Emeis · EURONEXT:EMEIS
Emeis — Orpea — FY2020 Earnings Presentation
49 slides from Emeis's earnings presentation, Mar 17, 2021
Slide 1: Résultats annuels 2020
Résultats annuels 2020 17 mars 2021 Rio de Janeiro, Brésil
Slide 2: Agenda
Agenda 1 2 3 COVID-19 DÉVELOPPEMENT DÉVELOPPEMENT ET VACCINATION RH RÉSEAU 4 5 RÉSULTATS ANNUELS STRATÉGIE ET ANNEXES 2020 PERSPECTIVES 2
Slide 3: Une offre globale de prise en charge de la Dépendance
Offre globale de prise en charge de la Dépendance Services et soins à domicile Une Maisons de retraite médicalisées 4 Activités Cliniques SSR et PSY offre globale Unités Alzheimer - Unités Grands Dépendants - Accueil de jour complémentaires Spécialisations SSR : locomoteur, gériatrie, addictologie,
Slide 4: Covid-19 et vaccination
Covid-19 et vaccination Une mobilisation sans précédent Troyes, France 4
Slide 5: Gestion de la Covid-19
Sur l’ensemble des sites du Groupe, maintien des mesures barrières fortes : port MAINTIEN du masque (personnel et visiteurs), prises de température systématiques, distanciation DES MESURES physique, mesures d’hygiène renforcées, formations à la détection de symptômes, suivi BARRIÈRES quotidien des s
Slide 6: Un engagement fort auprès des équipes
Créteil, France Un engagement fort auprès des équipes PROTECTION › Distribution et disponibilité permanente (dès le 1er jour) d’EPI › Déploiement de tests sérologiques, PCR & Antigènes réguliers FORMATIONS SPECIFIQUES pour 100% des collaborateurs › Nouveaux protocoles Santé, Sécurité, Hygiène dès ma
Slide 7: Succès du déploiement vaccinal contre la Covid-19
Démarrage Taux de Taux de vaccination* Résidents 80% de la campagne consentement de vaccination : Résident maison fin décembre 2020 avec une accélération de retraite Taux de vaccination* Salariés 44% tous les salariés ne sont pas encore éligibles en depuis mi-janvier > 90% fonction des pays TAUX DE
Slide 8: Forte amélioration de la situation sanitaire
NOMBRE DE RÉSIDENTS COVID+ NOMBRE DE SALARIÉS COVID+ Début 1 500 4 000 vaccination 3 000 0,5% < 1% 1 000 2 000 500 1 000 Forte amélioration 0 mars-20 mai-20 juil.-20 sept.-20 nov.-20 janv.-21 mars-21 0 mars-20 mai-20 juil.-20 sept.-20 nov.-20 janv.-21 mars-21 de la situation sanitaire Moins de 1% Pl
Slide 9: Résultats de l'enquête de satisfaction
20ème ÉDITION de l’enquête annuelle indépendante de satisfaction des résidents et familles ORPEA Forte progression 2020 : un contexte particulier sur les critères de satisfaction relatifs : Étendue géographique : 13 pays › à la prise en charge des soins Plus de 50 000 questionnaires envoyés › à la c
Slide 10: Covid-19 et démographie à court, moyen et long terme
Mortalité liée à la Covid-19 chez les personnes âgées de +80 ans France Allemagne Espagne Mortalité Covid = Mortalité Covid = Mortalité Covid = 1,6% 0,9% 1,8% +80 ans +80 ans +80 ans 4,15 M1 5,8 M1 2,9 M1 Covid-19 et démographie à court, moyen ÉVOLUTION DES +80 ANS 2018 – 2030 1 et long terme +29% +
Slide 11: Développement Ressources Humaines
Développement Ressources Humaines Recrutement, formation et fidélisation Vichy, France 11
Slide 12: Recrutements : présence employeur dynamique
01 02 Une présence employeur dynamique L’Open Innovation & le marketing sur les réseaux sociaux au service du recrutement Densification de la présence d’ORPEA Digitalisation des outils et process RH : sur les réseaux sociaux 5 000 candidatures spontanées sur Allemagne et France Valorisation continue
Slide 13: Des partenariats pour diversifier les sources de recrutement
Des partenariats pour diversifier Des partenariats locaux Des partenariats avec des sur l’ensemble des pays avec Associations ou Missions : les sources de des organismes de formation et des écoles « Nos quartiers ont du talent » (NQT) recrutement Croix Rouge, CFA comme « Rev’elles ton Potentiel » Fn
Slide 14: Fidélisation : un accompagnement tout au long de la carrière
01 02 03 ORPEA ACADEMY : une offre Des parcours de carrière Des outils d’évaluations de formation globale pour pour chaque métier et des robustes pour accompagner développer les compétences opportunités de mobilité les collaborateurs des salariés variées Un cadre commun Un socle commun Des programme
Slide 15: La formation : clef de voûte de la politique RH
Des écoles en interne Des partenariats avec Développement VAE La formation : En France : 2 écoles internes des écoles et universités Validations de l’Acquis d’aide-soignants : 250 de l’Expérience clef de voute étudiants diplômés par an 5 Diplômes Universitaires dédiés à ORPEA (DU infirmier + 600 aux
Slide 16: Autriche : acquisition d'EMG Akademie
EMG Akademie : › 250 diplômés par an plus importante › 75 professeurs école d’infirmières et d’aide-soignantes › Une dizaine de programmes et de formations liés au Soin en Autriche Autriche : acquisition CONSTRUCTION D’UN CAMPUS › Plus de 500 étudiants › Des infrastructures complètes d’EMG Akademie
Slide 17: Réseau et développement
Réseau et développement Poursuite d’un développement international soutenu Montevideo, Uruguay 17
Slide 18: Forte accélération du développement 2015–2020
RÉSEAU TOTAL (NOMBRE DE LITS) +65% PIPELINE (NOMBRE DE LITS) +190% 25 403 111 801 103 032 20 932 95 187 2015 – 2020 77 094 86 650 13 379 17 108 forte accélération 67 781 9 115 du développement 8 746 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Près de 44 000 lits supplémentaires en 5
Slide 19: 2020 : croissance soutenue du réseau de +8 769 lits
Réseau total +8 769 nouveaux lits +8% dont 66% par création pure Greenfield Acquisitions +5 808 Clinipsy bolt-on TLC Group 55% Sinoué 50% Brindley +797 111 801 +1203 +961 2020 croissance soutenue du réseau de + 8 769 lits 103 032 Réseau 31.12.19 Acquis. Irlande Acquis.Psy. France Acquis. Sélectives
Slide 20: Principales acquisitions 2020
50% Santé mentale France Santé mentale France 7 établissements 9 établissements 592 lits 907 lits 50% Principales acquisitions 2020 Maison de retraite Irlande 5 établissements Maison de retraite Irlande 10 établissements 674 lits 574 lits Un potentiel total de 2 747 lits, représentant un chiffre d’a
Slide 21: Un Groupe mondial
RÉSEAU EUROPE HORS EUROPE LATAM Lettonie Pologne Mexique Tchéquie Allemagne Colombie Pays-Bas Russie Brésil Irlande Chili Uruguay Un Groupe Belgique Luxembourg mondial France 34 4 744 établ. lits Espagne 23 pays, Portugal Autriche 1 114 établissements, CHINE Slovénie 111 801 lits Croatie Suisse Ital
Slide 22: Répartition des lits et du réservoir de croissance par zone
Nb Lits en Lits en Var. 12 Nb pays Total lits sites exploitation construction mois France Benelux 5 572 42 540 5 366 47 906 +3 838 Europe Centrale 3 261 22 148 5 828 27 976 +1 485 Europe de l'Est 7 142 11 154 4 1 01 15 255 +836 Péninsule ibérique et Latam 7 137 10 416 9 723 20 139 +2 225 Nouveaux pa
Slide 23: Doublement du réservoir de croissance en 3 ans
Nombre de Lits en Lits en sites exploitation construction France Benelux 572 42 540 5 366 Doublement France Pays Bas 372 116 32 673 1 676 3 543 1 168 du réservoir Belgique Luxembourg 71 2 7 230 - 268 365 de croissance en 3 ans Irlande 11 961 22 Lits en constructions Europe Centrale Allemagne 261 191
Slide 24: Forte accélération des ouvertures en 2021
Ouverture de Augmentation du 15 pays concernés dans toutes les zones rythme d’ouverture géographiques 4 055 lits (45 établissements + extensions) +50% Établissements conçus par le groupe dans des grandes capitales : Anvers, Porto, Bilbao, Rio, Varsovie, Dortmund, Turin RÉPARTITION DES OUVERTURES DE
Slide 25: Exemples d'ouvertures 2021
Turin (Italie) Varsovie (Pologne) Villach (Autriche) 270 lits 168 lits 150 lits Berne (Suisse) Cluses (France) Bilbao (Espagne) Exemples 94 lits 128 lits 104 lits d’ouvertures 2021 Dortmund (Allemagne) Rio de Janeiro (Brésil) Humpolec (Rép. tchèque) 220 lits 182 lits 204 lits 25
Slide 26: Résultats annuels 2020
Résultats annuels 2020 Solide résistance de l’activité Humpolec, Rép. tchèque 26
Slide 27: Activité dynamique et résiliente dans un contexte inédit
CHIFFRE D’AFFAIRES EN HAUSSE CA : 3 922 M€ | +4,9% SOLIDE RÉSISTANCE Marge d’EBITDAR : 24,6% DE LA RENTABILITÉ (-170 pb) Activité dynamique et résiliente RENFORCEMENT 889 Trésorerie : M€ DE LA CAPACITÉ Près de 500 M€ de nouveaux dans un contexte 2020 FINANCIÈRE inédit financements non bancaires NOUV
Slide 28: Solide croissance du chiffre d'affaires en 2020
M€ 2020 2019 Var. Solide reprise au S2 avec France / Benelux 2 363,8 2 218,4 +6,6% une croissance organique de +1% contre -1% au S1 Europe Centrale 1 010,7 961,6 +5,1% Europe de l'Est 365,6 358,7 +1,9% Principales Péninsule ibérique + Latam 179,0 198,3 -9,8% acquisitions • Maisons de retraite en Irl
Slide 29: Impact de la Covid-19 sur la marge d'EBITDAR
En M€ Impact brut Compensation Impact net Impact sur l’EBITDAR de la baisse d’activité -133 85 -48 Surcoût des équipements de protection -52 28 -24 Surcoût de personnel et primes -74 45 -29 TOTAL -259 158 -101 -120 pb Impact -60 pb de la Covid-19 -70 pb sur la marge d’EBITDAR* 26,3% 24,6% 2019 2020
Slide 30: Marge d'EBITDAR par zone géographique
2020 2019 En M€ CA EBITDAR* % CA CA EBITDAR* %CA France / Benelux 2 364 634 26,8% 2 218 640 28,9% Europe Centrale 1 011 268 26,5% 962 232 24,1% Europe de l'Est 366 53 14,4% 359 64 17,8% Péninsule ibérique + Latam 179 10 5,3% 198 48 24,1% Autre pays 3 -1 N.S. 3 -1 N.S. TOTAL 3 922 963 24,6% 3 740 983
Slide 31: Forte résilience de l'EBITDAR
Retraité IFRS 16 En M€ 2020 2019 Var. 2020 2019 Chiffre d'affaires 3 922,4 3 740,2 +4,9% 3 922,4 3 740,2 Charges de personnel -2210,3 -1 978,1 +11,7% -2210,3 -1 978,1 Achats et charges externes -712,3 -685,6 +3,9% -718,4 -685,6 Impôts et taxes -135,5 -129,2 +4,9% -135,5 -129,2 Autres Charges et Prod
Slide 32: Résultat net part du Groupe 160 M€
Retraité IFRS 16 En M€ 2020 2019 Var. 2020 2019 EBITDA* (EBE courant) 926,5 949,4 -2,4% 602,9 651,0 Amortissements et provisions -503,6 -445,7 +13,0% -233,4 -198,5 Résultat Opérationnel Courant 422,9 503,7 -16,0% 369,5 452,5 Coût de l'endettement financier net -256,7 -215,0 +19,4% -184,0 -147,9 Résu
Slide 33: Flux de trésorerie
En M€ 2020 2019 Flux nets de trésorerie générés par l'activité 440 487 Investissements de construction -427 -375 Acquisitions d'immobilier -324 -343 Cessions immobilières 232 16 Investissements immobiliers nets -519 -702 Investissements d'exploitation et prises de participation nets -488 -276 Flux n
Slide 34: Structure financière solide
BILAN1 SIMPLIFIÉ AU 31.12.20 (EN M€) ET ÉVOLUTION SUR 1 AN +602 Non affectés* 1 489 +437 Incorporels 3 374 Capitaux propres Fonds propres d’exploitation Affectés et quasi fonds 4 370 M€ 2 881 propres : 576 Impôts différés à l’infini 3 950 M€ Structure financière solide 6 103 +568 Dette financière ne
Slide 35: Dette nette immobilière, de long terme et à un coût attractif
DETTE IMMOBILIÈRE À 87% LARGE RESPECT DES COVENANTS 31.12.20 31.12.19 Levier financier retraité1 retraité retraité Maximum Indicateurs 31.12.20 d’IFRS 16 d'IFRS 16 autorisés 5,5 Dette financière Nette* (M€) 6 103 6 103 5 535 % Dette immobilière 87% 87% 85% 3,4 Levier financier retraité 1 1,5 3,4 2,3
Slide 36: Sur 3 ans, la dette devient à plus de 50% non bancaire
Émission d’Euro PP d’un total DETTE NETTE FINANCIÈRE DIVERSIFIÉE de 272 M€ de 7 à 12 ans › Conditions très attractives › 75 M€ avec critères d’impact extra-financiers Émission de type Schuldschein CBI et Hypothécaire Obligataire de 224 M€ 18% › Emission de 40 M€ à 15 ans sous forme de NSV 22% › Émis
Slide 37: Patrimoine immobilier de 6,8 Mds €
OPERATIONS IMMOBILIERES 2020 VALORISATION DU NOUVEAUX CESSIONS D’IMMEUBLES PATRIMOINE EXISTANT DÉVELOPPEMENTS RÉCENTS Valorisation de l’ensemble du Acquisitions d’immeubles dans le Sales and lease back de patrimoine par Cushman & cadre de M&A portefeuilles à des investisseurs Wakefield et JLL immobi
Slide 38: Première foncière européenne 100% dédiée santé
31.12.20 31.12.19 Var. Taux de détention des immeubles 47% 49% -2 pt 2 Surface (en million de m ) 2,22 2,16 +3,0% 1 Valeur totale (M€) 6 806 6 017 +13,1% Rendement moyen (valorisation par Cushman & Wakefield et JLL) 5,3% 5,7% -40 pb ÉVOLUTION DU PATRIMOINE (M€) TAUX DE DÉTENTION DES IMMEUBLES ET DU
Slide 39: Première phase de cessions immobilières
CESSIONS IMMOBILIÈRES IMMOBILIER DE SANTÉ OBJECTIF STRATÉGIQUE CESSIONS 2020 ACCROISSEMENT Objectif stratégique 145 M€ à Icade de l’intérêt pour les immeubles de à moyen et long terme : 50% 9 immeubles récents santé en raison de la résilience de détention immobilière et dont 8 en Allemagne des taux
Slide 40: Effet de l'inflation pour ORPEA
Hausse de l’inflation IMPACT VALORISATION IMPACT IMPACT RÉSULTAT IMMOBILIER DÉVELOPPEMENT Chiffre d’affaires : croissance organique Taux de rendement Taux d’intérêt Prix de journée indexés utilisé prudent plus élevés sur l’inflation à 5,3% Loyers : hausse capée Immobilier de santé très recherché Bai
Slide 41: Dividende
Dividende proposé à l’Assemblée générale 2020 : 0,90 € / action Reprise du versement Taux après une contribution Rendement* : de distribution exceptionnelle des 0,9% * Sur la base du cours de clôture de l’action au 10.03.21 du résultat net : 36% actionnaires en 2020 1,2 1,1 1 78 0,9 71 0,90 0,8 61 0
Slide 42: Stratégie et perspectives
Stratégie et perspectives Croissance et Responsabilité sociale Rio de Janeiro, Brésil 42
Slide 43: Poursuite de la stratégie axée sur la qualité et la création de valeur
PREMIUMISATION › Création d’établissements dans des localisations à fort pouvoir d’achat DE L’OFFRE ET DU › Acquisitions ciblées et arbitrages RÉSEAU › Montée en gamme du réseau existant › Acquisitions ciblées et créations de nouveaux établissements dans les 5 zones Poursuite DÉVELOPPEMENT INTERNATI
Slide 44: Objectifs 2021
Objectifs 2021 Des objectifs 2023 pour les 5 parties DEPLOIEMENT prenantes : Résidents, Patients et Familles, FEUILLE DE ROUTE RSE Collaborateurs, Partenaires, Environnement, Société et Communauté Au moins +6% CHIFFRE D’AFFAIRES > 4 155 M€ ARBITRAGES Cessions de 400 à 500 M€ IMMOBILIERS 44
Slide 45: Annexes
Annexes Montevideo, Uruguay 45
Slide 46: Un actionnariat de long terme, axé sur la création de valeur
ACTIONNARIAT (% DU CAPITAL) CONSEIL D’ADMINISTRATION Composition du Conseil d’administration : Philippe Charrier – Président non exécutif Yves Le Masne – Directeur Général Jean Patrick Fortlacroix Public Peugeot Invest Assets (Thierry Mabille de Poncheville) 80,5% CPPIB Joy Verlé (nommée sur proposi
Slide 47: Bilan consolidé
En M€ 31.12.2020 31.12.2019 Actif Non courant 14 398 12 440 Goodwill 1 489 1 299 Immobilisations incorporelles 2 881 2 469 Immobilisations corporelles et immobilier en cours de développement 6 806 6 017 ACTIF Droit d'utilisation d'un actif 2 817 2 334 Autres actifs non courants 405 321 Actif Courant
Slide 48: Glossaire
La croissance organique du chiffre d’affaires du Groupe intègre : 1. La variation du chiffre d’affaires (N vs N-1) des établissements existants consécutive à l’évolution de leurs taux d’occupation et des prix de journée ; Croissance organique 2. La variation du chiffre d’affaires (N vs N-1) des étab
Slide 49: Données boursières
DONNÉES BOURSIÈRES* (12 MOIS) € Volume moyen : 128 267 000 titres / jour (=28 M€) toutes plateformes confondues 118 Cours : 99,70 € Plus haut 12 mois : 119,80 € 108 Plus bas 12 mois : 69,10 € 98 Turnover : 105% en 12 mois 88 Capi. boursière : 6 444 M€ Nb de titres en circulation : 64 615 837 78 Donn