮮トマトの市場価格動向 ・内食需要の高まりで3～4月にかけて大幅に上昇 円/㎏ ・流通量が増えた5月以降は例年の水準 11 東京中央卸売市場ホームページ 市場統計情報より作
Slide 12: 国内事業 野菜をとろうキャンペーンの進捗
国内事業 野菜をとろうキャンペーンの進捗 全国紙での全面広告や商品パッケージで野菜の需要を喚起 〈新聞広告〉 〈CM・パッケージで訴求〉 〈記者発表〉 6月単月売上収益：前年比125％ 12
Slide 13: 国内事業 野菜をとろうキャンペーンの進捗
国内事業 野菜をとろうキャンペーンの進捗 各施策の進捗状況 内容 実績 野菜アンバサダー 有名人などによる野菜の 6名の野菜アンバサダーが様々な野菜摂取方 による情報発信 情報発信 法を自身のSNS等で発信 野菜マエストロ検定 野菜の基礎知識等を習得で 全社約2,500人中1,406人が3級を取得 きる検定を社員が受検し、野 菜の伝道師になる 企業・団体との連携 業種を超えた企業・団体との コロナの影響で上期の進捗が遅れていたが、 (野菜摂取推進プロジェクト) 連携により野菜の魅力を伝 7/31にキックオフミーティングを開催 える ベジチェック体験 野菜摂取量推定機「ベジ 全国の量販店やイベン
Slide 14: 国際事業
国際事業 米国外食産業の営業規制の影響により、減収減益 単位：億円 売上収益 事業利益 国際事業 対前年 対前年 2020年度 対前年 2020年度 対前年 (為替影響除く) (為替影響除く) 米国Kagome Inc. 92 ▲18 ▲17 0 ▲3 ▲3 ポルトガルHIT 54 +8 +10 ▲0 ▲1 ▲1 カゴメオーストラリア 31 ▲2 +1 1 ▲0 ▲0 米国UG 23 +2 +2 4 +2 +2 その他及び調整 25 +4 +4 ▲1 +1 +0 国際事業 計 226 ▲7 +0 4 ▲2 ▲2 米国Kagome Inc. ・コロナによる外食需要の落ち込み等で減収減益 ポルトガ
Slide 15: 事業利益増減要因
事業利益増減要因 単位：億円 54 国 ➀ 内 加 工 ② 食 品 事 業 ③ の 増 減 +0 64 ①広告宣伝費の増加・・・野菜をとろうキャンペーンに関連したTVCMなど ②原価低減など・・・市況による原材料費の上昇などがあったが、調達戦略の見直しや PETボトル内製化により原価低減を実現 ③販売促進費の効率化・・・コロナ影響による販促機会の減少 15
Slide 16: 営業利益、四半期利益増減要因
営業利益、四半期利益増減要因 単位：億円 19 年度 20年度 事業利益 54 64 その他の収益費用 計 18 5 固定資産売却益 0 9➀ 内 固定資産処分損 △0 △2② 訳 事業譲渡益 17 ‐③ その他 1 △2 営業利益 72 69 税前利益 72 69 法人所得税費用 17 23 実効税率 24% 33% ④ 四半期利益 55 46 ➀賃貸用投資不動産の処分による増加 ②富士見工場ラインリニューアルに向けた固定資産処分損 ③前期は物流新会社F-LINEへの事業譲渡益を計上 ④前期は事業譲渡益にかかる税金負担がなかったため、今期は実効税率が上昇 16
Slide 17: 財政状態計算書変動内容
財政状態計算書変動内容 資産/負債・資本 2,163億円(2019年12月末比+151億円) 親会社所有者帰属持分比率:49.9％(同▲4.0pt) 単位：億円 単位：億円 流動資産+178 現金及び現金同等物+181:借入金の見合いとして 1,305 の定期預金の増加など 1,126 営業債権等+17、棚卸資産▲21、など 858 非流動資産▲27 885 その他の非流動資産▲28:投資不動産の売却 など 1,053 898 負債+155 借入金+154:コロナ感染拡大による資金調達環境 1,110 の逼迫に備えた増加 など 1,114 資本▲3 親会社所有者帰属四半期利益+46、配当▲31
Slide 18: キャッシュフローの変動
キャッシュフローの変動 単位：億円 19年度 20 年度 増減 営業活動によるキャッシュフロー(A) 68 74 6 投資活動によるキャッシュフロー(B) ▲ 60 1 61 フリーキャッシュフロー(A+B) 7 75 68 財務活動によるキャッシュフロー ▲ 94 106 200 増減要因 ＜営業活動によるキャッシュフロー＞ ・税引前利益▲3、減価償却費及び償却費+2、固定資産除売却損益▲7、 営業債権等の増減額+4、法人所得税等の支払額+14 など ＜投資活動によるキャッシュフロー＞ ・有形固定資産及び無形資産の取得による支出+32 ・有形固定資産の売却による収入+38 ・事業譲受による支
Slide 19: 3. 国内農事業の収益構造改革について
3. 国内農事業の収益構造改革について 19
Slide 20: 国内農事業における現状、課題
国内農事業における現状、課題 2017年度以降業績が低迷、収益構造改革への取り組みを継続 過去の業績推移 ・1998年より事業化、2012年度黒字化、2015年度売上100億円突破 ・2017年度以降、大規模菜園の参入などで競争激化、生鮮トマト市場価格が下落 ・2017年度以降、業績が低迷。収益構造改革への取り組みを継続 20
Slide 21: 国内農事業における新会社の設立
国内農事業における新会社の設立 カゴメアグリフレッシュ社(KAF社)を設立 ・2020年10月1日 設立予定(当社完全子会社) ・2021年1月1日 会社分割(簡易吸収分割)により国内農事業をKAF社に承継予定 新会社設立の目的 ➀意思決定の迅速化 ・分社化によって、より自律的で機動性の高い組織を再構築 ・急激な環境変化に対応できるスピーディな意思決定 ②生産性の向上 ・農事業に関する専門人財の育成を図り、菜園経営や栽培技術を高度化 ・将来的にはKAFプロパー社員の採用、同事業に適した労働条件の設定を検討 ・分社化によるきめ細かい採算管理を実行、コスト競争力を強化 ③アライアンスの推進 ・「野
Slide 22: 4. 国際事業の収益構造改革について
4. 国際事業の収益構造改革について 22
Slide 23: 国際事業における現状、課題
国際事業における現状、課題 2017年度以降業績が低迷、収益構造改革への取り組みを継続 過去の業績推移 ・世界的なトマトペーストの需要拡大を前提とした、種子開発から農業生産、加工、販売まで の垂直統合型ビジネスを志向 ・2015年までに不採算事業を整理し、黒字に転換 ・近年はトマトペーストの需要鈍化で一次加工を中心に業績が悪化 ・コロナの影響により、中核であるKagome Inc.の二次加工も厳しい事業環境にある 23
Slide 24: 国際事業の収益構造改革の方向性
国際事業の収益構造改革の方向性 一次加工の収益構造改革を重点的に行い、二次加工は米国を重点的に強化 一次加工を中心とするポルトガルHIT社 ・規模の拡大は追わず、適正規模への構造改革を 重点的に行い、業績ボラティリティを低減 ・上記の具体的施策を現在検討中 二次加工を中心とする米国Kagome Inc. ・急激な業績悪化を受けて固定費を削減 ・上期に一時帰休等を実施、損失を最小化 ・世界的な展開は追わず、米国に集中していく 一次加工：HITの改革に取り組み、業績ボラティリティを低減 二次加工：Kagome Inc.の米国での成長可能性を検証 24
Slide 25: 5. 2020年度通期業績予想と第二次中期経営計画の定量目標について
5. 2020年度通期業績予想と 第二次中期経営計画の定量目標について 25
Slide 26: 2020年度 通期業績予想の修正
2020年度 通期業績予想の修正 単位:億円 売上収益 事業利益 19年度 20年度 19年度 20年度 実績 当初予想 修正予想 増減 実績 当初予想 修正予想 増減 国内加工食品 1,325 1,364 1,338 ▲ 26 112 102 110 +8 国内農事業 96 108 105 ▲3 ▲2 4 3 ▲1 国際事業 444 458 424 ▲ 34 8 14 8 ▲6 その他/調整 ▲ 56 ▲ 62 ▲ 54 +8 5 4 3 ▲1 合計 1,808 1,867 1,814 ▲ 53 123 124 124 ー ※20年度より輸出飲料事業を「その他」から「国際事業」セグメントに変
Slide 27: 2020年度 下期の注力施策
2020年度 下期の注力施策 野菜をとろうキャンペーンによる野菜需要喚起 野菜をとろうキャンペーンによる野菜需要喚起 ・引き続き野菜をとろうキャンペーンを中心としたプロモーションを実施 ・野菜需要を喚起し、健康的な食生活のため日常的な野菜の摂取を定着させていく 企業・団体との連携 「野菜摂取推進プロジェクト」をスタート ・コロナの影響で遅れていた企業・団体との連携を本格的に開始し、大きなムーブメントを起こす ・7/31(金)にキックオフミーティングをオンラインで実施 27
Slide 28: 2020年度 下期の注力施策
2020年度 下期の注力施策 国内加工食品事業(飲料) ・需要が伸びている大型容器の取扱店の拡大 ・健康意識の高まりに対して、季節ごとの健康提案を実施 ・野菜生活ブランドで初めてとなる機能性表示食品を導入 「肌の潤いを守る」機能と「体を温かく保つ」機能で需要喚起 10月6日発売 ・人気キャラクターを活用したキャンペーンを今年も実施 機能性表示食品 野菜生活１００Care+ パスタ 鍋 国内加工食品事業(食品他) ・トマトケチャップの汎用調味料としての提案強化による 家庭内調理の拡大への対応 ・生活者の体調管理や野菜摂取量増に繋がるメニュー提案 ・業務用は中食、産業用を重点的に提案を行っていく
Slide 29: 第二次中計の定量目標
第二次中計の定量目標 第二次中計最終年度(2021年度)の修正目標 単位:億円 第1次中計最終年度 第2次中計最終年度 2021年度 2021年度 2018年度 増減 当初目標 修正目標 実績 利益率 目標 利益率 目標 利益率 国内加工食品 売上収益 1,340 - 1,480 - 1,374 - ▲ 106 事業利益 119 8.9% 124 8.4% 108 7.9% ▲ 16 国内農事業 売上収益 112 - 140 - 106 - ▲ 34 事業利益 ▲1 ▲0.9％ 8 5.7% 5 4.7% ▲3 国際事業 売上収益 394 - 500 - 380 - ▲ 120 事業利益 6
Slide 30: 最後に
最後に 2025年の 「食を通じて社会課題の解決に取り組み、 ありたい姿 持続的に成長できる強い企業になる」 2025年 長期ビジョン 「トマトの会社から野菜の会社に」 野菜の力で「食と健康」の領域での 競争に勝ち残る 生活者の健康な食生活や、 免疫力を高めることへの関心の高まり 30
Slide 31: 注意事項
注意事項 当資料はカゴメの現在の計画、見通し、戦略などのうち歴史的事実でないものは、現在入手 可能な情報から得られたカゴメの経営者の判断に基づいております。従いまして、これら業績 見通しのみに全面的な依拠することは控えるようお願い致します。実際の業績は、さまざまな 重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。 実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、以下のようなものが含まれます。すなわち、① 天候、特に夏場の低温 ②異物混入等の製品事故 ③カゴメの事業領域を取り巻く経済情 勢、特に消費動向 ④変わりやすい顧客嗜好などを特徴とする激しい競争にさらさ
Slide 32: @wBe. BOLK, BLK,
@wBe. BOLK, BLK, r 32
Slide 33: 生鮮トマトの市場価格
生鮮トマトの市場価格 生鮮トマト市場の動向 ・2017年以降、市場価格の下落傾向が続く ・背景に大型ガラス菜園の増加など、供給過剰な市場構造となっている 円/㎏ 東京中央卸売市場ホームページ 市場統計情報より作成 33
Slide 34: 世界のトマト一次加工品の生産量および消費量
世界のトマト一次加工品の生産量および消費量 世界のトマト一次加工品 の生産量および消費量(3年移動平均)の動向 (※)一次加工品…トマトペースト、ホールトマト、ダイストマトなど ・2016年ころからが生産量、消費量ともに鈍化傾向 Tomato News, worldwide consumption of tomato productsよりカゴメにて作成 34
Slide 35: 環境への取り組み
環境への取り組み 2020年度の主な環境への取り組み 環境負荷低減を目的に「カゴメプラスチック方針」の制定 1月 目標① 紙容器飲料について、2030年までに石油由来素材のストローの使用をゼロに。 目標② 飲料PETについて、2030年までに50％以上をリサイクル・植物由来素材にする。 紙容器飲料のプラスチックキャップを植物性素材に順次切り替え (※右下写真) 4月 紙容器飲料のストローを植物性素材を5％配合したものに順次切り替え 7月 カゴメ野菜生活ファーム富士見（長野県）で生物多様性保全に配慮した農業を開始 9月 トマトジュース265ｇペットボトル容器を100％リサイクル素材に切り替え 開