Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Investor Presentation (2019)
65 slides from Almacenes Exito Sa's investor presentation, 2019
Slide 1: Presentación Corporativa al 2T19
Presentación Corporativa Al 2T19 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supues
Slide 3: Contenido
Contenido • Visión de Grupo Exito …………………………………………………… 5 • Pilares Estratégicos……………………………………………………… 10 • Hechos clave por país: o Colombia ………………………………………………………........ 18 Resultados o Brasil ………………………………………………………………… 2018 27 o Uruguay ……………………………………………………………... 28 o Argentina ………………………………………………………
Slide 4: Grupo Éxito: El retailer Omni canal líder en Sur América
Grupo Éxito: El retailer Omni canal líder en Sur América Grupo Éxito es una de las compañías multilatinas más grandes en Colombia y un retailer de alimentos relevante en Latinoamérica. La Compañía cuenta con claras ventajas competitivas derivadas de su fortaleza en innovación, tiendas y el valor de
Slide 5: Visión de la Compañía
grupo Visi6n de la Compafia
Slide 6: Historial de integraciones exitosas
Historial de integraciones exitosas Adquisición de Puntos Colombia Alianza con Adquisición de En 70ta aniversario de Control en Éxito inauguró una alianza con Bancolombia nueva fase: Adquisición de Transformación Digital Se convierte en el mayor Ganancia de retailer de Colombia con participación de
Slide 7: Visión de Grupo Éxito
Visión de Grupo Éxito Lider en segmentos modernos de retail: : #1 en Colombia Ingresos operacionales consolidados por COP$55.03 y Uruguay y colíder in Brasil billones en 2018 Solida estrategia omnicanal Más de 140 mil empelados Propuesta multi-formato y multi-marca Más de 1.500 tiendas e
Slide 8: Completa cobertura de clientes y mercados
Completa cobertura de clientes y mercados Marcas y formatos para todos los segmentos de la población Nivel de altos Colombia Brasil Uruguay Argentina ingresos 6 5 4 3 2 1 Bajos ingresos 8
Slide 9: Sinergias 2015-18
Sinergias 2015-18 Beneficios recurrentes de USD 160 M alcanzado en 2018, un año antes de lo presupuestado US$5 M USS$25 M USS$100 M USS$160 M * * 2015 2016 2017 2018 Grupo Éxito se convirtió en el retailer líder Oficina de integración y comité de sinergias. • 28 proyectos conjuntos ejecutados. •
Slide 10: Pilares estratégicos 2019 - 2021
Pilares estratégicos 2019 - 2021 10
Slide 11: Grupo Éxito Pilares estratégicos 2019-2021
Grupo Éxito Pilares estratégicos 2019-2021 Actividades clave para adaptarse a los cambios en la tendencia del consumidor Primero el Cliente Our people Nuestros empleados 3. Transformación 4. Mejores practicas e 5. Valor compartido 1. Modelo Omnicanal 2. Innovación digital integración sostenible Mo
Slide 12: 1. Modelo Omni-canal
1. Modelo Omni-canal Actividades que apalancan el crecimiento en Colombia y Brasil La plataforma más sólida de la región Colombia Ventas +33.4, Brasil 3.4% participación(+80 bps Ecommerce Crecimiento en Lanzamiento de ventas de 24% Adega 17M visitas Adquisición de Última milla & James Delivery D
Slide 13: 2. Innovación
2. Innovación Modelos, Formatos y Productos La Flora-Cali Llano grande Éxito WOW Carulla Fresh Market 2 alm en 2018 6 alm en 2018 Modelos 5.9% de ventas de la marca 12.0% ventas de la marca Crecimiento doble dígito en Crecimiento doble dígito en ventas ventas Optimización del Portfolio -
Slide 14: 3. Transformación digital
3. Transformación digital Actividades clave para adaptarse a las tendencias de consumo Apps Actividades Frictionless Servicio al cliente Colombia Chatbot Social Marketing Éxito and Carulla Mobile POS Self check-out Social Wi-fi Quioscos Data Analytics Brasil Modelos Meu Desconto CRM predictivos 7.
Slide 15: 4. Mejores prácticas e integración
4. Mejores prácticas e integración Actividades clave para adaptarse a las tendencias de consumo Monetización de activos Monetización de tráfico Excelencia operacional Inmobiliario Programas de lealtad Logística y cadena de Colombia Colombia Brasil abastecimiento El más grande 600 mil tarjetas Si
Slide 16: 5. Valor sostenible compartido
5. Valor sostenible compartido Pilares estratégicos de Grupo Éxito 2019 - 2021 Estrategia Gen Cero Comercio sostenible Mi Planeta Enfocado en nutrición infantil Contribución para proteger el medio Compras locales directas Más de 63 mil niños menores ambiente 92% de las frutas y los vegetal
Slide 17: Hechos clave por país
grupo Hechos clave por pais
Slide 18: Colombia – Formatos y marcas
Colombia – Formatos y marcas Híper, Supermercados Cash & Carry stores Tiendas de conveniencia Lanzado en 2016 Relación valor-calidad Propuesta B2B y B2C Servicio al cliente Bajos precios Alimentos y no alimentos 3% de las ventas ~ 70% de las ventas de Colombia 47.8% crecimiento de
Slide 19: Colombia – Innovación en formatos
Colombia – Innovación en formatos Éxito WOW: El hipermercado del futuro Cash & Carry formato exitoso dirigido a los clientes profesionales 3 Tiendas 9 esperadas a fin de año 25 Tiendas 7.8% de las ventas de la marca Modelo adaptado de la marca Assaí de GPA Una experiencia de compra conectada
Slide 20: Colombia – Innovación en formatos
Colombia – Innovación en formatos Exito Wow Zona de Co-working Mundo de las mascotas Area de productos frescos Universo Digital y de gamming Zona de dermo-cosmética Integración Omnicanal 20
Slide 21: Colombia – Innovación en formatos
Colombia – Innovación en formatos Carulla Fresh Market 21
Slide 22: Colombia – Innovación en formatos
Colombia – Innovación en formatos Carulla Fresh Market Carulla Fresh Market, le Monoprix colombien ¨Depuis un an, la filiale colombienne de Casino teste un étonnant concept de supermarché urbain très premium, Carulla FreshMarket. Les produits frais et équitables, le vrac, la restauration, le local e
Slide 23: Colombia – Innovación en Formatos
Colombia – Innovación en Formatos Surtimayorista Cash and Carry 23
Slide 24: Colombia – Negocios complementarios
Colombia – Negocios complementarios Sólido portafolio ~ 30% de la Utilidad Alianzas con Fortaleciendo la de otros productos Op recurrente de los mejores oferta en retail Colombia Retail financiero Seguros Viajes Telefonía Transferencias de móvil dinero 2.7 millones de tarjetas en 1 millón de cli
Slide 25: Colombia – Estrategia Omni-canal
Colombia – Estrategia Omni-canal Alcanzó el 4.7% de la participación en ventas con e-commerce de alimentos aumentando 56% La plataforma más sólida Participación del 4.7% +47% ventas +911K entregas en las ventas $123,000 M (+38% vs 2T18) (+140 bps vs 2Q18) Ecommerce 25% aumento en ventas 21 M vis
Slide 26: Colombia – Transformación Digital
Colombia – Transformación Digital Aplicaciones como herramientas de personalización de la experiencia del cliente “Mi Descuento” 2x 1.2 M Tiquete promedio vs descargas tienda física +0.5 M Clientes de “Mi Descuento” Comunidad del Vino en la aplicación Descuentos dirigidos Eventos Comunidades p
Slide 27: Monetización de activos y de tráfico al 2T19
Monetización de activos y de tráfico al 2T19 Sólida contribución a la expansión del margen Negocio Inmobiliario Puntos Colombia Grupo Éxito Viva Malls 1 2 Alto potencial de 2.7 M de clientes Ingresos +48.9% en 1S19 18 activos monetización de datos con Habeas Data Total GLA(1)(2) = 745 mil m2
Slide 28: Brasil - Formatos y Marcas
Brasil - Formatos y Marcas Multivarejo Assaí 298 Tiendas Cash & Carry Híper y Super 144 Tiendas 32.0% de participación en ventas 46.4% de participación en Extra: ofrece alimentos, electrónicos y vestuario ventas CompreBem: Supermercados enfocados en bajos niveles Enfocado en compradores de
Slide 29: Transformación Digital – Brasil
Transformación Digital – Brasil Apps – Experiencia personalizada para el Start ups – En asocio con el mercado tradicional a cliente través de plataformas digitales 2:05 p.m. 76% 2x tiquete promedio vs.. tienda física 30% de los clientes usan la app una vez al mes 9.3 M descargas (+58% vs.. N-1) Nuev
Slide 30: Uruguay – Formatos y marcas
Uruguay – Formatos y marcas Operación rentable impulsada por una propuesta de valor diferenciada 29 58 2 Supermercados Supermercados y Hipermercados Tiendas de proximidad Lideres en proximidad con Devoto Express. Estrategia omnicanal Siendo pioneros del concepto Fresh Market en la E commerce: de
Slide 31: Argentina – Formatos y marcas
Argentina – Formatos y marcas Libertad presente en 9 estados del país 15 Tiendas Primer operador de centros comerciales por fuera de Buenos Aires Con ~170m M2 de área arrendable. Hipermercados Modelo dual, retail e inmobiliario. Expansión en conveniencia. Mini 12 Tiendas Expansión del mode
Slide 32: Perspectivas 2019
Perspectivas 2019 Colombia Expansión retail de 18 a 20 tiendas (en aperturas, conversones y remodelaciones), incluyendo al menos 5 Éxito WOW, 5 Carulla Fresh Market y 10 Surtimayorista. Crecimiento de los ingresos de retail y negocios complementarios (principalmente relacionado con el negocio in
Slide 33: Estructura de propiedad, Administración y Estructura accionaria
Estructura de propiedad, Administración y Estructura accionaria 33
Slide 34: Estructura de propiedad
Estructura de propiedad Estructura internacional de propiedad consolida la mejor de las plataformas de retail en LatAm 55.3% 18.70% / 50% 18.70% / 50% 100% 100% 62.5%* % Derechos económicos % Derechos de voto * Grupo Exito consolidó Grupo Disco desde Junio 1ro, 2015 34 Información a Dic 31, 2018
Slide 35: Alta dirección
Alta dirección Colombia Brasil Uruguay Presidente Carlos Mario Giraldo Presidente GPA Gerente general Peter Estermann Luis E. Cardoso Vicepresidente Devoto Presidente del retail Guillermo Destefanis financiero y Carlos Mario Diez servicios Christophe Hidalgo Vicepresidente Assaí financiero Belmiro G
Slide 36: Estructura accionaria
Estructura accionaria Accionistas a Junio 30 de 2019: 9,180 BVC: Éxito *Ninguna institución del gobierno posee más del 5% de los derechos de voto 36 ADR 144: ALAXL
Slide 37: Gobierno Corporativo
grupo Gobierno Corporativo
Slide 38: Estándares de Gobierno Corporativo
Estándares de Gobierno Corporativo Avances 2016-2019 Grupo Éxito está comprometido en mejorar continuamente y avanzar en sus estándares de Gobierno Corporativo El nivel de cumplimiento de las mejores prácticas de gobierno Revisión completa del Código de Gobierno corporativo y el programa de corp
Slide 39: Anexos
grupo Anexos
Slide 40: Resultados financieros 2T19
Resultados financieros 2T19 40
Slide 41: Hechos financieros y operacionales destacados del 2T19
Hechos financieros (1) y operacionales destacados del 2T19 Sólida contribución de la innovación y las actividades omni canal Hechos +12.3% -0.2%(2) 6.7% destacados 2T19 Ingresos operacionales EBITDA recurrente Margen EBITDA recurrente Hechos Financieros Hechos Operacionales Gobierno corporativo y In
Slide 42: 2T19 Resultados Financieros Consolidados
2T19 Resultados Financieros Consolidados Ventas impulsadas por la innovación y la transformación digital en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q18 % Var 1H19 1H18 % Var Total Ingresos Operacionales 14,464,569 12,880,590 12.3% 28,739,778 26,624,378 7.9% Utilidad Bruta 3,203,710 3,354,798 (4.5%) 6,51
Slide 43: 2T19 Resultado Neto del Grupo
2T19 Resultado Neto del Grupo Créditos fiscales afectaron negativamente la base y el desempeño operacional en Brasil Hechos a destacar • Efecto positivo principalmente por la contribución de la venta de Via Varejo, mejora operacional en Uruguay y menores gastos financieros y no recurrentes. • Efecto
Slide 44: 2T19 Deuda neta y caja a nivel holding
2T19 Deuda neta y caja a nivel holding(1) Significativa reducción en deuda bruta representó un menor gasto por intereses -0.3% DFN a nivel holding: COP$2.9 Bn a junio 30 de 2019, mejorando $10,000 M (-0.3% vs. 2T18) Tasa repo permaneció estable en 4.5% en 2T19 Tasas de interés por debajo de IB
Slide 45: 2T19 Conclusiones
2T19 Conclusiones • Innovación y liderazgo ominicanal en el centro de las dinámicas comerciales. • Sinergias regionales de la transformación digital, innovación de formatos y del Cash & Carry, entre otras. • Marcas de Cash & Carry Assaí y Surtimayorista lideran las tendencias en Brasil y Colombia. •
Slide 46: Impactos IFRS 16
Impactos IFRS 16 Consolidado Estado de Resultados Consolidado 2Q19 Adj 2Q19 2Q18 Adj 2Q18 % Var % Var Pre Post en millones de pesos colombianos Pre IFRS16 2Q19 Post IFRS16 Pre IFRS16 2Q18 Post IFRS16 IFRS16 IFRS16 Ventas Netas 14,205,857 - 14,205,857 12,598,247 - 12,598,247 12.8% 12.8% Otros Ingreso
Slide 47: Impactos IFRS 16
Impactos IFRS 16 Colombia y Brasil Colombia - (pre y post NIIF 16) COLOMBIAPre COLOMBIAAdj2Q19 IFRS162Q19 COLOMBIAPost COLOMBIAPre IFRS162Q19 COLOMBIAAdj2Q18 IFRS162Q18 COLOMBIAPost IFRS162Q18 Estado de Resultados 2Q19 Adj 2Q19 2Q18 Adj 2Q18 % Var % Var Pre Post en millones de pesos colombianos Pre
Slide 48: Impactos IFRS 16
Impactos IFRS 16 Uruguay y Argentina Uruguay - (pre y post NIIF 16) URUGUAYPre URUGUAYAdj2Q19 IFRS162Q19 URUGUAYPost URUGUAYPre IFRS162Q19 URUGUAYAdj2Q18 IFRS162Q18 URUGUAYPost IFRS162Q18 Estado de Resultados 2Q19 Adj 2Q19 2Q18 Adj 2Q18 % Var % Var Pre Post en millones de pesos colombianos Pre IFRS1
Slide 49: 2T19 Estado de resultados y de inversiones por país
2T19 Estado de resultados y de inversiones por país Estado de Resultados Colombia Brazil Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q19 2Q19 2Q19 2Q19 Total Ingresos Operacionales 2,776,563 10,809,580 594,648 285,080 14,464,569 Utilidad Bruta 577,867 2,329,499 202,750 94,780 3,2
Slide 50: 2T19 Balance General Consolidado
2T19 Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Jun 2019 Var % Dec 2018 ACTIVOS 48,497,324 (33.5%) 72,970,588 PASIVOS 32,112,160 (41.1%) 54,508,119 Activo corriente 13,896,821 (63.8%) 38,408,381 Pasivo corriente 16,147,898 (57.3%) 37,836,893 Caja y equivalentes de caja 5,191,929 (1
Slide 51: 2T19 Estado de Flujo de efectivo Consolidado
2T19 Estado de Flujo de efectivo Consolidado en millones de pesos colombianos Jun 2019 Jun 2018 Var % Ganancia 635,197 655,166 -3.0% Total ajustes para conciliar la ganacia (pérdida) 2,146,121 2,555,133 -16.0% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación (1,767,846) (810,380) N/A
Slide 52: 2T19 Deuda por país y vencimiento
2T19 Deuda por país y vencimiento Deuda neta por país 30 Jun de 2019 Colombia Uruguay Brasil (2) Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 1,243,319 401,353 2,558,738 74,849 4,278,259 Deuda de largo plazo 2,777,991 - 4,041,013 - 6,819,004 Total deuda bruta (1) 4,021,310 401,353
Slide 53: 2Q19 Estado de Resultados a nivel Holding
2Q19 Estado de Resultados a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q18 % Var 1H19 1H18 % Var Ventas Netas 2,614,852 2,537,885 3.0% 5,259,483 5,108,402 3.0% Otros Ingresos Operacionales 91,404 96,571 (5.4%) 177,603 177,389 0.1% Total Ingresos Operacionales 2,706,256 2,634,456 2.7% 5,
Slide 54: 2T19 Balance General a nivel Holding
2T19 Balance General a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos Jun 2019 Var % Dec 2018 ACTIVOS 15,844,084 -6% 16,931,613 PASIVOS 8,738,830 (8.2%) 9,520,410 Activo corriente 2,961,213 -24% 3,914,728 Pasivo corriente 4,616,403 (12.7%) 5,286,047 Caja y equivalentes de caja 881,242 (53.3%) 1,8
Slide 55: 2T19 Almacenes y área de ventas
2T19 Almacenes y área de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) 2Q19 Colombia Éxito 246 625,386 Carulla 98 86,386 Surtimax 92 45,111 Super Inter 70 65,754 Surtimayorista 25 26,751 Total Colombia 531 849,388 Brazil Pão de Açúcar 185 237,483 Extra Hiper 112 684,760 Extra Super 128
Slide 56: Resultados Financieros 2018
Resultados Financieros 2018 56
Slide 57: 4T y 2018 Sólido crecimiento en utilidad neta
4T y 2018 Sólido crecimiento en utilidad neta por mejoras en productividad e innovación Hitos Ingresos Margen EBITDA Utilidad neta 2018 operacionales Recurrente + 28.3% + 8.9% +40 pbs 5.7%(1) 1) Hechos financieros: Sólido crecimiento de los ingresos operacionales consolidados (10.2%(2) en 4T y 8.9
Slide 58: Resultados financieros consolidados 4T/2018
Resultados financieros consolidados 4T/2018 Crecimiento anual en ventas de 8.6% (2) y ganancia de 40 pbs(1) en margen EBITDA recurrente Estado de Resultados Consolidado 4T18 4T17 2018 2017 En M COP En M COP 4T18/17 En M COP En M COP 18/17 Ventas Netas 15,382,189 15,476,821 -0.6% 54,009,077 55,556,24
Slide 59: Utilidad neta y propuesta de distribución de dividendos
Utilidad neta y propuesta de distribución de dividendos Utilidad neta creció 28.3% impulsada por una estructura optimizada La utilidad neta en 2018 de COP $279.403 millones se derivó de: Gasto de intereses mas bajos por disminuciones en las tasas repo en Brasil (-50 pbs a 6.5%) y Colombia (-50 pbs
Slide 60: Deuda financiera neta y caja de la holding 2018
Deuda financiera neta y caja de la holding (1) 2018 Mejores niveles por gastos financieros más bajos y mejor distribución del endeudamiento a nivel consolidado Deuda Financiera Neta/EBITDA ajustado (2) de la holding -24.7% DFN de la holding: COP$1.89 billones a diciembre 31 de 2018, mejora de COP$
Slide 61: Deuda por país, moneda y vencimiento
Deuda por país, moneda y vencimiento Deuda neta por país 31 Dic de 2018 Colombia Uruguay Brasil Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 1,173,167 443,963 1,703,232 37,113 3,357,475 Deuda de largo plazo 2,895,570 - 4,419,625 - 7,315,195 Total deuda bruta (1) 4,068,737 443,963 6
Slide 62: Estado de resultados y CAPEX por país
Estado de resultados y CAPEX por país Colombia Brazil Uruguay Argentina Consolidado En millones de pesos colombianos 2018 2018 2018 2018 2018 Ingresos Operacionales 11,235,820 40,141,725 2,571,308 1,100,474 55,036,170 Utilidad Bruta 2,803,217 9,391,076 868,617 385,100 13,444,560 % Ing Operacionales
Slide 63: Balance general consolidado 2018
Balance general consolidado 2018 Balance General Consolidado Dic 2018 Dic 2017 Var % (En millones de pesos colombianos) Activos 65,108,101 63,433,322 2.6% Activo corriente 35,137,623 33,960,011 3.5% Caja y equivalentes de caja 5,973,764 5,281,618 13.1% Inventarios 6,720,396 5,912,514 13.7% Cuentas c
Slide 64: Estado de flujos de efectivo consolidado 2018
Estado de flujos de efectivo consolidado 2018 Estado de Flujos de Efectivo Resumido Dic 2018 Dic 2017 % Var Ganancia (pérdida) 1,172,944 1,071,066 9.5% Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida)* 4,314,547 4,974,383 -13.3% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) 3,888,393 2,7
Slide 65: María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas
María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas +574 6049696 Ext 306560 maria.morenorodriguez@grupo-Éxito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoÉxito.com.co Éxitoinvestor.relations@grupo-Éxito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombi