Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Q1 2014 Earnings Presentation
29 slides from Deutz's earnings presentation, May 5, 2014
Slide 1: Q1 2014 Resultat
The Origin of HighTech. Q1 2014 Resultat 5. Mai 2014 Dr. Helmut Leube, CEO Dr. Margarete Haase, CFO
Slide 2: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Q1 2014 Mio. € ggü. Vorjahr Auftragseingang 414,2 +6,6% Umsatz 342,7 +18,2% EBITDA 25,4 +63,9% EBIT 1,9 +8,3 Mio. € Netto- 35,5 -48,8% Finanzverschuldung Verbesserung aller Kennzahlen Q1 2014 5. Mai 2014 2
Slide 3: Highlights
Highlights ■ Starke Auftragslage ■ Die neuen Motorenserien werden im Markt gut aufgenommen ■ Hohe Auslastung in den nächsten Quartalen ■ Die Profitabilität wird sich mit steigendem Geschäftsvolumen verbessern ■ Standortoptimierung zur Verbesserung der Effizienz Q1 2014 5. Mai 2014 3
Slide 4: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € 6,6% 22,7% 18,2% 44.457 414,2 2.801 388,5 69,6 36.238 342,7 60,2 2.518 289,9 55,9 50,2 41.656 328,3 344,6 33.720 286,8 239,7 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Substantielle Steigerung von Absatz und Umsatz in beiden Segme
Slide 5: Book-to-bill Ratio
Book-to-bill Ratio(1) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Mio. € 2014 2013 2013 2013 2013 Auftragseingang 414,2 446,1 360,1 455,0 388,5 Umsatz 342,7 410,1 381,0 372,2 289,9 Book-to-bill Ratio 1,21x 1,09x 0,95x 1,22x 1,34x Auftragsbestand 424,9 366,1 329,5 352,9 272,1 Book-to-bill Ratio beträgt 1,21 Starker Auftragsbesta
Slide 6: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 372,2 381,0 336,9 344,1 342,7 322,5 288,4 289,9 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Umsatz in Q1 deutlich über dem Vorjahresniveau Q1 2014 5. Mai 2014 6
Slide 7: Umsatzaufteilung
Umsatzaufteilung Umsatz nach Anwendungsbereichen, Q1 2014 Umsatz nach Region, Q1 2014(1) (Q1 2013) (Q1 2013) Afrika / Europa Sonstiges 1% Mobile Arbeitsmaschinen 45% Mittlerer Osten 5% (ohne Deutschland) 50% 4,3 Mio. € 153,0 Mio. € 16,1 Mio. € 171,5 Mio. € (6,4 Mio. €) (99,4 Mio. €) (16,0 Mio. €) (1
Slide 8: EBIT
EBIT Mio. € 1,9 5,1 7,1 -4,9 -0,3 -11,2 -0,3 -6,4 Q1 2013 Q1 2014 EBIT-Rendite -2,2% 0,6% EBIT steigt um €8,3 Mio. € ggü. Vorjahr aufgrund des höheren Produktionsniveaus Marge noch beeinflusst durch die Anlaufphase der neuen Motoren im Segment DEUTZ Compact Engines Ergebnis aus at-equity konsolidier
Slide 9: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1 2013 Q1 2014 Mio.€ 25,4 23,5 15,5 21,9 1,9 1,7 0,8 -0,6 -6,4 1,3 -0,8 -6,9 EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- schrei- gebnis steuern ergebnis schrei- gebnis steuern ergebnis bungen bungen EBITDA steigt um 9,9 Mio
Slide 10: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € 19,1 Brutto-Ausgaben 15,2 4,7 Erstattungen 3,6 8,2 7,7 0,3 0,7 Netto-Ausgaben 14,4 11,6 7,0 7,9 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Netto F&E Ausgaben 4,0% 4,2% Quote (1) F&E Ausgaben sind in Q1 gestiegen. Wir erwarten Investitionen sind i
Slide 11: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 202,2 168,8 9,4 0,9 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Working Capital 13,6% 13,4% Quote (31. März) Working Capital steigt aufgrund des höheren Operativer Cashflow steigt um 8,5 Mio. € wegen des Produktionsniveaus höheren
Slide 12: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € Q1 2013 Q1 2014 31,5 13,8 -35,5 -69,3 2013 Q1 2014 (letzte 12 M.) Free Cashflow der letzten zwölf Monate hat sich Nettofinanzposition verbessert sich um 33,8 Mio. € gegenüber dem Vorquartal verbessert Free Cashf
Slide 13: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.121,0 1.154,2 45,0% 43,1% 504,7 497,3 204 8 17 23 FY 2013 Q1 2014 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil & Laufzeit von Kreditlinien Solide Bilanzstruktur mit einer starken Eigenkap
Slide 14: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines Q1 Q1 Delta Mio. € 2014 2013 in % Auftragseingang 344,6 328,3 5,0 Absatz 41.656 33.720 23,5 Umsatz 286,8 239,7 19,6 EBIT -4,9 -11,2 56,3 Starkes Umsatzwachstum bei Mobilen Arbeitsmaschinen (+58,0%) und in der Landtechnik (+38,6%) EBIT noch durch die Anlaufphase der ne
Slide 15: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions Q1 Q1 Delta Mio. € 2014 2013 in % Auftragseingang 69,6 60,2 15,6 Absatz 2.801 2.518 11,2 Umsatz 55,9 50,2 11,4 EBIT 7,1 5,1 39,2 Positive Entwicklung des Auftragseingangs Auftragsbestand beträgt 77 Mio. € Verkaufsinitiative steht bei DEUTZ Customised Solutions we
Slide 16: Standortoptimierung
Standortoptimierung 2013 2015/16 Köln Porz Beschluss Köln Porz Köln Deutz Ulm Prüfung Ulm Übersee Restrukturierungsaufwand 15-20 Mio. € in 2014 und Investitionen von ~20 Mio. € im Zeitraum 2014 – 2016 Verwertungserlöse für Grundstücke in den Folgejahren überkompensieren Investitionen Laufende jährli
Slide 17: Ausblick 2014
Ausblick 2014 2013 Ausblick 2014 Mio. € niedriges zweistelliges Umsatz 1.453,2 %-Wachstum EBIT-Rendite vor Einmaleffekten 3,3 % > 4,0 % EBIT-Rendite nach Einmaleffekten 3,3 % > 3,0 % Netto-F&E Ausgaben Quote(1) 3,6 % leichter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 42,5 60 - 70 (1) Nach Erstattungen Q1
Slide 18: Zusammenfassung: finanzielle Entwicklung
Zusammenfassung: finanzielle Entwicklung Solider Start in das Geschäftsjahr Hoher Auftragsbestand sorgt für gute Auslastung Erfolgreiche Neugeschäftsentwicklung Profitabilität wird sich in den nächsten Quartalen verbessern Gesunde Bilanzstruktur und niedrige Netto-Finanzverschuldung Nachhaltige Effi
Slide 19: Anhang
The Origin of HighTech. 15% @ Jahre DEUTZ The engine company. DEUTZ Q1 2014 5. Mai 2014 19
Slide 20: Kennzahlenüberblick (I)
Kennzahlenüberblick (I) Mio. € Q1 2014 Q1 2013 Delta (%) Umsatz 342,7 289,9 18,2 EBITDA 25,4 15,5 63,9 EBIT 1,9 -6,4 -- EBIT-Rendite (%) 0,6 -2,2 -- Konzernergebnis -0,6 -6,9 91,3 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,00 -0,06 -- Anzahl der Mitarbeiter (31. März) 4.042 3.935 2,7 Q1 2014 5. Mai 20
Slide 21: Kennzahlenüberblick (II)
Kennzahlenüberblick (II) Mio. € Q1 2014 Q1 2013 Delta (%) Bilanzsumme 1.154,2 1.043,2 10,6 Eigenkapital 497,3 446,9 11,3 Eigenkapitalquote (%) 43,1 42,8 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 9,4 0,9 >100 Free Cashflow -3,2 -20,9 84,7 Nettofinanzposition -35,5 -69,3 48,8 Working Capital 202,2
Slide 22: Gewinn- & Verlustrechnung
Gewinn- & Verlustrechnung Mio. € Q1 2014 Q1 2013 Delta (%) Umsatzerlöse 342,7 289,9 18,2 Umsatzkosten -300,1 -257,6 16,5 Forschungs- und Entwicklungskosten -16,3 -14,3 14,0 Vertriebskosten -16,6 -15,6 6,4 Verwaltungskosten -8,4 -7,4 13,5 Sonstige betriebliche Erträge 3,2 4,1 -22,0 Sonstige betriebli
Slide 23: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva 31. März 31 Dez. Delta Mio. € 2014 2013 (%) Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 588,5 596,6 -1,4 Latente Steueransprüche 33,2 30,8 7,8 Vorräte 271,5 224,6 20,9 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 138,4 149,1 -7,2 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 52,0 60,6 -14,
Slide 24: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva 31. März 31. Dez. Delta Mio. € 2014 2013 (%) Eigenkapital 497,3 504,7 -1,5 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 171,3 168,6 1,6 Übrige Rückstellungen 34,9 37,2 -6,2 Finanzschulden 98,0 83,0 18,1 Übrige Verbindlichkeiten 14,0 3,7 >100 Langfristige Verbindlichkeite
Slide 25: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € Q1 2014 Q1 2013 EBIT 1,9 -6,4 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 9,4 0,9 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen -16,2 -20,8 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 5,1 0,1 Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesamt) -1
Slide 26: Überblick Segmente Q1 2014
Überblick Segmente Q1 2014 Q1 Q1 Delta Q1 Q1 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2014 2013 (%) Absatz (Stück) 2014 2013 (%) DEUTZ Compact Engines 344,6 328,3 5,0 DEUTZ Compact Engines 41.656 33.720 23,5 DEUTZ Customised Solutions 69,6 60,2 15,6 DEUTZ Customised Solutions 2.801 2.518 11,2 Summe operative
Slide 27: Mitarbeiter
Mitarbeiter 31. März 31. März Delta 2014 2013 (%) Köln 2.426 2.434 -0,3 Ulm 393 394 -0,3 Übrige Standorte in Deutschland 281 282 -0,4 Deutschland 3.100 3.110 -0,3 Standorte im Ausland 942 825 14,2 DEUTZ-Konzern gesamt 4.042 3.935 2,7 Q1 2014 5. Mai 2014 27
Slide 28: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Hauptversammlung 7. Mai 2014 Zwischenbericht 1. Halbjahr 2014 7. August 2014 Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2014 6. November 2014 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Köln (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass