LNA Sante SA · EURONEXT:LNA
LNA Sante SA — Groupe Noble Age — FY2006 Earnings Presentation
38 slides from LNA Sante SA's earnings presentation, April 2007
Slide 1: Résultats annuels 2006
Résultats annuels 2006 Jean-Paul SIRET – Président Directeur Général Xavier DEJARDINS – Directeur Général Délégué Willy SIRET – Directeur d’Exploitation Groupe Damien BILLARD – Directeur Administratif et Financier 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. Présentation du Groupe en bref 2. Les éléments financiers 3. Les perspectives de développement 4 février 2010 2
Slide 3: Une année 2006 marquée par :
Une année 2006 marquée par : Une IPO réussie : 13,6 M€ levés Une croissance du parc supérieure aux objectifs : + 49 % (+ 758 lits) Finalisation de la restructuration de 7 établissements Des taux d’occupation élevés sur nos 9 établissements en régime de croisière : 97 % La création d’une UES en décem
Slide 4: Présentation du Groupe en bref
Présentation du Groupe en bref 4
Slide 5: Une référence dans la prise en charge de qualité des personnes âgées dépendantes
Une référence dans la prise en charge de qualité des personnes âgées dépendantes Accueil moyen séjour : SSR (Soins de Suite et Réadaptation) : L’accueil de personnes (le plus souvent âgées) en moyen séjour suite à une hospitalisation 187 lits dans 2 établissements soit 7,5 % du parc Accueil long séj
Slide 6: Un essaimage régional en France et en Belgique
Un essaimage régional en France et en Belgique 27 établissements médicalisés BELGIQUE 21 EHPAD en France 2 Soins de Suite et Réadaptation (SSR) en France 4 maisons de repos (MRPA) en Belgique FRANCE 4 février 2010 6
Slide 7: Un outil de travail adapté à notre modèle de prise en charge des dépendances
Un outil de travail adapté à notre modèle de prise en charge des dépendances Des établissements de grand confort de vie : Bâtiments neufs ou remis à neuf Surfaces communes spacieuses (+ de 50 %) Chambres individuelles (+ de 94 %) Une grande capacité d’accueil par établissement : 92 lits en moyenne 4
Slide 8: Un outil de travail adapté à notre modèle de prise en charge des dépendances
Un outil de travail adapté à notre modèle de prise en charge des dépendances Une organisation innovante en unités de vie autonomes Haute qualité de prise en charge de nos résidents Efficience du management du personnel Meilleure appréhension des risques Une spécificité : forte médicalisation de tous
Slide 9: Comment se doter d’un outil de travail adapté à l’évolution du marché ?
Comment se doter d’un outil de travail adapté à l’évolution du marché ? Par des restructurations lourdes dès leur intégration dans le périmètre… Et par des créations aux standards du groupe L’ensemble de ces opérations étant maîtrisées en interne L’évolution des besoins des patients et des résidents
Slide 10: De la « maison de repos » aux « Soins de Suite » (SSR)
De la « maison de repos » aux « Soins de Suite » (SSR) Un exemple de restructuration : le SSR L’IMM de la Seyne sur Mer (83) 4 février 2010 10
Slide 11: Déroulement du projet de restructuration en site occupé
Déroulement du projet de restructuration en site occupé Un exemple de restructuration : le SSR L’ IMM de la Seyne sur Mer (83) Analyse du projet Définition des besoins Phase 1 : 12 mois Conception et obtention des autorisations Appel d’offre et signature des marchés Maîtrise d’ouvrage GNA et finance
Slide 12: Bilan de la restructuration en site occupé
Bilan de la restructuration en site occupé Un exemple de restructuration : le SSR L’ IMM de la Seyne sur Mer (83) Montant des investissements (acquisition + travaux) : 9,6 M€ Fonds propres immobilisés : 2,1 M€ de mars 2003 à mai 2005 SHON traitée : 7 300 m2 Nb de chambres : 100 Nb de lits : 128 Exte
Slide 13: De la « maison de retraite » à l’EHPAD
De la « maison de retraite » à l’EHPAD Un exemple de création : l’EHPAD Résidence Creisker à Pornichet (44) 4 février 2010 13
Slide 14: De la « maison de retraite » à l’EHPAD
De la « maison de retraite » à l’EHPAD Un exemple de création : l’EHPAD Résidence Creisker à Pornichet (44) 4 février 2010 14
Slide 15: Déroulement du projet de création
Déroulement du projet de création Un exemple de création : l’EHPAD Résidence Creisker à Pornichet (44) Recherche foncière Analyse du projet Phase 1 : 24 mois Définition des besoins Conception et obtention des autorisations Appel d’offre et signature des marchés Cession éventuelle du programme à un p
Slide 16: Bilan du projet de création
Bilan du projet de création Un exemple de création : l’EHPAD Résidence Creisker à Pornichet (44) Montant des investissements : 9,5 M€ Fonds propres immobilisés : de 0,1 à 0,4 M€ sur 6 mois en 2004 SHON traitée : 4 955 m2 Nb de chambres : 90 Nb de lits : 90 lits Cession du contrat promoteur : fin 200
Slide 17: Une gestion de l’outil de travail optimisée
Une gestion de l’outil de travail optimisée Un service immobilier intégré qui assure l’assistance à maîtrise d’ouvrage Un parc d’établissements homogènes et remis à neuf 18 établissements aux normes Noble Age 9 en cours d’étude ou de restructuration Une surface moyenne par résident de 50 à 55 m² SHO
Slide 18: Les éléments financiers de l’année 2006
Les éléments financiers de l’année 2006 18
Slide 19: Des résultats 2006 conformes aux objectifs et en forte progression sur 1 an
Des résultats 2006 conformes aux objectifs et en forte progression sur 1 an + 43 % + 42 % + 64% 65,7 17,01 2,02 45,97 12,01 1,23 2005 2006 2005 2006 2005 2006 CA Exploitation EBITDAR Exploitation RNPG Exploitation En millions d’euros 4 février 2010 19
Slide 20: 2006 : Une structure financière saine et solide
2006 : Une structure financière saine et solide Gearing 2005 Gearing 2006 80 % 52 % 18,4 15,7 35,2 Dette nette 19,7 Capitaux propres 2005 2006 Trésorerie : 14,3 M€ à la clôture contre 4 M€ à l’ouverture 4 février 2010 * En millions d’euros 20
Slide 21: Compte de résultat Exploitation + Immobilier
Compte de résultat Exploitation + Immobilier Exploitation + immobilier Variation En millions d'euros 2005 2006 % Chiffre d'affaires 66,07 74,15 + 12,2 Charges de personnel 24,09 34,76 + 44,3 EBITDAR* 12,20 17,56 + 43,8 EBITDAR en % du CA 18,47% 23,68% EBITDA** 3,56 5,45 + 53,1 Dotations aux amortiss
Slide 22: Compte de résultat Exploitation
Compte de résultat Exploitation Exploitation Variation En millions d'euros 2005 2006 % Chiffre d'affaires 45,97 65,70 + 42,91 Charges de personnel 23,55 34,11 + 44,84 EBITDAR* 12,01 17,01 + 41,63 EBITDAR en % du CA 26,13 % 25,89 % EBITDA** 3,29 4,70 + 42,86 Dotations aux amortissements et provisions
Slide 23: Une stratégie de développement créatrice de valeur
Une stratégie de développement créatrice de valeur RN pris à Au 31/12/06 Éts lits CA EBITDAR % CA 100% Régime de croisière 9 857 31,63 9,50 30,03 2,10 En Restructuration et/ou montée en 8 755 24,96 5,79 23,24 0,07 charge Reprises en cours d’exercice 6 498 6,84 0,92 13,53 -0,09 Créations ouvertes sur
Slide 24: Bilan simplifié - Normes IFRS
Bilan simplifié - Normes IFRS Exploitation + Immobilier ACTIF - en millions d’euros 31/12/05 31/12/06 PASSIF - en millions d’euros 31/12/2005 31/12/2006 CAPITAUX PROPRES 19,67 35,22 Ecarts d’acquisition 8,27 12,25 Provisions (risques, charges ) Immobilisations incorporelles 26,68 41,30 0,39 0,47 Imm
Slide 25: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Montants en millions d'euros 31/12/06 Capacité d'autofinancement 2,89 variation du BFR lié à l'activité 4,82 Flux de trésorerie net généré par l'activité 7,70 Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement -22,86 Opérations de financement 25,38 dont augmentation de capital
Slide 26: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie 13,6 14 14,3 4,8 4,1 2,9 0,9 -0,6 -2,6 -22,9 Ouv. MBA BFR K. Divdes Invts Nvx Rbst Autres Clôture Fincts dettes flux fin 4 février 2010 26
Slide 27: Les perspectives de développement
Les perspectives de développement 27
Slide 28: Poursuite d’un développement soutenu et sélectif…
Poursuite d’un développement soutenu et sélectif… Au 31 mars 2007 Rachat de deux établissements : + 158 lits Extension de deux établissements : + 31 lits 189 lits supplémentaires sur 4 établissements Soit un total de 2 491 lits ouverts sur un parc de 27 établissements = Augmentation du parc de 8 % d
Slide 29: …par une stratégie dynamique et rentable
…par une stratégie dynamique et rentable Au 31/03/07 nombre lits/ nombre éts 2006 2007 2008 2009 À iso-périmètre Régime de croisière 857 9 1 571 16 1 922 20 2 586 26 Restructuration, extension et/ou montée en charge 755 8 793 9 694 7 208 3 Reprises en cours d’année 498 6 158 2 Créations ouvertes en
Slide 30: Nos objectifs
Nos objectifs Renforcement du Business Model Standardisation des reprises d’établissements Poursuite de l’optimisation des charges d’exploitation 4 février 2010 30
Slide 31: Nos objectifs pour 2007
Nos objectifs pour 2007 Un chiffre d’affaires Exploitation supérieur à 90 M€ pour une activité globale de plus de 100 M€ Un EBITDAR « régime de croisière » stabilisé autour de 29 % du CA Un ROC supérieur à 7 M€ 4 février 2010 31
Slide 32: Merci de votre attention
—— GROUPE. NOBLE AGE Votre confiance nous engage MERCI de votre attention RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 32
Slide 33: Annexes
— SROUrPE.___— NOBLE AGE Votre confiance nous engage Votre confiance... Annexes -+.0Uus engage RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 33
Slide 34: Glossaire
Glossaire Établissements en régime de croisière : Immobilier agrandi (si besoin) et remis à neuf, avec 100 % de sa capacité autorisée Organisation humaine et méthode de gestion aux standards du Groupe Établissements en restructuration ou en phase d’ouverture : Établissements repris ou ouverts depuis
Slide 35: Notre modèle économique : Rappel
Notre modèle économique : Rappel Un modèle économique concentré sur un seul métier : La prise en charge des personnes âgées dépendantes En conséquence : Un immobilier externalisé après restructuration Une présentation des comptes scindée en : • Exploitation + immobilier • Exploitation Clarté, transp
Slide 36: Données boursières
Données boursières Répartition du Capital au 31 mars 2007 Public 32,608% Dirigeants et 7 620 547 titres membres du pacte 57,038% Salariés 1,232% Cogepa 9,122% 4 février 2010 36
Slide 37: Données boursières
Données boursières Données Boursières au 20/04/07 Cours de l’action : 17,38 € Capitalisation : 132,4 M€ Nb de titres : 7 620 547 Données Boursières depuis l’introduction Hausse du titre : + 79 % Cours le plus haut : 18,4 € Cours le plus bas : 9,27 € Volume moyen journalier : 6 171 titres en 2006 4 f
Slide 38: Calendrier financier
Calendrier financier Assemblée Générale : 29 juin 2007 Les prochaines publications : CA T1 : 9 mai après clôture de la Bourse 4 février 2010 38