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Ubs — CSHG JHSF Prime Offices FII — Investor Presentation (April 2018)
25 slides from Ubs's investor presentation, April 2018
Slide 1: CSHG JHSF Prime Offices – Fundo de Investimento Imobiliário - FII
CSHG JHSF Prime Offices – Fundo de Investimento Imobiliário - FII (“Fundo”, “HGJH11” ou “CSHG JHSF Prime Offices FII”) CNPJ 11.260.134/0001-68 – Abril 2018 Este material é meramente informativo, não considera objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades individuais e particulares e
Slide 2: Agenda
Agenda CSHG JHSF Prime Offices FII Mercado de Escritórios Estratégia e ações em execução Abril de 2018 2
Slide 3: Agenda
Agenda CSHG JHSF Prime Offices FII Mercado de Escritórios Estratégia e ações em execução Abril de 2018 3
Slide 4: Panorama Atual
Panorama Atual 281 milhões de reais 2.689 2 Prédios Metropolitan e Valor de mercado investidores Platinum 27 Contratos de Locação 12.6 Mil m² ABL1 total nas 2 torres 1 Área Bruta Locável Fonte: CSHG / B3 (março/2018) Abril de 2018 4
Slide 5: Resultado
Resultado Fluxo HGJH11 (R$ milhares) 2015 2016 2017 2018* Receita Imobiliária 19.161 16.874 16.807 4.111 Receita Renda Fixa 340 318 195 22 Total de Receitas 19.501 17.192 17.002 4.132 Total de Despesas (1.833) (2.281) (2.346) (620) Resultado 17.668 14.912 14.656 3.513 Rendimento 17.638 15.246 14.850
Slide 6: Rentabilidade
Rentabilidade CSHG JHSF Prime Offices FII* Desde o Início Acumulado no Ano Últimos 12 Meses Data 23/set/2010 29/dez/2017 29/mar/2017 Valor Referência (R$) 1,000.00 1,424.00 1,275.00 Renda Acumulada 74.95% 1.65% 7.14% Ganho de Capital Líq. 56.08% 15.57% 26.73% TIR Líq. (Renda + Venda) *** 186.97% 17.
Slide 7: Evolução da Ocupação
Evolução da Ocupação Fonte: CSHG (março/2017 e março/2018) Abril de 2018 7
Slide 8: Evolução da Ocupação
Evolução da Ocupação Ocupação em Março/2017 Vacância = 12,5% Imóveis locados antes de Março/2017 Imóveis vagos Fonte: CSHG (março/2017 e março/2018) Abril de 2018 8
Slide 9: Evolução da Ocupação
Evolução da Ocupação Ocupação Projetada em Março/20181 Vacância Projetada = 5,7% Durante este período, caso não fosse Imóveis locados antes de Março/2017 celebrada nenhuma nova locação, a Imóveis vagos vacância do Fundo chegaria a 29,4% Imóveis locados entre Março/2017 e Março/2018 1 Ocupação projet
Slide 10: Exemplo de Divisão de Andar
Exemplo de Divisão de Andar Fonte: CSHG (março/2018) Abril de 2018 10
Slide 11: Diversificação da carteira imobiliária (% da área locável)
Diversificação da carteira imobiliária (% da área locável) Vencimento dos contratos (Março/2017) Vencimento dos contratos (Março/2018) 68% 46% 24% 13% 15% 11% 6% 8% 8% 2% Vago 2017 2018 2019 2020 em Vago 2017 2018 2019 2020 em diante diante Fonte: CSHG (março/2017 e março/2018) Abril de 2018 11
Slide 12: Diversificação da carteira imobiliária (% da área locável)
Diversificação da carteira imobiliária (% da área locável) Revisional dos contratos (Março/2017) Revisional dos contratos (Março/2018) 63% 44% 37% 16% 13% 8% 8% 7% Vago 2017 2018 2019 em Vago 2017 2018 2019 em diante diante Fonte: CSHG (março/2017 e março/2018) Abril de 2018 12
Slide 13: Agenda
Agenda CSHG JHSF Prime Offices FII Mercado de Escritórios Estratégia e ações em execução Abril de 2018 13
Slide 14: Mercado de Escritórios em São Paulo
Mercado de Escritórios em São Paulo Estoque Total Perfil (milhões m2 ) (milhões m2 ) BB/B 5,0 Office A 36 15 C 15,6 AAA/ 28 Total AA 21 10,6 Corporativo Estoque Corporativos AAA a B: 7,5 milhões m2 Fonte: CSHG / Buildings (dezembro/2017) Abril de 2018 14
Slide 15: Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B)
Projeção em 20163 Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B) 23 22 22 Novo Estoque1 (mil m²) 19 20 + 701 mil m² Absorção Líquida2 (mil m²) 517 16 Vacância (%) 467 461 13 413 320 370 11 265 240 231 10 239 9 174 177 185 174 199 154 162 204 151 153 153 153 6 6 120 6 114 108 77 90 5 82 7
Slide 16: Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B)
Projeção Atual3 Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B) 23 22 21 22 Novo Estoque1 (mil m²) 19 19 19 20 17 Absorção Líquida2 (mil m²) 517 16 503 Vacância (%) 467 461 + 650 13 mil m² 320 370 11 265 240 231 10 239 240 229 229 9 174 177 185 182 206 199 154 162 204 151 6 6 120 6 114 77
Slide 17: Agenda
Agenda CSHG JHSF Prime Offices FII Mercado de Escritórios Estratégia e ações em execução Abril de 2018 17
Slide 18: Estratégia e ações em execução
Estratégia e ações em execução Andamento da troca dos elevadores do Metropolitan – 1 carro já trocado Limpeza das fachadas (Platinum já executada) Pintura e acabamento dos subsolos – epóxi e nova sinalização no chão e revestimento das paredes Polimento dos pisos de mármore do térreo e subsol
Slide 19: Estratégia e ações em estudo
Estratégia e ações em estudo Melhorias no Hall Social (Metropolitan), incluindo iluminação, substituição das catracas e outros Reforma do “Chiller 2” Substituição do piso de entrada do estacionamento Reforma da esquina entre a Ruas Amauri e Campos Bicudo Bicicletas compartilhadas e outros
Slide 20: Obras e Melhorias
Obras e Melhorias Pintura e Sinalização dos Subsolos – Metropolitan Antes Depois Fonte: CSHG (Imagens Próprias) Abril de 2018 20
Slide 21: Obras e Melhorias
Obras e Melhorias Revestimento dos Subsolos – Platinum Antes Depois Fonte: CSHG (Imagens Próprias) Abril de 2018 21
Slide 22: Obras e Melhorias
Obras e Melhorias Polimento dos Pisos de Mármore – Platinum Antes Depois Fonte: CSHG (Imagens Próprias) Abril de 2018 22
Slide 23: Obras e Melhorias
Obras e Melhorias Limpeza da Fachada – Platinum Antes Depois Fonte: CSHG (Imagens Próprias) Abril de 2018 23
Slide 24: CSHG JHSF Prime Offices FII – CNPJ nº 11.260.134/0001-68
CSHG JHSF Prime Offices FII – CNPJ nº 11.260.134/0001-68 Investimento Mínimo Objetivo Não aplicável (cotas negociadas no mercado secundário) O Fundo tem por objeto o investimento preponderante na aquisição de (i) empreendimentos imobiliários Saldo Mínimo prontos, inclusive bens e direitos a eles rel
Slide 25: Credit Suisse Hedging-Griffo
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