Natixis — Groupe BPCE — Q1 2015 Earnings Presentation
64 slides from Natixis's earnings presentation, May 6, 2015
Slide 1: Résultats du 1er trimestre 2015
Résultats 6 Mai 2015 du 1er trimestre 2015
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des
Slide 3: Performances robustes du Groupe BPCE au T1-15
Performances robustes du Groupe BPCE au T1-15 Résultat net part du groupe (hors éléments exceptionnels et impact de la norme IFRIC 21) de 1,0 Md€, + 16,1 % vs. T1-14 pf1 Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne Encours d’épargne : + 28 Md€ sur un an Encours de crédit : + 3,0% sur un an, avec une
Slide 4: Sommaire
Sommaire 1 2 3 4 Résultats Solvabilité Résultats Conclusion du et liquidité des Groupe métiers BPCE 6 mai 2015 Résultats du 1er trimestre 2015 4
Slide 5: Eléments exceptionnels
Eléments exceptionnels T1-15 T1-14 En millions d'euros Résultat Résultat net Résultat Résultat net avant impôt part du groupe avant impôt part du groupe Réevaluation de la dette propre1 (PNB) -8 -6 -3 -4 2 Provision Heta Asset Resolution AG (Coût du risque) -142 -93 Contribution au Fonds de Résoluti
Slide 6: Résultats T1-15 du Groupe BPCE
Résultats T1-15 du Groupe BPCE Forte progression du résultat net part du groupe (hors éléments exceptionnels et hors impact IFRIC 21) : 1,0 Md€, + 16,1% 3 3 Métiers cœurs Métiers cœurs Résultats T1-15 T1-14 pf T1-15/T1-14 pf T1-15/T1-14 pf En millions d'euros variation % T1-15 T1-14 pf variation % 1
Slide 7: Résultats du Groupe BPCE: coût du risque
Résultats du Groupe BPCE Coût du risque au T1-15 de 32 pb1 (41 pb avec impact du dossier Heta) Coût du risque en pb1 Banques Populaires 41 41 37 42 34 50 40 Coût du risque à 40 pb, stable par rapport au coût du risque moyen 2014 Caisses d’Epargne 27 28 27 27 29 29 32 Coût du risque en légère augment
Slide 8: Sommaire
Sommaire 1 2 3 4 Résultats Solvabilité Résultats Conclusion du Groupe et liquidité des BPCE métiers 6 mai 2015 Résultats du 1er trimestre 2015 8
Slide 9: Solvabilité
Solvabilité Ratio de CET1 en progression de 20 pb au T1-15 à 12,2%1 Evolution du ratio de Common Equity Tier 1 + 13 pb +11 pb - 3 pb - 5 pb - 32 pb 12,0%1 12,2%1,2 11,9%2 Ratio de CET1 Mise en réserve Emission de parts Evolution des Déduction Ratio de CET1 Impact impôts Ratio de CET1 31/12/2014 du r
Slide 10: Solvabilité
Solvabilité Ratio de solvabilité global en progression de 10 pb au T1-15 à 15,7 %1 Ratios de solvabilité1 (en %) 15,6 % 15,7 % 13,1 % 2,6 2,9 1,5 1,0 0,6 1,2 12,0 12,2 10,4 Augmentation des fonds propres globaux de 1,4 Md€ au T1-15, conformément aux priorités 2 du groupe en matière de capital réglem
Slide 11: Liquidité
Liquidité Poursuite du renforcement de la structure de bilan Réserves de liquidité (en Md€) Coefficient emplois/ressources clientèle2 et refinancement CT 147% Réserves de liquidité : 181 Md€ au 31/03/2015 138% 3 56 Md€ de liquidités placées auprès des banques centrales 128% 126% 4 5 121% 119% 125 Md
Slide 12: Liquidité
Liquidité Programme de refinancement moyen-long terme 2015 réalisé à plus de 50 % 55 % du programme MLT 2015 réalisé au 22/04/2015 13,7 Md€ levés sur un programme de 25 Md€ Durée moyenne à l’émission de 5,4 ans Taux moyen : mid-swap + 32 pb 52 % d’émissions publiques et 48 % de placements privés Poo
Slide 13: Sommaire
Sommaire 1 2 3 4 Résultats Solvabilité Résultats Conclusion du Groupe et liquidité des BPCE métiers 6 mai 2015 Résultats du 1er trimestre 2015 13
Slide 14: Résultats des métiers
Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance Résultats T1-15 T1-14 pf T1-15/T1-14 pf En millions d'euros variation % Produit net bancaire 3 951 3 774 4,7% Produit net bancaire 1 3 962 3 774 5,0% Banques Populaires 1 1 660 1 603 3,6% Caisses d'Epargne 1 1 873 1 805 3,8% 1 Autres réseaux 429
Slide 15: Banque commerciale et Assurance
Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance : fort développement de la collecte et activité crédit soutenue dans un contexte de taux très bas Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 31/03/2014 Encours d’épargne et de crédit2 (en Md€) 596 611 583 Activité commerciale des réseaux BP
Slide 16: Banques Populaires
Résultats des métiers Banques Populaires : développement de l’équipement du fonds de commerce et forte dynamique sur la collecte Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 31/03/2014 Croissance soutenue des clientèles prioritaires Encours d’épargne et de crédit (en Md€) Clients particuliers éq
Slide 17: Caisses d'Epargne
Résultats des métiers Caisses d’Epargne : croissance dynamique du fonds de commerce et activité très soutenue en crédit Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 31/03/2014 Croissance dynamique du fonds de commerce Encours d’épargne et de crédit (en Md€) Clients bancarisés principaux : + 2,0
Slide 18: Autres réseaux / Financement de l'Immobilier
Résultats des métiers Autres réseaux / Financement de l’Immobilier1 : activité soutenue avec des marges en amélioration Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 31/03/2014 Encours de crédit2 (en Md€) – Métiers cœurs 88 88 83 Une activité commerciale dynamique 5 5 Production totale de crédits
Slide 19: Autres réseaux / CNP, BPCE IOM et Banque Palatine
Résultats des métiers Autres réseaux / CNP, BPCE IOM et Banque Palatine Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 31/03/2014 Indicateurs d’activité CNP et autres1 Assurance vie : T1-15 / T1-14 >Collecte brute des Caisses d’Epargne de 2,9 Md€ au T1-15 31/03/2015 En milliards d'euros variation
Slide 20: Métiers cœurs de Natixis
Résultats des métiers Métiers cœurs de Natixis : Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS Résultats T1-15/T1-14 pf T1-15 T1-14 pf variation % En millions d'euros Produit net bancaire 1 953 1 693 15,4% Banque de Grande Clientèle 806 732 10,1% Epargne 823 648 27,0% SFS 324 313 3,5% Frais de gestion -1
Slide 21: Métiers cœurs de Natixis: très bon niveau d'activité
Résultats des métiers Métiers cœurs de Natixis : très bon niveau d’activité de tous les métiers Évolution du PNB et du RAI1 des métiers Banque de Grande Clientèle : RAI + 8 %1 cœurs (en M€) vs. T1-14 pf Progression du PNB : + 10 % (+ 16 % hors opérations non récurrentes dans les Financements structu
Slide 22: Banque de Grande Clientèle
Résultats des métiers Banque de Grande Clientèle : très bonnes performances des activités de marchés et résilience des Financements dans un environnement difficile Évolution des revenus (en M€) Activités de financement Activités de financement Marchés de capitaux Financements structurés 391 468 >Pro
Slide 23: Épargne
Résultats des métiers Épargne : dynamique solide au sein des 3 métiers Gestion d’actifs Collecte nette au T1-15 de 19 Md€ (17 Md€ hors produits monétaires) : Gestion d’actifs : actifs sous gestion (en Md€) >+ 8 Md€ en Europe >+ 11 Md€ aux Etats-Unis Dynamique soutenue de la plate-forme de distributi
Slide 24: SFS
Résultats des métiers SFS : croissance significative des revenus des Financements spécialisés et forte hausse de la rentabilité Financements spécialisés Crédit consommation >Revenus portés par la croissance des encours de 9 % et par la production nouvelle de 4 % sur un an Contribution aux résultats
Slide 25: Participations financières
Participations financières1 Résultats T1-15/T1-14 pf T1-15 T1-14 pf En millions d'euros variation % Produit net bancaire 227 213 6,3% Frais de gestion -179 -176 1,5% Résultat brut d'exploitation 48 37 29,3% Coût du risque -3 -2 51,1% Résultat avant impôt 50 38 31,6% Retraitement de l'impact IFRIC 21
Slide 26: Participations financières
Participations financières Chiffre d’affaires1 (en M€) Coface Chiffre d’affaires1 : + 2,3 % vs. T1-14 + 2,3 % Bonne maîtrise des charges2 + 0,3 % vs. T1-14 377 Ratio combiné stable vs. T1-14 369 Loss ratio : 49,8 % vs. 52,3 % au T1-14 Cost ratio : 27,7 % vs. 25,4 % au T1-14 Ratio combiné stable : 77
Slide 27: Sommaire
Sommaire 1 2 3 4 Résultats Solvabilité Résultats Conclusion du Groupe et liquidité des BPCE métiers 6 mai 2015 Résultats du 1er trimestre 2015 27
Slide 28: Conclusion
Conclusion Forte croissance des Un rôle actif dans Une base de Un bilan solide : métiers cœurs avec des le financement résultat revenus en hausse de de l’économie : robuste : Ratio de CET1 de 8,0 %1 12,2 %3 (+ 5,5 % à change hausse 1,0 Md€ de constant), de 3,0 %2 résultat net part Ratio de solvabili
Slide 29: Annexes
Résultats du 1er trimestre 2015 6 mai 2015 Annexes
Slide 30: Annexes
Annexes Organigramme du Groupe BPCE Banque commerciale et Assurance Compte de résultat Résultats consolidés du Groupe BPCE Réseau Banque Populaire – Encours d’épargne et de crédits Précisions méthodologiques Réseau Caisse d’Epargne – Encours d’épargne et de crédits Compte de résultat T1-14 : passage
Slide 31: Organigramme du Groupe BPCE
Annexe - Groupe BPCE Organigramme du Groupe BPCE 6 mai 2015 Résultats du 1er trimestre 2015 31
Slide 32: Rappel précisions méthodologiques
Annexe – Résultats consolidés du Groupe BPCE Rappel précisions méthodologiques Présentation des résultats trimestriels T1-14 pro forma L’information sectorielle a été modifiée à compter du T2-14. Le pôle Banque commerciale et Assurance comprend désormais 3 sous-pôles : les Banques Populaires, les Ca
Slide 33: Précisions méthodologiques – IFRIC 21
Annexe – Résultats consolidés du Groupe BPCE Précisions méthodologiques – IFRIC 21 Première application de l’interprétation IFRIC 21 Approbation en juin 2014 par l’Union européenne de l’interprétation IFRIC 21 relative à la comptabilisation des taxes payées à une autorité publique (autres que l’impô
Slide 34: Précisions méthodologiques – Fonds de résolution unique (FRU)
Annexe - Résultats consolidés du Groupe BPCE Précisions méthodologiques – Fonds de résolution unique (FRU) Au niveau de l’Union européenne Au niveau de la zone euro Directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (BRRD), qui propose Règlement n° 806/2014 du 15 juillet 2014, établissant un un cadre pour la résol
Slide 35: Passage des données pro forma aux données publiées
Annexe - Groupe BPCE Passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées Groupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne, SFS Participations Financières Hors Métiers Impacts Modification Impacts Modification Modification Modification T1-14 Impacts T1-14 Impacts T1-14
Slide 36: Passage des données pro forma aux données publiées
Annexe - Groupe BPCE Passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées Groupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne, SFS Participations financières Hors Métiers Impacts Modification Impacts Modification Modification Modification T3-14 pf Impacts T3-14 Impacts T3-
Slide 37: Compte de résultat trimestriel par métier
Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat trimestriel par métier Banque Banque de Grande Participations commerciale et Clientèle, Epargne Métiers cœurs Hors métiers Groupe BPCE financières Assurance et SFS En millions d'euros T1-15 T1-14 pf T1-15 T1-14 pf T1-15 T1-14 pf % T1-15 T1-14 pf T1-15 T1-14 pf
Slide 38: Compte de résultat : série trimestrielle
Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat : série trimestrielle Groupe BPCE en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 5 643 5 735 5 477 5 533 6 191 Frais de gestion -4 025 -3 846 -3 687 -4 039 -4 318 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 618 1 888 1 789 1 494 1 873 Co
Slide 39: Bilan consolidé
Annexe - Groupe BPCE Bilan consolidé ACTIF en m illions d'euros 31/03/2015 31/12/2014 PASSIF en millions d'euros 31/03/2015 31/12/2014 C aisses, banques centrales 73 668 79 028 Banques centrales 1 2 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 220 018 229 300 Passifs financiers à la juste valeur
Slide 40: Tableau de variation des capitaux propres
Annexe - Structure financière Tableau de variation des capitaux propres Capitaux En millions d’euros propres part du groupe 31 décembre 2014 55 290 Effet de l’application de l’interprétation d’IFRIC 21 46 Distributions -12 Augmentation de capital (parts sociales) 482 Résultat 626 Rémunération des TS
Slide 41: Passage des capitaux propres aux fonds propres
Annexe - Structure financière Passage des capitaux propres aux fonds propres1 en milliards d’euros - 1,4 + 4,0 + 13,1 - 3,2 - 5,0 - 1,4 -1,92 + 2,2 62,591 62,6 56,2 50,9 50,936 48,683 48,7 48,683 Capitaux Annulation des Participations Ecarts Différentiel Autres Fonds propres Fonds propres Fonds prop
Slide 42: Ratios prudentiels et notations
Annexe - Structure financière Ratios prudentiels1 et notations 31/03/2015 31/12/2014 31/12/2013 pf Total risques pondérés 399 Md€ 393 Md€ 409 Md€ Fonds propres Common Equity Tier 1 48,3 Md€ 46,6 Md€ 42,3 Md€ Fonds propres Tier 1 50,1 Md€ 50,0 Md€ 46,5 Md€ Fonds propres globaux 62,2 Md€ 60,5 Md€ 53,6
Slide 43: Composition des risques pondérés
Annexe - Structure financière Composition des risques pondérés au 31/03/2015 Banque commerciale et 84% Risque de crédit Assurance 64% CVA Natixis 31% Risques de marché Autres 2% Risque opérationnel 5% 5% 9% 6 mai 2015 Résultats du 1er trimestre 2015 43
Slide 44: Ratio de levier
Annexe Ratio de levier1 En milliards d’euros 31/03/2015 31/12/2014 Fonds propres Tier 1 50,9 51,1 Total bilan 1 238,6 1 223,3 Retraitements prudentiels -70,7 -66,1 Total bilan prudentiel2 1 167,9 1 157,2 Ajustements au titre des expositions sur dérivés3 -68,2 -35,3 Ajustements au titre des opération
Slide 45: Conglomérat financier
Annexe Conglomérat financier Vision Retraitements Vision Ratio conglomérat financier CRR/CRD 42 conglomérat financier +0,4 EFP1 bancaires (CRR/CRD4) Fonds propres prudentiels > + EFP1 assurances (Solvency 1) Fonds propres 62,2 60,2 60,2 62,6 globaux (en Md€) 1 2 3 Passage ratio Bâle 32 à ratio congl
Slide 46: Banque commerciale et Assurance: compte de résultat par métier
Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat trimestriel par métier Banque commerciale et Banques Populaires Caisses d'Epargne Autres réseaux Assurance En millions d'euros T1-15 T1-14 pf % T1-15 T1-14 pf % T1-15 T1-14 pf % T1-15 T1-14 pf % Produit net bancaire 1 655 1 603 3,2% 1 867 1
Slide 47: Banque commerciale et Assurance: compte de résultat trimestriel
Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat trimestriel Banque commerciale et Assurance en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 3 774 3 729 3 809 3 733 3 951 Frais de gestion -2 618 -2 437 -2 365 -2 576 -2 604 Résultat brut d'exploitation 1
Slide 48: Banques Populaires et Caisses d'Epargne: compte de résultat
Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat trimestriel Banques Populaires et Caisses d’Epargne Banques Populaires en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 1 603 1 607 1 586 1 563 1 655 Frais de gestion -1 109 -1 037 -1 026 -1 114 -1 105 Résu
Slide 49: Réseau Banque Populaire : encours d'épargne
Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Banque Populaire : encours d’épargne (en Md€) 225,5 217,1 208,2 54,4 47,0 54,4 Var. T1-15 / T1-14 43,7 Dépôts à vue + 15,9 % 43,1 42,6 Livrets + 1,4 % 16,8 15,4 16,3 Épargne logement + 9,4 % 32,3 Comptes à terme + 11,5 % 29,0 29,9 OPCVM - 7,8 % 17,8 18
Slide 50: Réseau Banque Populaire : encours de crédits
Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Banque Populaire : encours de crédits (en Md€) 167,1 167,4 168,6 Var. T1-15 / T1-14 88,0 89,9 90,6 Immobilier + 3,1 % Consommation + 1,7 % + Trésorerie 18,2 17,9 18,4 Équipement - 0,5 % Autres ns 54,2 53,9 54,0 Total crédits + 0,9 % 6,7 5,7 5,6 Mars 20
Slide 51: Réseau Caisse d'Epargne : encours d'épargne
Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Caisse d’Epargne : encours d’épargne (en Md€) Var. 385,9 375,1 379,3 T1-15 / T1-14 40,7 47,0 47,6 Dépôts à vue + 16,8 % Livrets - 4,5 % 132,4 126,8 126,4 Épargne logement + 10,9 % Comptes à terme + 13,8 % 43,7 46,7 48,5 Emprunts Réseaux - 1,9 % 18,4 19
Slide 52: Réseau Caisse d'Epargne : encours de crédits
Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Caisse d’Epargne : encours de crédits (en Md€) 210,7 212,9 204,4 Var. T1-15 / T1-14 127,0 128,6 122,6 Immobilier + 4,9 % Consommation + 5,4 % + Trésorerie 19,9 20,6 Équipement - 19,6 Autres n.s. 58,7 58,5 58,7 Total crédits + 4,1 % 3,6 5,3 5,0 Mars 201
Slide 53: Compte de résultat trimestriel - Autres réseaux
Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat trimestriel - Autres réseaux (*) Autres réseaux en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 365 394 427 391 429 Frais de gestion -286 -257 -246 -267 -282 Résultat brut d'exploitation 79 137 182 123 147
Slide 54: BGC, Épargne et SFS: compte de résultat par métier
Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel par métier Services financiers Banque de Grande Banque de Grande Clientèle Epargne spécialisés Clientèle, Epargne et SFS En millions d'euros T1-15 T1-14 pf % T1-15 T1-14 pf % T1-15 T1-14 pf % T1-15 T1-14 pf % Produit
Slide 55: BGC, Épargne et SFS: compte de résultat trimestriel
Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel BGC, Epargne et Services Financiers Spécialisés en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 1 693 1 793 1 677 1 729 1 953 Frais de gestion -1 155 -1 118 -1 082 -1 196 -1 292 Résu
Slide 56: Banque de Grande Clientèle: compte de résultat
Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel par métier Banque de Grande Clientèle en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 732 763 680 629 806 Frais de gestion -455 -422 -403 -435 -492 Résultat brut d'exploitation 277 3
Slide 57: Epargne: compte de résultat
Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel par métier Epargne en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 648 711 690 773 823 Frais de gestion -486 -489 -480 -549 -583 Résultat brut d'exploitation 163 222 210 223 240 Coef
Slide 58: Services Financiers Spécialisés: compte de résultat
Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel par métier Services Financiers Spécialisés en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 313 320 307 327 324 Frais de gestion -214 -206 -200 -212 -217 Résultat brut d'exploitation
Slide 59: Participations financières: compte de résultat trimestriel
Annexe - Participations financières Compte de résultat trimestriel Participations Financières en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire 213 212 209 195 227 Frais de gestion -176 -171 -167 -180 -179 Résultat brut d'exploitation 37 41 42 15 48 Coût du risque -2
Slide 60: Hors métiers: compte de résultat trimestriel
Annexe - Hors métiers Compte de résultat trimestriel Hors Métiers en millions d'euros T1-14 pf T2-14 pf T3-14 pf T4-14 pf T1-15 Produit net bancaire -37 0 -219 -125 60 Frais de gestion -77 -122 -73 -86 -243 Résultat brut d'exploitation -114 -121 -291 -211 -183 Coût du risque -22 -34 -25 50 -159 Résu
Slide 61: Encours douteux et dépréciations Groupe BPCE
Annexe – Risques Encours douteux et dépréciations Groupe BPCE En millions d’euros 31/03/2015 31/12/2014 31/12/2013 Encours bruts de crédits clientèle 629 093 623 256 590 704 Dont encours douteux 23 491 22 919 23 330 Taux encours douteux / encours bruts 3,7 % 3,7 % 3,9 % Dépréciations constituées1 12
Slide 62: Répartition des engagements au mars 2015
Annexe – Risques Répartition des engagements au 31 mars 2015 Répartition des engagements Répartition des engagements Entreprises par contrepartie par secteur économique Finance Assurance 15,7% 6% Locations immobilières 11,0% 9% Energie 9,7% 26% Immobilier 8,8% 5% Holdings et diversifiés 6,7% Service
Slide 63: Répartition géographique des engagements au mars 2015
Annexe – Risques Répartition géographique des engagements au 31 mars 2015 Administrations centrales / banques centrales et autres Établissements expositions souveraines Entreprises 4% 1% 2% 3% 18% 4% 8% 14% 11% 20% 16% 30% 67% 36% 66% France Centralisation épargne réglementée Europe hors France Amér
Slide 64: 6 mai 2015 Résultats du 1 er trimestre 2015
6 mai 2015 Résultats du 1er trimestre 2015 64