Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Q1 2024 Earnings Presentation
81 slides from Banco Santander's earnings presentation, Apr 30, 2024
Slide 1: Información complementaria 1T'24
30 de abril de 2024 Información complementaria 1T’24
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante En concreto, las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones se basen en expectativas actuales y estimaciones futuras sobre las operaciones y negocios de Santander y terceros y abordan asuntos que son inciertos en diversos grados, y que pueden cambiar, incluyendo, pero no
Slide 4: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad crediticia Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos secu
Slide 5: Los niveles de capital de Santander exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos
Los niveles de capital de Santander, tanto phased-in como fully loaded, exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos Requerimientos de capital SREP y MDA* Requerimientos regulatorios (fully-loaded)** Mar-24 Mar-24 16,53% 16,59% >15% 13,88% +271pb T2 13,88% 2,86% 2,89% +266pb 2,40% T2 AT1 1,
Slide 6: Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 7% de activos totales
Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 7% de activos totales Cartera de bonos %, Mar-24 €127MM Chile Otros Sudamérica 2% Cartera de 6% liquidez Brasil 9% España €25MM 28% • La cartera de bonos representa el 7% Estados de los activos totales Unidos €127MM 11% • Duración HTC&S: 1,7 a
Slide 7: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado €20,2MM1 emitidos en mercados públicos en 1T’24 Perfil de vencimientos altamente gestionable MM €, Mar-24 MM €, Mar-24 15,0 11,3 10,5 Cédulas 6,5 4,6 4,7 9,5 0,5 0,1 2,2 0,03 19,8 Senior 15,7 14,8 11,3 9,8 6,1 4,2 4,0 1,0 6,7 2 0,9 2,4
Slide 8: Emisiones realizadas en 2024 respecto al plan de financiación del año
Emisiones realizadas en 2024 respecto al plan de financiación del año Ejecución (YtD) del plan de financiación 2024 MM €, Mar-24 AT1 + Tier 2 SNP + Senior Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 2 Banco Santander, S.A 4-5 5,0 16 - 18 15,4 0-1 0,0 20 - 24 20,4 Reino Un
Slide 9: TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A.
TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. TLAC Mar-24(e) MREL Mar-24(e) % %, MM € Requerimiento Requerimiento 38,7% 163,2 CBR CBR 4,8% 27,2% Buffer Buffer 24,7 Senior 4,1% 5,1% 31,8 SNP 4,1% 3,6 Subordinado 14,0 T2 2 16,9% 8,2 AT1 Req. 33,9% 29,8% Req. 9,7% 5,4% 22,1% 18
Slide 10: Balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (elevado peso de los depósitos) que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez Balance de liquidez Ratio de cobertura Coef. de financiación MM €, Mar-24 de liquidez (LCR) estable neta (NSFR) 1.531 1.531 1 Mar 24 Di
Slide 11: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad crediticia Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos secu
Slide 12: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 Retail & Commercial Banking 5,45 5,88 6,00 6,26 6,49 Digital Consumer Bank 7,32 7,75 7,81 7,82 8,38 Corporate & Investment Banking 6,48 6,86 7,02 6,44 7,36 Wealth Management & Insurance 3,84 4,24 4,48 4,72 4,87 Payments 15,43 15,17 15,27 13,
Slide 13: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 Retail & Commercial Banking 1,89 2,15 2,31 2,00 2,40 Digital Consumer Bank 0,91 1,23 1,59 1,90 2,15 Corporate & Investment Banking 5,88 6,53 6,87 5,34 6,62 Wealth Management & Insurance 1,93 2,18 2,41 2,25 2,62 Payments — — — — — 1T'23 2T'23 3
Slide 14: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad crediticia Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos secu
Slide 15: Ratio de eficiencia (%)
Ratio de eficiencia (%) 1T'23 1S'23 9M'23 2023 1T'24 Retail & Commercial Banking 45,0 44,3 43,5 43,1 41,1 Digital Consumer Bank 43,0 43,3 42,6 42,8 41,2 Corporate & Investment Banking 37,0 38,2 40,8 45,0 42,0 Wealth Management & Insurance 38,4 36,7 36,3 37,9 34,4 Payments 44,8 46,4 45,0 44,2 48,1 Pa
Slide 16: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad crediticia Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos secu
Slide 17: Cobertura por fases
Cobertura por fases Exposición ¹ Cobertura Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Fase 1 1.005 1.011 1.002 1.000 1.007 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% Fase 2 72 75 77 80 83 7,4% 7,2% 7,0% 6,4% 6,3% Fase 3 34 35 36 36 36 40,1% 41,0% 40,4% 40,6% 40,5% 1) Exposición sujeta a det
Slide 18: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Retail & Commercial Banking 3,19 3,22 3,18 3,21 3,24 Digital Consumer Bank 4,04 4,18 4,65 4,75 4,86 Corporate & Investment Banking 1,42 1,38 1,37 1,36 1,14 Wealth Management & Insurance 0,83 0,82 0,82 1,40 0,64 Payments 4,98 5,13 5,06 5,02 4,
Slide 19: Ratio de cobertura total (%)
Ratio de cobertura total (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Retail & Commercial Banking 62,7 63,2 63,5 61,4 60,0 Digital Consumer Bank 91,2 87,9 79,4 76,5 76,1 Corporate & Investment Banking 35,3 36,8 35,4 41,2 46,2 Wealth Management & Insurance 62,3 53,2 54,2 29,3 61,6 Payments 143,6 142,1 143,
Slide 20: Activos deteriorados y Fondos de cobertura. Marzo 2024
Activos deteriorados y Fondos de cobertura. Evolución por áreas operativas. Marzo 2024 Activos deteriorados Fondos de cobertura Wealth, 0,4% Payments, Wealth, 0,4% Payments, 3,3% 7,2% CIB, 7,5% CIB, 5,2% Consumer, 28,6% Retail, 54,4% Retail, 60,1% Consumer, 32,8% DCB Europe, DCB Europe, 8,7% 11,2% O
Slide 21: Coste del riesgo (%)
Coste del riesgo (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Retail & Commercial Banking 0,92 0,92 0,95 1,02 1,03 Digital Consumer Bank 1,81 1,86 2,01 2,04 2,12 Corporate & Investment Banking 0,16 0,18 0,15 0,10 0,14 Wealth Management & Insurance 0,09 (0,00) (0,05) (0,08) (0,05) Payments 6,72 7,11 7,69 7
Slide 22: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad crediticia Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos secu
Slide 23: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 10.185 10.735 11.219 11.122 11.983 +7,7% 10.185 11.983 +17,7% Comisiones netas 3.043 3.060 3.119 2.835 3.240 +14,3% 3.043 3.240 +6,5% Resultado
Slide 24: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 10.367 10.793 11.220 11.123 11.983 +7,7% 10.367 11.983 +15,6% Comisiones netas 3.092 3.063 3.105 2.832 3.240 +14,4% 3.092 3.240 +4,8%
Slide 25: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad crediticia Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos secu
Slide 26: Retail & Commercial Banking (millones de euros)
Retail & Commercial Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 5.931 6.470 6.705 6.445 7.145 +10,9% 5.931 7.145 +20,5% Comisiones netas 1.074 1.212 1.196 1.015 1.193 +17,5% 1.074 1.193 +11,0% Res
Slide 27: Retail & Commercial Banking (millones de euros constantes)
Retail & Commercial Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 6.093 6.523 6.713 6.454 7.145 +10,7% 6.093 7.145 +17,3% Comisiones netas 1.093 1.214 1.191 1.015 1.193 +17,5% 1.093 1.193
Slide 28: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 2.546 2.477 2.600 2.598 2.710 +4,3% 2.546 2.710 +6,4% Comisiones netas 288 295 316 330 354 +7,6% 288 354 +23,0% Resultado por operaciones
Slide 29: Digital Consumer Bank (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 2.542 2.484 2.600 2.589 2.710 +4,7% 2.542 2.710 +6,6% Comisiones netas 290 296 316 330 354 +7,4% 290 354 +22,4% Resultado por o
Slide 30: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 844 826 888 1.037 1.062 +2,4% 844 1.062 +25,8% Comisiones netas 606 536 517 471 654 +38,8% 606 654 +7,9% Resultado por operacione
Slide 31: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 847 820 885 1.036 1.062 +2,4% 847 1.062 +25,3% Comisiones netas 612 537 515 470 654 +39,2% 612 654 +6,8% Resultado por
Slide 32: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 334 392 409 377 423 +12,0% 334 423 +26,5% Comisiones netas 308 317 318 319 364 +14,2% 308 364 +18,1% Resultado por operaciones fin
Slide 33: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 336 392 409 377 423 +12,2% 336 423 +25,6% Comisiones netas 310 317 317 319 364 +14,2% 310 364 +17,4% Resultado por oper
Slide 34: Payments (millones de euros)
Payments (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 582 611 649 582 675 +16,1% 582 675 +16,0% Comisiones netas 770 703 772 708 676 -4,5% 770 676 -12,1% Resultado por operaciones financieras y otros (36)
Slide 35: Payments (millones de euros constantes)
Payments (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 601 616 644 583 675 +15,9% 601 675 +12,4% Comisiones netas 790 702 764 706 676 -4,3% 790 676 -14,4% Resultado por operaciones financieras y
Slide 36: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 9 22 24 38 31 -18,7% 9 31 +230,9% Comisiones netas 218 228 255 253 224 -11,4% 218 224 +2,5% Resultado por operaciones financieras y otros 16 27 19 30 29
Slide 37: PagoNxt (millones de euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 10 22 24 38 31 -18,7% 10 31 +216,6% Comisiones netas 224 228 253 251 224 -10,9% 224 224 -0,1% Resultado por operaciones financieras y otros 1
Slide 38: Cards (millones de euros)
Cards (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 573 589 625 544 644 +18,5% 573 644 +12,5% Comisiones netas 551 475 517 456 452 -0,7% 551 452 -17,9% Resultado por operaciones financieras y otros (52) (44
Slide 39: Cards (millones de euros constantes)
Cards (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 591 593 620 545 644 +18,3% 591 644 +9,0% Comisiones netas 566 474 512 455 452 -0,6% 566 452 -20,0% Resultado por operaciones financieras y otro
Slide 40: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses (52) (42) (30) 83 (31) — (52) (31) -40,5% Comisiones netas (3) (3) 1 (8) (1) -81,5% (3) (1) -59,4% Resultado por operaciones financieras y ot
Slide 41: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad crediticia Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos secu
Slide 42: Europa (millones de euros)
Europa (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 3.597 3.968 4.222 4.123 4.123 +0,0% 3.597 4.123 +14,6% Comisiones netas 1.168 1.076 1.084 1.071 1.202 +12,2% 1.168 1.202 +2,9% Resultado por operaciones
Slide 43: Europa (millones de euros constantes)
Europa (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 3.687 4.019 4.254 4.151 4.123 -0,7% 3.687 4.123 +11,8% Comisiones netas 1.183 1.084 1.090 1.074 1.202 +11,8% 1.183 1.202 +1,6% Resultado por o
Slide 44: España (millones de euros)
España (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.460 1.701 1.741 1.738 1.816 +4,5% 1.460 1.816 +24,3% Comisiones netas 752 661 635 652 746 +14,4% 752 746 -0,8% Resultado por operaciones financieras y
Slide 45: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.283 1.300 1.344 1.225 1.185 -3,2% 1.283 1.185 -7,6% Comisiones netas 83 84 97 74 79 +5,8% 83 79 -4,9% Resultado por operaciones financieras y otro
Slide 46: Reino Unido (millones de euros constantes)
Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.323 1.320 1.350 1.240 1.185 -4,4% 1.323 1.185 -10,4% Comisiones netas 85 86 97 75 79 +4,6% 85 79 -7,8% Resultado por operaciones financ
Slide 47: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.133 1.130 1.156 1.061 1.015 -4,4% 1.133 1.015 -10,4% Comisiones netas 73 73 83 64 67 +4,6% 73 67 -7,8% Resultado por operaciones financieras y ot
Slide 48: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 261 314 439 451 431 -4,5% 261 431 +65,1% Comisiones netas 124 111 117 111 127 +14,3% 124 127 +2,6% Resultado por operaciones financieras y otros 20 (6)
Slide 49: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 586 623 662 673 686 +2,0% 586 686 +17,1% Comisiones netas 145 144 148 153 176 +15,0% 145 176 +21,2% Resultado por operaciones financieras y otros (2) 13
Slide 50: Polonia (millones de euros constantes)
Polonia (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 637 653 688 686 686 +0,0% 637 686 +7,8% Comisiones netas 157 151 154 156 176 +12,8% 157 176 +11,5% Resultado por operaciones financieras y ot
Slide 51: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 2.759 2.830 2.980 2.972 2.973 +0,0% 2.759 2.973 +7,8% Comisiones netas 682 653 665 675 761 +12,8% 682 761 +11,5% Resultado por operaciones financieras
Slide 52: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 7 30 36 36 5 -86,8% 7 5 -28,8% Comisiones netas 65 75 87 81 74 -8,0% 65 74 +14,1% Resultado por operaciones financieras y otros 50 32 68 51 39 -23,
Slide 53: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 6 30 36 36 5 -86,6% 6 5 -21,9% Comisiones netas 65 75 87 81 74 -7,6% 65 74 +14,7% Resultado por operaciones financieras y otros 49 32 68
Slide 54: Norteamérica (millones de euros)
Norteamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 2.448 2.483 2.602 2.626 2.611 -0,6% 2.448 2.611 +6,7% Comisiones netas 521 555 560 555 638 +14,9% 521 638 +22,4% Resultado por operaciones financie
Slide 55: Norteamérica (millones de euros constantes)
Norteamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 2.515 2.532 2.617 2.643 2.611 -1,2% 2.515 2.611 +3,8% Comisiones netas 546 571 563 562 638 +13,5% 546 638 +16,8% Resultado por operacion
Slide 56: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.465 1.436 1.414 1.428 1.396 -2,2% 1.465 1.396 -4,7% Comisiones netas 190 200 189 187 267 +42,7% 190 267 +40,7% Resultado por operaciones financ
Slide 57: Estados Unidos (millones de euros constantes)
Estados Unidos (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.448 1.439 1.417 1.415 1.396 -1,3% 1.448 1.396 -3,6% Comisiones netas 187 201 190 185 267 +44,0% 187 267 +42,4% Resultado por operaci
Slide 58: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.572 1.562 1.538 1.536 1.516 -1,3% 1.572 1.516 -3,6% Comisiones netas 203 218 206 201 290 +44,0% 203 290 +42,4% Resultado por operaciones fina
Slide 59: México (millones de euros)
México (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 983 1.045 1.186 1.195 1.214 +1,6% 983 1.214 +23,6% Comisiones netas 320 344 356 355 359 +1,2% 320 359 +12,3% Resultado por operaciones financieras y otro
Slide 60: México (millones de euros constantes)
México (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.067 1.090 1.197 1.225 1.214 -0,9% 1.067 1.214 +13,8% Comisiones netas 347 359 358 363 359 -1,2% 347 359 +3,5% Resultado por operaciones fina
Slide 61: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 19.669 20.110 22.081 22.597 22.390 -0,9% 19.669 22.390 +13,8% Comisiones netas 6.400 6.619 6.599 6.700 6.621 -1,2% 6.400 6.621 +3,5% Resultado
Slide 62: Otros Norteamérica (millones de euros)
Otros Norteamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 0 3 2 3 1 -82,8% 0 1 +11,6% Comisiones netas 12 11 15 13 12 -8,9% 12 12 +0,9% Resultado por operaciones financieras y otros 1 2 (0) 3 (4) — 1
Slide 63: Otros Norteamérica (millones de euros constantes)
Otros Norteamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 0 3 2 3 1 -82,8% 0 1 +11,6% Comisiones netas 12 11 15 13 12 -8,9% 12 12 +0,9% Resultado por operaciones financieras y otros 1 2 (0
Slide 64: Sudamérica (millones de euros)
Sudamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 3.163 3.314 3.356 3.206 4.185 +30,5% 3.163 4.185 +32,3% Comisiones netas 1.166 1.229 1.264 1.025 1.182 +15,3% 1.166 1.182 +1,3% Resultado por operaci
Slide 65: Sudamérica (millones de euros constantes)
Sudamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 3.185 3.267 3.308 3.157 4.185 +32,6% 3.185 4.185 +31,4% Comisiones netas 1.174 1.208 1.241 1.012 1.182 +16,8% 1.174 1.182 +0,6% Resultado
Slide 66: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 2.105 2.180 2.327 2.504 2.630 +5,1% 2.105 2.630 +24,9% Comisiones netas 817 858 902 885 846 -4,4% 817 846 +3,6% Resultado por operaciones financieras y o
Slide 67: Brasil (millones de euros constantes)
Brasil (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 2.183 2.185 2.301 2.486 2.630 +5,8% 2.183 2.630 +20,5% Comisiones netas 847 861 891 878 846 -3,6% 847 846 -0,0% Resultado por operaciones fina
Slide 68: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 11.731 11.745 12.364 13.359 14.135 +5,8% 11.731 14.135 +20,5% Comisiones netas 4.550 4.625 4.791 4.719 4.549 -3,6% 4.550 4.549 -0,0% Resultad
Slide 69: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 371 356 241 415 352 -15,1% 371 352 -5,1% Comisiones netas 153 163 133 122 129 +5,1% 153 129 -16,0% Resultado por operaciones financieras y otros 82 103 91
Slide 70: Chile (millones de euros constantes)
Chile (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 314 302 221 382 352 -7,9% 314 352 +12,1% Comisiones netas 130 138 121 115 129 +11,4% 130 129 -0,8% Resultado por operaciones financieras y otro
Slide 71: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 322.790 310.631 227.113 392.690 361.759 -7,9% 322.790 361.759 +12,1% Comisiones netas 133.249 142.289 124.044 118.714 132.221 +11,4% 133.249 132.
Slide 72: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 532 606 629 112 1.025 — 532 1.025 +92,7% Comisiones netas 137 145 164 (50) 131 — 137 131 -4,2% Resultado por operaciones financieras y otros (168) (22
Slide 73: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 120.749 197.821 335.842 1.024.801 949.444 -7,4% 120.749 949.444 — Comisiones netas 31.111 47.835 86.223 188.633 121.575 -35,5% 31.111 121.5
Slide 74: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 154 172 160 176 178 +1,1% 154 178 +15,2% Comisiones netas 59 62 65 67 75 +12,2% 59 75 +27,4% Resultado por operaciones financieras y otros 26 2
Slide 75: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 156 173 157 177 178 +0,8% 156 178 +13,9% Comisiones netas 61 64 65 68 75 +10,7% 61 75 +23,9% Resultado por operaciones financieras y
Slide 76: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.029 1.011 1.069 1.083 1.095 +1,0% 1.029 1.095 +6,4% Comisiones netas 191 203 210 192 220 +14,7% 191 220 +15,1% Resultado por oper
Slide 77: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 1T'24 / 4T'23 1T'23 1T'24 1T'24 / 1T'23 Margen de intereses 1.032 1.018 1.072 1.089 1.095 +0,6% 1.032 1.095 +6,1% Comisiones netas 191 204 211 192 220 +14,5% 191 220 +14,8% Resulta
Slide 78: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad crediticia Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos secu
Slide 79: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ❑ ALAC: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus siglas en inglés) ❑ MREL: Minimum requirement for own funds and eligible liabilities ❑ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de activos y pasivos) ❑ NIIF 9: Norma Internacional de Información Financiera nº9, relativ
Slide 80: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 81: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser