Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q3 FY2019 Earnings Presentation
25 slides from Shimadzu's earnings presentation, Feb 6, 2020
Slide 1: FY2019 第3四半期 決算説明会資料
2020年2月6日 FY2019(2020年3月期) 第３四半期（10－12月） 決算説明会資料 株式会社 島津製作所 取締役 上席専務執行役員 古澤 宏⼆ 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: 内容
内容 ① ＦＹ2019 ３Q 決算 ② ＦＹ2019 ３Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 2 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 2
Slide 3: 内容
内容 ① ＦＹ2019 ３Q 決算 ② ＦＹ2019 ３Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 3 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 3
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 計測は増収増益 北米、その他アジアが好調で、計測セグメントは増収増益を確保 重点機種（計測）5%増 重点機種は、日本・北米・インドで好調に推移し5%増（為替影響除く） *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） ターボ分子ポンプ（産業）復調 半導体市況の回復により、ターボ分子ポンプが５四半期ぶりに増収 4 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 4
Slide 5: 損益計算書
損益計算書 ・ 売上高 926億円（前同差▲27億円、前同比▲3％） ・ 営業利益 101億円（前同差 横ばい） 3Q 前同比 為替影響 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 売上高 ：▲21億円 売上高 926 954 ▲27 ▲3% 営業利益： ▲5億円 営業利益 101 101 ▲0 ▲0% 業 営業利益率 10.9% 10.6% +0.3pt - 績 経常利益 107 98 +9 +9% 為替感応度 親会社株主に帰属する当期純利益 81 66 +16 +24% 売上高 営業利益 為 平均レート：米ドル（円） 108.8 113.0 ▲4.2 ▲3.7% USD 12億円
Slide 6: 営業利益増益要因
営業利益増益要因 ・ 為替影響は▲5億円 ・ 為替影響を除いた実質減収影響は2億円 ・ 実質採算性改善は1億円、実質費用減は6億円 101 101 前 当 為 改実 影実 期 期 替 実 善質 響質 影 影質 影採 費 響 響減 響算 用 収 性 減 6 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 6
Slide 7: セグメント別損益
セグメント別損益 ・ 計測：増収に加え、プロダクトミックス改善による採算性向上・経費削減により増益 ・ 医用：日本の駆込み需要の反動、中国の停滞などにより減収減益 ・ 産業：TMPは復調したものの、油圧、ガラスワインダが減少し減収減益 ・ 航空：減収となったが、コストダウンによる採算性向上・経費削減などで増益 売上 営業利益 営業利益率 前同比 前同比 前同比 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 単位: 億円 差額 増減率 除為替 差額 増減率 除為替 増減 除為替 計測 591 582 +9 +1% +4% 95 89 +6 +6% +11%
Slide 8: 内容
① ＦＹ2019 ３Q 決算 ② ＦＹ2019 ３Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 8 8 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 8
Slide 9: 計測機器/サブセグメント売上高
計測機器/サブセグメント売上高 ・ 重点機種 334億円：＋6億円（＋2％）：日本・北米・インドが好調、欧州・東南アジアが停滞 ・ その他 257億円：＋3億円（＋１％） ・ AM売上 190億円：＋10億円(＋6％) AM比率32％：＋1ポイント *重点機種： 液体クロマトグラフ（ＬＣ） 質量分析計（ＭＳ） *AM=アフターマーケット ガスクロマトグラフ（ＧＣ） 計測機器 売上高 推移（億円） その他（主な製品） 計測機器製品 売上高推移 （億円） 582 591 568 (+1%) そ (+12%) (+2%) の そ 他 254 257 紫外可視 の 263 +3億円 (+1%) 試験機
Slide 10: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 ・ 日本：＋0％ 重点機種は好調だが、電機・機械向けが減収 ・ 海外：＋6％ 北米、インドが拡大。中国は増収に転じる ・ 海外売上高比率：64％ 前年同期横ばい 為替影響 FY2019 FY2018 増減額 増減率 概況 除く ・重点機種は好調 日本 212 212 +0 +0% +0% ・その他機種は電機・機械向けが軟調で減収 北米 73 65 +8 +12% +16% ・カナビス向けが好調に推移したことに加え大学が拡大 その他 71 68 +3 +5% +8% ・受託分析向け、製薬向けが拡大したインドが牽引 アジア 10 中国 145 145 +1 +1% +4%
Slide 11: 計測機器/市場別売上高比率
計測機器/市場別売上高比率 ・ ヘルスケア ：製薬がグローバルで増収 ・ 大学・官公庁 ：大学が北米・中国・欧州で増加 ・ 産業関連 ：日本の電機・機械向けが減少 市場別売上構成比 市場と主な業界 前同比 概況 ヘルスケア •医薬・食品 +4% ・製薬はグローバルで増加 その他 ヘルスケア •医療機関 27% 33% 産業関連 （29%） （31%） •化学・素材 売上比率 ▲3% ・日本の電機・機械向けが減少 •電機 •自動車 11 大学・官公庁 産業関連 19% 大学・官公庁 +3% ・大学が北米、中国、欧州で増加 （18%） 21% （21%） （ ）は前年同期 11 2019年3月期
Slide 12: 医用機器/サブセグメント売上高
医用機器/サブセグメント売上高 ・ X線装置 107億円：▲18億円（▲15％） 血管撮影システムは拡大継続。一般撮影、X線TVは日本の駆込み需要の反動などで減収 ・ その他 47億円：＋8億円（+21％）放射線治療関連装置などが貢献 ・ AM売上 47億円：▲2億円(▲3％) AM比率31％：＋1ポイント 医用機器 売上高 推移（億円） 医用機器製品 165 154 149 (+11%) そ (+7%) (▲6%) の そ 他 ＋8億円 39 の 35 (+11%) 47 他 (▲6%) 近赤外光 近赤外光 放射線治療 (+21%) マンモPETシステム カメラシステム イメージング装置 関
Slide 13: 医用機器/地域別売上高
医用機器/地域別売上高 ・ 日本：▲2％ 消費増税後の駆け込み需要の反動 ・ 海外：▲7％ 中国の厳しい事業環境が継続 ・ 海外売上高比率43％：前年同期▲2ポイント ＊海外売上増減率は為替影響除く 為替影響 FY2019 FY2018 増減額 増減率 概況 除く 日本 88 90 ▲2 ▲2% ▲2% ・消費増税後の駆込み需要の反動などで減収 北米 15 15 +0 +1% +5% ・血管撮影システムが、販路拡大・販促などの効果により拡大 欧州 11 12 ▲1 ▲4% +2% ・西欧向けのデジタル回診車が貢献 その他 13 16 20 ▲4 ▲18% ▲16% ・前年大型案件の反動 アジア
Slide 14: 産業機器/サブセグメント別売上高
産業機器/サブセグメント別売上高 ・ TMP 45億円：+3億円（＋8％）半導体市場の回復により5四半期ぶりに増収 ・ 油圧 30億円：▲4億円（▲13％）日本が停滞 ・ その他 33億円：▲4億円（▲12％）真空熱処理炉は好調、中国の設備投資抑制でガラスワインダは減少 ・ TMP AM売上 8億円：▲0億円(▲1％) AM比率18％：▲2ポイント 産業機器 売上高 推移（億円） 産業機器製品 120 113 107 (+24%) (▲6%) (▲5%) そ そ 38 の (+21%) の 37 33 他 他 (▲1%) ▲4億円 (▲12%) 33 真空熱処理炉 ガラスワインダ 高速スパッタ
Slide 15: 航空機器
航空機器 ・民航 13億円：▲0億円（▲5％） ボーイング向け減少 ・防衛 48億円：▲8億円（▲14％）上期に売上に集中したことなどにより減少 航空機器 売上高 推移（億円） 民間航空向け製品 69 62 (+12%) 61 (+1%) (▲12%) 防 衛 56 52 (+7%) ▲8億円 48 (+6%) （▲14％） 民 13 13 航 9 (▲20%) (＋41%) ▲0億円 （▲5％） FY2017 FY2018 FY2019 15 ( )は前同比 円ベース 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 15
Slide 16: 内容
① ＦＹ2019 ３Q 決算 ② ＦＹ2019 ３Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 16 16 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 16
Slide 17: FY2019 通期予想
FY2019 通期予想 当第3 四半期連結累計期間における業績の進捗状況および世界経済の不透明感の高まりなどを勘案し、 通期ガイダンスを下方修正 通期 前期比 前回予想比 単位：億円 FY2019 前回予想 FY2018 差額 増減率 差額 売上高 3,950 4,100 3,912 +38 +1% ▲150 営業利益 450 470 445 +5 +1% ▲20 業 営業利益率 11.4% 11.5% 11.4% +0.0pt - ▲0.1pt 績 経常利益 455 470 455 +0 +0% ▲ 15 親会社株主に帰属する当期純利益 330 340 325 +5 +1% ▲ 10 為 平
Slide 18: FY2019 通期予想（セグメント別）
FY2019 通期予想（セグメント別） 主に計測セグメントを中心に業績予想を見直し 売上 営業利益 営業利益率 前期比 前回予想比 前期比 前回予想比 前期比 前回予想比 FY2019 前回予想 FY2018 FY2019 前回予想 FY2018 FY2019 当初予想 FY2018 単位: 億円 差額 増減率 差額 差額 増減率 差額 増減 増減 計測 2,450 2,565 2,414 +36 +1% ▲115 395 415 388 +7 +2% ▲20 16.1% 16.2% 16.1% +0.1pt ▲0.1pt 医用 700 710 691 +9 +1% ▲10 27 27 23
Slide 19: 内容
① ＦＹ2019 3Q 決算 ② ＦＹ2019 3Q セグメント別業績 ③ ＦＹ2019 通期予想 ④ 補足資料 19 19 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 19
Slide 20: 計測機器/重点機種前同比
計測機器/重点機種前同比 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 全体 +7% +8% +9% +10% +12% +3% +3% +2% ▲4% +10% +4% 重点機種 +5% +12% +5% +13% +4% +0% +8% +2% +5% +7% +5% *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） 20 ＊為替影響を除いています 20 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 20
Slide 21: 計測機器/地域別売上高前同比
計測機器/地域別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 国 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 日本 +11% +1% +15% +8% +15% ▲1% ▲4% ▲1% ▲12% +21% +0% 北米 ▲9% +7% +11% +30% +17% +14% +9% +3% +4% ▲5% +16% 欧州 +9% +8% ▲7% ▲7% +11% +7% +19% +8% +1% +19% +2% 中国 +14% +20% +13% +14% +10% +6% +3% +9% ▲8% ▲4% +4% その他アジア ▲7% +9% ▲8% +13%
Slide 22: 医用機器/地域別売上高前同比
医用機器/地域別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 国 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 日本 +9% +0% +1% ▲11% ▲1% +16% +19% +6% +6% +30% ▲2% 北米 +2% ▲9% +10% +19% +17% ▲3% ▲33% ▲24% ▲24% ▲17% +5% 欧州 ▲51% ▲3% +75% +96% +190% +31% +22% ▲1% ▲26% ▲6% +2% 中国 ▲1% +3% +22% ▲7% +1% ▲14% ▲5% ▲15% ▲33% +5% ▲26% その他アジア +22% +34%
Slide 23: 産業機器/機種別売上高前同比
産業機器/機種別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q TMP +59% +34% +30% +16% +14% +0% ▲15% ▲29% ▲25% ▲26% +10% 油圧 +11% +9% +15% +7% +6% +1% +4% +1% +2% +1% ▲12% その他 ▲7% +13% +20% +37% +92% ▲9% ▲1% +36% ▲37% +19% ▲11% 23 ＊為替影響を除いています 23 2019年3月期 2020年3月期 1Q3Q決算説明会資料 決算説明会資料 23
Slide 24: アフターマーケット(AM)比率
アフターマーケット(AM)比率 計測 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ＡＭ売上前同比 +10% +14% +8% +6% +18% +14% +15% +11% +3% +6% +6% ＡＭ比率 30% 27% 28% 27% 31% 31% 31% 29% 34% 30% 32% 医用 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ＡＭ売上前同比 +2% +6% +1% +2% +4% ▲2% +5% +2% +5% +13% ▲3% ＡＭ比率 33% 3
Slide 25: お問い合せ先
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp