Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q3 FY2009 Earnings Presentation
28 slides from Nikon's earnings presentation, Feb 5, 2009
Slide 1: 2009年3月期 第3四半期決算説明会
株式会社ニコン 2006年月5月15日 広報・ＩＲ部 2009年3月期 第３四半期決算説明会 2009年2月5日 ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。 1
Slide 2: Agenda
株式会社ニコン 広報・ＩＲ部 2009年2月5日 Agenda Ⅰ．2009年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ．2009年3月期の見通し Ⅲ．今後の見通しと対策 Ⅳ．参考データ 2
Slide 3: 2009年3月期 第3四半期 連結売上高・損益
2009年3月期 第3四半期 連結売上高・損益 08年3月期 09年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 単位：億円 売上高 売上高 2,664 7,122 2,136 7,007 ▲528 ▲115 営業利益 営業利益 402 1,035 8 548 ▲394 ▲487 売上高比 15.1% 14.5% 0.4% 7.8% 経常利益 経常利益 393 981 1 532 ▲392 ▲449 売上高比 14.8% 13.8% 0.0% 7.6% 当期純利益 当期純利益 260 605 ▲23 313 ▲283 ▲292 売上高比 9.8% 8.5% -% 4.5%
Slide 4: 2009年3月期 第3四半期 精機カンパニー
2009年3月期 第3四半期 精機カンパニー 08年3月期 09年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 売上高 売上高 697億円 2,101億円 410億円 1,582億円 ▲287 ▲519 営業利益 営業利益 71億円 284億円 ▲35億円 86億円 ▲106 ▲198 売上高比 10.2% 13.5% -% 5.4% 半導体露光装置 半導体露光装置 36/3台 104/13台 8/4台 40/14台 ▲28/+1 ▲64/+1 新品/中古 新品/中古 液晶露光装置 液晶露光装置 7台 31台 11台 48台 +4 +17 前３Ｑ比、液晶露光装置は増加した
Slide 5: 2009年3月期 第3四半期 映像カンパニー
2009年3月期 第3四半期 映像カンパニー 08年3月期 09年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 売上高 売上高 1,773億円 4,476億円 1,569億円 4,941億円 ▲204 +465 営業利益 営業利益 307億円 695億円 40億円 460億円 ▲267 ▲235 売上高比 17.3% 15.5% 2.5% 9.3% デジタル一眼レフ デジタル一眼レフ 85万台 232万台 105万台 292万台 +20 +60 カメラ カメラ 交換レンズ 交換レンズ 120万台 340万台 142万台 405万台 +22 +65 コンパクト コンパクト
Slide 6: 2009年3月期 第3四半期 インストルメンツカンパニー
2009年3月期 第3四半期 インストルメンツカンパニー 08年3月期 09年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 売上高 売上高 147億円 409億円 110億円 342億円 ▲37 ▲67 営業利益 営業利益 8億円 18億円 ▲6億円 ▲18億円 ▲14 ▲36 売上高比 5.4% 4.4% -% -% ライブセル観察用の高付加価値製品が堅調で生物顕微鏡は健闘したが、 半導体・自動車・電子部品業界の設備投資抑制により産業機器部門は かつてないほどの不振 6
Slide 7: 2009年3月期 第3四半期 その他事業
2009年3月期 第3四半期 その他事業 08年3月期 09年3月期 前年実績比 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 3Ｑ 3Ｑ累計 売上高 売上高 46億円 135億円 46億円 142億円 - +7 営業利益 営業利益 16億円 40億円 8億円 23億円 ▲8 ▲17 売上高比 34.8% 29.6% 17.4% 16.2% ３Qの売上高は、上期（９６億円）と変わらぬペース 7
Slide 8: 2009年3月期 第3四半期 B/S内訳
2009年3月期 第3四半期 B/S内訳 50% 資 産 負債・純資産 47.9% 47.3% 単位：億円 単位：億円 47.0% 8,657 45% 9,000 8,206 8,055 9,000 8,657 8,055 8,206 902 1,140 593 1,690 1,531 1,599 4,588 6,000 6,000 4,275 4,243 3,021 3,012 2,647 3,000 3,000 575 654 655 3,931 4,069 3,812 2,245 2,390 2,265 0 0 08年3月 08年9月 08年12月 08年3月 08年9月 08年12月
Slide 9: 2009年3月期 第3四半期 まとめ
2009年3月期 第3四半期 まとめ ◆世界的な景気後退と急速な円高の進行により、3Q・3Q累計 ともに前年同期比で減収減益 ・「精機」は、液晶露光装置が回復するも半導体露光装置が ArFドライを筆頭に前３Ｑ比で大幅な台数減少 ・「映像」は、悪環境下にも拘らず前３Ｑ比で数量増・現地通貨ベース 売上増を達成するも、平均単価の低下に加え円高が直撃 ◆株安による有価証券評価損計上により、5年ぶりの 四半期当期純利益赤字（3Q累計は黒字） ◆在庫が増加しているが、コントロール可能な範囲 ・「精機」は大型新製品の仕込み時期で、予想の範囲内 ・「映像」は予定を上回ることは事実だが、期末には適正化可能 9
Slide 10: Agenda
株式会社ニコン 広報・ＩＲ部 2009年2月5日 Agenda Ⅰ．2009年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ．2009年3月期の見通し Ⅲ．今後の見通しと対策 Ⅳ．参考データ
Slide 11: 2009年3月期見通し 連結売上高・損益
2009年3月期見通し 連結売上高・損益 08年3月期 上期 前回予想 上期 09年3月期 上期 前回 前年 実績 下期 （11/6） 下期 見通し 下期 予想比 実績比 単位：億円 4,458 4,871 4,871 売上高 売上高 9,558 5,100 9,400 4,529 8,600 3,729 ▲800 ▲958 633 541 541 営業利益 営業利益 1,352 820 440 ▲101 ▲380 ▲912 売上高比 14.1% 719 8.7% 279 5.1% 589 531 531 経常利益 経常利益 1,201 612 790 259 420 ▲111 ▲370 ▲7
Slide 12: 2009年3月期見通し 精機カンパニー
2009年3月期見通し 精機カンパニー 08年3月期 3Q累計 前回予想 上期 09年3月期 3Q累計 実績 4Q （11/6） 下期 見通し 4Q 2,101 1,172 1,582 売上高 売上高 2,908億円 807 2,450億円 1,278 2,300億円 718 284 122 86 営業利益 営業利益 433億円 149 180億円 58 110億円 24 売上高比 14.9% 7.3% 4.8% 半導体露光装置 104/13 32/10 40/14 半導体露光装置 新品/中古 新品/中古 146/18台 42/ 5 74/20台 42/10 62/18台 22/04 31 3
Slide 13: 2009年3月期見通し 精機カンパニー 販売台数
2009年3月期見通し 精機カンパニー 半導体露光装置 半導体露光装置 液晶露光装置 光源別販売台数 地域別販売台数 世代別販売台数 単位：台 単位：台 単位：台 150 146 150 146 75 8 15 65 65 120 120 台湾 41 60 58 22 26 7世代～ 90 90 45 16 74 74 45 6 1 62 4 62 15 3 18 60 20 1 ＥＵＶＬ 25 10 アジア他 60 3 ＡｒＦ 5 韓国 30 27 18 液浸 9 欧州 5,6世代 11 9 26 10 ＡｒＦ 18 16 17 北米 16 30 58 30 14 ＫｒＦ 15 50 26
Slide 14: 2009年3月期見通し 映像カンパニー
2009年3月期見通し 映像カンパニー 08年3月期 08年3月期 3Q累計 3Q累計 前回予想 前回予想 上期 上期 09年3月期 09年3月期 3Q累計 3Q累計 実績 実績 4Q 4Q （11/6） （11/6） 下期 下期 見通し 見通し 4Q 4Q 4,476 3,372 4,941 売上高 売上高 5,861億円 1,385 6,250億円 2,878 5,700億円 759 695 420 460 営業利益 営業利益 840億円 145 620億円 200 350億円 ▲110 売上高比 14.3% 9.9% 6.1% デジタル一眼レフ 232 187 292 デジタル一眼レフ
Slide 15: 2009年3月期見通し 映像カンパニー 構成比
2009年3月期見通し 映像カンパニー 出荷金額の製品別構成比 出荷金額の地域別構成比 100% フィルム一眼レフ 100% 7 6 6 及びその他 21 交換レンズ 32 30 31 欧州 22 22 80% 80% 60% 60% デジタル 一眼レフ 35 43 33 36 北米 44 45 カメラ 40% 40% 17 18 アジア他 18 20% コンパクト 20% デジタル 27 27 30 カメラ 18 17 15 日本 0% 0% 08年3月期 前回予想 09年3月期 08年3月期 前回予想 09年3月期 実績 見通し 実績 見通し 14
Slide 16: 2009年3月期見通し インストルメンツカンパニー
2009年3月期見通し インストルメンツカンパニー 08年3月期 08年3月期 3Ｑ累計 3Ｑ累計 前回予想 前回予想 上期 上期 09年3月期 09年3月期 3Q累計 3Q累計 実績 実績 4Q 4Q （11/6） （11/6） 下期 下期 見通し 見通し 4Q 4Q 409 232 342 売上高 売上高 590億円 181 520億円 288 440億円 98 18 ▲13 ▲18 営業利益 営業利益 41億円 23 0億円 13 ▲30億円 ▲12 売上高比 6.9% -% -% 単位：億円 600 1% その他 14% 1% 500 6% 23% 23% 6% 半導体検査装置 生物顕
Slide 17: 2009年3月期見通し その他事業
2009年3月期見通し その他事業 08年3月期 08年3月期 3Q累計 3Q累計 前回予想 前回予想 上期 上期 09年3月期 09年3月期 3Q累計 3Q累計 実績 実績 4Q 4Q （11/6） （11/6） 下期 下期 見通し 見通し 4Q 4Q 135 96 142 売上高 売上高 198億円 63 180億円 84 160億円 18 40 15 23 営業利益 営業利益 36億円 18.2% ▲4 20億円 11.1% 5 10億円 ▲13 売上高比 6.3% 単位：億円 210 4% 180 4% 望遠鏡 27% 4% 150 21% その他 15% 120 18% 11% 13
Slide 18: 2009年3月期見通し 設備投資・減価償却費・研究開発費
2009年3月期見通し 単位：億円 【設備投資・減価償却費】 単位：億円 【研究開発費】 600 500 620 700 研究開発費 8% 設備投資 売上高研究開発比率 減価償却費 490 600 600 584 500 45 398 500 472 7.0 400 7% 304 400 371 300 325 336 258 6.1 225 300 257 200 226 5.7 6% 197 208 200 100 100 5.3 5.1 0 0 5% 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 見通し (注) 見通し 注） 09/3
Slide 19: 2009年3月期見通し キャッシュフロー
2009年3月期見通し キャッシュフロー 単位：億円 1400 1,208 1200 1000 832 800 710 637 613 600 471 413 366 500 400 200 100 0 -200 -105 -224 -219 -400 -600 -498 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 見通し 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 営業キャッシュフロー 18
Slide 20: Agenda
株式会社ニコン 広報・ＩＲ部 2009年2月5日 Agenda Ⅰ．2009年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ．2009年3月期の見通し Ⅲ．今後の見通しと対策 Ⅳ．参考データ
Slide 21: 今後の見通しと対策
今後の見通しと対策 ◆短期的な景気回復・円高是正は期待できず、「荒天」は続く。 通期見通しを下方修正。 落込みを抑えながら、回復のときに直ちにダッシュできるよう 備える。 ◆緊急経営対策として ・役員・管理職の月例報酬減額（賞与は既に業績連動実施済） ・設備投資の延期・減額・取り止め ・社外流出分を中心とする経費の削減強化 ・海外・国内工場で一時帰休・人員削減を含む生産調整の実施 19
Slide 22: 今後の見通しと対策（事業別）
今後の見通しと対策 ◆かかる時期こそ、顧客の「期待を超える」製品・サービスを 提案することが重要 【精機】 ・ダブルパターニング対応次世代液浸露光装置を目標どおりに完遂 ・KrF・i 線装置やサービスビジネスの高度化と、新分野の開発 【映像】 ・一層の円高を克服しうる事業構造の構築 ・次世代デジタルカメラの開発と、新規サービスの提案 【インストルメンツ】 ・バイオおよび産業機器、両分野で注力すべきセグメントを 明確化し、新規開発を強化 ・人的効率化の推進 20
Slide 23: Agenda
株式会社ニコン 広報・ＩＲ部 2009年2月5日 Agenda Ⅰ．2009年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ．2009年3月期の見通し Ⅲ．今後の見通しと対策 Ⅳ．参考データ
Slide 24: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 2009年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 09年3月期 売上高 営業利益 ４Ｑ前提 （4Ｑ） （4Ｑ） ＵＳドﾙ ＵＳドﾙ 90 円 約 6 億円 約 2 億円 ユーロ ユーロ 115 円 約 3 億円 約 1.5 億円 21
Slide 25: 参考データ 2009年3月期業績見通し
参考データ 2009年3月期業績見通し 08年3月期 09年3月期 単位：億円 実績 見通し 上期 633 541 営業利益 1,352 440 下期 719 ▲ 101 営業外収益 82 100 営業外費用 232 120 上期 589 531 経常利益 1,201 420 下期 612 ▲ 111 特別損益 ▲ 34 ▲ 50 法人税等 412 130 上期 344 336 当期純利益 755 240 下期 411 ▲ 96 22
Slide 26: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期セグメント別売上高推移 単位：億円 3,000 46 146 63 54 42 122 181 109 46 43 80 124 139 697 46 2,000 593 110 177 579 612 807 410 792 792 1,000 1,773 1,723 1,649 1,569 1,453 1,385 1,250 1,063 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他 23
Slide 27: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期セグメント別営業利益推移 単位：億円 450 400 15 9 350 14 1 71 300 82 23 7 11 8 62 8 250 149 59 200 26 131 150 307 127 266 231 100 189 145 122 8 50 62 40 0 -1 -4 -11 -2 -35 -6 -50 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他 24
Slide 28: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION